科创板战略配售(蓝黛科技股吧)
科创板战略配售(蓝黛科技股吧)
炒股太难？小编带你从零经验变为炒股大神，今天为各位分享《「科创板战略配售」蓝黛科技股吧》，是否对你有帮助呢？
本文目录
来源：上海证券报
科创板开市满两年，“试验田”里说丰年。
两年来，已有不少科创板上市公司战略配售股陆续迎来解禁期。经过12个月至24个月不等的默默“守护”，战略投资者们大多数收益不菲。
上海证券报记者初步梳理发现，截至2021年8月15日，72家科创板上市公司战略配售股份到期并陆续进入解禁期，共涉及171名战略投资者（含同一机构参与配售不同公司，下同），包括专项资管计划、券商跟投、社会资本。
从锁定终止日浮动盈亏来看，39家公司的64名战略投资者收益率超过***，集中分布在新一代信息技术、生物医药、新材料三大产业板块。
从收益周期来看，2年期的“券商跟投+社会资本”虽持股时间较长，但收益率则显著高于1年期的“员工持股计划+社会资本”，进一步显示出科创板公司的高成长性。
“翻倍式”战略配售收益哪家强？
数据显示，今年7月份以来有43家公司的91名战略投资者迎来解禁期。按照终止日浮动盈亏来估算，爱博医疗的战略配售机构以6.49亿元浮盈，约735.92%的收益率位居榜首，安集科技以710.63%紧随其后。
爱博医疗是国内首家高端屈光性人工晶状体制造商，主要产品针对白内障和屈光不正这两大类造成致盲和视力障碍的主要眼科疾病。此次迎来解禁期的战投是公司核心人员专项管理计划“招商资管爱博诺德员工参与科创板战略配售集合资产管理计划”，持有公司262.9万股，锁定期为12个月。
爱博医疗所处的眼科医用材料赛道有多“亮眼”？据悉，爱博医疗人工晶状体产品上市以来，已覆盖国内1000多家医院，并且已出口至德国、法国、泰国、巴基斯坦等国家，累计销售超100万片。
作为科创板首批上市企业，安集科技凭借在半导体关键材料领域的领先优势，在科创板一路高歌猛进。今年7月22日，申银万国创新证券投资有限公司以券商跟投形式获配的66.39万股解禁，浮盈1.85亿元，收益率达到710.63%。而事实上，去年7月22日，安集科技核心人员专项资管计划“中信证券安集科技员工参与科创板战略配售集合资产管理计划”解禁时，其浮盈就达到1.36亿元，收益率超过850%，是目前所有解禁的战略配售机构收益率*的公司。
从细分行业来看，战略配售收益率与科创板板块特性、成长性呈正相关。新一代信息技术、生物医药无疑是战略配售收益率*的领域。
与爱博医疗同属医疗高值耗材领域的心脉医疗，在科创板“吸金”实力不容小觑。今年7月22日，心脉医疗的两家券商跟投机构华兴证券投资有限公司、国泰君安证裕投资有限公司各自获配的86.52万股迎来解禁期，浮盈均达到2.5亿元，收益率625.82%，可谓赚得盆满钵满。
柏楚电子的券商跟投机构中信证券投资有限公司，在坚守24个月后迎来了胜利的曙光。中信证券子公司获配的87.49万股于今年8月9日解禁，浮盈近3.5亿元，收益率高达582.96%。
今年上半年，柏楚电子实现营业收入4.67亿元，同比增长111.45%；实现归属于母公司股东的净利润2.98亿元，同比增长112.71%。公司主要产品中低功率板卡系统国内市场占有率保持第一，高功率总线系统凭借优越性能及高稳定性在市场上持续获得客户广泛认可，智能切割头业务也实现一定的突破。
券商跟投谁最准？
从战略投资者类型来看，已解禁的171名战投中，发行人核心人员专项资管计划占比30.99%（53名），券商跟投占比17.54%（30名），社会资本占比超过51%（88名）。相比核心人员专项资管计划，券商跟投则更考验机构的眼光和运气。经过24个月的等待，哪些券商迎来“大丰收”？
中信证券、国泰君安、中信建投称得上券商跟投的大赢家。具体来看，中信证券通过旗下子公司中信证券投资有限公司参与的柏楚电子、睿创微纳、容百科技、澜起科技4家公司的战略配售均收益翻倍，截至锁定终止日浮盈分别为3.5亿元、2.18亿元、1.96亿元、1.35亿元，收益率分别为582.96%、454.88%、409.24%、160.06%。
国泰君安通过国泰君安证裕投资有限公司参与的晶晨股份、心脉医疗战略配售分别于今年8月9日、7月22日解禁，也是大获全胜，收益率分别达到188.94%、625.82%。
还有个别券商*跟投一家公司，就捕捉到“大牛股”。今年7月22日，申银万国创新证券投资有限公司参与的安集科技战略配售股解禁，浮盈1.85亿元，收益率高达710.63%；南京蓝天投资有限公司、华兴证券投资有限公司分别参与南微医学、心脉医疗战略配售，收益率分别为445.34%、625.82%。
然而，券商跟投并非稳赚不赔。中信建投子公司中信建投投资有限公司参与跟投的6家公司今年7月22日迎来解禁期，收益率就出现分化。其中，跟投铂力特、西部超导分别实现浮盈1.45亿元、1.29亿元，收益率分别达到440.57%、387.74%；跟投虹软科技、沃尔德、新光光电、天宜上佳的收益率分别为85.84%、50.67%、8.07%、-1.49%。
明星机构谁最有眼光？
除公司核心员工、保荐机构子公司“跟投”之外，约五成以上的战略配售对象为社会资本，包括与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业；具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、*大型投资基金或其下属企业；以公开募集方式设立，主要投资策略包括投资战略配售股票，且以封闭方式运作的证券投资基金等。这批战投队伍中不乏产业大佬、明星机构等，他们倾情捧场1年期的战略配售战绩如何？
从收益率来看，参与金山办公、沪硅产业、华润微、中科星图、澜起科技、孚能科技、复旦张江7家公司的战投均收益翻倍。
以金山办公为例，公司战略配售阵容可谓星光熠熠，吸引了深圳市腾讯信息技术有限公司、联通创新创业投资有限公司、中移投资控股有限责任公司、中国互联*资基金（有限合伙）、中金科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金。其中，腾讯信息豪斥9.51亿元获配2074.5万股，截至2020年11月18日锁定终止日，浮盈55.66亿元，收益率达到585.07%。
作为战略投资者，尽管斩获5倍收益，但腾讯信息并未着急离场。从一季报十大股东榜来看，腾讯信息仍以4.5%的持股比例位居金山办公第三大股东。今年一季度，金山办公进一步吸引了境外投资机构关注，UBS *以377.5万股（占比0.82%）持股，新进成为公司第九大股东。
此外，中国互联*资基金先后参与的澜起科技、金山办公战略配售，锁定终止日收益率分别为276.72%、582.07%。今年一季度，中国互联*资基金减持澜起科技102万股，*持股为1440万股，占比3.42%。中国保险投资基金（有限合伙）参与的沪硅产业、孚能科技战略配售分别于今年4月20日、7月19日解禁，分别实现浮盈20.61亿元、2.24亿元，收益率分别为515.17%、114.47%。
伴随着科创板试点注册制改革的平稳推进，新股发行和定价权交给市场，市场化约束机制正在加快形成。有专家表示，保荐跟投机制对提升发行人质量与定价合理性发挥了积极作用。保荐机构跟投部门、投行部门代表买卖双方形成内部制约，大部分保荐机构主动降低发行人定高价预期，普遍在项目筛选和IPO定价中变得更加审慎，达到了制度设计的预期效果。
记者 祁豆豆 编辑 郭成林
格隆汇6月23日丨蓝黛科技(002765.SZ)公布，公司于2021年6月23日收到持股5%以上股东暨一致行动人重庆纾黛股权投资基金合伙企业(有限合伙)(“纾黛投资”)、重庆两山纾蓝股权投资基金合伙企业(有限合伙)(“纾蓝投资”)出具的《关于减持股份超过1%的告知函》。
自2021年5月28日至2021年6月22日，一致行动人纾黛投资、纾蓝投资合计减持其持有的公司股份1563.79万股，占公司总股本的2.72%，其中纾黛投资、纾蓝投资分别于2021年6月15日、2021年6月16日通过集中竞价交易累计减持公司股份563.79万股，占公司总股本的0.98%；纾黛投资于2021年06月22日通过大宗交易方式减持公司股份1000万股，占公司总股本的1.74%。
本文源自格隆汇
1月30日晚间，上交所就设立科创板并试点注册制相关配套业务规则公开征求意见并回答记者提问时表示，科创板股票发行与承销实施办法放宽了战略配售实施条件，并鼓励战略投资者和发行人高管、核心员工参与新股发售。
根据上交所发布的科创板股票发行与承销实施办法征求意见稿，科创板允许*公开发行股票数量在1亿股以上的发行人进行战略配售；不足1亿股、战略投资者获得配售股票总量不超过*公开发行股票数量20%的，也可以进行战略配售。
同时，允许发行人高管与员工通过专项资产管理计划，参与发行人股票战略配售。要求发行人在披露招股说明书中，对高管、核心员工参与配售情况进行充分信息披露；上市后减持战略配售股份应当按规定进行预披露，以强化市场约束。
上交所表示，根据境内外实践经验，向战略投资者配售这一安排，在引入市场稳定增量资金、帮助发行人成功发行等方面富有实效。建立发行人高管与核心员工认购机制，有利于向市场投资者传递正面信号。
更多内容请下载21财经APP
上交所4月16日发布《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》（简称《指引》）。《指引》基于证监会《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》的框架基础，按照市场主导、强化约束的原则，对科创板股票发行中战略投资者、保荐机构相关子公司跟投、新股配售经纪佣金、超额配售选择权、发行定价配售程序等作出明确规定和安排。
跟投比例分档确定
《指引》对科创板企业发行引入战略投资者做出规范，支持科创板发行人有序开展战略配售。《指引》根据*公开发行股票数量差异，限定了战略投资者家数，并从概括性要素与主体类别两方面设置了条件资格，并明确禁止各类利益输送行为。
《指引》明确了保荐机构相关子公司跟投制度。为落实“科创板试行保荐机构相关子公司跟投制度”的规定，贯彻资本约束要求，促进保荐机构尽职履责，《指引》明确参与跟投的主体为发行人的保荐机构依法设立的另类投资子公司或者实际控制该保荐机构的证券公司依法设立的另类投资子公司，使用自有资金承诺认购的规模为发行人*公开发行股票数量2%-5%的股票。具体跟投比例根据发行人*公开发行股票的规模分档确定，发行规模不足10亿元的，跟投比例为5%，但不超过人民币4000万元；发行规模10亿元以上、不足20亿元的，跟投比例为4%，但不超过人民币6000万元；发行规模20亿元以上、不足50亿元的，跟投比例为3%，但不超过人民币1亿元；发行规模50亿元以上的，跟投比例为2%，但不超过人民币10亿元。
《指引》明确，跟投股份的锁定期为24个月，期限长于除控股股东、实际控制人之外的其他发行前股东所持股份。保荐机构相关子公司未按照《指引》及其作出的承诺实施跟投的，发行人应当中止本次发行。
“绿鞋”不超*15%
《指引》规定了科创板新股配售经纪佣金安排。为引导承销商在定价中平衡兼顾发行人与投资者利益，促进一级市场投资者向更为专业化的方向发展，《指引》规定，承销商向获配股票的战略配售者、网下投资者收取的佣金费率应当根据业务开展情况合理确定。
根据《指引》，科创板设置超额配售选择权（“绿鞋”）制度，采用超额配售选择权发行股票数量不得超过*公开发行股票数量的15%。发行人股票上市之日起30个自然日内，市场交易价格低于发行价格的，获授权的主承销商有权使用超额配售股票募集的资金，以不超过发行价的价格买入股票。
上交所强调，设置超额配售选择权的主要作用是稳定新股价格，能否达到预期效果与主承销商的职业操守和业务能力密切相关。《指引》强化了主承销商在“绿鞋”操作中的主体责任，对行使安排、全流程披露、记录保留、实施情况报备等方面作出要求，并规定主承销商不得在“绿鞋”操作中卖出为稳定股价而买入的股票（“刷新绿鞋”）。
《指引》细化了发行定价配售程序。为促进网下投资者理性报价，发行人和主承销商审慎定价，《指引》强化了网下投资者询价报价约束，允许发行人和主承销商合理设置询价条件与细化分类配售，同时为充分揭示个别新股定价偏高的投资风险，设置了梯度风险警示机制。(记者 周松林)
