期货散户，期货散户*操作
期货散户，期货散户*操作
本文目录一览：
期货散户怎么在期货市场存活？期货散户是期货市场最弱势的群体,因为资金量不如各大投资团队,在市场中只能想法跟着行情赚钱。同样,因为资金量不够,在战术上期货主力可使用的战术较少,只能想法分一小杯羹。
所谓期货散户,就是以个体为单位,在期货市场上进行投资的普通投资者。特点是:大多以个人为单位,自有资金入市,自担风险和收益。而期货市场主要搏杀的主力来源于各大投资团队,掌握着大量的资金,和其他团队进行搏杀。
作为散户,首要目的就是在这样的期货市场中生存下来,期货市场风险大,主力直接搏杀有时候会引起期货价格异常波动等,也是目前期货市场价格变动主要原因。散户的手数较低,无法依靠个人交易量影响市场,应以顺势为主。
期货主力往往利用大量的买单或卖单造成行情利好或利空的现象,引起散户追投。因为期货本身就是对未来价格的预期,因此该价位很容易短期受到市场人士主观意向改写。但长期来看,期货价格变动是和实物价格走势保持一致的,因此:做长线的期货散户应努力分析目前现货市场状况,不要被行情迷惑。
期货散户是很弱势的,但不代表无法赚钱。波动越大代表风险越高,但机会也随着而生。为了躲避风险,期货投资者分为短线操盘和长线操盘,短线操盘快进快出,不愿多承受任何风险,因为:短线走势是无法预测的。而长线操盘以价格趋势为主,追求长期投资收益,方向正确收益十分可观。
散户要注意的是:不要直接重仓,控制风险。期货市场因为杠杆的存在,如果重仓方向错误,亏损很大,所以投资者需要一定的尝试,没有一定把握不该随意重仓。还有一点:散户没有资本,重仓后果可能就是爆仓,一般散户无法承受这类风险。
目前期货市场还是以期货散户为主,然后是各大资本投资公司,期货公司等等,想要进入期货市场的投资者一定要事先了解期货风险,不建议新手入市,请先经过一段时间训练再尝试。
以上就是金投期货小编为您介绍的期货散户怎么在期货市场存活的内容，了解更多期货交易信息，
分享 刘晓博
楼市形势，在过去9个月里发生了大转折。
如果你现在买首套房，在很多城市里可以享受比LPR基准利率低20个基点的优惠。
*的5年期LPR利率为4.45%，则*房贷利率是4.25%。
于是一个重要的问题浮出水面：你该选固定利率，还是浮动利率？
如果选固定利率，则意味着在整个贷款期（比如20年或者30年，除非你提前还贷）你的房贷利率都是4.25%，未来加息和降息和你都没有关系。
如果选浮动利率，合同上表现为你的利率为LPR利率下浮20个基点。今年是4.25%，未来就存在不确定性。如果3年后5年期的LPR利率加息15个基点，则你的房贷利率将变成4.4%；如果加息50个基点，则你的房贷利率会变成4.75%。当然，如果出现降息，你的房贷利率也可能比当前的4.25%低。
LPR利率改革之后，一直到今年5月降息之前，我一般是建议大家选浮动利率。但是到了今天，鉴于房贷利率接近历史低点，我觉得选固定利率可能更正确一些。
下面做一个详细的分析。
上图是1991年以来，中国5年及以上期限人民币贷款的基准利率走势。
可以看出，基准利率的趋势是不断向下的。其实，这也是全球主要市场化经济体的利率走势。
比如美元自1970年代以来，利率走势是这样的：
过去50年美元利率的高点出现在1991年之前，那些高点大多跟石油危机或中东地区的战争有关。
所谓石油危机，就是以中东为主的产油国，对西方经济体做出的经济制裁：通过减少产量提高油价，打击西方经济。因为西方支持以色列，而犹太人和阿拉伯人多次起冲突。
后来，随着美国对石油掌控能力提高（比如颠覆了萨达姆等政权），以及以色列站稳脚跟，石油危机很少发生了。美国的输入型通胀减少，利率就很少飙升了。
1990年代以后，中国逐步成为世界工厂，廉价的制成品降低了美国等西方国家的通胀，这也有利于让利率走低；过去几十年，发达经济体的人口老龄化越来越严重、出生率下降，这都带来通缩压力，也倒逼利率不断走低。
但需要说明的是，低利率不意味着房贷利率一定低。比如*的美国房贷利率最近就飙升到了5.78%，而中国首套房*惠利率下降到了4.25%，中美房贷利率出现了非常罕见的倒挂：
再看一下其他重要经济体的长期利率走势：
上图是欧元利率，过去20多年也是一路走低，实现了零利率、负利率。
上图是日元利率，自从没有石油危机后，基本上在零水平附近呈现为一条直线。
上图是英镑的利率走势，从长期看也是不断走低的。
发达国家利率走低的逻辑，基本上都是相同的——老龄化、少子化。技术进步也是一个重要原因，如果将来碳达峰、碳中和实现，新能源替代化石能源（石油、天然气、煤炭），机器人普及，估计利率会更低。
熟悉金融的朋友应该知道，SDR（特别提款权）篮子里一共有5种货币——美元、欧元、人民币、日元、英镑。这5种全球最重要货币，在过去30年甚至更长时间里利率都是走低的。
这就是利率的大趋势。
从长远看，只要中国经济继续全面参与全球大循环，跟美欧日保持合作关系，人民币未来利率也将不断走低。
因为中国也在进入老龄化、少子化时代，中国的科技也在进步，此外中国需要跟主要经济体的利率保持基本同步。
在这种情况下，如果你选固定利率，大概率是会吃点亏的。
短期看，房贷利率可能还有下降空间；中期看，人民币有可能在2年之后进入加息周期，但估计加息周期比较短；长期看，人民币利率可能逐步走低，未来房贷甚至可能进入3时代。
但未来另外一种可能性在升上：中美战略博弈可能擦出火花。
我们不妨看看跟美国”擦出火花”的主要国家，其利率走势：
上图是俄罗斯过去20年的利率走势，整体是走高的，最近出现过剧烈波动，因为爆发了跟乌克兰的战争。
假如你几年前在俄罗斯贷款买房，当时利率是5%，贷款1000万卢布，按照20年等额本息计算，则月供为6.6万元左右。如果利率飙升到20%，则月供为17万元左右，是过去的2.58倍
即便按照目前的9.5%计算，月供也要达到93210元，是过去的1.4倍！
由此可见，利率飙升对于按揭者压力非常沉重。
另外一个常常跟美国擦出火花的国家是伊朗，上图是它的利率走势。
可以看出，时不时飙升一下是基本走势。这种飙升，跟俄罗斯卢布利率的飙升一样，诱因是战争、根本原因是经济制裁和经济封锁。
目前伊朗的利率仍然高达18%，这对于按揭房子的人压力肯定比较大。
但伊朗房价上涨也非常快，比如德黑兰现在平均每平米房价是3.6亿元里亚尔。过去5年里，时常出现1年翻倍的情况。
如果房价飙升，月供增加1倍其实也无所谓。
上面两张图，第一张是2020年7月到8月之间房价，当时德黑兰均价为2.31亿里亚尔，第二张图是2022年3月的房价，涨到了3.5亿里亚尔。
如果按照美元计算，则从966美元/平方米，上涨到了1377美元/平方米，涨幅也不算小。
从上面的分析可以得出结论：
第一，高度融入世界的经济体，如果没有内乱和战争，其利率是不断走低的。这一方面来自美元、欧元等主要货币的引导，另一方面也来自本国的人口老龄化、少子化等因素。
第二，被欧美排斥在外，不断遭受经济制裁的经济体，则利率波动性比较强，常常出现脉冲性的上涨，而且容易维持在高位。只有这样，才能遏制本币贬值，留住国际热钱。
从长远看，人民币利率是趋势性走低，还是出现脉冲性上涨，关键看中美关系。如果中美斗而不破，只是竞争关系、不是敌对关系，则利率有长期走低的可能。
曾长期担任央行行长的周小川曾说过，中国可以尽量避免快速地进入到负利率时代。
这向我们传递了一个重要信号：以中国人口老龄化、少子化的速度，未来进入负利率时代，是大概率的。
但他忽略一个前提，中美关系。
俄罗斯同样少子化、老龄化，但利率并没有变负，而是飙升到了10%左右，甚至20%！
而美国这种加息后政策利率仍然远低于中国的经济体，房贷利率反而超过了中国。
所以，如果你能拿到4.25%的房贷利率，把它固定下来或许是明智的。即便未来还有降息空间，其实也不太大了。
在未来20年到30年的漫长岁月里，利率如何演变，真的很难说。
4.25%以上的空间有多大，不可预测；但4.25%向下的空间，是可以计算出来的——如果持续降息，你损失的利率空间比较有限；如果中美关系出现黑天鹅，利率波动向上的空间，就不好预测了。
上图是2021年4月以来，全国每月卖地收入的同比增速，数据来自财政部官网。
去年8月以来，卖地收入同比下降比较多。中间只有2021年12月，因为房企付款之后到年底的因素，没有出现同比下降，其他8个月都是下滑的。
这意味着，未来楼市政策还会进一步松动。强二线城市的限购，或许会事实上消失（比如保留6个月社保或者个税，但允许一次性补缴）。
一线城市也可能通过吸引人才、降税、或者允许多证房合一等方式，做幅度不大的松动。
期货圈“增产不增收”的魔咒正在逆转。
据中国期货业协会（以下简称“中期协”）数据显示，今年上半年，全国149家期货公司手续费收入140.61亿元，营业利润78.06亿元，净利润60.92亿元，同比均增长80%以上。
“公司发展不错，工资年初上调了一点。”某券商系期货公司内部人士表示。在万亿资金蜂拥“炒”期货的行情下，2021年上半年期货公司业绩延续去年以来的涨势。更重要的是，期货公司员工也迎来了涨薪潮。
《中国经营报》
两家期货公司逆势降薪
按照上述统计数据折算，2021年上半年，16家期货公司人均月薪约为3.33万元，相较于去年上半年的2.52万元，期货人平均涨了8100元工资。
上述16家期货公司中，14家公司实现了涨薪，2家公司出现降薪。其中，人均月薪2万元以上的公司有8家，分别为永安期货（6.13万元）、鲁证期货（4.02万元）、海通期货（3.65万元）、天风期货（3.47万元）、创元期货（2.83万元）、混沌天成期货（2.23万元）、弘业期货（2.20万元）、迈科期货（2.04万元）。
具体来看，涨薪力度*的是创元期货。今年上半年，该公司的业务及管理费为1.71亿元，其中职工薪酬为4529.63万元，同比增长225.15%；人均薪酬从去年上半年的7.1万元上涨至16.98万元，也就是说，人均月薪涨了1.64万元。
创元期货在半年报中表示：“因公司高度重视人才，持续加大投入，强化经营管理，收效逐步显现，带动利润增长。”该公司报告期内实现营收25.68亿元，同比增长141.96%；净利润1920.88万元，同比增长88.63%。
鲁证期货人均薪酬的涨幅仅次于创元期货，截至6月底，人均薪酬24.07万元，其雇员总数为555人，雇员成本约为1.31亿元。与此同时，鲁证期货2021年上半年实现经营收入及其他收益3.25亿元，同比增长70.60%；实现归属公司股东的利润为8427.4万元，同比增长101.78%。
“雇员成本的增长主要由于报告期内本集团业绩的增长带来的雇员绩效奖金的增加。”鲁证期货还表示，通过严格绩效考核，加大*雇员奖励力度，充分调动雇员的积极性，促进本集团经营业绩的持续提升。
正在冲刺IPO的永安期货业绩亮眼，薪酬待遇比起部分券商也不逊色。从盈利情况来看，永安期货依旧稳坐期货行业的“头把交椅”，实现归母净利润达7.4亿元，占整个行业净利润的12%。职工薪酬方面，永安期货以4.1亿元的薪酬总额位居首位，人均薪酬约为36.78万元，同比增长24.34%；遥遥领先于同行。
不过，永安期货仍旧对创新业务中的人才问题表示担忧：“若公司流失关键*管理人员和专业人才，可能会对公司的经营发展造成一定影响。”并且，通过进行高校合作培养、增加海外招聘渠道以及完善激励与考核体系等措施，应对人才流失和储备不足的风险。
对于此轮涨薪潮，某中型期货公司一位副总指出：“一方面，近两年来，期货行业快速发展，业绩实现了较大的增长。另一方面，随着风险管理、资产管理等创新业务的不断拓展，期货公司对*的综合型人才的需求也不断增加。”
此外，海航期货和混沌天成期货则出现了逆势降薪。
超600家上市公司参与衍生品交易
值得一提的是，2021年上半年149家期货公司60.92亿元的净利润，已经超过2019年全年水平。涨薪潮的主要原因正是期货公司整体业绩的爆发和市场行情的火热。
实际上，今年初，期货市场便已出现开户入市热潮。有受访期货公司人士认为，期货市场的活跃以及期货公司的盈利，得益于投资者避险需求和流动性充裕背景下的投资需求双双激增。
在商品价格持续走高且波动加大的市场行情下，越来越多企业和机构投资者选择运用期货及衍生工具对冲风险。9月1日，中期协会长洪磊在郑州国际期货论坛上表示：“从微观企业层面上看，期货衍生品市场发挥风险管理功能，可以帮助企业有效应对采购、销售、库存、仓储物流、融资等经营难题，实现管理价格风险、锁定经营利润、扩大业务规模、增厚企业收益的经营目标。”
从上市公司参与衍生品市场来看，2017年我国上市公司中共有251家利用汇率、利率、商品、股权等衍生工具避险，占上市公司总数的7.4%。2020年以来受新冠疫情影响，全球金融市场波动加剧，上市公司避险需求增加，2020年这一数字上升为489家，占比达11.9 %。截至2021年6月底，上市公司参与衍生品市场数量攀升至600多家，占比为15%。
瑞达期货认为，商业银行、保险机构获准参与国债期货市场，在大宗商品价格波动幅度较大和市场流动性宽松的背景下，无论是产业客户的套期保值需求，还是以基金为代表的投资需求，都给期货市场带来了资金净流入，进而扩大期货市场的成交量。鲁证期货在半年报中也提到：“今年7月，我国公募基金、企业年金、保险资金在股指期货市场的持仓规模相较2020年初分别增加了1倍、1.5倍和2.6倍。”
中期协数据显示，截至今年6月底，我国期货市场客户权益已突破1万亿元，以私募基金、公募基金、证券期货资管、保险等为代表的大类资管产品，在期货市场的总资金量为3869亿元，较2020年末上升36.1%，占全市场资金总量的35.4%。
各类资管产品的资金涌入期市。比如，今年上半年火爆出圈的雪球产品。这类产品最常见的挂钩标的是中证500指数。根据中信期货的估算，目前市场上雪球产品的总规模超过1500亿元，以30%仓位计算需要约3.6万手中证500股指期货合约多单进行对冲，占当前中证500股指期货总持仓的15%左右。由于雪球产品为股指期货提供了大量的多单，导致中证500股指期货贴水收敛。
但无法否认的是，各路资金的涌入为期货公司带来了衍生品业务的繁荣。以南华期货为例，公司场外衍生品业务新增名义本金364.74亿元，同比增长173.05%。对此，南华期货在半年报中表示：“公司持续推动场外衍生品业务创新，推进价差期权、雪球期权、累计累沽期权等产品的业务拓展，在满足客户需求的同时，提升场外衍生品业务盈利能力。”
盈利隐忧
事实上，如何持续提升盈利能力，尤其是创新业务的盈利能力，或是期货公司未来的共同考题。
通常来说，期货公司的主营业务收入包括手续费及佣金净收入、利息净收入、投资收益、其他业务收入等。从年报数据来看，尽管各家期货公司正在推动转型升级，但是收入构成和利润贡献并未从根本上发生改变，期货经纪业务仍是他们的主要赚钱利器。
据
此前某期货公司总经理曾在接受采访时坦言，大部分期货公司的传统经纪业务的利润占比达50%以上。由于同质化业务竞争激烈，期货经纪业务的利润率持续下降。同时，期货公司的手续费收入依赖于交易所手续费减收和返还。
与此同时，创新业务的利润率亦存在隐忧。以瑞达期货为例，今年上半年，其资产管理业务的营业利润率为84.48%，同比下降9.39%；风险管理的营业利润率则出现负值，为-2.29%，同比下降3.14%。这已经不是瑞达期货*出现创新业务营业利润率下降的情况。2020年上半年，瑞达期货上述两项业务的营业利润率分别为93.87%和0.85%，较2019年同期下降1.46%和4.15%。
上述期货公司人士指出，风险管理等创新业务，对机构的资本实力和综合服务能力有着更高的要求。
此外，另一家风险管理子公司却在增资后仍出现亏损。2021年上半年，天风期货向风险管理子公司增资1000万元，增资后的子公司仅实现营收73.71万元，净利润亏损78.4万元。
在上述期货公司人士看来，尽管当前仍较为依赖于传统经纪业务，且创新业务贡献难言，但是期货行业已经逐渐意识到，要摆脱经纪业务独大的局面，让风险管理业务、资产管理业务、投资咨询业务等创新业务在总收入中占有一席之地，并逐步成为新的利润增长点。
浙商期货董事长胡军此前在接受
经常有人问“决定期货价格上涨和下跌的因素是什么”我的解答就两个字“资金”，毕竟在市场中主力的资金要比散户大很多所以他们手中筹码的进出将决定期货价格的上涨和下跌，所以作为散户我们需要搞清楚主力在市场中的运作手法只有这样才能更好的做好市场；
主力的运作手法
如上图所示是主力的运作轨迹图，主要包括：建仓-拉升初期-洗盘-拉升中期-洗盘-拉升末端-出货-继续出货八大步骤；在这个过程中散户比较难操作的就是洗盘阶段，因为在行情张的时候散户如果没有胆量一般是不敢追涨买入的，相反在主力洗盘的时候散户也不知道到底是下跌还是洗盘，所以在这个阶段也不好操作；
对于主力洗盘回调点的判断技巧
对于主力洗盘的回调点判断一般可以通过成交量或者相关形态来判断，但是对于量价分析大多散户很难掌握，今天我们就用黄金分割来判断主力洗盘的回调判断技巧；如下图所示：
如上图所示是铁矿15分钟的走势图，通过图中走势可以看到铁矿在上涨行情中的下跌，此时结合黄金分割来画线跟踪，铁矿的4次下跌低点都在黄金分割数值0.618位置获得支撑并重新回到升势当中，所以黄金分割的0.618可以作为上涨趋势中主力洗盘回调点的识别；
主力是期货市场的主要参与者，我们散户的资金量还有消息面都比主力要少，所以散户唯有提高自己的技术分析能力才能够做好甚至成为市场中10%的盈利群体；
声明：本文为秦川财经的分享文章，其他盗用无效，同时本人所写文章只做技术交流使用，不作其他用途，同时也申明：不推荐股票、不代客理财、不介绍理财业务等；只做技术交流；【喜欢文章的朋友点个关注 谢谢】
今天的内容先分享到这里了，读完本文《期货散户》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多期货散户、浮动利率和固定利率哪个好相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
