知道久期怎么算平均收益率,债券久期如何计算?
知道久期怎么算平均收益率,债券久期如何计算?
1、久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。
久期的计算最简单的一种，平均期限（也称麦考利久期）。这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有：D=1×w1+2×w2+…+n×wn。
债券的期限＝(债券最终到期日－交割日)/365。债券的期限即在债券发行时就确定的债券还本的年限，债券的发行人到期必须偿还本金，债券持有人到期收回本金的权利得到法律的保护。
通常计算债券久期的方法是平均期限，也称麦考利久期。
首先介绍最简单的一种，即平均期限（也称麦考利久期）。
久期度是一种测度债券发生现金流的平均期限的方法。由于债券价格敏感性会随着到期时间的增长而增加，久期也可用来测度债券对利率变化的敏感性，根据债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均来计算久期。
久期计算公式是D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx。
1、关系：零息票债券的久期等于到它的到期时间。到期日不变，债券的久期随息票据利率的降低而延长。息票据利率不变，债券的久期随到期时间的增加而增加。
2、在其他条件相同的情况下，久期与到期时间成正比，与息票率、到期收益率成反比。马考勒久期定理 定理一：只有贴现无票面利息债券的马考勒久期等于它们的到期时间。 定理二：固定利息债券的马考勒久期小于或等于它们的到期时间。
3、决定久期即影响债券价格对市场利率变化的敏感性包括三要素：到期时间、息票利率和到期收益率。
4、票面利率、到期时间、初始收益率是影响债券价格的利率敏感性的三个重要因素，它们与久期之间的关系也表现出一些规则。\x0d\x0a\x0d\x0a保持其它因素不变，票面利率越低，息票债券的久期越长。
5、久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。
6、债券的到期收益率较低时，息票债券的久期较长。综上所述，零息票债券的久期等于到它的到期时间，债券的久期随息票据利率的降低而延长，债券的久期随到期时间的增加而增加，债券的到期收益率越低，久期越长。
1、这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即：债券久期=时间加权现值÷总现值=[∑年份×现值]÷[∑现值]。
2、久期计算公式是D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx。
3、久期的计算最简单的一种，平均期限（也称麦考利久期）。这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有：D=1×w1+2×w2+…+n×wn。
4、如果到期收益率为6%，那么债券的久期为多少？解第一步，计算债券的价格：利用财务计算器N=2，I/y=6，PMT=5，FV=100，CPT PV=？ PV=917。
5、即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。零息债券麦考利久期等于期限。麦考利久期公式：Dmac=-(△P/△y)(1+y)/p。
6、式中：ci--第i年的现金流量(支付的利息或本金)；y--债券的到期收益率；P--当前市场价格。
1、如果市场利率是Y，现金流（X1，X2，...，Xn）的久期定义为：[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]。
2、固定资产平均年限法计算公式：年折旧率=（1-预计净残值率）÷预计使用寿命（年）×***，月折旧额=固定资产原价×年折旧率÷12。平均年限法，又称直线法，是按固定资产的使用年限平均地提折旧的方法。
3、久期计算公式是D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx。1)永久债券的久期=（1+k)/k，计算公式是这样的，具体推导可以参考有关资料。
4、久期计算公式是D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx。
5、久期的计算有不同的方法。首先介绍最简单的一种，即平均期限（也称麦考利久期）。
6、年折旧率＝（1－预计净残值率）／预计使用年限 月折旧率＝年折旧率÷12 月折旧额＝固定资产原值×月折旧率 采用平均年限法计提折旧，其折旧方式分为个别折旧和分类折旧两种方式。
