金融债券可以上市交易吗（金融债券可以在证券交易所公开发行吗）
金融债券可以上市交易吗（金融债券可以在证券交易所公开发行吗）
金融债券不能在交易所市场交易，只能在银行间债券市场交易。企业债券可以在交易所市场交易。
公募债券和私募债券：
(1)公募债券是向社会广大公众发行的债券，可在证券交易所上市公开买卖。公募债券的发行必须经过国际公认的资信评级机构的评级，发行债券者须将自己的一切情况公之于众。
(2)私募债券是指私下向限定数量的投资人发行的债券，这种债券发行金额较小，期限较短，不能上市公开买卖，且债券利率高，但发行价格低。
私募债券一般不用经过资信评级机构的评级，也不要求发行人将自己的情况公之于众，发行手续较简便。
拓展资料：
债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，想向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债券债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有如下特征：
（1）偿还性。债券一般都规定有偿还期限，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息。
（2）流通性。债券一般都可以在流通市场上自由转换。
（3）安全性。与股票相比，债券通常规定有固定的利率，与企业绩效没有直接联系，收益比较稳定，风险较小。此外，在企业破产时，债券持有者享有优先于股票持有者对企业剩余财产的索取权。
（4）收益性。债券的收益性主要表现在两个方面，一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收益；二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额
安全性：政府债安全性最高，因为是国家信用；金融债券信用等级也很高，几乎与国家信用相当，通常称为准国家信用；
企业债券信用低于上述两种，但在我国企业债券由于都由银行担保，因此信用风险也很小。
收益性：金融债券和政府债券的票面收益差不多，但国债的利息免税，因此投资者要求的收益会略低一些；企业债的收益比前两者都高。
流动性：这三者都可以在银行间市场交易，跨市场发行的国债以及大部分企业债还可以在交易所交易。国债流动性最好，金融债次之，企业债最差。
; 金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。但在不同的国家，归类是不同的。在英、美等欧美国家，金融机构发行的债券归属于公司债券。而我国和日本等国家，金融机构发行的债券才称为金融债券。
金融债券是金融机构筹资的重要手段，它能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾。通常，银行等金融机构的资金主要来自吸收存款、向其他机构借款和发行债券。存款资金的缺点是在经济发生动荡的时候，容易发生储户争相提款的现象，造成资金来源不稳定；而向其他商业银行或中央银行借款所得的资金一般是短期资金，但金融机构经常需要进行一些期限较长的投资和融资，在期限上，这样就使资金来源和资金运用不匹配。而发行金融债券正好能比较有效地解决这些矛盾。因为债券一旦发行，在到期之前一般是不能提前兑换的，只能在市场上转让，发行机构从而保证了所筹集资金的稳定性。而金融机构发行债券时也可以灵活规定期限，比如为了满足一些长期项目的投资资金，金融机构可以发行期限较长的债券。因此，发行金融债券可以使金融机构筹措到稳定且期限比较灵活的资金，从而有利于优化资产结构，保证中长期投资业务的顺利进行。
由于银行等金融机构在一国经济中通常占有非常特殊的地位，政府一般对它们的运营监管十分严格。相对来说，金融债券的资信就往往要高于其他非金融机构债券，违约风险相对要小，安全性较高。不过，金融债券的预期年化利率通常低于一般的企业债券，但和风险更小的国债和银行储蓄存款预期年化利率相比，还是要高的。
可见，对于不想太保守去投资国债又不敢去冒险投资企业债券的投资者，金融债券是一种非常好的选择。按不同的分类标准，可以分为不同的金融债券。
1.根据利息支付方式的不同，金融债券可分为附息金融债券和贴现金融债券那些债券上附有多期息票，发行人定期支付利息的金融债券称为附息金融债券。如果是以低于面值的价格贴现发行，而到期按面值还本付息(即利息为发行价与面值的差额)的金融债券，则称为贴现债券。比如票面金额为1000元，期限为1年的金融债券，假如发行价格为900元，到期支付给投资者1000元，投资者的利息收入即为100元，这种金融债券就是贴现金融债券。在国外，贴现金融债券的利息收入通常要征税，并且不能在证券交易所上市交易。
2.根据发行条件的不同，金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券普通金融债券按面值发行，期限主要有1年、2年和3年期三种，到期一次还本付息。这种金融债券比较类似于银行的定期存款，不过预期年化利率高些。而累进利息金融债券没有固定的预期年化利率，不同的时间段，预期年化利率也不同，并且是一年比一年高，处于不断上升的趋势。也就是说，债券的预期年化利率随着债券期限的增加而增加，比如面值1000元、期限为4年的金融债券，第一年预期年化利率为8%，第二年预期年化利率为9%，第三年为10%，第四年为11%。投资者可在第1~4年之间随时去银行兑付，并可获得规定的利息。
除了上面两种很常用的分类方法外，债券还有很多其他分法。如根据期限的长短不同，金融债券划分为短期债券、中期债券和长期债券。根据是否记名，金融债券又可划分为记名债券和不记名债券。依担保情况的不同可划分为信用债券和担保债券。按是否能提前赎回可划分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券。考虑债券票面预期年化利率是否变动又可划分为固定预期年化利率债券、浮动预期年化利率债券和累进预期年化利率债券。若按发行人是否给予投资者选择权，金融债券可划分为附有选择权的债券和不附有选择权的侦券等。
金融债券最早产生于日本，是在日本特定的金融体制下产生的债券品种，我国在20世纪80年代开始引进金融债券。在日本的债券体系中，按发行主体的不同，债券大体分为三类：政府债券(包括国债、地方债和地方保证债)、金融债券和公社债(即公司债券)。金融债券在日本的债券体系中占有重要地位，发行主体主要有：东京银行、日本兴业银行、日本长期信用银行、商工组合中央金库、日本债券信用银行、农林中央金库、全国信用金库联合会等。在日本的金融体系中，这些机构虽属于“民间专业金融机构”，但都带有浓厚的政府色彩。日本政府根据其经济发展的客观要求，经常对需要发展的行业和企业给以强有力的经济和政策支持，以提高他们在国内国际经营和竞争中的能力，这些金融机构从而获得了政府稳定的资金供应。
日本的金融债券和该国的公司债券(公社债)不同，它们各遵循不同的法律法规。即使对金融债券本身来说，发行主体不同，发行的金融债券遵从的法律法规也不同，因此，在日本，金融债券被视为一个特殊的债券品种，理论上不具有一般性。
我国内地于1985年开始发行金融债券，到为止，共发行过三类金融债券：
1985年，为缓解国有商业银行信贷资金缺乏问题，中国建设银行、中国工商银行和其他非银行金融机构经批准向社会公开发行金融债券，用于发放贷款以支持一些为社会所急需、经济效益好的建设项目的扫尾工作，帮助它们迅速竣工投产。同时，这些金融机构发行的金融债券要贯彻量入为出的原则，即债券的发行要根据特种贷款的实际需要，发行额度在批准限额范围内，防止所筹资金因预期年化利率较高而用不出导致发生亏损。这种金融债券的发行一直持续到1992年，共发行了大约200多亿元，1992年后就再没有发行过。这种金融债券在发行目的上看，是为了贯彻国家经济政策，执行国家资金管理机构承担的融资任务，而不是为了金融机构本身融资以多赚取利润，性质上它类似于政府债券。但从发行办法看，它又类似于企业债券，因为它既不给各地下达指令性指标，也不做政治动员，依靠的是金融债券自身的特点上市发行的。
1994年，我国三家政策性银行(国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行)正式成立，开始这三家政策性银行的资本金和信贷资金由国家财政拨付，但是后来由于财政困难，这三家银行的资本金和信贷资金的需求得不到完全的满足，于是国务院给予了它们可以在银行间债券市场面向金融机构发行特种金融债券的特权。到2002年底，这三家政策性银行共发行此类金融债券达15299亿元。
1997和1998两年，中国人民银行批准了14家金融机构发行金融债券以解决证券回购出现的问题，这些金融机构先后发行16次金融债券，发行总规模超过56亿元。这14家金融机构包括华夏证券有限公司、南方证券有限公司、国泰证券有限公司、中兴信托投资公司，广东发展银行、北京京华信托投资公司、海南汇通国际信托投资公司、海南赛格国际信托投资公司、海南发展银行、海南国际租赁公司、新疆国际租赁公司、广东国际信托投资公司深圳分公司、中银信托投资公司、北京四通财务公司。
由于银行等金融机构在一国经济中通常占有非常特殊的地位，政府一般对它们的运营监管十分严格。相对来说，金融债券的资信就往往要高于其他非金融机构债券，违约风险相对要小，安全性较高。
债券的种类依划分标准的不同而不同。目前，我国的债券按发行主体，主要分为政府债券（主要为国库券）、企业债券和金融债券三种。这三种债券对投资者的投资选择有不同影响。
一般讲，政府债券由国家发行，在各类债券中信誉是最高的，资信可靠，投资风险小，但实际收益率低于其他债券的收益率；企业债券是由企业或企业集团为筹资而发行的债券，其债券信誉低于政府债券或金融债券；金融债券是由金融机构发行的债券，信誉高于企业债券，低于政府债券，风险和实际收益率介于二者之间。
从目前看，企业债券发展很快，但认购对象多是企事业单位和内部职工，发行范围也比较狭窄，仅限于某一地区或某一企业。除上海等少部分地区外，绝大多数的企业债券不能上市交易，因此，不能吸引全国广大的投资者。当然，具体到某一地区、某一企业，企业债券对投资者的吸引力往往会大于国库券和金融债券。但企业债券收益高，风险也大，投资前必须对发行公司的信誉和债券质量予以充分重视。（剖析主流资金真实目的，发现最佳获利机会！）
金融债券到期时，按票面金额还本付息，逾期不再计息，而且债券可以转让、继承、抵押，发行对象主要是城乡居民个人，利率高于同期同档储蓄利率水平。所以，对投资保值、减少风险的投资者或用于充当贮藏手段的广大居民，不失为一种良好的投资对象。但金融债券目前不能挂牌上市交易，债券只能到期时到原发售银行兑付，对主要想取得收益的投资者缺少吸引力。
国库券是目前我国广大投资者交易的主要对象，并且已基本上形成了全国性的国库券交易市场。在各大城市的交易网点，全国、省、市的报刊，定期或不定期地公布全国和本地的国库券交易行情，为投资者投资提供了便利。而且，国库券的收益率一般也高于同期定期储蓄存款的实际利息收入水平，越来越受到广大投资者的重视，再加上从1989年起我国发行了保值公债，在一定程度上消除了人们不愿购买国债的心理，使国库券成为投资者最主要的选择对象和取得收益的主要手段。但也应看到，自我国发行国库券以来，尽管在国库券的期限、转让、种类、利率等方面有了较大的变化。但由于国库券的转让市场主要集中于大中城市，国债的流通性或变现性受到限制，交易对象仅限于个人，向企业发行的国库券不能转让，转让价格有时低于面值，使持有人得不到利息或亏本，影响单位和个人认购国库券的积极性。
可以买卖债券。债券买卖是通过银行柜台购买，也可以通过场内交易所像股票一样购买的一种交易方式 。
国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。
债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。
债券（Bonds / debenture）是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。
债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人 。
债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。在中国，比较典型的政府债券是国库券。
扩展资料
购买流程
具体的流程，以招商银行为例：
（1）国债账户开户
国债账户开户是指我行代理财政部为客户开立记账式国债托管账户（以下简称“记账式国债账户”），同时为客户开通我行记账式国债柜台交易业务。
客户凭本人有效身份证明及一卡通或存折，到我行网点柜台正确填写相关业务申请表后，即可办理国债账户开户。客户也可通过我行网上银行及电话银行按提示信息自行完成国债账户开户操作。
客户申请记账式国债账户，我行将按中国人民银行规定从一卡通或存折活期账户扣收开户手续费人民币10.00元。 记账式国债账户也可用于办理储蓄国债（电子式）的认购业务或办理其他相关业务。
（2）现券买卖
现券买卖是指在财政部规定的国债交易日内，客户通过我行各服务渠道买入或卖出记账式国债份额。
客户买入国债成交时，我行按“银行卖出全价（每百元）”及国债面额从一卡通或存折活期账户中扣收相应资金；卖出国债成交时，我行按“银行买入全价（每百元）”增加一卡通或存折活期账户相应资金。
以现券卖出为例（注）：
银行买入全价101.15=银行买入净价99.23+应计利息1.92
国债面额：3000.00元
活期账户入账资金=国债面额3000.00/100.00×银行买入全价101.15=3034.50元 （注：以上价格及利息均以“每百元”为单位。）
（3）转托管转出
转托管转出是指客户申请通过我行记账式国债柜台交易系统将其持有的国债份额转托管至其他机构进行托管。转托管转出是否成功，以中央国债登记结算公司确认结果为准。
客户申请记账式国债转托管转出，必须持本人有效身份证件及一卡通或存折前来我行网点柜台办理，同时必须提供“转入代理人托管帐户”及“申请人转入托管帐户”号码。我行网上银行、电话银行及其他自助交易渠道暂不受理转托管转出申请。
我行为客户办理转托管转出申请操作成功，将自动从客户一卡通或存折活期账户收取手续费人民币20.00元。
参考资料来源：百度百科——债券买卖
参考资料来源：百度百科——债券
现货交易：又叫现金现货交易，是债券买卖双方对债券的买卖价格均表示满意，在成交后立即办理交割，或在很短的时间内办理交割的一种交易方式。
例如，投资者可直接通过证券帐户在深交所全国各证券经营网点买卖已经上市的债券品种。
回购交易：是指债券持有一方出券方和购券方在达成一笔交易的同时，规定出券方必须在未来某一约定时间以双方约定的价格再从购券方那里购回原先售出的那笔债券，并以商定的利率（价格）支付利息。深、沪证券交易所均有债券回购交易，机构法人和个人投资者都能参与。
期货交易：债券期货交易是一批交易双方成交以后，交割和清算按照期货合约中规定的价格在未来某一特定时间进行的交易。债券期货交易。
扩展资料
债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。
债券（Bonds / debenture）是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。
参考资料：百度百科-债券交易
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