巴菲特减持苹果科技股票,两小时损失38亿，巴菲特给苹果泼冷水，称做软件风险不小
巴菲特减持苹果科技股票,两小时损失38亿，巴菲特给苹果泼冷水，称做软件风险不小
巴菲特投资神话，一直受到了全球投资者的模仿，但时至今日，巴菲特仍然是无法超越、无法复制的投资大师。
确实，每一位成功者的背后，往往都会有一段不为人知的经历，而对于不同的成功者，他们的经历不同、学识不同、命运不同乃至起跑线不同，这恰恰决定了每一个人的成功往往具有一定的不可复制性，而作为经受市场数十年考验的巴菲特，其投资神话更是无法超越、无法复制。
近日，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司发布第54封的股东信，其中从数据获悉，从1964年公司成立至今，其每股账面价值以每年18.7%的速度增长，而无论从总回报率还是从复合年增长率等数据分析，都远超过同期标普500指数的表现。
在一般人看来，即使按照持股市值计算，年均18.7%的增长速度看似不太高，但实际上这恰恰考验着管理人的综合能力与综合智慧。此外，仍需要考虑到两个核心因素，一个在于伯克希尔哈撒韦公司本身的资产规模庞大，非几十万、几百万的资产规模，而在实际情况下，资产规模越庞大，越难以把控，需要考虑的风险因素更多；另一个则在于如此庞大的资产规模，仍可以保持年均18.7%的增长速度，长期复利率更是惊人，这是需要怎样的投资智慧以及怎样的资产配置能力才能够实现这一增长目标？可想而知，这也是巴菲特、查理芒格先生的大智慧所在。
巴菲特与查理芒格先生可以称得上最佳的搭档组合，但对于这两位元老级别的投资大师，尚且有投资失利的时刻。例如，在过去一年的时间内，如可口可乐、苹果公司、卡夫亨氏等，都给了伯克希尔哈撒韦公司带来一定程度上的投资损失压力，甚至拉低了伯克希尔哈撒韦公司的综合投资数据。但是，即使如此，在2018年全球投资市场有所低迷的背景下，伯克希尔哈撒韦的表现尚且保持稳定，但是其每股账面价值的增幅却创出了成立至今的最低水平，这或许又会成为巴菲特投资反思的年份。
踩雷卡夫亨氏、减持苹果，这是最近一段时期内伯克希尔哈撒韦公司的系列举动，而面对近期表现不稳定的投资组合，似乎仍未改变巴菲特的投资信心，从长期的角度来看，巴菲特依旧对本土经济以及美股市场抱有足够乐观的预期。
值得一提的是，根据数据显示，经过了第四度的减持之后，苹果公司依旧还是持股市值最高的股票之一，而2018年苹果公司占比伯克希尔哈撒韦的投资组合比重高达21%。由此可见，即使有所减持，但从持股规模来看，仍未动摇巴菲特对苹果公司的长期持股信心。
实际上，回顾过去数十年伯克希尔哈撒韦公司的增幅情况，期间也一度出现了每股账面价值增幅远低于市场预期的情况，但却会在一定的年份中逐渐得到恢复性的增长，而长期下来，伯克希尔哈撒韦公司依旧可以实现每股账面价值以每年18.7%的速度增长目标。
投资组合的表现不佳，往往成为了投资反思与总结的契机，而这些年来，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦也是在一次次反思与总结中成长，并逐渐成为了全球价格最高的上市公司。与此同时，这也是伯克希尔哈撒韦核心管理层的集中智慧所在。
经过了数十年的市场考验，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司依旧可以不断实现佳绩，这确实并不容易。或许，在巴菲特投资成功的背后，离不开美股市场长期牛市、本土经济长期向好的积极影响，但即使如此，作为一位全球公认的股神，巴菲特的投资神话仍然是无法超越、无法复制的。
文 | AI 财经 社 实习生 刘一诺
编 | 鹿鸣
苹果公司发布的新动向，不仅让华为公开发文称“感谢暖场”，也让近几年不断增持其股份，对该品牌始终信心满满的巴菲特坐不住了。
“我很乐意看到他们取得成功，但这是一家可以承受一两个错误的公司。”89岁的股神巴菲特在接受外媒采访时表示，他无法预测苹果公司推出的新一套互联网服务一定会取得成功。
“用户眼球不会翻倍，目前已经有很多非常强大的对手在为争夺用户的眼球而战。”巴菲特说，“这不是一个容易预测的 游戏 ，因为你面对的是非常聪明的竞争对手，他们有很多资源，试图找出如何再占据消费者半个小时的时间。”
这次“只软不硬”的新尝试，引发资本市场一片哗然。截至美东时间3月25日下午4时，距离发布会结束只有仅仅两小时，苹果股价报收188.74美元，跌幅1.21%，盘中跌幅一度达2.31%，市值蒸发逾130亿美元（约合人民币872亿元）。
巴菲特虽封股神，此次损失也未能幸免。据报道，巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司在去年年底拥有苹果股票2.496亿股，市场价值约403亿美元。照此计算，仅用了两个小时，巴菲特的财富就减少了5.77亿美元（约合人民币38亿元）。
连续11季度增持不断
从2016年起，巴菲特开始买入苹果公司的股票，首次建仓就斥资约10亿美元，日后不仅不断增持，还毫不吝惜对这家公司的夸赞和喜爱。
15年前，巴菲特给出了自己判断企业的标准：“我喜欢的企业都像坚固的城堡，四周被宽大的护城河包围，河里还有凶猛的鳄鱼。”他看重的不是企业在一段时间内的业绩表现，而是其在市场中不可撼动和替代的地位。
虽然，巴菲特自己用的仍是一部价值20美元的三星翻盖手机，但在苹果用户身上，他看到了苹果公司巨大的品牌价值。他常常询问自己身边使用 iPhone 的人，是否还会继续使用，得到的答案都是“我以后还会继续买 iPhone”。
苹果用户的积极反馈，使巴菲特对自己的判断充满信心，这份信心响应在他的投资动作中。
据统计，自2016年第一季度开始，巴菲特连续11季度增持苹果股票。截止到2016年12月31日，巴菲特旗下的伯克希尔公司已持有5700万股苹果公司股票，市值64亿美元。
等到2017年第一季度，巴菲特又增持苹果7200万股，伯克希尔持股苹果约1.3亿股，市值180亿美元。在此之后，巴菲特依然增持不断，到了2017年12月31日，伯克希尔持有的苹果公司股票再创新高，达到1.653亿股，市值276亿美元。
巴菲特的一系列增持行为令人瞠目，但他却并未收手，在2018年第一季度，他再次增持7400万股，至2.4亿股，市值近400亿美元。
苹果公司并没有辜负巴菲特的期望，在2018年8月，成为首家市值达到1万亿美元的美国上市公司。当年9月，巴菲特乘胜追击，持仓增加至2.52亿股，市值568亿美元。此时，伯克希尔公司所持苹果股票的市值，已经占到其整个股票市值的30%。
在2018年5月，巴菲特在接受采访时称，他十分看好苹果公司股票，以至于想拥有其***的股份。
苹果品牌强大的用户黏性似乎使其不可替代，构筑成一道不可逾越的防线。然而，一切看似坚不可摧的繁荣，正在渐渐溃败。
苹果“爆雷”，仍未减持
平地一声雷，1月2日，苹果CEO库克发布一封致投资者信，称由于中国等市场意外放缓，决定下调对该公司当前财季营收的预期。此后，苹果股票一度暂停交易，在恢复后跌幅仍超过7%，伯克希尔的持股市值也应声下降到了371亿美元，27.7亿美元瞬间蒸发。
对于苹果的这位CEO，巴菲特去年还曾表达过赞赏：“我很喜欢蒂姆•库克的处事方式，喜欢他们的政策。我看到这个生态系统有多么强大，甚至到了非凡的程度。”这个非凡而又强大的生态系统此刻愈发显得脆弱。
2007 年推出的第一代 iPhone引领了智能手机的新风尚，崭新的触摸屏使众多按键手机望尘莫及，也因此收获了业内领先的地位。然而，十几年后，几乎所有手机都具有相似的功能，甚至中国自产的手机性价比还要更高。苹果产品的不可替代性开始降低，所谓的“护城河”慢慢被后来居上者填平。
不久后，新披露的数据似乎表露出巴菲特信心的动摇。2月14日，伯克希尔公司在提交给美国证券交易委员会的文件中披露，该公司去年四季度将持有的苹果股票从2.525亿股减少至2.496亿股。
当所有人的猜测都指向巴菲特时，他的助理黛比•博桑尼克却表示，此次减持是公司另一位持有苹果股票的经理所为，为了进行一笔不相关的收购，他卖掉了部分苹果股票，而巴菲特拥有的苹果股票仍被紧紧攥在手里。
对于自己的损失，巴菲特似乎早已看淡。在2月26日，他宣称，自己的公司不仅不会再出售苹果股票，反而仍在等待更好的时机恢复增持。
仅仅一个月后，苹果举办新品发布会，巴菲特在谈及时多了一丝担忧，这是此前从未有过的。
在巴菲特看来，投资 科技 股就是一个很愚蠢的行为，因为他们的收益起伏太大。巴菲特曾表示：“高 科技 不是我的能力圈。”他也并非没有吃过 科技 股的亏，几年前投资IBM就被套牢多年，最终割肉出局。
在巴菲特眼里，苹果公司拥有现金流好的消费品，因此值得投资。如今，苹果将赛道转向软件，与巴菲特的预判渐行渐远。此刻的巴菲特，也许会认清苹果 科技 公司的本质，做出自己的选择。
巴菲特减持了苹果3630万股，我觉得他这么做是因为以下几点:第一，投资可以多元化，巴菲特可以将出售股票赚来钱，用来投资自己认为不错的项目；第二，苹果确实有点飘，巴菲特认为苹果有贬值的风险；第三，巴菲特出售不小数目的苹果公司股份，可以迅速的变现。
下面我会进行具体的叙述。
首先，投资多元化。巴菲特作为股神，也作为一个资本家，他购买苹果公司股票的原因，毫无疑问是赚钱；那么，他减持苹果股票肯定也是为了更好的赚钱。作为股神，不能在一棵树上吊死，因为受疫情影响，虽然很多经济领域受到了打击，但是也有几个领域由此大火，如:医药和口罩等等。我觉得，巴菲特可能会向这个领域投资。
第二，苹果最近的做法，确实有点飘了。苹果12发布后，不赠送充电器和耳机，理由是出于环保，这个理由雷得我外焦里嫩，并且认为苹果用户已经拥有了充电器和耳机。但是，苹果公司随即推出了苹果无线充电器，这波韭菜割的妙啊！苹果公司也因此蒸发了几万亿的股值，这个其实也变相证明了苹果公司在走下坡路。再加上华为的崛起，苹果公司的地位岌岌可危了。巴菲特急于从苹果公司这摊死水中抽身。
第三，出售苹果公司的股票可以实现迅速的变现。受疫情的原因，快递行业在今年市值提高不少，马云等一众大佬迅速变卖手中的一部分股份，到手100多亿，单靠股份的分红，得多长时间才能拿到100多亿啊！拿上这些钱，可以投资更多的领域，不把鸡蛋都放到一个篮子里。
巴菲特三季度减持了银行股和科技股，增持了部分的医药股，这表明巴菲特还是更加看好医药行业的。近期巴菲特公布其最新的基金持仓，公布的数据显示，该基金持有49只股票，累计价值2200亿美元。在最新的季度中，巴菲特减持了苹果公司和富国银行等10家公司的股票，并且重新持有四只医药股，而减仓幅度最大的是苹果公司，第三季度巴菲特一共减持了3600万股，但由于巴菲特仍然持有9.4亿股苹果股票，所以减持之后，苹果仍然是其最大的持仓股票。
据悉过去几年，苹果为巴菲特带来了巨额的利润，在苹果公司上，巴菲特持有的股票收益率达到了223%，可以说巴菲特在苹果公司身上获利颇丰。而在加仓方面，在三季度巴菲特对四家医药股分别进行了加持，总投资金额超过57美元。其中包括AbbVie公司的2100万股，默克公司的2200万股，还有辉瑞公司的370万股，以及百时美施贵宝公司的3000万股，这写股票都是巴菲特减持科技股之后，首次加仓的，应该也是受到新冠疫苗研发的影响，所以看好医药行业。
除了大量加入了医药股，巴菲特还增持通用和美国银行的股票，增持有之后，巴菲特的伯克希尔公司就持有美国银行约10亿股了，总价值在284亿美元，是伯克希尔公司继苹果公司之后，第二大重仓的股票。
除了调整外，巴菲特对自己持有的4亿股可口可乐的股票并没有改变，而且对维持卡夫亨氏的3.2亿持股也没有调整，目前伯克希尔70%的股票投资是集中在可口可乐，苹果公司，，运通公司以及美国银行上，这四只重仓股一直以来都没有调整过。
巴菲特做为股神可以说他就是股票届的一个风向标，多少人跟着他去投资股票，多少人为了和他吃饭出资几十万，就为了能够听他答疑解惑，甚至可以说他是可以影响股票行情的这样一个人。
他对于世界经济形势的判断也是非常准确的，甚至是相当精准的，不管是在哪个行业，他也是总有他的办法去将这些事情判断出来，不管是看新闻，还是根据他多年的经验，他都是有自己的经验能够判定标准的，所以巴菲特真的是非常厉害的。
虽然他已经很大年纪了，但是对于这一切他还是能够有独到的判断，并且根据这些事情一一去判断出来，可以说是非常的伟大，多少人能够做出这样的行为，有他那样的操作呢？真是少有，靠着投资股票就成为了富甲一方，不仅仅是需要眼光独到，还更需要的是眼界。
这一次在新冠疫情的影响之下，大家肯定关注的是医药股票，尤其是疫苗，而辉瑞做为全球最大的医药公司，近日研发的疫苗也是公布了出来，说是保护率是可以达到百分之九十的，那这样来说其实疫苗的保护率其实就是相当的高了，所以在之后疫苗的生产出来，辉瑞肯定是非常赚钱的，而业绩好 股票自然也就上涨了。
所以巴菲特的买入辉瑞股票更是证明了这样的行为是非常正确的，而且巴菲特也是无比看好辉瑞的业绩。
因为在新冠疫情的影响之下，人类想要正常的生活，的确只有靠着疫苗才能够真正的做到生活下去，所以医药股真的是特别有保障。
而巴菲特的这样一种行为更是告诉了我们这件事情，就是这样的，将来生产疫苗的，研究出疫苗的肯定是会涨的。
在前几日，美国“股神”巴菲特公布了其去年四季度的持仓报告，减持了苹果股票和金融银行股，清仓巴里克黄金、摩根大通，但是增持通信巨头威瑞森的股票。巴菲特作为全球知名的金融投资大鳄，其股票调仓换股往往都是备受关注，甚至可能会成为资本市场投资方向标。近期的调仓换股，可以看出巴菲特的投资方向出现了相应变化。巴菲特被认为是价值投资理念的秉承者，如果不是他很看好或者很有价值提升空间的公司股票，他应当是不会轻易买入的。现在巴菲特减持苹果和银行金融股，说明这些板块估值可能有些高了，不在他认为的合理区间。从以往的持仓来看，巴菲特一般也不会轻易投资科技股，而苹果算是例外，不过他最近也有所减持，过去一年苹果的涨幅也是比较大的，巴菲特也从中赚取了不少浮盈利益，不过苹果股票看似已经处于较为高的估值区间，毕竟手机业务的天花板已经初显，苹果的业绩增长空间其实不算很大了。巴菲特之前一直都是很喜欢银行股，不过现在竟然也做出相应的减持，开始重点关注石油化工，以及重仓通讯巨头威瑞森。现在疫苗已经出来，有利于控制疫情，未来经济恢复让人有所期待，而石化方面的公司发展就会迎来一定的反弹，而且这些石化公司过去不受资本青睐，相对的价值估值是比较低的，这或许就是巴菲特想要提前押注的原因吧。而说到新能源汽车领域的发展，未来会很有发展空间，现在很多国家和地区都很重视新能源汽车的推广应用，这样有利于实现低碳排放，减少燃油燃气的污染排放。新能源汽车近些年的发展逐步加速，相关的电池电机技术以及智能驾驶等方面都取得很好的进步，人们的驾车体验也在逐渐变好，人们接受度在提高。在我国，随着特斯拉、比亚迪、蔚来、理想等新能源汽车企业的快速发展，直接催热了新能源汽车的大浪潮，也使得不少传统车企和互联网科技公司纷纷开始加入这一浪潮之中。不管是国内还是国外，新能源汽车在未来有着很大的市场空间，抢得先机非常重要。燃油车时代，我国的公司没有多少制造技术优势，但是在新能源汽车领域，我们或许大有可为。我国现在有着世界领先的强大电网电力技术，而且在光伏新能源领域也取得很不错的发展，风电发力也有布局，技术上也很有优势，利用好这些我国的新能源汽车会发展得很好，前途是可预见的光明。如果我国在这波新能源汽车发展浪潮中把握住机会，应当会产生出不少优质的新时代车企，而不像在燃油车时代那样对于德国、日本等车企的技术依赖，这也是我们非常乐于见到的。
