基金一季度持仓什么时候公布(中旗股份股吧)
基金一季度持仓什么时候公布(中旗股份股吧)
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本报讯基金一季报近日披露完毕，公募基金截至一季度末的整体重仓股情况也悉数曝光。统计数据显示，基金整体重仓的个股品种变化不算太大，一些知名基金经理对重点个股的配置比例也并未出现大幅下调，只不过随着这些基金份额的萎缩，他们还是在过去几个月里卖出了不少股票。以持有市值计算，宁德时代位列公募基金重仓股第一名，持股市值为1098亿元，贵州茅台紧随其后。如果以持有的基金数量口径来统计，持有宁德时代的公募基金，数量超过了持有贵州茅台的基金数量。
权益类公募规模下降超一成 损失较为严重
4月22日，公募基金一季报披露完毕。第三方数据显示，今年一季度末，公募基金规模达25.08万亿元，较上季度25.45万亿有所下滑，其中股票型与混合型规模较上季度分别下滑0.30万亿、0.88万亿，环比下降12.57%、14.20%。债券型与货币市场型基金规模则呈逆势上涨态势，其中货币市场型基金规模环比上涨6.84%。一季度非货币基金规模15.24万亿元，较上季度减少6.37%。
在行业配置层面，一季度公募基金向资源、房地产行业有所倾斜，制造业个股配置较上季略有减少。
在仓位上，报告期内全市场共有37.54%的主动权益基金提高了股票仓位，有46.08%的基金维持了超80%的股票仓位运作。
然而在高仓运作的同时，由于市场震荡加剧，公募在一季度的损失也比较惨重，一季度公募基金整体亏损1.34万亿元。其中股票型基金和混合型基金分别亏损4233亿、9051亿，合计亏损超过1.3274万亿元。
值得关注的是，2021年全年公募基金整体合计盈利为7273亿，今年仅一季度亏损额便是去年全年盈利值的两倍。
宁德时代成为公募头号重仓股 公司推迟发布今年一季报
根据公募基金一季报数据统计，报告期内公募前十大重仓股依次是宁德时代、贵州茅台、药明康德、隆基股份、泸州老窖、五粮液、迈瑞医疗、招商银行、保利发展和紫光国微。不过，前十大重仓股中仅保利发展一只个股实现正回报。
一季度，宁德时代以3亿元的微弱优势反超贵州茅台，重回基金重仓股第一席位，持有市值为1098亿元。从前十大重仓股分布上看，新能源、信息技术、白酒、医药、银行、房地产板块均有上榜，药明康德取代五粮液，晋升主动权益基金第三大重仓股，一季度共有636只权益基金持有药明康德，与上一季度相差不大。
截至一季度末，纳入统计的4463只积极投资偏股型基金中，共有1485只基金重仓持有宁德时代，相比去年四季度增加了188只，合计持有21544.13万股，持仓市值达到1103.71亿元，宁德时代也是主动权益基金一季度持仓市值最多的个股。
贵州茅台在一季度也获得1427只权益基金重仓持有，合计持股市值1095.59亿元，持股市值仅次于宁德时代。
然而，宁德时代最近一段时间表现差强人意。除了公司股价持续下跌之外，宁德时代4月24日晚间公告，原定于4月28日披露的《2022年第一季度报告》，公司基于谨慎性原则，为保证《2022年第一季度报告》编制的质量和信息披露的准确性，公司《2022年第一季度报告》披露时间推迟至4月30日。
数据显示，一季度绝大多数明星基金经理并未调低自己的仓位，反而呈现一定的加仓态势，但无奈权益类基金规模缩水严重，竞相抛出持仓股缓解赎回压力。
12月1日晚间，沪深两市多家上市公司发布公告，供投资者参考：
【重大事项】
九安医疗：无法由产能推断实际产量和实际销量
九安医疗（002432）发布异动公告：公司在互动易问答中，说明了“实际产能扩增进度和生产计划将根据市场、订单、及原材料供应等实际情况实时进行调整。”产能为生产能力，无法由此推断实际产量，更无法推断出实际销量。敬请投资者不要因概念混淆，出现错误推断。
天瑞仪器回复关注函：新型冠状病毒抗体检测试剂盒对公司整体经营业绩影响非常小
天瑞仪器（300165）回复深交所关注函，公司全资子公司贝西生物目前实现实际销售的产品仅为新型冠状病毒IgG/IgM抗体检测试剂盒(胶体金法)，2021年1-9月总销量仅11万人份，平均销售单价为人民币6.61元/人份，实现销售收入约72.73万元(含税)，净利润约9.02万元。同期贝西生物的销售总收入为5617.3万元(含税)，净利润为1019.94万，新冠病毒检测产品在贝西生物同期的销售收入中占比仅为1.3%，净利润占比仅为0.88%；占上市公司同期营业收入比例仅为0.12%；占同期上市公司归属于母公司股东净利润比例仅为2.18%，对上市公司整体经营业绩影响非常小。
千味央厨：上调部分速冻米面制品经销价
千味央厨（001215）公告，鉴于各原材料、人工、运输、能源等成本持续上涨，公司研究决定，对部分速冻米面制品的产品促销政策进行缩减或经销价进行上调，调价幅度为2%-10%不等，新价格自12月25日起执行。
光洋股份：收到小鹏汽车定点开发通知书
光洋股份（002708）公告，收到小鹏汽车定点开发通知书，公司成为小鹏汽车F30车型轴承隔套及相关零部件产品的供应商。
新大陆：近日加入OpenHarmony项目群并成为A类候选捐赠人
新大陆（000997）公告，近日加入OpenHarmony项目群并成为A类候选捐赠人；公司现阶段涉及OpenHarmony 的相关业务尚处于研究开发阶段，未对公司经营业绩产生重大影响。
汤姆猫：控股股东、实控人收深交所监管函
汤姆猫（300459）控股股东、实控人收到深交所监管函。金科控股、朱志刚作为公司的控股股东、实控人，在与盈迈一号、盈迈二号签署《一致行动协议》时未能充分揭示建立一致行动关系的实际目的系为获取流动性，未能充分披露双方达成一致行动相关事项存在不确定性的风险，后续《一致行动协议》在签署后短时间内解除，违反了创业板股票上市规则相关规定。
宇晶股份：股票停牌核查完成 明起复牌
宇晶股份（002943）公告，经核查，公司不存在导致股票交易严重异常波动的未披露事项，且公司不存在其他可能导致股票交易严重异常波动的事项。公司股票将于2021年12月2日(星期四)开市起复牌。
*ST中天：股价近期波动较大 停牌核查
*ST中天（600856）公告，股价近期波动较大，与公司基本面背离，停牌核查。
尚品宅配：与北京京东终止前次定增事宜并重新申报
尚品宅配（300616）公告，公司与北京京东决定终止前次向特定对象发行股票事宜；北京京东拟与公司继续探讨在包括但不限于资本领域、SAAS技术服务、流量、供应链等领域的合作。同日公告，公司拟重新申报定增，募资不超过8亿元，用于成都维尚生产基地建设项目。
国发股份：公司控股股东朱蓉娟不存在违规减持公司股份的情况
国发股份（600538）发布澄清公告：公司关注到有关媒体发表了题为《暗中斩仓诱发闪崩国发股份实控人提前“跑路”为哪般？》文章，部分媒体进行了转载。也有投资者在股吧、上证E互动等平台反映：公司控股股东朱蓉娟2021年11月15日披露的减持计划实施期间为2021年12月6日至2022年3月5日，而控股股东在2021年11月23日就大宗减持了308万股股份，减持的时间比披露减持计划的时间提前了十多天，控股股东存在违规减持的行为。经核查，公司控股股东朱蓉娟不存在通过集中竞价交易或大宗交易违规减持公司股份的情况。
【募资】
晓鸣股份（300967）：拟发行可转债不超3.29亿元 用于智慧农业产业示范园等项目
一汽富维（600742）：拟定增募资不超6.35亿元 用于长春汽车智能化等项目
鑫铂股份（003038）：拟定增募资不超7.8亿元 用于年产10万吨光伏铝部件等项目
【投资】
龙佰集团：拟30亿元投建磷酸铁锂和钛白粉后处理扩能项目
龙佰集团（002601）公告，公司与南漳县政府近日签署《襄阳钛产业延链、补链投资项目投资合同》，拟在南漳县投资建设年产15万吨电池级磷酸铁锂项目、钛白粉后处理扩能项目(20万吨/年)，合计总投资30亿元。
重庆啤酒：子公司拟合计投资11.32亿元扩产
重庆啤酒（600132）公告，下属子公司西昌公司”拟投资扩建产能，从年产3.8万千升啤酒产能扩产至11万千升；固定资产投资金额约1.02亿元；控股子公司嘉士伯重啤拟设立全资控股的嘉士伯啤酒(佛山)有限公司，投资约10.3亿元购买土地厂房和设备，建设年产50万千升啤酒产能的生产基地。
富奥股份：拟6.35亿元认购一汽富维非公开发行的全部股份
富奥股份（000030）公告，为加强公司与一汽富维的战略合作，公司拟以现金方式认购一汽富维非公开发行的全部股份，认购金额不超过6.35亿元。此次非公开发行完成后，公司预计直接持有一汽富维7.96%股份。
翔宇医疗：全资子公司拟投建康复医疗器械产业园项目
翔宇医疗公告，公司全资子公司河南瑞贝塔医疗科技有限公司拟在郑州航空港经济综合实验区投资建设康复医疗器械产业园项目，预计总投资额约5.21亿元。
福建水泥：实施永安建福、安砂建福4500T/D生产线节能降耗技改项目
福建水泥（600802）公告，实施永安建福、安砂建福4500T/D生产线节能降耗技改项目，项目总投资2.47亿元。通过此次技改，两条熟料生产线吨熟料标煤耗、生料粉磨工序电耗、NOx排放等指标先进性均有较好提升，两厂年可新增利润均超过3000万元。
元力股份：拟与金龙鱼设立合资公司
元力股份（300174）公告，公司拟与金龙鱼（300999）在上海市设立“元力益海嘉里(上海)循环技术有限公司。主要从事以稻壳、稻壳灰为基础原料，加工制造水玻璃、活性炭、热能(以审批机关和登记机关批准的为准)。该公司注册资本人民币3亿元，其中元力股份以自筹资金出资2.1亿元，占比70%。
豪能股份：拟以9000万元参与四川航天神坤科技有限公司增资扩股项目
豪能股份（603809）公告，拟以9000万元参与四川航天神坤科技有限公司增资扩股项目，认购其增资扩股后34%的股权，公司看好其在火箭结构件、航天零部件、核工业智能装备、火工品成套设备等领域的业务前景。
昊海生科：子公司拟7000万元对价收购南鹏光学51%股权
昊海生科公告，全资子公司以7000万元对价收购厦门南鹏光学有限公司51%股权，取得亨泰光学角膜塑形镜亨泰Hiline等产品*代理经销权。
万邦德：子公司拟设合资公司 生产轻奢非医用口罩
万邦德（002082）公告，公司全资子公司万邦德健康科技与光尘健康科技签署合作协议，拟合资设立温岭万邦德防护用品有限公司，生产轻奢非医用口罩、广告定制口罩，合资公司注册资本500万元，万邦德健康科技以货币出资255万元，占比51%。
大名城：获上海自贸区临港新片区房地产项目
大名城（600094）公告，全资子公司名城地产(福建)有限公司联合陕西建工（600248）房地产开发集团有限公司经公开竞投，获得中国(上海)自由贸易试验区临港新片区管理委员会公开挂牌转让的位于上海自贸区临港新片区一地块。
【股权转让】
顺鑫农业（000860）：预挂牌转让顺鑫佳宇房地产公司***股权
和顺电气（300141）：控股股东姚建华拟向苏州绿脉转让公司5%股份
宝馨科技（002514）：股东朱永福拟9569.4万元转让4.3727%股份
常山北明（000158）：市国资委将公司控股股东常山集团的全部股权无偿划转至国投集团
【中标合同】
龙马环卫（603686）：11月预中标9个环卫服务项目 合同总额2.11亿元
利元亨：中标蜂巢能源多个锂电设备项目 金额合计约8.76亿元
燕塘乳业（002732）：拟向关联方广垦糖业采购生产原材料白糖，预计2022年度交易金额不超过人民币2135万元
华铁股份（000976）：与山东高速（600350）签署战略合作协议，双方同意在山东高速集团权属企业负责运营管理的178对高速公路服务区及未来新建高速公路服务区(含停车区)内就给水卫生系统相关业务探索合作、
中装建设（002822）：拟与瑞科新能源共同拓展光伏幕墙及国内屋面光伏发电项目
【经营数据】
新城控股（601155）：1-11月累计合同销售额约2129.67亿元
远东股份：11月子公司中标千万元以上合同订单合计13.33亿元
傲农生物（603363）：11月公司生猪销售量41.06万头 销售量环比增长11.84%
【经营】
赣锋锂业（002460）：考虑Goulamina锂辉石矿项目第二阶段的扩建工作
华友钴业（603799）：印尼华越公司红土镍矿湿法冶炼项目于近日投料试生产
城发环境（000885）：新安生活垃圾焚烧发电项目1号机组建设完成并投入运营
沧州明珠（002108）：公司业务整合 提升公司锂离子电池隔膜业务板块的集中统一管理
中旗股份（300575）：自即日起国瑞化工开始有序恢复生产
葫芦娃（605199）：注射用阿奇霉素通过仿制药一致性评价
哈三联（002900）：盐酸氨溴索注射液通过一致性评价
微芯生物：公司产品西达本胺新适应症在日本获批上市
贵州百灵（002424）：控股子公司和仁堂药业受到行政处罚 没收违法所得3206.8万元、
向日葵：拟410万元公开挂牌转让4.87MWp屋顶光伏发电设备
江山股份（600389）：拟终止重大资产重组事项
宁波银行：配股发行成功 明起复牌
深圳华强：拟不超1.5亿美元开展衍生品投资业务
芭田股份（002170）：磷酸铁一期产能5万吨 相关配套工程进入研究设计阶段
如意集团（002193）：拟置入佛山莱卡资产 促进公司快速进入高端纤维新材料行业
【监管】
*ST飞马收关注函：要求核查是否存在涉嫌内幕交易的情形
*ST飞马（002210）股票交易自10月8日11月30日收盘价累计涨幅为92.5%，公司收深交所关注函，要求提供与公司重整计划相关的内幕信息知情人名单和交易进程备忘录，并核查内幕信息知情人、公司董事、监事、*管理人员及其直系亲属是否存在买卖公司股票的行为，是否存在涉嫌内幕交易的情形。
中衡设计回复监管函：公司不存在以互动信息等形式误导投资者等不当行为
中衡设计（603017）回复监管函，公司不存在以互动信息等形式代替信息披露、泄露未公开重大信息、误导投资者、风险提示不充分等不当行为。针对投资者提出的“元宇宙”的相关问题，公司的回复多次强调了有关公司信息以公司在上交所网站和指定信息披露媒体刊登的相关公告为准。
ST安控：实控人因内幕交易被新疆监管局处以50万元罚款
ST安控（300370）公告，安控科技2020年9月8日发布的《关于公司签署合作框架协议的公告》，构成相关规定的内幕信息。内幕信息形成时间不晚于2020年7月16日，公开时间为2020年9月8日。俞凌作为安控科技的实际控制人，是内幕信息所涉事项主导人、决策人。在本案内幕信息公开前，俞凌与罗某、王某电话联络并泄露本案内幕信息，罗某、王某在内幕信息敏感期内存在利用内幕信息交易“安控科技”股票的行为。新疆监管局认为，俞凌构成内幕交易违法行为。新疆监管局拟对俞凌处以50万元罚款。
【风险提示】
万里股份：资产承接及股份转让尚无实质性进展
万里股份（600847）公布风险提示公告，目前，南方同正自家天下受让上市公司股份事项尚处于沟通过程中，双方尚未签署任何有关股权受让意向书或相关交易协议，面临无法达成的风险。同时，南方同正也在积极对接铅酸电池业务资产的潜在承接方，筹划资产置出的具体方案，但尚未有实质性进展。
【增减持】
中国石化：获控股股东及其一致行动人增持3500万股H股
华阳集团（002906）：中山中科及中科白云拟继续减持不超6%股份
国华网安（000004）：中关村并购基金拟减持不超6%股份
惠云钛业（300891）：股东朝阳投资拟减持不超4.5%公司股份
丝路视觉（300556）：董事长等拟合计减持不超3.11%股份
ST中捷（002021）：持股5%以上的宁波沅熙拟被动减持
国网信通（600131）：股东新华国泰拟减持不超2.18%公司股份
国新能源：股东田森物流拟减持不超2%公司股份
锦浪科技（300763）：东元创投及其一致行动人拟减持不超2%公司股份
平治信息（300571）：持股1.0307%股东陈国才拟清仓式减持
东方铁塔（002545）：股东顺成咨询拟减持不超1%公司股份
【回购】
中国平安：累计回购7776.51万股A股 耗资近39亿元
亿纬锂能（300014）：累计回购137.24万股A股 耗资1亿元回购股份
【其他】
ST天马：公司不能如期偿还大额负债
ST天马（002122）公告，公司存在不能如期偿还的大额负债。截至2021年11月30日，公司尚未偿还的大额债务约12亿，除5名已和解的债权人以外，尚未和解的大额负债约3亿需要偿还(不含经营性负债)。现因公司未按照和解协议等的约定按期对5名已和解的债权人履行偿还义务(截至2021年11月30日还需偿还本息合计9202.14万元)，若公司不能与5名债权人达成进一步和解，公司需恢复按原生效判决计提相应利息和违约金，公司当期财务报表预计增加总负债8.9亿元，增加当期亏损8.9亿元。
兖州煤业：2021年A股限制性股票激励计划拟授予6298万份
兖州煤业（600188）公告，2021年A股限制性股票激励计划拟授予6298万份，授予价格为11.72元/股。
长春经开：证券简称自12月7日起变更为“派斯林”
长春经开公告，公司证券简称自12月7日起变更为“派斯林”。公司已顺利完成重大资产重组，主营业务由房地产业变更为专用设备制造业。
正邦科技：控股股东及一致行动人拟进行市场化债转股
正邦科技（002157）公告，控股股东及一致行动人拟进行市场化债转股，市场化债转股规模不超过人民币19.8亿元；本次承接债权对应的股权质押数量约2.7亿股，占公司目前总股本比例约为8.58%；本次控股股东正邦集团及其一致行动人江西永联引入信达进行市场化债转股的主要目的是解决自身债务事项。
长城证券：申请设立香港子公司获证监会同意复函
长城证券（002939）公告，12月1日收到中国证监会《关于长城证券股份有限公司在香港特别行政区设立长证国际金融有限公司的复函》，中国证监会对公司以自有资金出资5亿港币在香港特别行政区设立长证国际金融有限公司事项无异议。公司应当依法办理外汇资金进出相关手续。
*ST众泰：法院裁定批准众泰汽车下属子公司重整计划
*ST众泰（000980）公告，2021年12月1日，众泰汽车下属七家子公司收到了永康法院送达的《民事裁定书》，永康法院分别裁定批准众泰汽车下属七家子公司重整计划，并终止众泰汽车下属七家子公司重整程序。江南制造重整计划草案已获各表决组表决通过，有待长沙中院裁定批准，能否获得法院裁定批准存在不确定性。
*ST长动：第二大股东承诺参与公司预重整
*ST长动（000835）公告，临时管理人收到大洲娱乐股份有限公司(简称“大洲娱乐”)出具的《承诺函》，大洲娱乐承诺愿作为重整投资人参与公司(预)重整，并将根据实际情况择机引入第三方作为财务投资人以联合重整的方式参与公司重整。大洲娱乐截至2021年9月30日持有公司14.12%的股份，系公司第二大股东。
一、要闻速递
1.大手笔自购频现
近日，南方基金发起1亿元自购。包括此次自购在内，南方基金今年以来已进行四次自购。公募基金公司今年以来的自购规模也超过14亿元。伴随着自购举措，公募对后市的看法渐趋乐观。在*发布的策略报告中，公募认为市场“盈利底”可能在二季度逐步得到验证，建议提前配置科技、消费、医药、地产四类核心资产。
2.中交REIT公众配售比例不足1%
华夏基金发布华夏中国交建REIT认购申请确认比例结果公告。公告显示，该基金公众发售部分的配售比例仅为0.84%，刷新公募基金产品配售比例的历史*纪录。此外，华夏中国交建REIT此次发行累计吸金超1500亿元(比例配售前)，战略投资者数量、网下询价投资者数量和意向认购金额均位居已发行公募REITs首位。
3.桥水旗下中国基金一季度资产总值达61.54亿美元
近日，桥水基金向美国证交会提交的ADV表格显示，截至一季度末，桥水旗下的全天候中国基金的资产总值达61.54亿美元，较上期54.36亿美元的规模，增长约13%。ADV表格显示，桥水全天候中国基金*起投金额为1000万美元，目前有20名投资者，较上期增加5名投资者，基金48%的资产来自美国以外的投资者。
4.新基金发行持续疲软
4月以来新基金发行持续疲软，目前新发成立基金规模仅120多亿元。从新基金成立的类别来看，权益类基金仍是基金公司布局的“重头戏”。
在基金经理看来，投资者在“底部区域”无需过于悲观，从历史经验来看，在市场相对低位发行的产品布局时点更具有优势，长期来看也比较容易跑出成绩。
5.顶流基金经理一季度持仓曝光
近期，多家公司陆续披露了一季报。多家已经发布一季报的公司前十大流通股东名单中，都出现了公募基金的身影。陈光明、傅鹏博等人“力捧”华峰化学，何帅揽筹建龙微纳，朱少醒在新 城控股上有所减持。
4月7日发布一季报的湖南海利前十大流通股东中有4只公募基金，泰信竞争优选和泰信蓝筹精选新进入公司前十大流通股东，富国改革动力和富国精诚回报12个月持有则在一季度减持了湖南海利。
二、基金视点
1.永赢基金李永兴：关注地产政策和地产基本面变化
李永兴发表观点表示，近期地产行业涨幅明显，尤其是一些低PB+主题投资的地产股在政策放松预期下大幅上涨。需要关注地产政策和地产基本面的变化，这不仅影响地产行业的投资机会，对于资金流向、经济运行、产业链投资机会都会带来较大的影响。
李永兴称，从历史经验来看，低PB+主题投资的地产股上涨的时间节奏比以往早。以往地产低PB+主题投资通常出现在地产销售改善初期，但是这次在销售改善出现之前主题投资的行情就已出现。一方面是由于本轮地产股上涨起点的估值相较以往更低，另一方面有了过往的历史经验做参考，市场的投资节奏也可能前置。因此，李永兴认为本轮地产股的行情可能仍未结束，估值尚未修复至合理水平，行业基本面可能也还处在上升周期很早的阶段。同时，投资者需要思考地产行业基本面修复对市场投资机会可能产生的影响。
2.平安基金：继续关注“稳增长”板块
平安基金表示，短期来看，仍可继续关注经济\"稳增长\"的着力板块，包括金融地产、建筑建材等；从长期来看，待市场担忧的风险点逐渐消散后，高景气的新能源、消费医药中的核心资产，仍值得重点关注。
3.恒生前海基金祁滕：市场短期处于震荡筑底阶段
祁滕说到，在基本面上，接下来将有更多、更有力的政策以实现全年经济增长目标，预计财政政策与货币政策共同作用下，中国的经济将有望得到支撑；拉长时间来看，外资流入A股仍是长期趋势，随着情绪逐渐企稳，外资回流A股的概率仍较大。
针对成长赛道，祁滕分析认为，影响中长期景气度和成长性的主要因素是供需关系。如果需求强劲，那么疫情带来的供给冲击可以视为短期影响。很明显，在“双碳”目标背景下的新能源产业如光伏、风电、核能等需求确定性仍然较高，景气度和成长性仍有望维持高位。
4.长城基金：部分基本面突出的公司存在投资机会
长城基金发表观点指出，11日A股出现大幅波动调整，短期内看市场大概率会以震荡整体为主，但同时也不应忽视“稳增长”政策持续发力与部分上市公司基本面表现突出带来的机会，后续可继续把握均衡主线，密切关注政策动态。
长城基金分析认为，一部分宏观因素传导至实体经济，对部分行业与公司的基本面造成了影响，又进一步影响到了投资者预期。从中期维度考量，新能源车景气度向上趋势基本不改，终端真实需求也并未受到影响，待疫情扰动有所消退后，依然有望展现出较好的弹性。
5.创金合信基金王婧：“稳增长”仍是市场行情主线
王婧发表观点指出，11日A股出现调整，市场风险偏好有所下降。但目前人民币汇率依然坚挺，在“稳增长”政策下经济将会企稳，保持相对吸引力。展望后市，“稳增长”仍是市场行情主线，后续政策加码仍可期待。
三、基金净值
开放式基金净值上涨TOP50:
开放式基金净值下跌TOP50:
近年来凭借“消费王道”走红的基金经理获得了市场真金白银的支持，顶流张坤、刘彦春等人更是凭借着对白酒等消费板块的投资声名鹊起。然而，2022 年一季度，A 股市场震荡下跌，消费基金也多呈亏损情况。
贝壳财经记者按照Wind行业分类选择了以日常消费和可选消费为投资重点、规模超过20亿的基金产品进行了分析，整体来看，涉及到19只公募基金产品，对应13位基金经理，包含张坤、刘彦春、萧楠、胡昕炜等明星基金经理。
这些持仓偏爱消费股的基金产品表现如何？对应的基金经理又通过怎样的调仓来应对市场变化？展望后市，这些基金经理又持怎样的观点？
7只消费基金年初至今亏损超50%，多位基金经理整体仓位微调
Wind数据显示，年初至今看来，受A股市场调整，19只大消费基金多呈现亏损情况，仅金梓才在管的财通价值动量收益率为正，达到2.49%，其余18只基金年初以来收益率在-20%以上，其中，7只基金年初至今亏损超过50%。
不过从同类排名来看，这些基金收益率处于行业中上的位置。
成立年限大于3年的12只基金中，仅金梓才在管基金的仓位在78%左右，其他8位基金经理均保持85%以上的高仓位，其中4人仓位在90%以上。
相比2021年年末，整体仓位微调，其中，张坤、刘彦春、刘洋、胡昕炜4位基金经理均下调了股票持仓。
贝壳财经记者统计发现，从前三大重仓股来看，白酒股仍然是张坤、刘彦春等基金经理偏爱的个股，尽管他们在一季度均下调了贵州茅台，但贵州茅台仍居于重仓股第一位。此外，山西汾酒、泸州老窖、五粮液等白酒股也备受青睐，出现在多位基金经理的重仓股名单中。
一季度农业股表现较大抗跌性，“2022年有望成为农业大年”
作为19只基金中*一个净值呈现增长的代表，金梓才在管的财通价值动量一季度表现亮眼，这主要与其持仓比例和重仓股表现有关。截至1季度末，该基金的股票持仓比例为77.92%，债券持仓比例为12.48%。相比其他消费基金来看，股票仓位较低，债券仓位偏高，表现出较大抗跌性。
具体来看，金梓才偏爱农林牧渔业和制造业股票，二者合计持仓占比超过50%。一季度，金梓才在管的该基金的持仓组合变化不大，基本维持了上年四季度的行业配置思路，重仓养殖板块，并取得了较好效果。因为疫情和成本共同影响，减持了食品板块，比如，洽洽食品。
从重仓个股来看，*农牧以8.33%的持仓位列第一，唐人神、天邦股份和傲农生物等三只个股占比均超过7%。
同样偏爱农林牧渔和制造业股票还有吴越在管的嘉实农业产业。年初吴越对农业板块的态度更加乐观，因此坚定调仓，大幅降低了以白酒为代表的食品饮料防御板块的持仓，大幅提高了生猪养殖特别是二三线养殖股增加组合的进攻弹性。
相比前两位基金经理，刘洋在看好农林牧渔和制造业发展的同时，在建筑业方面有所特色（持仓9.99%）。对比发现，一季度万家瑞隆主要配置了生物育种、稳增长、新能源以及生猪养殖板块，加仓了有周期反转预期的生猪养殖个股。
谈及后续大农业板块的发展时，金梓才认为，疫情不会改变养殖板块震荡筑底的趋势，随着行业去产能进入后期，养殖行业价格拐点越发临近。同时，对服务业各个板块也相对看好，做了积极布局和增配。
吴越表示，在市场熊市的背景下，一季度农业中的生猪养殖相关标的取得了较好的股价表现，关于猪周期反转的逻辑正在逐步被市场所接受。值得一提的是，与其他板块不同，3 月份突然爆发的俄乌战争，可能会给农业板块或间接或直接带来正面影响。
“目前的农业板块估值依然处于历史偏低水平，考虑到较低的机构持仓、养殖业/种业也都处于基本面拐点的前夜，现在板块的投资价值依然凸显，2022年有望成为农业大年。”吴越说。
他还强调，农业资产不同于品牌消费类资产，特征是高波动、高弹性、周期驱动为主、长期稳定性较弱，因此农业产业基金适合风险偏好较高、具备中短期回撤承担能力的专业投资者。
刘洋则认为，短期A股市场或将持续震荡磨底，但最恐慌的时候正在过去。相对看好生物育种板块、生猪养殖板块、稳增长板块等。
基金经理仍爱“喝酒”，贵州茅台仍是张坤、刘彦春等人的重仓股
张坤、刘彦春、胡昕炜、萧楠等基金经理可谓大消费板块投资的代表，细究重仓股来看，他们的投资方向有所不同，张坤重仓食品饮料和金融；刘彦春集中在食品饮料和医药生物；胡昕炜集中在食品饮料、休闲服务和部分电气设备；萧楠集中在食品饮料和家用电器。
张坤在管的易方达蓝筹精选在一季度股票持仓比例微降，但仍保持93.41%的高仓位运行。整体来看，张坤增加了科技等行业的配置，降低了金融等行业的配置。
从重仓股来看，张坤小幅减持贵州茅台，但贵州茅台位列第一大重仓股，招商银行和腾讯控股位紧随其后；大幅加仓美团，加仓幅度高达33%，进而美团取代平安银行，跻身易方达蓝筹精选前十大重仓股。
刘彦春在管的景顺长城鼎益混合中，制造业持仓占比达70.55%。截至一季度末，刘彦春小幅减持贵州茅台但仍将其作为第一大重仓股，前十大持仓股为贵州茅台、 迈瑞医疗、五粮液、泸州老窖、中国中免、药明康德、海大集团、海康威视、古井贡酒、晨光股份。
其中，晨光股份为新进个股，爱尔眼科则退出了前十大重仓股之列。
而胡昕炜在管的汇添富消费行业一季度下调了贵州茅台、山西汾酒和宁德时代等多只个股，不过这三只个股仍然是其前三大持仓股。整体来看，一季度增持的药明康德跻身前十之列，百润股份退出。
萧楠和王元春在管的易方达消费行业增持了受成本上涨和销售不振双重挤压的家电板块，并调整了白酒的配置结构，增加了高端和次高端白酒的配置。具体来看，减持贵州茅台、古井贡酒和牧原股份，增持了洋河股份、美的集团，微增五粮液。其中，洋河股份代替牧原股份跻身前十大重仓股之列。
展望后市，张坤认为，尽管短期市场面临不少的困难，但这也为长期投资者提供了相当有吸引力的价格。企业每天不断累积的自由现金流将反映到其价值的积累中，而不断增长的企业价值终将投射到其市值增长中。
刘彦春表示，股票市场整体估值水平已经显著回落。尽管短、中、长期的困扰因素仍然很多，但现阶段的估值水平很可能较大程度反映了这些潜在风险。只要企业的能力没有改变，外部环境变化只是阶段性扰动，对公司的合理定价影响不大。
胡昕炜则强调，持续看好中国消费行业的投资机会。伴随着居民生活水平的不断提高以及人们对美好生活的向往，中国消费行业有望持续保持稳健增长，这是中国最为确定的投资机会之一。同时，中国处在一轮巨大的消费结构升级浪潮中，这个浪潮仍将持续很多年。
不过他指出，伴随着疫情在多地的蔓延，预计国内消费受到的短期影响较大。但短期因素不影响中国消费行业持续稳健增长的潜力，更不影响消费持续升级的大趋势。
新京报贝壳财经记者 胡萌 编辑 陈莉 校对 柳宝庆
