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6月6日阳 光 城发生大宗交易,交易数据
大宗交易成交价格2.24元,相对当日收盘价折价1.75%,成交802.85万股,成交金额1798.39万元,买方营业部为安信证券股份有限公司无锡清扬路证券营业部,卖方营业部为中信证券(山东)有限责任公司济南经七路证券营业部。
近三个月该股共发生9笔大宗交易,合计成交119.21万手,折价成交9笔。该股近期无解禁股上市。
截至2022年6月6日收盘,阳 光 城(000671)报收于2.28元,下跌0.87%,换手率4.07%,成交量164.84万手,成交额3.71亿元。
该股近半年内有股东持股变动,合计净减持39679.27万股,股东增减持明细如下表:
该股最近90天内无机构评级。证券之星估值分析工具显示,阳光城(000671)好公司评级为0星,好价格评级为2.5星,估值综合评级为1星。(评级范围:1 ~ 5星,*5星)
韩媒称,韩国新世界集团旗下的大型综合超市易买得24将与韩亚金融投资联手,在一个月的时间内销售“股票便当”。
据韩国《东亚日报》网站近日报道,易买得24透露,此次出售的股票便当中,附有可随机获得10家企业的1股股票的优惠券。相关股票为现代汽车、三星电子、大韩航空、大宇建设、三星重工业、韩华生命、大韩海运等。
本次活动分配的股票数量因个股不同而有所差异,总数为1万股。
为了获得1股股票,必须通过优惠券的QR码加入韩亚金融投资。至于能获得哪些股票,只有等加入之后才能确认。
优惠券上虽然没有所谓的“没抽中”,但只要1万人按先后顺序登记,活动就会自动结束。
据报道,相关主食便当的价格是4900韩元(约合27.5元人民币——本网注),是以韩定食为主题的正餐盒饭,由牛肉饼和酱油炒烤牛肉等7种小吃组成。
易买得24相关人士表示:“这一活动不仅能让更多顾客来到易买得24,也是韩亚金融投资获得新顾客的机会。”
证券代码:000671 证券简称:阳光城 公告编号:2021-062
阳光城集团股份有限公司
关于分拆所属企业到境外上市的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
阳光城集团股份有限公司(以下称“公司”或“阳光城”)于2021年4月13日召开了公司第十届董事局第十八次会议,会议审议通过了关于公司拟分拆所属企业上海阳光智博生活服务集团股份有限公司(以下简称“阳光智博”)到境外上市的相关议案(相关内容详见公司于同日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)刊登的公告)。具体内容
一、拟分拆上市主体基本情况
公司名称:上海阳光智博生活服务集团股份有限公司
成立日期:2020年7月29日
注册地址:上海市杨浦区杨树浦路1058号302、303室
法定代表人:林腾蛟
注册资本:21,250万元
主营业务:物业管理,停车场库经营,商业管理,商务信息咨询,市场营销策划,企业管理及咨询,计算机科技、网络科技、信息科技领域内的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让,计算机系统集成,计算机软硬件及配件、日用百货的销售。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
阳光智博独立上市后不会对公司其他业务板块的持续经营运作构成任何实质性不利影响,不影响公司独立上市地位。
与本公司关系:截至本公告日,公司及公司全资子公司福建阳光房地产开发有限公司合计持有其72.39%的股份(其中,公司直接持有其股份比例为71.68%,福建阳光房地产开发有限公司直接持有其股份比例为0.71%),龙净实业投资集团有限公司、阳光健康产业有限公司、福州经济技术开发区阳光智博企业管理咨询合伙企业(有限合伙)、福州经济技术开发区阳光慧优企业管理咨询合伙企业(有限合伙)、福州经济技术开发区阳光慧佳企业管理咨询合伙企业(有限合伙)分别持有其2.47%、0.55%、5.06%、10.18%、9.35%的股份。
阳光智博最近一年未经审计主要合并财务数据
截止2020年末,阳光智博合并口径资产总额为143,734.7万元,负债总额为81,370.6万元,净资产为62,364.1万元,其中归属于母公司所有者权益为62,364.1万元;2020年实现营业收入137,153.8万元,利润总额22,567.1万元,净利润17,269.4万元,其中归属于母公司所有者的净利润17,269.4万元。
二、公司自查说明
根据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知》(证监发〔2004〕67号)(以下简称“《通知》”)的相关规定,公司作为阳光智博的控股股东,就《通知》中第二条规定的上市公司所属企业申请到境外上市,上市公司应当符合的条件,经公司初步逐项自查并说明
1、上市公司在最近三年连续盈利
根据立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)为公司出具的2018年度、2019年度、2020年度《审计报告》,公司2018年度、2019年度、2020年度实现的归属于母公司所有者的净利润分别为人民币30.18亿元、40.20亿元及52.20亿元,公司在最近三年连续盈利。
2、上市公司最近三个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产未作为对所属企业的出资申请境外上市
最近三个会计年度,公司无发行股份的行为;公司最近三个会计年度内不存在将发行股份及募集资金投向的业务和资产作为对阳光智博的出资申请境外上市的情形。
3、上市公司最近一个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净利润未超过上市公司合并报表净利润的50%
根据立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)为公司出具的2020年度《审计报告》,公司2020年度合并报表归属于母公司所有者的净利润为人民币52.20亿元。公司最近一个会计年度按权益享有的阳光智博净利润未超过公司合并报表归属于母公司所有者净利润的50%。
4、上市公司最近一个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产未超过上市公司合并报表净资产的30%
根据立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)为公司出具的2020年度《审计报告》,公司2020年末合并报表归属于母公司所有者的净资产为人民币306.93亿元。公司最近一个会计年度按权益享有的阳光智博净资产未超过公司合并报表归属于母公司所有者净资产的30%。
5、上市公司与所属企业不存在同业竞争,且资产、财务独立,经理人员不存在交叉任职
(1)公司与阳光智博不存在同业竞争
公司主营业务为房地产开发及销售,阳光智博的主营业务为物业管理服务、商业物业管理及运营服务,公司与阳光智博有独立的业务划分。因此,公司与阳光智博不存在实质性同业竞争。
(2)公司与阳光智博资产、财务独立
公司与阳光智博均拥有独立、完整、权属清晰的经营性资产;公司与阳光智博均设独立的财务部门,建立有各自独立、完善的会计核算体系和财务管理制度。因此,公司与阳光智博资产、财务独立。
(3)公司与阳光智博经理人员不存在交叉任职
经核查,公司与阳光智博的经理人员之间不存在交叉任职的情况。
综上所述,公司与阳光智博不存在同业竞争,且资产、财务独立,经理人员不存在交叉任职。
6、上市公司及所属企业董事、*管理人员及其关联人员持有所属企业的股份,未超过所属企业到境外上市前总股本的10%
经核查,公司及阳光智博董事、*管理人员及其关联人员持有阳光智博的股份不存在超过阳光智博到境外上市前总股本的10%的情形。
7、上市公司不存在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人占用的情形,或其他损害公司利益的重大关联交易
公司建立了关联交易管理制度,关联交易履行了规范的决策程序和信息披露义务,采取了必要措施保护公司和债权人的合法权益。经核查,公司不存在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人占用的情形,也不存在损害公司利益的重大关联交易。
8、上市公司最近三年无重大违法违规行为
经核查,公司最近三年无重大违法违规行为。
综上所述,公司符合《通知》第二条规定的条件。
三、关于阳光智博境外上市方案的介绍
本次公司所属企业阳光智博拟发行境外上市外资股(H股)股票并申请在香港联合交易所有限公司(以下简称“香港联交所”)上市的发行方案主要内容为:
1、上市地点:香港联交所主板。
2、发行股票的种类:H股,境外上市外资股(以普通股形式)。
3、股票面值:每股面值为人民币1元。
4、发行对象:本次发行对象包括参与香港公开发售的公众投资者,以及参与国际配售的国际投资者、中国境内的合格境内机构投资者(QDII)以及中国法律法规或中国境内经监管机构批准的其他可以进行境外证券投资的投资者。
5、上市时间:本次发行的具体上市时间将由阳光智博股东大会授权其董事会及董事会授权人士根据境外资本市场状况、审批进展及其他情况决定。
6、发行方式:本次发行方式为香港公开发售及国际配售。其中,香港公开发售,即在香港向公众人士发售普通股;根据国际资本市场的惯例和情况,国际配售可包括:(1)依据美国1933年《证券法》及其修正案项下144A规则于美国向合格机构投资者进行的发售;和/或(2)依据美国1933年《证券法》及其修正案项下S条例进行的美国境外发行。具体发行方式将由阳光智博股东大会授权其董事会及董事会授权人士根据国际资本市场状况等加以确定。
7、发行规模:在符合上市地*发行比例、*公众持股比例等监管规定的前提下,结合阳光智博未来业务发展的资本需求,本次发行比例不少于发行后阳光智博总股本的25%(未考虑超额配售权的行使),并授予全球协调人或账簿管理人不超过上述发行的H股股数15%的超额配售权。最终发行数量将由阳光智博股东大会授权其董事会及董事会授权人士根据法律规定、监管机构批准及市场情况确定。
8、定价方式:本次发行价格将在充分考虑阳光智博股东利益、投资者接受能力以及发行风险等情况下,根据国际惯例,通过订单需求和簿记建档,结合发行时国内外资本市场情况,参照同类公司在国内外市场的估值水平、市场认购情况、路演和簿记结果确定。
9、承销方式:本次发行由主承销商组织承销团承销。
10、在本次发行前或上市后择机申请本次发行前已发行的内资股/境内未上市股份到香港联交所上市流通(以下简称“全流通”):在符合中国证监会及公司股票上市地有关监管机构的监管政策及要求的条件下,阳光智博拟在本次H股发行前或上市后,择机向监管机构申请将本次发行前已发行的内资股/境内未上市股份到香港联交所上市流通。
11、募集资金用途:本次境外上市所得的募集资金在扣除发行费用后,拟用于收并购其他物业公司或专业服务公司以扩大业务规模,用于发展社区增值服务,用于开发并升级智能管理信息系统与购买智能设备,并补充营运资金等。具体募集资金计划及投向以公告的招股说明书最终稿披露为准。
12、决议有效期:自本次境外上市的相关决议经股东大会审议通过之日起十八个月。
四、关于公司所持阳光智博股份拟申请H股全流通的说明
根据《H股公司境内未上市股份申请“全流通”业务指引》(中国证券监督管理委员会公告[2019]22号)(以下简称“《“全流通”业务指引》”)、《H股“全流通”业务实施细则》等规定,公司拟委托阳光智博于本次境外上市前或上市后择机向中国证监会申请将公司持有的阳光智博境内未上市股份到香港联交所上市流通(以下简称“本次全流通”)。
1、本次全流通方案
(1)参与本次全流通的标的股份及数量
公司持有的阳光智博境内未上市股份(以下简称“标的股份”),公司决定将全部或部分标的股份申请全流通。
若阳光智博在本次全流通完成前发生送股、资本公积金转增股本等事项,则本次全流通的境内未上市股份数量将进行相应调整。
(2)本次全流通的期限
阳光智博可在中国证监会核准文件的有效期内,择机完成公司所持标的股份的全流通事宜。
2、本次全流通的授权
公司董事局提请股东大会同意授权董事局及同意董事局授权公司经营管理层作为本次全流通的获授权人士,决定公司持有的阳光智博股份申请全流通的具体方案,包括但不限于决定公司申请全流通的时间、股份数量、股份比例等。
公司授权阳光智博代表公司向中国证监会等监管机构提出本次全流通申请,由阳光智博负责全权处理本次全流通一切事宜,包括但不限于:
(1)授权阳光智博在本次全流通方案的基础上,制定、实施并根据有关监管机构对本次全流通的审核意见或要求调整本次全流通的具体实施方案;
(2)授权阳光智博代表公司办理本次全流通的申报事宜,包括但不限于根据有关监管机构的要求,制作、修改、签署、递交、呈报、执行和公告本次全流通的相关申报文件及其他法律文件;
(3)授权阳光智博在本次全流通获得有关监管机构核准/批准后,代表公司办理相关股份的跨境转登记和托管手续、外汇登记手续以及于香港联交所上市事宜;
(4)授权阳光智博根据实际需要,选定《“全流通”业务指引》第六条规定的参与“全流通”相关股份买卖的境内证券公司;
(5)在法律法规及阳光智博《公司章程》允许的范围内,授权阳光智博代表公司采取所有必要的行动,决定和办理与本次全流通有关的其他一切事宜;
(6)上述授权可以由阳光智博董事会及其授权人士行使。
本授权的有效期为二十四个月,自本次发行相关决议经股东大会审议通过之日起计算。
五、拟分拆上市的目的及影响
为了做大做强阳光智博的主营业务、促进阳光智博进一步高质量发展,公司拟分拆阳光智博至香港联交所上市(以下简称“本次分拆上市”)。本次分拆上市有助于提高公司及阳光智博的持续运营能力,并能够完善阳光智博的激励和治理机制,使得阳光智博内在价值得以充分释放。通过本次分拆上市,可以有效增强阳光智博的资本实力,并建立独立、持续、稳定和高效的资本运作平台,为业务发展提供更为多元化的融资渠道,提升阳光智博竞争优势。
公司是一家专注于房地产开发与销售的大型企业集团,公司本次分拆所属企业阳光智博境外上市后,公司的股权结构不会发生重大变化,且仍将继续维持对阳光智博的控股权,不会对公司其他业务板块的持续经营运作构成任何实质性不利影响,不影响公司独立上市地位。同时,阳光智博境外上市后,有利于提升阳光智博自身的市场竞争能力,符合公司股东的整体利益,公司也能够继续保持较好的持续盈利能力和良好的发展前景。
六、风险提示
1、公司经营管理层将启动所属企业阳光智博到境外上市的前期筹备工作,阳光智博发行上市方案尚存在一定的不确定性。
2、公司董事局已就所属企业阳光智博到境外上市是否符合《通知》、所属企业到境外上市方案、公司所持阳光智博股份申请全流通、关于公司董事及*管理人员在阳光智博持股、上市公司维持独立上市地位承诺及持续盈利能力的说明与前景的相关议案做出决议,并提请股东大会批准。股东大会需就前述提案进行审议并表决,存在一定的不确定性。
3、所属企业阳光智博境外上市事宜尚需经中国证监会的核准、香港联交所及相关有权部门的审核,存在一定的不确定性。
针对前述风险因素,公司将根据项目进展及时、充分进行信息披露,请广大投资者给予关注并注意相关风险。
特此公告
阳光城集团股份有限公司
董事会
二○二一年四月十五日
证券代码:000671 证券简称:阳光城 公告编号:2021-056
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划,投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
董事、监事、*管理人员异议声明
声明
除下列董事外,其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
是否以公积金转增股本
□ 是 √ 否
公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为:以公司2020年末总股本4,136,521,400股扣除不享受股东红利的公司回购股数24,300,509股后4,112,220,891股为基数,向全体股东按每10股派发现金股利3.81元(含税),不以公积金转增股本,留存未分配利润转入以后年度分配。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
2、报告期主要业务或产品简介
公司主营业务为房地产开发与销售,经营模式以自主开发经营为主,开发业态包括住宅、办公和商业等。公司开发项目以销售为主,同时持有部分物业以丰富公司存货结构,增强抗风险能力。
公司凭借快速提升的企业综合实力及品牌价值,稳居行业前15强。在由国务院发展研究中心企业研究所、清华大学房地产研究所和中指研究院组成的中国房地产TOP10研究组主办的2021中国房地产百强企业研究成果发布会上,公司位列“2021中国房地产百强企业”第13名,同时荣获“稳健性TOP10”第1名以及“2021中国房地产产品力*企业”;在中国房地产业协会联合中国房地产测评中心共同发布的2021中国房地产500强榜单上,公司位列第14位,并荣获“成长速度10强” 第1名。公司品牌价值持续获得市场更多认可,发展日趋稳健。
3、主要会计数据和财务指标
(1)近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
单位:元
(2)分季度主要会计数据
单位:元
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
4、股本及股东情况
(1)普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位:股
(2)公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
(3)以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
5、公司债券情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市,且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
是
(1)公司发行债券基本信息
①公开发行公司债券基本信息
②非公开发行公司债券基本信息
(2)公司债券*跟踪评级及评级变化情况
公司债项评级信息汇总表
注:大公国际全称大公国际资信评估有限公司;中诚信全称中诚信国际信用评级有限责任公司;东方金诚全称东方金诚国际信用评估有限公司。
1、2020年5月,大公国际资信评估有限公司对阳光城及相关债项的信用状况进行跟踪评级,并出具公司主体与相关债项2020年度跟踪评级报告。根据大公国际资信评估有限公司出具的跟踪评级报告,公司主体信用等级维持AAA,评级展望维持稳定,公司发行的“15阳房01”、“15阳房02”、“20阳城01”、“20阳城02”债项的信用等级维持AAA。
大公国际资信评估有限公司认为:公司主要从事房地产开发与销售业务、酒店业务、物管业务以及建工板块业务等。跟踪期内公司签约销售规模保持增长,土地储备充足,预收款规模仍较大,盈利能力继续增强,融资结构有所改善;但受疫情影响,房企一季度开工及销售同比有所下降,行业融资渠道收紧,公司受限资产规模仍较大,总有息债务规模仍较大,对外担保仍存在一定风险。因此大公国际资信评估有限公司将公司主体信用等级维持AAA,评级展望维持稳定,“15阳房01”、“15阳房02”、“20阳城01”、“20阳城02”信用等级维持AAA。
公司主体信用等级及上述公司相关债项的信用级别为AAA,该级别反映了偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低。
2、2020年6月,中诚信国际信用评级有限责任公司对阳光城及相关债项的信用状况进行跟踪评级,并出具跟踪评级报告,公司的主体信用等级维持AA+,评级展望由稳定调整为正面,公司发行的“16阳城01”、“16阳城02”、“18阳城01”、“18阳城02”、“19阳城01”、“19阳城02”信用等级维持AA+。
本次评级展望调整为正面主要基于以下考量因素:2019年公司销售业绩稳步增长并具有较好的持续性、区域竞争优势较为明显、公司持续调整投资策略使得经营获现能力逐步强化、公司加强财务纪律性使得净负债率逐步下降以及债务结构有所优化。同时,中诚信国际关注到房地产行业政策、盈利能力偏弱、偿债能力有待进一步加强以及股东股权受限情况等因素对公司经营及信用状况造成的影响。
上述公司相关债项的信用级别为AA+,该级别反映了债券安全性很强,受不利经济环境的影响较小,违约风险很低;公司主体信用等级为AA+,该级别反映了发行主体偿还债务的能力很强,受不利经济环境的影响较小,违约风险很低。
3、2020年6月,东方金诚国际信用评估有限公司对阳光城及相关债项的信用状况进行评级,并出具跟踪评级报告,公司的主体信用等级维持AAA,评级展望维持稳定,公司发行的“20阳城01”、“20阳城02”信用等级维持AAA。
东方金诚国际信用评估有限公司认为:跟踪期内,阳光城房地产项目继续布局大福建、长三角、珠三角、京津冀等区域一二线城市和中西部核心二线城市,市场竞争力仍然很强;公司房地产合同销售金额和合同销售面积显著增长,为未来业绩的实现提供了有力支出;在建及拟建项目中一二线城市占比较高,未来可售面积充足,有利于业务的持续发展;盈利能力仍然很强;另—方面,新冠肺炎疫情将对公司短期内的施工、销售、回款及结转进度带来不利影响;部分在建和拟建项目位于三四线城市,将面临去化压力;项目未来投资规模较大,在当前房地产市场调控政策环境下,面临资金压力;资产受限比例较高,有息债务规模较大,未来两年存在集中偿付压力。综合分析,公司抗风险能力极强,相关债券到期不能偿付的风险极小。
4、2020年5月,大公国际资信评估有限公司对阳光城及公司2020年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)的信用状况进行评级,并出具评级报告,确定公司的主体信用等级为AAA,公司2020年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)信用等级为AAA。
大公国际资信评估有限公司认为:公司主要从事房地产开发与销售业务、酒店业务、物管业务以及建工板块业务等。本次评级结果表明公司签约销售规模快速增长,土地储备充足,盈利能力不断增强,融资结构有所改善;但受新冠肺炎疫情影响,房企一季度开工及销售同比有所下降,行业融资渠道收紧,房企面临一定融资压力,公司受限资产规模较大,总有息债务规模较大,对外担保存在一定或有风险。因此大公国际资信评估有限公司将公司主体信用等级确定为AAA,评级展望为稳定,“20阳城03”信用等级为AAA。
5、2020年6月,东方金诚国际信用评估有限公司对阳光城及公司2020年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)的信用状况进行评级,并出具评级报告,确定公司的主体信用等级为AAA,公司2020年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)信用等级为AAA。
东方金诚国际信用评估有限公司认为:阳光城房地产项目布局于福建、长三角、珠三角、京津冀等区域一二线城市和中西部核心二线城市,市场竞争力很强;公司房地产合同销售金额和合同销售面积显著增长,房地产开发业务收入和毛利润持续提升,业务获利能力很强;在建及拟建项目中一二线城市占比较高,未来可售面积充足,有利于业务的持续发展;经营性净现金流持续表现为净流入;另—方面,新冠肺炎疫情将对公司短期内的施工、销售、回款及结转进度带来不利影响;部分在建和拟建项目位于三四线城市,将面临去化压力;项目未来投资规模较大,在当前房地产市场调控政策环境下,面临资金压力;资产受限比例较高,有息债务规模较大,未来两年存在集中偿付压力。综合分析,公司偿还债务的能力极强,本期债券到期不能偿付的风险极小。
6、2020年9月,大公国际资信评估有限公司对阳光城及公司2020年面向专业投资者公开发行住房租赁专项公司债券的信用状况进行评级,并出具评级报告,确定公司的主体信用等级为AAA,公司2020年面向专业投资者公开发行住房租赁专项公司债券信用等级为AAA。
大公国际资信评估有限公司认为:公司主要从事房地产开发与销售业务、酒店业务、物管业务以及建工板块业务等。本次评级结果表明公司签约销售规模快速增长,土地储备充足,盈利能力不断增强,融资结构有所改善;但同时行业融资渠道收紧,房企面临一定的融资压力,公司受限资产规模较大,总有息债务规模较大,对外担保存在一定或有风险。因此大公国际资信评估有限公司将公司主体信用等级确定为AAA,评级展望为稳定,“20阳城04”信用等级为AAA。
7、2020年11月,大公国际资信评估有限公司对阳光城及公司2021年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)的信用状况进行评级,并出具评级报告,确定公司的主体信用等级为AAA,公司2021年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)信用等级为AAA。
大公国际资信评估有限公司认为:公司主要从事房地产开发与销售业务、酒店业务、物管业务以及建工板块业务等。本次评级结果表明公司签约销售规模快速增长,土地储备充足,盈利能力不断增强,融资结构有所改善;但同时行业融资渠道收紧,房企面临一定的融资压力,公司受限资产规模较大,总有息债务规模较大,对外担保存在一定或有风险。因此大公国际资信评估有限公司将公司主体信用等级确定为AAA,评级展望为稳定,“21阳城01”信用等级为AAA。
8、2020年11月,东方金诚国际信用评估有限公司对阳光城及公司2021年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)的信用状况进行评级,并出具评级报告,确定公司的主体信用等级为AAA,公司2021年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)信用等级为AAA。
东方金诚国际信用评估有限公司认为:阳光城房地产项目布局于福建、长三角、珠三角、京津冀等区域一二线城市和中西部核心二线城市,市场竞争力很强;公司房地产合同销售金额和合同销售面积显著增长,房地产开发业务收入和毛利润持续提升;在建及拟建项目中一二线城市占比较高,未来可售面积充足;公司产品体系完善,同时注重产品品质的提升以增强产品附加值及用户认可度;另—方面,公司部分在建和拟建项目位于三四线城市,将面临去化压力;项目未来投资规模较大,在当前房地产市场调控政策环境下,面临资金压力;资产受限比例较高,有息债务规模较大且面临一定集中偿付压力。综合分析,公司偿还债务的能力极强,本期债券到期不能偿付的风险极小。
(3)截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标
单位:万元
三、经营情况讨论与分析
1、报告期经营情况简介
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
房地产业
公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第3号—上市公司从事房地产业务》的披露要求
(一)经济和行业
1、行业保持发展,地方监测预警机制发挥作用
政策方面,中央将房住不炒、租购并举、因城施策、促进住房消费健康发展等表态写入《“十四五”及2035年愿景目标建议》,延续了16年以来一贯的政策表述,“稳房价、稳地价、稳预期”依然是当前主要调控目标。地方层面,各地继续“因城施政”,监测预警机制持续发挥作用,地方针对政策漏洞持续封堵,维持行业整体平稳发展。
信贷层面,20年全国住户中长期贷款净增5.95万亿元,同比增长9%,占新增人民币贷款的比重为30%,较19年下降2.1个百分点。信贷资源相对充裕但结构性占比下降,随着信贷集中管理的落地,对地产信贷总量的增长将形成约束,强化长期稳态的结构。
21年依然是房地产供给侧改革年,2020年下半年以来,关于“三道红线”、“两个集中”(贷款集中管理、土地集中供应)的政策逐步落地,虽然加大了房地产行业的管理难度,但同时供给侧改革政策利于降低行业风险,优化行业竞争格局,对具备管理红利的企业而言,是难得的发展机遇。
2、疫情后土地市场快速恢复,核心市场保持较高热度
受疫情的影响下,20年一季度土地市场表现较弱,二季度快速恢复,4月300城累计成交出让金同比转正,6月300城累计出让面积转正,300城全年最终完成出让面积10.8%的增长,出让金17.5%的增长,区域层面存在一定分化,核心区域的土拍市场热度较高。
3、商品住宅投资放缓,新开工增速转负
2020年全国房地产开发投资14.14万亿元,同比增长7.0%,增速较2019年回落2.9个百分点,其中住宅投资10.44亿元,同比增长7.6%,增速较2019年回落6.3个百分点。开工方面,2020年全国新开工面积22.44亿平,同比下降1.2%,住宅新开工面积16.43亿平米,同比下降1.9%。商品住宅投资增速放缓。
4、20年销售金额突破17万亿,需求端韧性较强
销售方面,2020年全国商品房销售金额17.4万亿元,同比增长8.7%,其中住宅销售金额15.5万亿元,同比增长10.8%。全年商品房销售面积17.6亿平米,同比增长2.6%,其中住宅销售15.5亿平米,同比增长3.2%,增速较19年有所回升。全年商品房销售均价9860元/平,同比增长5.9%,住宅销售均价9980元/平,同比增长7.5%。
(二)城市和公司
公司的主要房地产项目分布在大福建、长三角、珠三角、京津冀以及战略城市等区域,重点关注主要城市的土地市场和房地产市场情况
1、房地产投资与新开工情况(20年全年)
数据来源于Wind、中指院数据库
2、土地市场情况(20年全年)
数据来源于各地国土局
3、商品房市场情况(20年全年)
数据来源于Wind、中指院数据库
从城市数据的角度看,20年疫情影响下市场存在明显分化,东部表现优于中部及北方。
(1)房地产投资方面,四大一线城市中,深圳、上海表现较好,全年投资分别增长16.3%、11.0%,广州其次,北京较弱。二三线城市中,厦门、福州分别同比增长17.4%、14.2%,中部地区二线城市(武汉、郑州、太原)等表现较弱。新开工方面,珠三角及东北二线城市开工规模增速较高,杭州开工面积同比增长45.5%,南昌、太原降幅超过40%。
(2)从土地市场来看,核心市场整体成交表现较好,深圳、苏州、重庆、佛山成交面积增速超过40%,这部分城市供需均保持高增长,且供需比基本接近1.0。此外,济南、昆明、郑州等地成交面积有20%以上的降幅,表现稍弱。
(3)从商品房销售来看,一线城市中,上海、广州、深圳销售金额同比增速均在15%左右,北京同比上涨8.5%。二三线城市中,东莞、厦门、大连增速较高,同比分别增长44.5%、24.4%、20.6%,量价齐升。销售金额20年出现同比下滑的城市包括武汉(-24.5%)、天津(-7.1%)、太原(-4.1%)。整体来看,中部市场受疫情影响较大,但高能级城市长期需求依然稳定。
(三)经营情况概述
回顾2020年,公司始终贯彻中央“房住不炒”的政策精神,保持“规模上台阶、品质树标杆”的战略定力,提升公司治理,聚焦品质,精细管理,稳健经营。公司2020年经营业绩完成情况
1、销售及规模保持增长
本报告期,公司全口径销售金额2,180.11亿元,权益销售金额(合并报表项目*权益比例+参股子公司项目*权益比例)1,395.65亿元,达成年度销售目标。结算方面,公司当期实现结算营业收入821.71亿元,同比增长34.60%;合并归属于上市公司股东净利润52.20亿元,同比增长29.85%。
截至报告期末,公司合并报表总资产3,523.02亿元,较上年末增长14.55%。
2、财务品质持续改善,“三道红线”降至黄档
(1)盈利指标:本报告期,公司加权平均净资产收益率达到20.76%,较2019年提升1.84个百分点,平均每股收益1.20元,达到历史*水平。报告期内,公司致力于管理运营能力的提升,向管理要效益,报告期内实现全年管理费用、营销费用规模及费率双降,管理费用19.78亿元,同比下降9.58%,管理费率2.41%,同比下降1.18个百分点; 2020年营销费用24.02亿,同比降低6.49%,营销费率2.92%,同比下降1.28个百分点。
(2)偿债指标:本报告期,公司有息负债规模1,060.39亿元,同比下降5.59%,其中短期有息债务规模325.24亿元,同比下降3.06%,非银融资占比较去年年末的24.94%继续下降至20.34%,负债规模及结构持续优化。同时,公司在资产规模增长、优质土储增加、而有息负债规模控中有降的前提条件下,有效降低资产负债率至83.18%,较2019年底减少0.25个百分点;降低有息资产负债率至30.10%,较2019年底减少6.41个百分点;降低净负债率至94.90%,较2019年底下降43.04个百分点,平均融资成本7.42%,比2019年年末优化28个基点。
(3)现金流情况:本报告期,公司进一步加强了现金流管理,平均回款率约80.16%,实现经营性净现金流入213.54亿元,继续保持正值;期末账面货币资金498.05亿元,全额覆盖325.24亿元的短期有息负债,现金短债比1.53(考虑“三道红线”监管要求扣除受限资金92.90亿元、预售监管资金60.21亿元后,现金短债比为1.06),现金状况持续改善。
(4)评级提升:得益于公司良好的经营业绩和财务品质的改善,公司在本报告期内获得中诚信AA+主体评级展望由稳定提升至正面;中诚信亚太首评BBg稳定,突破公司境外*评级;穆迪公司主体评级由B2正面上调至B1稳定;联合国际主体评级由BB-稳定上调至BB稳定;惠誉债项评级由B稳定上调至B+稳定。
3、土地投资保持合理规模及布局
本报告期,公司*抓住上半年土地市场窗口期低溢价拿地,全年共以权益对价401.96亿元合计补充权益土地储备约725.96万平方米。截至本报告期末,公司累计土地储备总计4,251.97万平方米,其中一二线城市预计未来可售货值占比75.96%(依照交易所关于一二线城市的认定标准),累计成本地价4,366.19元/平方米。根据公司公告的2020年销售均价14,262元/平方米,地售比良好。
4、产品品质持续提升,品质工程逐见成效
公司愈发重视品质提升对增加公司核心竞争力的重要性,品质纳入公司考核评价体系,高度履行“品质树标杆”战略:
(1)本报告期,公司加大绿色、科技建筑的研发,“绿色智慧家”产品由1.0迭代升级至2.0,基本实现了绿色建筑全覆盖;通过招采全覆盖,实现主辅材全面健康管控,已在部分重点项目落地“恒温、恒湿、恒氧”及“毫米波雷达智慧家系统”技术,响应国家双碳战略。截至2020年末,全国落地授牌的“绿色智慧家”项目65个,总建筑面积约1000万平米,较2019年同比增长约89%。
(2)报告期内,公司品质提升工程成效进一步显现。在产品设计方面,公司2020年共计摘得“地产设计大奖”“金盘奖”“REARD全球设计大奖”等158项国内外大奖,获得业内广泛认可;贵阳望乡、昆明滇池半山、重庆悦江山等标杆产品陆续亮相。在工程方面,公司推广采用“352”建造体系,严苛管控工程,保证工程结构质量;同时实施“6+1”品质提升行动,围绕外立面、精装修、园林景观、机电、地下室、门窗及结构安全,全面提升工程品质。
5、引入战略投资人,提升公司治理
报告期内,公司引入泰康人寿保险有限责任公司及泰康养老保险股份有限公司(以下简称“泰康人寿”及“泰康养老”)成为公司战略投资人,共同签订《战略合作框架协议》,同时泰康人寿及泰康养老向公司董事局及下设的专业委员会派驻董事参与公司经营管理。泰康战略投资人的引入,有助于公司优化股权结构、全面提升公司治理,也有利于双方资源互补,谋求相关业务协同发展。
(四)公司经营具体情况
1、土地储备
(1)新增土储
本报告期,公司共以权益对价402亿元合计补充土地储备约1,115万平方米,综合楼面价6,347元/平方米,其中,按城市能级划分,一二线占比约70%;按区域划分,长三角占比约39%,珠三角占比约13%,大福建占比约11%(货值标准)。
①公开招拍挂:本报告期内,公司通过公开招拍挂新增土储计容面积626.32万平方米。具体
注1:公开招拍挂新增土地储备为本报告期内招拍挂签订土地出让合同的土地储备。
注2:目前披露的权益比例,仅供投资者了解公司现时状况作参考。最终权益比例视后期项目发展情况而定。
②并购及合作:本报告期内,公司通过并购及合作方式新增土储计容面积488.32万平方米,具体
注1:并购新增土地储备为本报告期内公司并购已财务确权的土地储备。
(2)土地储备整体情况
注1:截至2020年末,公司在大福建、长三角、珠三角、京津冀、内地土地储备占比分别为11.24%、15.41%、17.30%、4.18%、51.87%。其中,内地城市的土地储备包括长沙、西安、重庆、沈阳、昆明等城市,剩余可售建筑面积占总土储比例分别为7.78%、5.11%、4.73%、3.71%、2.96%。
注2:该表包括公司合并报表范围内子公司及参股子公司全部的已确权土地储备,未考虑权益比例。
注3:上述土地储备相关合同可能根据项目合作情况及实际推进情况有所调整。
注4:上述表格单价自2018年始以总可售建筑面积的口径进行测算,既往报告期楼面价以总计容面积的口径进行测算。
注5:截至2020年末,公司土地储备权益比例约为67.21%。
(3)已确认投入的土地整理:
①西安翡丽公园项目涉及拆迁占地面积227.2亩(折合15.15万平方米),建筑面积24.41万平方米,批复的开发建筑用地面积 124.95亩(折合8.33万平方米),综合容积率预计5.2。截至 2020 年 12 月 31 日,项目控规方案已经获得审批,并取得规划设计条件书,2020年6月已完成部分土地确权工作。
②武汉中华城B地块项目,该项目规划用地面积6.21万平方米,净用地面积为5.44万平方米,目前正在推进相关拆迁安置工作。
2、房地产项目销售情况
报告期内公司房地产销售情况
注1:合约销售金额指所有合并报表范围内子公司及参股子公司全部实现的合约销售金额,权益销售金额指合并报表范围内子公司及参股子公司按照公司各自持有的权益比例计算的合约销售金额;(下转D79版)
6月20日阳光城发布公告《阳光城:关于控股股东被动减持公司股份达到1%的公告》,其股东东方信隆资产管理有限公司、福建康田实业集团有限公司于2022年6月2日至2022年6月16日间合计减持8000.79万股,占公司目前总股本的1.9324%,变动期间该股股价下跌4.7%,截止6月16日收盘报2.23元。
股东增减持详情
根据阳光城2022年一季报公布的十大股东详情
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