组合平均收益率用久期,债券投资组合久期的贡献度

关于债券组合久期的计算

债券久期计算公式有三种，分别是：公式一：D表示久期；B是债券当前市场价格；PV(Ct)是债券未来第t期可现金流现值；T是到期时间。

债券投资组合久期的贡献度

在债券投资里，久期可以被用来衡量债券或者债券组合的利率风险，一般来说，久期和债券的到期收益率成反比，和债券的剩余年限及票面利率成正比。

所谓久期是用来衡量债券持有者在收到现金付款之前，平均需要等待多长时间。

金融市场中久期的作用是用来测度债券发生现金流的平均期限。久期就是债券价格相对于利率水平正常变动的敏感度。如果一只短期债券基金的投资组合久期是0，那么利率每变化1个百分点，该基金价格将上升或下降2%。

一个长久期的债券和一个短久期的债券可以组合一个中等久期的债券投资组合，而增加某一类债券的投资比例又可以使该组合的久期向该类债券的久期倾斜。

久期的概念可以帮助投资者更好地理解债券价格的变动。当利率上升时，久期较长的债券价格下跌的幅度更大，而久期较短的债券价格下跌的幅度相对较小。

债券的久期是什么

1、债券的久期 麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。零息债券麦考利久期等于期限。

2、用专业的话来说，久期指的是债券的平均到期时间，即债券持有人收回其全部本金和利息的平均时间。在债券投资中，基金经理一般会用久期来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度。

3、债券久期是债券投资的专业术语，反映的是债券价格相对市场利率正常的波动敏感程度，也就是债券持有到期时间。久期越长，债券对利率敏感度越高，其对应风险也越大。

4、久期是指债券的平均到期时间，即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间。简单来说，久期就是债券的剩余寿命。

5、债券久期就是考虑了债券产生的所有现金流的现值因素后计算的债券的实际期限，是完全收回利息和本金的加权平均年数。

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