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2022年开年A股大跌,投资者亏损惨重。但拉长投资期限,从中长期维度看,同样经历过多轮大幅下跌的公募基金,仍然可以穿越牛熊,为投资者创造长期较好回报。
在当前股市下跌、投资者情绪低迷的阶段,基金君盘点了近3年、近5年,各家基金管理人旗下公募基金盈利情况,公募基金整体赚钱能力依然显著:近3年大赚近4万亿,易方达、华夏、广发等13家公募巨头盈利超过1000亿;5年期盈利更是达到4.35万亿,穿越市场多轮牛熊转换,基金投资实现了长期赚钱。
值得注意的是,基金产品盈利并不意味着投资者可以赚钱,如果频繁“追涨杀跌”、“高位接盘,低点割肉”,不恰当的择时操作,很可能会导致“基金产品赚钱,但投资者不赚钱”的现象。
行业人士也建言,在基金投资中,市场各方还要继续倡导长期投资、理性投资和价值投资,用基金定投、持有期基金、基金投顾等方法,不断优化产品形式或投资方法,在市场低点积累自己的筹码,拉长投资期限,就能大概率获取较好的投资回报。
三年大赚近4万亿
13家公募盈利超过1000亿
为投资人赚到钱,是资产管理公司最核心的能力。随着基金2021年四季报的披露,各家基金管理人旗下产品盈利情况出炉,
从近三年,2019年-2021年来看,A股市场科技、医药、消费、新能源板块轮番上涨,大盘从2400点底部摸高3700点,上演了1300点大反攻的牛市行情,公募基金也迎来了大发展的三年。
随着近日基金2021年四季报的披露,一年期的规模、业绩、投资的大盘点已经告一段落。拉长投资视野,从近三年来看,公募基金旗下产品盈利总计接近4万亿,创造了不俗的长期回报。
Wind数据显示,截至2021年末,各家公募基金管理人旗下全部产品,近三年累计盈利数据为3.91万亿元,接近4万亿关口。
近三年基金管理人旗下产品盈利最多的为易方达基金,公司产品总盈利为2660.49亿元,位居全市场第一名。华夏位居亚军,旗下产品近三年盈利为1827亿元。广发、汇添富基金都超过1700亿元,同样位居行业前列。
另外,富国、南方、嘉实等共计13家基金公司,旗下产品盈利总数据也超过1000亿元,跻身“千亿俱乐部”。
值得注意的是,上述全部产品都包含了货币基金,在我国目前9.5万亿规模的货币基金,可谓体量巨大,这些基数巨大的货币基金,创造的盈利也非常可观。剔除货币基金后,公募非货基产品的盈利数据依然不俗。
数据显示,截至2021年末,近三年各家公募旗下的非货币基金盈利总额为3.33万亿元,比全部数据少了5780亿元,这一数据也是货币基金近三年为大家创造的盈利。
没了货基后,基金公司的盈利排名,会对货基规模大的公司产生较大影响,但大体盈利排名没有大的变化。
易方达基金盈利仍以2363亿元,位居近三年非货基盈利排名首位;华夏基金为1646亿元,位居次席。广发、汇添富、富国同期都超过1500亿元盈利。
这一排名影响*的,是管理天弘余额宝的天弘基金,近三年天弘旗下货币基金盈利722亿元,扣除货基后,天弘基金全部盈利从1075亿元降至353亿元,盈利排名从12位降为26位。
另外,剔除货币基金后,货基规模较大的建信基金盈利数字也会减少310多亿,从666亿降至355亿元;易方达基金减少298亿元,从2660亿元降至2363亿;博时、南方、工银瑞信、嘉实等基金公司,同期盈利也会减少超过200亿元,盈利排名也部分出现名次的变化。
谈及公募基金的长期赚钱效应,华南一位中型公募副总经理表示,作为普惠金融的投资工具,不论是货币基金、权益类基金还是固收类基金,拉长期限都具备较好的赚钱效应。但由于基金产品间的风险收益特征不同,投资者的持有体验也各不相同。
该副总举例称,比如收益最为稳健的货币基金,投资者体验比较好,每天都能获得不错的正收益,产品的风险比较小;债券型基金的收益波动会大于货币基金,整体也可以获取年化4%-6%上下的回报;权益类基金的波动相对更大,但长期收益弹性较高,在牛市中赚钱效应非常突出,但在熊市中也会跌幅惨重,拉长期限看,部分长期业绩*的基金经理依然可以战胜市场,获取超额收益。
“基金投资最重要的,是投资者找到匹配自己风险偏好的产品,做好资产配置,在市场波动中控制自己的风险敞口,才可以获取给定的风险调整后的收益。”这位公募副总称。
5年盈利4.35万亿元
业内建言多举措鼓励长期投资
三年期盈利“成绩单”亮眼,再拉长期限,五年期的基金盈利情况也是可圈可点。
Wind数据显示,截至2021年末,近五年公募基金行业全部基金盈利数据为4.35万亿元,其中非货基盈利3.27万亿元,而货币基金盈利数据也在五年达到1.09亿元,超过了万亿大关。
从全部基金盈利数据看,全市场规模*的易方达基金,在5年期盈利数据上依然是“一哥”,近五年全部基金盈利2874亿元;天弘基金为2222亿元,位居全市场第二,上述两家公募也是基金盈利超2000亿元的第一梯队的基金管理人。
往后看,华夏、广发、汇添富基金盈利数据都超过1800亿元,位居第二梯队;南方、工银瑞信、富国基金同期盈利也超过1500亿元,位居第三梯队。
另外,嘉实、博时、兴证全球等多家公募也超过千亿,从五年期维度看,旗下基金盈利超千亿的公募扩容至15家,盈利超百亿的多至69家,从中长期维度为客户赚取了长期回报。
如果剔除掉规模占比较大的货币基金,近五年非货基盈利为3.27万亿元,这一数据比三年期3.33万亿的盈利,要少682亿元。
而从A股市场看,2017年-2021年中,A股经历了2017年的“漂亮50”行情,2018年的大熊市,2019年以来的科技引导的牛市行情,A股的几轮牛熊周期轮动,公募基金依然穿越牛熊转换,整体大体收复大熊市的亏损,带来长期不错的回报。
从五年期非货基榜单看,“一哥”易方达基金仍然高居榜首,近五年基金盈利2320亿元,广发、华夏、汇添富基金位居第二梯队,基金盈利都超过了1500亿元;富国、嘉实、南方、兴证全球基金同期都超过了1000亿元,千亿俱乐部成员减少到8家。
从五年这样长周期维度看,货基收益就显得更为可观,部分货基规模较大的公募,剔除货基后,盈利数字也发生了锐减。
数据显示,近五年货基收益*的为天弘基金,货基收益高达1877亿元,剔除这一数据,近五年天弘基金非货基盈利只剩344亿元,盈利排名从行业第2锐减到第26名。
建信、工银瑞信基金两家银行系公募巨头,近五年货基盈利也都超过580亿元,剔除货基收益后,两家公募非货基盈利分别为446亿、927亿元,行业盈利排名额分别下降10名、3名。
另外,易方达基金货基盈利555亿元,南方、博时货基盈利超400亿元,也为基金公司的总体盈利贡献不小。
在看到基金产品长期盈利的情况下,华南一位基金公司高管也坦言,“基金赚钱,基民不赚钱”,一直是基金行业发展的痛点,不论是货币基金还是非货基,只有能真正将基金盈利转化为投资者收益,才是基金作为普惠金融和投资工具的*价值。目前,我国正在推进的基金投顾业务,正是以“客户赚到钱”为中心,为投资者打造更好的投资体验。相信随着行业生态的优化和完善,未来基金盈利的数字,会成为投资者实实在在的收益,为老百姓真正赚到钱。
沪上一位基金评价机构人士也认为,在较长的投资期限中,公募基金以长期较好的投资业绩,证明了专业投资的价值。在当前股市暴跌中,基金投资者还是要坚持长期投资和价值投资,公募基金用自己长期赚钱能力,证明了自己的资产管理能力,也说明了组合投资、规范运作、专业投资,以及基金托管等制度对投资者利益的较好保护。
“随着未来持有期基金、‘固收+’基金,以及基金投顾服务的普及,公募基金未来可能会从产品设计、投资组合、服务升级等角度,为投资者提供稳健和体验良好的基金产品,辅之以基民坚持长期投资理念,可能会慢慢熨平股市的大幅波动,让投资者在长期投资中,也真正赚到钱。”该基金评价机构人士称。
中国基金报
6月7日丨石油股普涨,埃克森美孚涨3%,英国石油、雪佛龙、帝国石油、森科能源涨超1%。消息面上,国际油价短线拉升,布伦特原油期货重返120美元,涨幅0.37%;WTI原油逼近120美元,涨幅0.3%。高盛将第三季度布伦特油价预测上调至140美元,摩根士丹利预计三季度布伦特原油基本预期价格为130美元/桶,而看涨预期价格为150美元/桶。
临近年终,大家都在关心2021年的基金收益排名,基金经理在关心,基民们也在股关心,前者是为了个人业绩,后者在为2022年寻找下一只能赚钱的基金做准备,虽然距离全年结束还有近一个月时间,但是当前进入震荡市,今年的基金收益排名如果不出太大偏差的话,基本也就这样了,我们不妨来看看,今年*钱的基金都有哪些?
1、今年*钱的基金名单
1)有哪些?
下图是整理了到12月1日为止业绩*的前20支基金(这里面把排名靠前的一些场内ETF和一些重复的给筛出去了)
2、这些基金有什么特点?
买中了风口
截至目前今年收益率超过***的只有两支基金,而且比较巧的的是,这两只基金都是同一位基金经理崔宸龙,大家之所以没听过是因为这位基金经理任职才1年多,任职年限较短看不出什么,但我们通过他的两只基金的持仓会发现,两只收益*的基金都是以A股或者港股的新能源行业为主。
而排名第3的宝盈优势产业混合A 今年收益达到99%,主要以制造业各细分领域的龙头公司为主,取得非常*的成绩。
排名第8的大成国企改革灵活配置混合全年收益率86%,虽然是以国企改革为主题,但是通过三季报来看,基金经理认为依旧是受益于碳达峰碳中和政策的不断推进,持仓相关的传统能源及高耗能行业、新能源行业、电力行业等领域出现了大幅上涨。
排名第12的广发多因子混合截至目前收益率80%,这支基金的风格主要是配置了新能源运营方面、非银行金融及部分可选消费品等低估值成长股。
今年这20支基金中,除了个别一两支有着独特的行业趋势外,剩下的十多支基金今年踩中了什么风口呢?
没错,剩下的基金都是以新能源主题为主,从最上游的材料、资源到制造最后再到下游的整车,全都包括进去了。
可能有人认为这其中有不少基金因为规模过小,所以净值很容易走起来,规模大的基金反而更有说服力。
那我们不妨以规模*的基金来观察,下图是选出今年收益率前200支基金中规模*的前五支基金,看看他们的收益率:
其中业绩前200名中规模*的是赵诣的农银新能源主题基金,规模达到259亿,持仓以新能源产业上下游的龙头公司为主,今年以来业绩67.9%。
华夏能源革新股票基金的规模在226亿,今年以来业绩56%,基金持仓表现依旧是新能源核心票。
东方新能源混合规模201亿,说起来也是今年富有传奇色彩的一只基金,从2020年末的47亿到今年二季度破百亿,如今已过200亿规模,收益率在今年达到了70%,算是今年权益类“黑马”之一。
3)为何新能源如此火爆?
从宏观角度来讲,人类文明的进步离不开能源,但能源是重度消耗品,用一点少一点,石油、煤炭、天然气,总有烧完的一天。
中国是工业大国,但石油贫瘠,早早尝到了能源不可控的危机,煤炭虽富裕,但没有新能源,迟早也会卡脖子。
汽车这个烧油大户,一直是心头大患,电动车缓解了能源焦虑的同时还能促进科技创新。
而政策方面又是明确支持,从产业来看,今年新能源车销量数据表现都十分亮眼,而根据那些车企或电池厂的规划来看,未来景气度大概率还是比较高。
这也是为何今年业绩居前的基金都是和新能源相关的原因。
02
去年的人气基金为什么熄火了?
我们选出一些过去长期绩优的基金从下至上排列,会发现今年全市场主动权益基金的首尾业绩差距已经达到了130%左右。
而很巧的是,今年表现最差的行业,恰好是去年最强的行业,整个排名榜单中,榜单前列的新能源阵营和榜单尾部的大消费阵营两两相对,算是对今年市场*的风格的一种诠释
我们来看看去年比较火爆的消费基金,*代表也是大家耳熟能知的两只
作为号称消费*的萧楠,他的易方达消费行业基金在2019和2020年表现可谓是亮眼,收益率分别为71.36%和72.52%,但是今年来收益却是-13.23%
同样是因为白酒成为了第一位“千亿顶流”的张坤,他的易方达优质精选
2019年收益率为65%,2020年收益率为84%,但是今年的业绩同样不是正收益,截至12月1日只有-12.71%
到底是何原因导致去年大火的消费主题基金会在今年熄火呢?
一来是估值过高,以消费中军白酒为例,在年初*点估值一度高达70倍。
在今年行业的业绩披露中,因为水井坊业绩为负的净利润不及预期从而引发市场对其他酒企业绩是否会不及预期的担忧;以及即使业绩超预期,下半年业绩是否能保证高增的担忧,毕竟之前的白酒业绩基数太高,大家都担忧目前的业绩撑不起来这么高的估值,从而引发回撤。
二来是政策方面关于消费税的传闻,按白酒不同度数设定不同比例税率或取消从量定额或者迎来消费税征收环节后移。
这种事情本来只是短期因素,但由于前期的“双减”政策落地和互联网反垄断措施的影响,导致市场对政策敏感性很强,从而担忧白酒行业存在政策风险,所以不少机构开始纷纷降低白酒仓位。
而去年同样比较火的医药,比如葛兰的中欧医疗和赵蓓的工银医疗保健,前者今年收益为-1.97%,后者收益为14.98%。
因为持仓布局略有差别,但全年最差的也只是略亏不到2%,收益高的能达到15%,整体情况要比白酒强上不少。不过年年初时和白酒同样估值过高导致前期回撤较大。
03
2022该如何布局?
(1)*基金要小心
首先从估值角度来看,今年踩在风口上的主题基金一定要小心,无论是规模*的代表基金农银新能源主题还是收益*的前海开源新经济基金,通过他们的估值来看,都已经到了高位,因为是新成长产业,所以从估值来看,要比去年的白酒医药估值还要高出一些。
所以今年新能源走到这个位置,不免让人想起去年的白酒和医药,
新能源当前的景气度就很高,短期之内估值上又下不去手,而且最近整个板块确实有盛极的现象,未来如果高位横盘,可能会花一段时间去消化估值,不管怎么看,今年的这些收益爆表的股基都不适合再追进去了。
(2)建议均衡配置
今年行情从年初的白酒消费、医药到新能源和一些科技行业,行业不断轮动,未来空间大的有想象力的,该炒都炒过了,所以我们需要去思考,接下来还会炒什么? 接下来难道还是这几个板块接着不断轮动,股价轮流直冲天际? 如果没有想到答案,我不得不谨慎一些,毕竟好行业估值都在高位,风险收益比已经很低了,所以现在大盘未来的走势是很重要的,如果大盘好,可能会带动板块继续向上,反之,就要注意风险了。
这个时候如果去配置的话,*的建议是不要重仓一种基金,*多配一些估值便宜,安全边际较高,或者是前期跌下来不少的基金,比如说白酒或者医药如果再跌下来一些,那可能会出现合适的投资机会,估值越低,安全性就相应的更高一些。当然,也可以选择可以关注有*收益型的那种,比如说像股债平衡类的等等,如果明年继续是结构性震荡市,那均衡配置或许是较为不错的选择。
一、近一年收益排名前20
二、总规模排名前20
三、各类基金产品总体情况
股票型基金
混合型基金
债券型基金
指数型基金
QDII
货币型基金
理财型产品
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