最优秀基金经理前30名分别是:
王崇、林鹏、丘栋荣、刘彦春、张坤、雷鸣、谢治宇、萧楠、周蔚文、赵晓东、史博、刘苏、冯波、曹名长、杨明、傅友兴、饶晓鹏、桂跃强、伍旋、王克玉、王君正、杨鑫鑫、程洲、蔡目荣、董承非、朱少醒、蔡向阳、张慧、杨锐文。
这是通过对过去5年(2014年11月12日至2019年11月12日)的偏股型基金业绩的统计,筛选出了业绩最优秀的前30名基金经理。
扩展资料
据悉,此次评选最赚钱基金经理标准颇多:专业的教育背景、深厚的研究功底和良好的道德水准是现代优秀基金经理必备的基本条件,而过往可资考鉴的管理经验是对其从优秀到卓越的预判。
从基金经理的任职年限看,50强基金经理的人均任职为6.8年。其中5-8年从业经验的有41名,少壮派占据多数。10年以上从业者仅有王亚伟、石波、尚志民、肖华四人。其中最年轻者为榜单第37位管理南方成份精选和封闭式基金天元的基金经理陈键,以34岁入围;年龄最大者为阳光私募尚诚的掌门人肖华,今年46岁。
参考资料来源:东方财富网-三年、四年和五年最牛基金经理名单来了!更有TA们的四季度投资洞察在此
参考资料来源:凤凰网-谁是最赚钱基金经理50强基金经理人均任职6.8年
丘栋荣和曹名长这两位,可以选择丘栋荣。曹名长能顶住压力不改变自己的风格去跟风抱团,是非常令人佩服的。从其持仓来看,配置的都是传统经济的股票。但也正是因为咬牙坚持自己的风格,坚决不买抱团股,业绩大不如人,受到了不少投资者的质疑。丘栋荣代表基金的持股持仓和行业特点,可以发现,丘栋荣管理基金时是一直维持高仓位的(90%左右),仓位变动非常小。
一、曹名长和丘栋荣的异同
曹名长于2008年被任命为新华基金的基金经理,并于2015年底调任中欧基金。用户在14年中获得了许多奖项,是公募圈的老手。用户于2014年开始管理基金,2018年调任庚基金副总经理兼首席投资官。管理汇丰金鑫市场是丘栋荣,最辉煌的时刻,每年获奖都很容易,人气也没有以前高了,很多新市民对人们不熟悉。但从过去的行业配置来看,曹名长重汽、非银行金融、房地产、银行持仓的价值风格非常明显,以传统行业为主。
二、如何购买基金。
1.选择基金购买平台:在中,的实际交易市场中有很多基金购买平台可供投资者选择,投资者可以根据自己的意愿选择合适的基金购买平台;2.选择基金:投资者需要在了解基金的基础上,选择适合自己投资的基金。此外,还要考虑基金投资的风险因素。3.开户:投资者购买基金前需要先开户,可以选择可靠的基金公司开户。
综上所述,曹名长能够在不改变风格的情况下承受压力,顺应潮流。从持仓来看,配置的是传统经济的股票代表基金的持仓和行业特点。丘栋荣管理基金的时候,总是保持很高的仓位(90%左右),而且仓位变化很小。
免责提示:
本文为个人学习整理笔记,所有材料来自公开信息,不作为任何投资建议。
上周在见识了朋友的“佛系定投”成功案例后,我对她定投的那只鸡(000850)产生了浓厚的兴趣。
2014年11月26日出生,截至2017年底规模不算很大,只有4.74亿元。神奇的是,从出生开始,这只鸡的机构持有比例一直很高,有很长一段时间甚至超过了50%。
是什么,让它如此地被机构所喜爱?又是谁,会让机构这么地信任?
于是,我发现了一个神奇的基金经理。
基金经理丘栋荣,现年34岁(还长得挺帅)。他手上管理着三只基金(汇丰晋信大盘A、汇丰晋信双核策略A和C),数据都很漂亮。
综览过去三年的整体投资表现,用一句话来总结就是,牛市涨得比别人多,熊市跌得比别人少。
而无论是哪只鸡,机构投资比例都特别高。尤其是000849:
我看到的时候都惊呆了。
众所周知,机构资金的投资,一定是有专业团队先期调研,在确认大概率赚钱的情况下,机构资金才会选择投资。一只79亿规模的基金,机构持股比例80%意味着有63亿的机构资金选择信任基金经理。而在基金规模连年上涨的情况下,机构投资比例都没怎么变动,意味着是有越来越多的机构资金青睐他。
这么厉害的基金经理我今天才遇见?!
我去找了丘栋荣的访谈来看。发现他确实与众不同。
丘栋荣在传统的“PB-ROE”(市净率-净资产回报率)模型的基础上,自创了一套被称为“特别到无法评价”的投资方法。
怎么说呢?
首 先,他推崇价值投资。但是,他又不排斥垃圾股。更准确地说,他追求“ 性价比 ”。在丘栋荣最新的访谈中他提到,白酒股确实稳,也符合价值投资的理念,但他不会投,因为隐含回报率不高(简单来说就是价格太贵了)。
其 次,丘栋荣认为投资赚的就是“不确定性定价”。
这个厉害了。
一般我们会认为,投资要选择赢面大的资产,就是赚钱的把握要相对大一点的。但是丘栋荣认为,如果一项资产赚钱确定性高,很有可能市场已经给了充分的溢价。
而 市场往往会高估确定性,低估不确定性 。
所以,丘栋荣会偏好不确定性大的资产,用量化模型去计算风险概率,如果一样资产风险高,但是给的隐含回报大,并且发生的最大损失可承担,他很大可能会选择。
举个例子。资产A有1%的可能性可以赚一个亿,有99%的概率会亏100万;资产B有90%的概率可以赚100万,10%的概率会亏10万。那么资产A和B,丘栋荣会选择A——因为,如果投资成功,那么回报非常大;而如果投资失败,损失也不大。
所谓“进可攻,退可守”。
朋友评价丘栋荣是“风险偏好高,很敢”,看完访谈后,我觉得丘栋荣的高风险偏好其实带着很精明的价格计算,他愿意承担风险,但这个风险要承担得“值得”。
丘栋荣手上的三只基金,汇丰晋信大盘没什么分红习惯,双核策略倒是连续三年准时分红。
双核策略分了A和C两只基金,策略、操盘、净值什么的都一样,不一样的是费率规则。两只基金的费率规则整理如下,申购费率那块,不同的平台有不同的优惠,所以A的申购费率可能会比标注的更低。
选择主动管理型基金,其实就是在选基金管理人。
目前看来,丘栋荣经理的做法令人惊艳。而据他的周边人评价,他是个性格很平稳的人,没什么太大的变化。从访谈上看,他的思维很像查理·芒格,不推崇个人主义,不打造明星形象,边界意识清晰。于是,新一年我开始定投他的基金。
当然,过去的业绩不代表未来业绩的可持续性,未来表现如何,不好说。主动管理型基金也难以判断低估高估区域,所以,如果决定定投他,没太必要去择时。
佛系定投嘛,看好一只鸡,设定好规则,然后该干嘛干嘛去。
私募基金员工购买自己的产品
私募基金员工购买自己的产品,一般来说公司员工通常更了解自家公司的产品,如果员工能够持有自家公司旗下商品或者基金,是对自己的公司长期业绩的一种信心,在一定程度上表达了信任,接下来了解一下私募基金员工购买自己的产品。
私募基金员工购买自己的产品1
基金公司员工往往更了解自家公司基金产品,员工持有自家公司旗下基金产品,代表对自家基金产品的认可,在一定程度上也表示了对基金长期业绩的信心。
数据显示,随着近两年公募基金规模迅速扩张,基金公司员工也在大笔自购所在公司的基金产品,尤其是明星基金经理的产品最被员工追捧。
基金公司员工
81亿购自家产品
Wind数据显示,截至2021年末,主动权益基金中,公募基金公司员工持有自家基金产品份额合计47.11亿份,持有金额合计有81.06亿元。
基金公司员工连续第二年增持自家主动权益基金。数据显示,员工2019年、2020年持有自家基金产品份额分别为24.2亿份、42.57亿份。
有基金分析人士表示,基金公司员工持有自家基金产品份额大幅增加的主要原因在于,2020年、2021年是主动权益基金规模爆发式增长的年份,不少绩优基金经理的产品对公司内部员工自然也有很大吸引力。
证券时报记者注意到,截至2021年底,基金公司员工持有金额超2000万元的基金共有41只,规模合计15亿元,其中谢治宇管理的兴全合润和兴全合宜A被兴证全球基金员工分别持有9684万元和7404万元,排名第1和第2。
基金公司员工持有金额居前的产品多由明星基金经理担纲,如李晓星、张坤、丘栋荣、刘格菘、张清华、蔡嵩松、朱少醒、胡昕炜、任相栋、傅鹏博等。
按基金公司看,上述41只基金中,属于易方达和兴证全球的产品各有7只,汇添富有4只产品。
如张坤管理的易方达蓝筹精选、易方达亚洲精选和易方达优质精选,萧楠和王元春共同管理的易方达瑞恒、易方达消费行业,均获得易方达基金公司内部员工持有超2000万元。
兴证全球基金旗下获得员工持有超2000万的7只基金分别是谢治宇的兴全合润和兴全合宜A、乔迁的兴全商业模式优选、林国怀的兴全安泰平衡养老、陈宇的兴全精选、任相栋的兴全合泰A和季文华的兴全社会责任。
与2020年底相比,员工增持份额最多的是中庚价值先锋和广发行业严选三年持有A,在2021年分别获得自家员工增持5285.62份和4262.04份。
值得关注的是,这些基金不仅获得员工青睐,也获得了基民的认可。上述41只主动权益基金中,有29只基金持有人户数超过10万户。
明星基金经理大笔增持
有基金人士表示,基金财报中披露的员工持有份额主要包括三类资金,第一类是基金经理自购部分,基金经理通过自购自己的产品与投资者利益绑定,表明自己看好未来几年资本市场的表现,第二类是发起式基金在发行阶段,基金管理人、高管或者基金经理作为基金发起人参与的跟投,第三类是基金公司高管、普通员工参与的自发式购买行为。
业绩亮眼的明星基金经理对市场极具号召力,其中不少明星基金经理自掏腰包定投自己的产品,而基金公司从业人员和市场也同样跟着买。
如信达澳亚基金经理冯明远就表示自2016年管理产品开始,日常会通过定投的形式加仓自己管理的产品,并一直持有至今。景顺长城基金杨锐文和银华基金李晓星都曾透露自己资产基本都投在自己管理的基金上。
不少基金经理持有自己管理的产品份额超过百万份。具体来看,如张坤、谢治宇等明星基金对在管的多只基金持有份额均大于100万份。
今年开年以来市场波动剧烈,不少基金经理亦纷纷出资大手笔自购。
例如,3月17日,中庚基金公告称,基金经理丘栋荣将自购中庚价值品质基金不低于1500万元,陈涛将自购中庚价值先锋基金不低于500万元,曹庆将自购中庚价值先锋基金不低于200万元。
3月1日,前海开源基金公告,去年的股混双料冠军基金经理崔宸龙出资150万元自购所管的前海开源公用事业、前海开源新经济、前海开源新兴产业3只基金。
从基金规模来看,被自家员工持有超2000万元的41只基金产品大多属于大中型规模基金,其中超过100亿规模的基金有13只,介于10亿和100亿规模之间的有24只,还有4只规模小于10亿的小盘基金。
员工扎堆买
有大赚也有浮亏
员工扎堆持有自家产品自然也是看好基金产品的表现。
Wind数据显示,截至2021年底,成立超过3年、员工扎堆持有超2000万元的29只基金产品,3年平均回报177.23%。
整体来看,员工扎堆持有自家基金的长期表现还比较好,为员工带来丰厚回报。如谢治宇的3只产品2019年至2021年获员工持有份额均超千万份,三年累计回报均实现翻倍。丘栋荣的中庚小盘价值自成立时就获员工持有份额超千万份,成立以来也实现收益翻倍。可以说,谢治宇和丘栋荣均为公司员工实现了千万元的投资回报。
不过,投资市场上没有常胜将军,同样,员工扎堆持有自家的基金在面临市场波动时,也会出现短期的业绩回调。如员工持有超千万份的某基金产品在2021年亏损近30%,粗略统计,该产品让公司员工1年亏损近千万元。
值得注意的是,上述让员工亏损近千万元的基金并未被员工抛售,年报数据显示,该基金的管理人员工反而在2021年增持数千万份。
记者梳理发现,员工大幅抛售自家基金产品主要有三方面原因:一是明星基金经理离职,一般基金经理在离职时会抛售掉自己在该公司持有的基金份额;二是封闭期解除带来的抛售,如一些基金公司员工认购积极的某3年封闭式基金,在封闭式运作期间表现不如预期,在打开封闭期后立即迎来大规模抛售;三是业绩表现不佳引起的抛售,即便是明星基金经理,长期业绩表现不佳,同样会被自家员工抛售。数据显示,31只2021年份额缩减超千万份的基金2021年净值回报平均值仅有3.51%。
私募基金员工购买自己的产品2
私募基金管理人员工跟投的形式及相关规定
在PE基金管理人管理基金的过程中,为了保持团队的.稳定性,加强投后管理,很多时候都实行员工跟投制度。员工跟投的形式一般分为项目跟投和基金跟投两大类,项目跟投即从业人员直接持有目标项目的股权。
基金跟投则是从业人员直接或间接持有PE基金的份额,具体可能采用的形式如下:
证监会颁布并施行的《私募投资基金监督管理暂行办法》(以下简称《监督办法》)是私募基金管理人员工跟投制度的基础。《监督办法》第13条规定:投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员视为合格投资者。也即从业人员不需要满足金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的条件,也不需要满足投资于单只私募基金的金额不低于100万元的条件。
从上述法律条文的规定中,我们可以看出从业人员可以豁免合格投资者确认的条件为:
与私募基金管理人存在劳动关系;
从业人员投资于供职的私募基金管理人所管理的基金。
私募基金管理人员工跟投实例分析
(一)从业人员直接以自然人的身份跟投PE基金
以佛山优势易盛股权投资合伙企业(有限合伙)(基金编号:SX3093)为例,其私募基金管理人广东优势易盛创业投资管理合伙企业(有限合伙)共有两名高管,分别是担任法定代表人的余璐龙和担任合规风控负责人的周子崴。从业人员余璐龙直接持有PE基金佛山优势易盛股权投资合伙企业(有限合伙)的份额。
(二)从业人员通过间接持有公司股权跟投PE基金
以上海景浛艺奕文化传播中心(有限合伙)(基金编号:SX5361)为例,其私募基金管理人上海景璨股权投资基金管理有限公司共有两名高管:担任法定代表人的黄金波和担任合规风控负责人的凌娇娇。从业人员黄金波通过上海依山傍水商务咨询有限公司和上海沣涌投资管理有限公司两个平台公司间接持有PE基金上海景浛艺奕文化传播中心(有限合伙)的份额。
(三)从业人员通过间接持有合伙企业份额跟投PE基金
以中山以赛亚股权投资中心(有限合伙)(基金编号:ST0038)为例,其私募基金管理人深圳市繸子财富管理有限公司共有两名高管:担任法定代表人的李治权和担任合规风控负责人的余庆春。从业人员李治权通过深圳繸子亚伯股权投资中心(有限合伙)这个平台合伙企业间接持有基金中山以赛亚股权投资中心(有限合伙)的份额。
私募基金员工购买自己的产品3
私募基金中的员工跟投
一、 为什么员工跟投的存在
一般而言,管理人为了证明项目靠谱会要求员工进行跟投,一般就是某个投资项目的投资经理投资于自己DD的项目。每个公司可能要求员工跟投的金额不一致,实务中,见过1000元投资经理跟投的。
※员工跟投如果人数众多需要成立员工跟投平台来参与,如果人数较少则可以直接参与。
二、 员工跟投注意事项
特别注意:如果员工不属于专业投资者,那么管理人需要进行双录。且,需要在从业人员管理平台录入该跟投员工信息。
需要向提供的资料:1. 给该员工缴纳的社保,可以提交最近1个月的,协会对提交的月份数没有要求;2. 签订的劳动合同,兼职员工不能跟投;3. 员工在职证明(加盖管理人公章)。注意上述三份文件都是要提供的,缺一不可。
解读:实务中,很多管理人都存在注册地与实际办公地不同的情况,以及分公司,这里需要注意,提供的社保证明必须由异地的有代理缴纳社保资质的公司代为缴纳异地员工社保(比如:fesco、中智),异地员工不能自己找其他非关联公司自行缴纳社保。
实务中,还发现有些员工跟投离职后,仍未对跟投的产品进行赎回,实际上,如果员工离职后,那么其跟投的产品应当进行赎回,但是实务中往往由于一级股权投资的投资周期较长,退出时机尚未到来,实务中一般不做实际的赎回操作。
三、 员工跟投相关的规定条款
《私募投资基金募集行为管理办法》中规定,投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员,可以豁免提供如下材料:
1. 风险调查问卷
2. 合格投资者承诺函
3. 投资者信息表
4. 投资者及产品风险匹配告知书
5. 风险揭示书
6. 合格投资者资产证明
7. 24hr冷静期及冷静期回访
但是上述资料中未提及《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》中规定的,基金募集机构须在向普通投资者销售基金产品或服务前对其进行风险提示的环节要录音或录像。
基金长期定投被称为最佳的理财方式,而基金销售公司通常也以此作为宣传手段。但是我们在实操第一步就遇到了问题:到底哪只基金适合长期定投?
首先,被动型基金不适合长期定投。以沪深300、中证500等指数基金为例,我们看指数形态可以看出,指数长时间呈现震荡走势,并且我国股市牛短熊长,这种形态下面的最优策略应该是在估值底部开启定投,等到指数高点赎回基金,而不是无脑长期定投。
实际上,长期定投指数基金说实话也没必要。定投的一个重要目的是摊平成本,例如我定投总金额已经达到了50万元,再每天定投100块钱,对成本的影响基本忽略不计。这时候能不能赚钱,说白了还是要等指数高点赎回。因此,长期定投不应该选择被动型基金作为标的。
如果选择主动型基金,我们又会遇到一个新的问题,那就是“冠军魔咒”。
我们可以发现,每年的基金收益排行榜基本上是面目全非。如果根据过往业绩挑选基金,那是完全的不靠谱。我把2016年-2018年,规模在2亿元以上基金的收益排行情况给大家列出来,大家来感受一下:
个人认为挑选主动基金的标准是,用基金成立至今的平均日回报率来决定基金排名。因此我把成立了5年以上的基金,按照这个标准进行排名,得出下面的这一份基金榜单(数据截止至2019年5月12日):
当然,基金也会存在更换基金经理的情况,例如华夏大盘精选的日收益基本是王亚伟任职时贡献的。把这点考虑进去之后,我最终挑选出上面两只红色标注的基金,分别是富国天惠精选成长A和景顺长城鼎益。
富国天惠精选成长A目前的基金经理是朱少醒,从这只基金成立管理至今,共任职4928天,任职回报达1021.97%,这只基金是真真正正的10倍基。
而景顺长城鼎益目前的基金经理是刘彦春,从2015年7月10日管理至今共1405天,任职回报达98.28%,收益也是不错的。
有的人问,选基金就是选基金经理,为什么不根据基金经理的过往业绩进行排名,然后选这些基金经理的在管产品?
例如王亚伟妥妥的公募一哥,去到私募之后业绩就没有之前那么亮眼了。虽然不知道理由是什么,但是去到新机构之后水土不服的情况我们也不能忽视,因此大家可以发现,我在挑选榜单的时候是选成立了5年以上的基金。
如果不考虑这个条件,不少基金经理的 历史 业绩都是不错的。例如丘栋荣以前在汇丰晋信业绩就挺好的,现在到了中庚,管理的中庚价值领航混合基金回报也还OK,从2018年12月19日任职至今共147天,回报有22.13%。不过任职期比较短,加上今年年初的牛市行情,日后业绩如何还需要进一步观察。
总之,挑选一只好基金是比较花时间的,除了要看 历史 的业绩情况,也要看基金经理的理念你是否认可。希望日后的基金市场上面,能够出现更多的好基金让我们投资者挑选吧。
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