中证500指数基金排名(华龙证券官网)
中证500指数基金排名(华龙证券官网)
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今年来的行情呈现结构性分化，也体现在宽基指数上，今年来宽基指数只有创业板指数、科创50指数、中证500指数实现了赚钱，而上证50和沪深300指数都是亏钱。
中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。
中证500指数里面从权重板块来看，*的权重板块是工业、其次是原材料。
今天给大家讲一下*的中证500指数基金有哪些。
西部利得中证500指数增强A(502000）
华夏中证500指数增强A(007994）
博道中证500增强A(006593）
浙商中证500指数增强A(002076）
景顺长城中证500增强(006682）
国投中证500指数量化增强A(005994）
中信建投中证500增强A(006440）
天弘中证500指数增强A(001556）
我们从以上的基金可以看到，即使是中证500指数基金，收益也会有差距，近一年的收益差距可以达到10%以上甚至接近20%，所以选择指数基金的时候尽量选择业绩*的增强型指数基金。
END
经东方基金管理股份有限公司（以下简称“本公司”）与华龙证券股份有限公司（以下简称“华龙证券”）协商一致，自2021年4月1日起，将新增华龙证券办理本公司旗下部分基金的销售业务（仅限前端申购模式）。现将有关事项公告如下：
一、 适用基金及业务范围
序号
备注：
1.自2018年11月20日起，本基金管理人暂停接受对东方臻选纯债债券型证券投资基金的单笔金额100万以上（不含100万）申购（包括日常申购和定期定额申购）、转换转入申请，且单个基金账户单日累计申购（包括日常申购和定期定额申购）及转换转入金额不得超过100万元（不含100万元）。对于超过限额的申请，本基金管理人有权拒绝，不予确认。
2.自2020年4月3日起，本基金管理人暂停接受对东方臻宝纯债债券型证券投资基金（含A、C类）的单笔金额5万以上（不含5万）申购（包括日常申购和定期定额申购）、转换转入申请，且单个基金账户单日累计申购（包括日常申购和定期定额申购）及转换转入金额不得超过5万元（不含5万元）。对于超过限额的申请，本基金管理人有权拒绝，不予确认。
3.后续产品上线及业务开通事宜本公司将另行公告。
二、 适用优惠费率
1.投资者通过华龙证券申购本公司上述基金（仅限前端申购模式，含定投、含转换转入）享受申购费*1折起费率优惠，优惠前基金费率为固定费用的，则按原费率或固定费用执行，不再享有费率折扣。 具体费率折扣以华龙证券网站活动公告为准。
2.费率优惠截止时间以华龙证券官方公告为准，具体业务规则及业务办理流程请遵守华龙证券的具体规定。
三、 重要提示
1. 本次费率优惠活动仅限处于正常申购期的开放式基金申购（仅限前端申购模式，含定期定额投资和转换转入），不包括后端收费模式基金的申购及定期定额投资。
2. 上述基金费率请详见基金的《基金合同》、《招募说明书（更新）》、《基金产品资料概要》等相关法律文件及本公司发布的*业务公告。
3. 定期定额投资业务不额外收取手续费用，定期定额申购费率与相关基金的日常的申购费率相同。基金“暂停申购”期间，对于“暂停申购”前已开通定期定额投资业务的投资者，照常受理其投资业务。“暂停申购”前未开通定期定额投资业务的投资者，暂停受理其定期定额开户和投资业务，但如遇特殊情况以公告为准。
4. 基金转换是指投资者可将其持有的本公司旗下某只开放式基金的全部或部分基金份额转换为本公司管理的另一只开放式基金份额的交易行为。上述基金列表中的基金，若同时采用前端收费和后端收费，则只开通前端收费模式下的转换业务。
四、 投资者可通过以下途径咨询有关详情
五、 风险提示
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证*收益。基金管理人管理的基金业绩不构成对其他基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人遵循基金投资“买者自负”的原则，应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，全面认识产品风险收益特征和产品特征，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，在对申购基金的意愿、时机、数量等投资行为做出独立、谨慎决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。
特此公告。
东方基金管理股份有限公司
二○二一年三月三十一日
东方基金管理股份有限公司关于调整旗下部分基金投资范围、增加侧袋机制并相应修改法律文件的公告（二）
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《存托凭证发行与交易管理办法（试行）》、《公开募集证券投资基金侧袋机制指引（试行）》等法律法规及各基金基金合同、招募说明书及其更新等规定，经与各基金托管人协商一致，并向中国证监会备案，东方基金管理股份有限公司（以下简称“本公司”或“基金管理人”）对旗下7只公募基金增加侧袋机制及（或）在投资范围中增加存托凭证并相应修订基金合同等法律文件；同时,由于本公司由“东方基金管理有限责任公司”更名为“东方基金管理股份有限公司”，组织形式由“有限责任公司”更新为“股份有限公司”，注册资本由“叁亿元人民币”更新为“叁亿叁仟叁佰叁拾叁万元人民币”，营业期限由“2004年6月11日至2054年6月10日”更新为“2004年6月11日至长期”，“《东方基金管理有限责任公司开放式基金业务规则》”更名为“《东方基金管理股份有限公司公开募集开放式证券投资基金登记业务规则》”，本公司对各基金的基金合同及托管协议中涉及的上述内容进行了修订，并按规定相应更新各基金的招募说明书和基金产品资料概要。
本次修订对各基金的基金份额持有人利益无实质性不利影响，无需召开基金份额持有人大会，相关修订将自2021年4月1日起正式生效。现将各基金的基金合同、托管协议等法律文件修订情况公告如下：
一、本次修订的基金范围
本次修订涉及基金管理人旗下7只公募基金，详细名单见本公告的附表。
二、增加侧袋机制相关产品的主要修订
涉及增加侧袋机制相关产品的主要修订包括：在基金合同的前言、释义、基金份额的申购与赎回、基金合同当事人及权利义务、基金份额持有人大会、基金的投资、基金资产估值、基金费用与税收、基金的收益与分配、基金的信息披露等章节增加侧袋机制相关内容。托管协议、招募说明书（更新）、基金产品资料概要（更新）涉及的上述相关内容也已进行相应修订，并在基金招募说明书（更新）、基金产品资料概要（更新）中增加启动侧袋机制的风险揭示内容。
三、增加存托凭证相关产品的主要修订
涉及增加存托凭证相关产品的主要修订包括：基金合同中明确投资范围包含存托凭证、增加存托凭证的风险揭示、投资策略、投资比例限制、估值方法等；托管协议、招募说明书（更新）、基金产品资料概要（更新）涉及的上述相关内容也已进行相应修订，并在基金招募说明书（更新）、基金产品资料概要（更新）中详细揭示投资存托凭证的相关风险。
四、其他修订
1、基金管理人名称由“东方基金管理有限责任公司”更新为“东方基金管理股份有限公司”。
2、基金管理人组织形式由“有限责任公司”更新为“股份有限公司”。
3、基金管理人注册资本由“叁亿元人民币”更新为“叁亿叁仟叁佰叁拾叁万元人民币”。
4、基金管理人营业期限由“2004年6月11日至2054年6月10日”更新为“2004年6月11日至长期”。
5、“《东方基金管理有限责任公司开放式基金业务规则》”更新为“《东方基金管理股份有限公司公开募集开放式证券投资基金登记业务规则》”。
对基金合同、托管协议、招募说明书（更新）中涉及的上述相关内容已进行相应修订。
五、重要提示
1、本公司于公告日在网站上同时公布经修改后各基金的基金合同及托管协议，修改后各基金的基金合同和托管协议将于2021年4月1日起生效，各基金的招募说明书（更新）及基金产品资料概要（更新）中相关内容将在变更后三个工作日内进行相应修改并公告。
2、投资人可访问本公司网站（www.orient-fund.com或www.df5888.com）或拨打全国免长途话费的客户服务电话（400-628-5888）咨询相关情况。
3、本公告的解释权归我公司所有。
六、风险提示
本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证*收益。投资人投资于各基金时应认真阅读相应基金的基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等文件。敬请投资人留意投资风险。
特此公告。
附表：本次涉及修改的基金名单
东方基金管理股份有限公司
2021年3月31日
本次涉及修改的基金名单
注：本公司旗下其他基金的法律文件的更新情况将持续进行披露，敬请关注。
指数基金人人都懂。“股神”巴菲特长期看好指数基金，不止一次建议广大投资者参与投资指数基金。然而，在指数基金过于被动，于是更具备灵活性的指数增强基金正越来越被资金认可。今年以来，指数增强基金成为量化产品中的一大亮点，多只年内收益率超过30%，*达64%。在超额收益上，*的一只基金收益达22.46%。本文就带大家认识“稳的一批”的指数增强基金。开篇21世纪资本研究院首先抛出投研3问：
1、什么是指数增强基金？何以增强收益？
2、指数增强基金今年以来及过往收益、增强效果如何？
3、指数增强未来前景如何？适合哪些投资者，如何选择配置？
21硬核选基，让你基金投资路上不寂寞。
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什么增强指数基金？何以增强收益？
1、β（市场收益）+α（超额收益）
指数增强基金，顾名思义，由“指数”和“增强”两部分构成，简单来说是在复制被跟踪指数的基础上（贝塔收益（Beta）），拿出15%到20%左右的仓位，由基金经理通过主动选股、量化模型等多种方式调整投资组合，来争取获得比跟踪指数更多的增强收益-阿尔法收益（Alpha）。指数增强基金兼具指数化和主动化两大特征。
目前，国内以指数增强为投资策略的金融产品主要有三类：公募基金、私募基金和场外产品。
公募产品门槛较低、持仓透明、流动性好，适合普通投资者长期定投，本文主要讲指数增强公募基金产品。
2、市场概况：近年规模扩张迅速，宽基类产品长期占主导、行业主题占比提升
2017年以来我国指数投资进入快速发展期，指数增强型基金的数量和规模开始迅速扩张。截至2021年6月末，市场共有137只指数增强型基金，总规模1*.5亿元，自2016年末以来规模增长近5倍，C*R达42.8%。占比看，指数增强型基金相对被动指数型基金规模也由2016年末6.9%提升至2021年6月的12.3%。
从跟踪指数的标的看，指数增强型基金主要可分为宽基（跟踪沪深300、上证50等指数）、行业主题等类别。截至2021年6月底，宽基指数增强基金规模达1219.4亿元，占指数增强型基金总规模89.3%，长期占据主导地位。宽基指数增强基金中，跟踪沪深300、上证50、中证500三个指数的产品规模均超过200亿，占比合计为80%，集中度高。
3、布局与持有：基金管理人与产品头部集中，以个人投资者为主
基金管理人与产品头部集中。从基金管理人来看，指数增强型基金管理规模前三大基金公司易方达、富国、汇添富合计占比44.1%，前十大占比69.8%；产品层面看，易方达上证50增强以254.3亿元规模稳居首位。
投资者看，指数增强型基金目前仍以个人持有为主，机构占比仅3成，但整体机构投资者占比高于主动股票基金。其中，机构在宽基指数中占比相对较高，在行业增强基金中占比*。
增强基金增强了多少？
1、增强效果：超额收益延续性强，今年以来*超额收益超22%
从今年收益率看，年初至今（截至9月8日），指数增强基金平均收益率为10.95%，其中有76只（A/C类分开统计）年内收益率超过20%，超过30%也有24只。得益于新能源汽车产业链“带货”，锂钴镍金属板块公司业绩格外亮眼，东财中证有色金属指数增强今年以来的收益率超60%。
指数增强基金的收益率高并不意味着其增强效果就强，更应当关注的是其收获了多少增强(超额)收益。增强（超额）收益是用基金收益率减去跟踪的指数收益率之差。从超额收益排名来看，今年以来，有46只指数增强基金的超额收益都超过了10%，其中博道中证500指数增强超额收益*，超过22%。值得一提的是，虽然招商中证消费龙头指数增强年内相对收益为-4.19%，但超额收益超过了17%。
。
历史收益率看，2015年以来，指数增强基金每年均实现了增强收益，2020年表现尤其突出，增强效果明显。
2、增强效果有分化：沪深300、中证500的增强效果相对较高
沪深300、中证500的增强效果相对较高。选取基金数量在4只以上的指数增强基金来看（均是宽基基金，数量占比77.56%、规模占比82.77%），跟踪沪深300的宽基基金90%以上实现了超额收益，平均获得5.69%的超额收益；跟踪中证500的宽基基金，74%实现了超额收益，平均获得3.91%的超额收益，其中博道中证500指数增强A摘得超额收益桂冠，在指数增强基金中*。此外，其他宽基基金业获得了比较的增强收益：超额收益的平均数和中位数均超过2%。
然而，规模较大的基金并不意味着其收益表现就*。今年以来，规模前十的指数增强基金整体收益率差异较大，表现平平，甚至多只出现了负收益况，华夏中证500指数智选A在其跟踪指数中证500取得18.48%的收益率情况下，跑输业绩比较基准超过16个百分点。另有三只指数增强基金的超额收益也处于亏损状态。
具体产品看，作为规模*的指数增强基金，易方达上证50增强A截至目前基金规模超过230亿元，然而由于上证50指数年内表现不佳，基金管理人的主动变现也欠缺，其增强收益为负；
另外，虽然年内消费赛道遭遇大幅回调，消费龙头指数今年以来收益率为-21.51%，然而在基金经理侯昊的带领下，年内收益率仅-4.30%，跑赢业绩比较基准超17个百分点。侯昊任职投资经理超4年，均在招商基金任职，在任管理9只基金，共计902.75亿元的基金规模，均为被动指数型基金。
3、业绩归因：择时、选股、行业配置与交易皆有影响，规模2-5亿元的基金打新超额收益较高
指数增强基金并非单纯地跟踪指数，还要靠基金管理人通过各种策略来增强收益，运作时比普通指数基金更为复杂。申万宏源研究指数增强基金的超额收益源于何处时发现：
指数增强基金主动投资程度与基金超额收益相关性低；
行业偏离度与基金超额收益相关性不显著；
Brinson归因（界定基金经理资产管理能力的方法）下发现，基金的个股选择收益与基金整体超额收益的相关性*，其次是行业配置收益，相关性较低的是交易收益。
另外，中金公司研究发现，受益于打新，规模2-5亿元的基金超额收益较高。随着科创板开闸、创业板注册制的改革，新股密集发行，打新已成为公募基金的常规操作。注册制带来打新制度性红利，随着2019年以来科创板公司正式挂牌上市，指数增强基金打新收益率明显提高，2020年中位数达到7.01%，其中，规模2-5亿元基金依靠打新获取收益10.44%，占当年全部超额收益的57.11%。
指数增强未来前景如何？适合哪些投资者，如何选择配置？
1、指数增强型基金具有费率低、Beta明确、风格稳定的优势
信达证券刻画了指数增强基金的配置偏好与行为特征。指数增强基金维持高仓位运作，多数基金的行业偏离与个股偏离限制在1%-3%之间，且近年来偏离度呈降低趋势，部分基金投资会进行基差择时。换手率近年来有所提升。
中金公司认为相较于主动权益基金，指数增强型基金具有费率低、Beta明确、风格稳定的优势：
指数增强型基金总费率（管理费率+托管费率）的中位数大幅低于主动权益基金；
对特定市场有配置需求的投资者可以通过投资指数增强型基金获取稳健的Beta收益；
相比较主动权益基金容易受到基金经理更替、投资风格漂移等因素影响，可能会有较大的持仓或风格变动，指数增强型基金受到跟踪误差的约束，风格相对稳定。
2、指数增强基金未来前景如何？
博道基金：从当下市场环境和特征来看，个股分化程度大幅提升，市场风格切换愈发频繁，在这种背景下，量化选股的宽度持股、行业分散等优势更加凸现；
易方达：量化投资策略具有相对更强的稳定性和可解释性。与被动型指数基金相比，指数增强基金在获得指数收益的同时，还具有获取相对指数更高收益的潜力；
长城基金雷俊：从*收益的角度，量化基金还会延续优势，性价比更高。近期市场开始出现明显的高低位切换，低估值板块表现相对占优，估值回归迹象明显，量化策略方面，估值因子开始发挥作用；
招商基金侯昊：对指数增强基金这一细分市场的前景仍然非常看好。相比指数的快速增长，国内指数增强型基金的市场扩容，比不上指数本身的增速。指数增强基金的规模增长还相对有限，该市场的快速成长期还远远没有到来。
3、指数增强基金适合哪些投资者？
东北证券认为：首先，指数增强基金本身有指数基金属性，因此投资者要认同长期持有β收益，也就是说要认同市场整体长期是向上的。同时，认为在指数收益的基础之上，可以通过主动的选择去创造超额收益。此外，希望在指数涨的时候，比指数稍微多涨一点，指数跌的时候稍微少跌一点，也就是说无论市场风格如何变换，都期望能够战胜市场，获得稳健收益。
4、如何选择配置指数增强基金？
信达证券认为选取历史业绩*、规模较为适中的指数增强基金，是当前较好的投资选择。
易方达认为：
投资者在选择指数增强基金的时，应该优先关注基准指数，直接决定了beta收益（是基金主要收益来源），基准指数不同的指数增强基金收益表现差异会很大；
在确定好基准指数后，在相应的指数增强基金中优选时建议重点关注基金相对基准指数的超额收益、跟踪误差、信息比率以及月度胜率等指标，可以反映基金经理投资管理能力以及能力的稳定性；
目前打新收益仍然较为可观，过大的基金规模会导致打新策略对组合收益增厚效果下降，建议关注中小规模的指数增强基金；
指数增强基金的费率结构也差异很大，同等条件下优先选择整体费率较低的产品。
博道中证500指数增强基金的基金经理杨梦杨梦认为，契合市场和经济基本面的成长“牛市”来临，成长风格指数已“起飞”，因此中证500指数依然潜力十足。
关注投资风险
投资者需要关注投资风险。指数增强型基金并不意味着任何一只该类型基金都能获得增强超额收益。今年以来，在254只指数增强基金中，59只收益率为负，占比22%，其中亏损最多的一只收益率为-16.05%。从超额收益来看，也有42只指数增强基金未跑赢其跟踪指数，收益率为负，其中亏损在10%以上的有10只。对于增强基金不增强的情况，建信基金叶乐天认为，部分指数增强基金跑输基准，最主要的原因是这些指数增强基金在个别因子上下了重注，比如一些过去几年效果突出的风格因子或主动基金关注的因子，这些因子出现大幅回撤时受伤就会较为严重。
对于指数增强型基金，‘增强’两字恰似一柄双刃剑，这意味着基金经理要想方设法取得比基准指数更高的收益，它对基金经理个人能力要求更高。其次，因为“增强”了预期收益，基金经理势必要采取更为激进的策略，风险也就相应加大了。
投基有风险，入市须谨慎。以上基金品种均不成投资建议。
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