上海瀚讯股吧(瑞康医药股份有限公司)

7月26日早盘，两市集体下跌。

截至午间收盘，沪指跌2.18%，报收3473.13点；深成指跌2.5%，报收14653.32点；创业板指跌2.82%，报收3372.04点。

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板块方面，医药生物、白酒板块双双下挫，教育板块全线杀跌，房地产、汽车板块表现低迷；国防军工、有色金属板块实现逆势上涨。

业内人士预计市场仍将维持震荡行情，且以结构性机会为主。高景气度板块而言，考虑到短期累计涨幅较大，将面临资金阶段性兑现收益而带来的波动风险。

白酒板块集体下挫

今日上午，白酒股低开低走，白酒指数半日跌超7%，水井坊开盘一字跌停，舍得酒业也盘中跌停，酒鬼酒、山西汾酒跌幅均超过9%，古井贡酒、今世缘、五粮液等跌幅居前。

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贵州茅台早盘放量下挫近5%，盘中跌幅收窄，但临近午间收盘再次重挫，收跌5.18%，股价逼近1800元关口，市值为2.26万亿元。

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7月24日晚间，水井坊披露了2021年半年报业绩，这是A股白酒行业上市公司披露的首份半年报，上半年实现营业收入18.37亿元，同比增长128.44%，归属于上市公司股东的净利润3.77亿元，同比增长266.01%。但从季度表现来看，水井坊第一季度净利润4.19亿，二季度单季度亏损0.42亿元。

中泰证券在研报中指出，近期板块波动或与资金调仓行为有关，二季度白酒板块基金持仓比例有所下降，但基本面来看延续稳健，高端酒下半年业绩稳健增长，批价具备上行潜力，同时寻求向上升级，当前高端酒对应明年估值性价比突出，估值切换带来的一年维度收益率较为明确；次高端中报有望普遍高增，看好核心次高端酒企未来两年进入全国化扩张与动销放量的快速成长阶段。

主力资金大幅流出医药生物板块

同样遭遇重挫的还有医药生物板块，医药生物（申万）指数半日下跌4.4%。华熙生物、爱美客、惠泰医疗、爱尔眼科跌幅均超过10%，华海药业、通策医疗、片仔癀跌停，灵康药业、信邦制药等跌幅均超过9%。

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有网友在爱尔眼科的股吧调侃道：“减少课外教育，保护眼睛，利空眼科。”

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从资金流向来看，主力资金大幅流出医药生物板块，该板块的5日主力净流出额居于行业首位，超120亿元。其中，片仔癀、长春高新、智飞生物的5日主力净流出额靠前。

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国盛证券指出，医药板块的大幅调整并没有基本面原因，要从市场角度思考问题，本质源于大板块之间的跷跷板效应，高估值成长性略显拥挤的板块被其他大热点板块（新能源、半导体、顺周期等）整体抽水，医药板块之所以会对抽水效应比较敏感，核心还是贵和市场配置拥挤度较高，因此，不会形成趋势性下跌，这个位置消化情绪等市场因素，未来医药大概率会走出慢牛快熊的形势。

教育板块全线下跌

教育板块开盘大跌，全通教育、科德教育、*教育跌幅超10%，中公教育、昂立教育、凯文教育、学大教育跌停，美吉姆、竞业达、三盛教育等也出现不同幅度下跌。

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7月24日，中共中央办公厅、国务院办公厅《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》公布，对义务教育学科类校外培训关闭了资本大门。

对于该政策的影响，多家相关上市公司进行了回应。中公教育公告称，教育行业双减政策对公司主营业务不存在重大影响。勤上股份公告称，全资子公司龙文教育是一家全国性教育培训机构，主要为国内K12阶段的学生进行学科类一对一课外辅导，龙文教育的营业收入和利润比重已经超过公司的50%，该政策将对龙文教育和勤上股份的整体经营情况产生重大不利影响。 学大教育也表示，义务教育阶段学科培训受影响较大。

这些板块逆势上涨

早盘，板块亮点不多。其中国防军工板块逆势上涨，上海瀚讯、长城军工涨停，广联航空、中船防务、北摩高科、天秦装备、中航重机等涨超6%。

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券商股发力护盘，华林证券涨停，广发证券、长城证券、东方证券涨幅居前。

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银河证券表示，A股市场短期可能会有所调整，但长期来看依然有较大增长空间。中期走势主要看基本面，中国经济转型升级带来全新的长期投资机遇。锚定具有短期业绩爆发力+中长期市场空间的高景气度板块。

平安证券强调，布局成长股策略不变，当前权益市场的分歧主要集中在新兴产业估值的高低，市场交易集中在热门赛道中（电气设备行业7月成交占比和日均换手率均处于历史90%-***高分位水平）。但创业板估值在无风险利率下行下并不高。且另一方面，国内改革在全面加码布局有望进一步抬升风险偏好，近期的医药改革、房地产改革和教育改革都在加快推进。