单位净值和累计净值(易方达亚洲精选)单位净值和累计净值相同
单位净值和累计净值(易方达亚洲精选)单位净值和累计净值相同
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2、易方达亚洲精选
现在很多人都在做投资理财但是很多新手根本不懂，只是跟着别人购买这样很容易吃亏所以还是要自己多学一下，比如基金净值就分为两种单位净值和累计净值。一般来说，我们平时讲基金的净值时指的都是基金的单位净值。下面小编就给大家详细讲解一下。
基金的计量单位
首先我们了解一下基金的单位净值是什么呢？简单的说它就是基金每一份额的价格。基金有自己的计算单位它的计算单位是“ 份额”。比如我们买菜是按近计算买布是按米计算，加油是按升计算等道理是一样的。基金就是以“ 份额” 为单位计算。比如：今天的白菜是10元2斤，那么一斤白菜就是5元，白菜的单位净值也就是5元这么解释大家是不是更清楚了？基金也同样如此假设今天的基金卖20元4份，那么基金的单位净值就是5元。
单位净值的估算
每个交易的日期会更新一次基金的单位净值还是要到下午三点收盘之后才会公布。也就是说，我们在交易日开市的时候，只能看到昨天的单位净值，而并不知道今天的单位净值。可是如果我想知道今天的基金的单位净值怎么办呢？其实这也不是不可以的，我们是可以估算出来的，也就是按照今天的收盘情况，会有不同的机构对于当日的单位净值进行估算。估算可以作为参考但是这样的估算并不是十分准确，只是个大概范围。
基金的累计净值
那么什么是累计净值呢？顾名思义，就是基金自从上市到现在，累计相加得来的净值。下面我们了解一下累计净值如何计算，简单的讲就是单位净值加上基金以往的所有单位分红的总和。有人要问了为什么要加上以往的分红呢？ 主要是因为，基金的分红也是投资基金获得收益的一种方式。但分红的收益并不会计算在单位净值里，所在在计算累计净值时，分红就要加进去，因为这也是基金累计收益的一部分。
最近，有不少人在讨论张坤的易方达亚洲精选。
去年末今年初 「封神」 的张坤，旗舰型基金是易方达蓝筹和易方达中小盘，易方达亚洲精选是其并不那么知名的 QDII 基金，以投境外股票为主，一直存在感不高。
所以看到易方达亚洲精选一下子那么多讨论，还是有点意外。
看了下数据，也就明了了。
一方面，易方达亚洲精选近期的表现，的确不怎样——尤其是在 A 股迭创新高的衬托下。
下图是易方达亚洲精选今年迄今的净值走势。
下表是易方达中小盘的今年迄今走势。
如果是再看两个基金的阶段 PK，就更能明白持有人的心情了——一样是张坤管理的基金，一个上天，一个入地，情何以堪？
另一方面，一季度蜂拥杀入易方达亚洲精选的资金也实在太多，足足 17.88 亿份。
我估摸着，许多可能都是看到张坤的易方达蓝筹和易方达中小盘精选限购，就不管不顾，看到易方达亚洲精选也是张坤管的，就杀入了——许多持有人恐怕都没意识到，这是一个主攻港股和美股的基金，没有坤坤粉丝们*的白酒。
是的，下表是张坤易方达亚洲精选的一季度持股，可以看到都是腾讯、美团、好未来、京东、阿里这样的主流中概互联网股。
因为这样的持有风格，所以近期有些讨论，认为是张坤持有的这些互联网企业遭遇反垄断等政策打击，所以天时不利，才不断新低。
不过，在我看来这有点为解释而解释了。
其实你若放长线，将张坤的易方达亚洲精选和可以视为香港科技股标杆的恒生科技指数 (是的，就是近期同日多只 ETF 发行跟踪的指数) 进行多年比较，你就会发现从 2014 年 4 月 8 日张坤开始执掌此基金开始，绝大多数的交易年度，张坤的易方达亚洲精选其实都没有优势——长期累计回报，更是差异惊人。
是的，如果以收益论英雄，买张坤的易方达亚洲精选，还不如随便买一只恒生科技 ETF 呢，比如同为易方达的易方达恒生科技 ETF(513010)。
投资这东西，相信你听到过 「能力圈」 这个说法。也听到许多基金经理说自己要不断拓展「能力圈」。
下图左边是股神巴菲特，右图是债神比尔 · 格罗斯。可见金融市场，没人是全面的，各自能在能力圈中做好，就是*了。
对于 A 股基金经理，A 股其实内部也分多个大类别，比如大消费，大科技，大金融，彼此之间的逻辑不尽相同。能不能从一块跨向另一块，其实就是一次挑战。
更何况，A 股的运作逻辑，与港股美股，本身也有差别，能在 A 股如鱼得水，未必在港股或者美股就能适应。
如果你真的希望涉足港股美股，其实在 QDII 基金中，有不少强手。
下表是按照 2020 年收益排序，前 22 名的 QDII 基金。
可以看到张坤的易方达亚洲精选只排名第 21 位。
再看截至 2021 年 5 月 25 日的今年迄今收益，张坤的易方达亚洲精选在这批基金中是表现最糟糕的。
那么，QDII 领域哪些基金值得关注？
从我个人的了解和与一些业内人士的交流来看，标杆性的南方香港成长和富国蓝筹精选值得关注；而*的国金证券基金策略报告，除了南方香港成长，还推荐了国富大中华精选。
这三只诸位不妨关注。
比较细心的朋友在买基金的时候会发现，基金有两个净值，一个是单位净值，一个是累计净值。那么这两个净值有什么不同呢？
基金的单位净值，其实就是每份基金的价格，计算公式是：基金的总净资产/基金份额总数。假设说，现在基金的总净资产有15亿，而现在基金的份额总数有10亿份，那么计算下来每一份的单位净值也就是1.5元。基金的单位净值，也是现在每份基金单位净资产的价值。
只是大家需要注意的是，通常我们在基金销售软件上，所看到的基金的单位净值，是前一个交易日的基金单位净值，并不是我买入时候的单位净值。因为基金的净值，是在交易日晚上才会公布的。我们买基金的时候，并不知道它当天的单位净值是多少。也就是说，我们是盲买的。如果我们在交易当天下午三点之前买入，那么真正成交的净值会是当天晚上的公布的净值。如何超过三点了，那么就是第二个交易日晚上公布的净值了。（qdii基金略有不同，以前有文章专门给大家分享过，这里不再重复了）
举个例子：假设我们是在周五下午3点之前，买入的基金，那么是按照当日晚上的基金单位净值进行结算。如果我们是在周五下午三点之后买入的基金，那么会按下一个交易日，也就是下周一晚上的基金单位净值进行结算的。（同样周末买的基金，和星期一下午3点之前买入的基金一样，都是按照周一晚上的基金净值结算的。）
基金的单位净值讲完了，我们再来聊聊累计净值。其实累计净值就是单位净值加上基金所有历史分红。用基金的累计净值减去1得到的就是这只基金成立以来，给我们创造的总收益。所以，这个数值是越高越好。
有一些朋友喜欢买“便宜”的基金，觉得基金的单位净值越低越好，但是事实上基金的单位净值也是越高越好。有的基金为了迎合某些人买“便宜”基金的心态，就多一些分红，把基金的单位净值给降低。但其实基金的分红，就是就是把我们基金里面的钱，又还给我们而已，我们的总资产，并没有因为基金的分红而增加或者减少。 如果基金没有分红，那么基金的单位净值和累计净值，就是一样的。比如这只基金：
不是说基金不分红就不是好基金，基金经常分红就是好基金。判断基金好坏，和基金分红没有关关系。 在上面的那张截图当中，除去单位净值和累计净值之外，还有一个净值估算。这又是什么意思呢？
前面我们说了，我们当天看到的是基金前一个交易日的净值。而基金当天的净值，一般是在当天晚上才会公布。那么在这之前，我们能不能提前知道该基金当天晚上的净值呢？可以的，这就是净值估算的作用。当然，这个功能不是每一个平台都有，目前只有少部分平台有这个功能，是平台根据基金的持仓情况，结合当天的市场情况，再结合自己的大数据最后预估出来的。一般来说指数基金的估算会比较准确一些，而主动管理型基金的估算通常不会太准。因此，这个数据也只是作为一个参考。
好的，关于基金的单位净值，累计净值，还有净值估算，就和大家科普到这里了。如果大家在理财投资过程中有什么问题，都可以留言告诉我，有代表性的问题，我会写文章来回复大家。
“银行理财产品怎么都跟基金一样了，每天报一个净值，预期年化收益率都不见了？”刚拿到年终奖准备理财的小李感到非常纳闷。前两年，他曾经帮母亲在手机银行上买过理财产品。在他记忆中，每个产品都有一个“预期年化收益率”，母亲就是根据这个数值的高低挑选产品。现在轮到他自己工作赚钱要买理财了，却发现银行的产品都变了样。
近两年，银行理财市场确实发生了大变革。随着2021年末资管新规过渡期结束，2022年资管新规元年正式开启，银行理财市场进入全面净值化时代。
“预期年化收益率”难寻
进入2022年，只有少数银行仍在发售非净值型产品。打开各家银行手机银行的“理财产品”，绝大部分产品的公示信息里都找不到“预期年化收益率”的字样，取而代之的是“业绩比较基准”、“单位净值”和“历史收益率”。部分银行还在“业绩比较基准”下方用醒目的文字提醒投资者“业绩比较基准不代表产品的未来表现和实际收益”。
小李表示，以往母亲买理财产品，都是凭“预期年化收益率”的高低来挑选。虽然有“预期”两字，可在他印象中，从没听说过母亲买的理财产品到期后没有达标。现在“预期年化收益率”变成了“业绩比较基准”，他感觉有点儿懵，不知是什么意思。
理财产品不再“保本”
传统的预期收益型理财产品，在产品到期前，银行不会披露期间的运作信息，到期后本金和收益自动到账，基本都能实现预期收益率。
现在的净值型产品，银行要定期披露理财产品的净值情况，投资者计算收益的方式也发生了较大变化。理财产品与基金一样，初始净值都是1元。在购买时和赎回时按份数以及对应的净值来计算。在计算收益率时，以1年期产品为例，一年后赎回时，如果净值变成了1.05元，收益率就是（1.05-1）/1=5%。
理财产品的到期收益由净值的变化来决定，如果赎回时的净值高于购买时的净值，就会赚钱，低则赔钱。但银行不保证只涨不跌。因为理财产品向净值化转型，主要目的就是为了打破刚性兑付，理财产品不再保本，银行不再兜底，产品亏损只能由投资者个人承担。
据统计，截至2021年12月末，银行理财子公司有5240只人民币非现金管理类产品披露净值数据，其中37只产品累计净值低于1，占比0.71％；四季度首尾均披露净值的产品3315只，期间净值下跌的产品103只，占比2％。
从产品实际净值表现来看，净值波动较大的大多为中高风险理财产品，净值型产品整体亏损比例不高，投资者只要持谨慎态度，可以将风险控制在可承受范围内。
投资者要平衡风险收益
现在发行的银行理财产品都不再公示“预期收益率”，但都会标明业绩比较基准。这两者有何区别？
普益标准研究员唐燕妃表示，银行理财产品的业绩比较基准是银行根据理财产品的往期表现，或同类型产品历史业绩而计算出来的投资者可能获得的预估收益。它的实际收益会围绕业绩比较基准波动。业绩比较基准现在主要包括单一数值型、区间数值型和指数型。预期收益率是理财产品成立时预期能达到的折合成一年的收益率。业绩比较基准是银行理财产品给出的一个参考值，而预期收益率是一个不确定的估算值。
“过去投资者购买理财产品过于看重产品的预期收益率，但是理财产品打破刚性兑付后，投资要自负盈亏，购买理财产品不能只看业绩比较基准。”融360数字科技研究院分析师刘银平提醒投资者，要重点考察产品的风险，产品风险高低主要从风险等级、投资范围、资产配置比例、历史净值波动等方面判断。一般来说，业绩比较基准较高的理财产品，要么风险偏高，要么流动性偏差，投资者要能平衡产品风险、收益、流动性之间的关系。
文/
供图/视觉中国
净值型理财产品怎么选？
唐燕妃建议，首先，投资者可以看理财产品的业绩比较基准，它是衡量产品在某一期间内的业绩中枢，通常的指标有成立以来年化收益率、今年以来年化收益率、近三个月年化收益率、7日年化收益率及上日年化收益率等。
其次，投资者还可以查看理财产品的净值走势。净值走势图最能反映净值型产品的运作能力，通常横坐标是产品的净值日期，纵坐标是产品的累计净值。*好的净值型理财产品投资目标更偏向于“稳”，也就是控制净值波动幅度、控制净值回撤的程度，尽量淡化短期市场波动带来的净值扰动，其净值曲线一般呈现平稳向上的趋势。
最后，新产品发售时没有历史业绩做比较，投资者还可以参考业绩比较基准来判断收益目标。
专家支招
1.看收益曲线历史波动幅度
净值型产品相比原先的预期收益率产品，最明显的就是用净值来体现每天这款产品的表现，选择净值型产品*要关注的就是收益率曲线。曲线波动越大，说明产品风险也就越高。产品收益率波动幅度越小，也就意味着产品更加稳健，更适合保守型投资者。
2.看*回撤
*回撤是指这个产品自成立以来，净值从成立以来*点，下降到*点的幅度。回撤体现产品可能出现的*亏损。产品回撤数值越低，说明产品更加稳健。
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