期权交割日(mc环球)期权交割日是每月几号
期权交割日(mc环球)期权交割日是每月几号
本文目录一览：
3月23日是个股期权3月合约最后交易日，期权价格和股指都有可能出现较大波动，投资者要警惕相关风险。
又到了可能出现期权百倍涨幅的时间节点，如果上证50指数、沪深300指数出现较大幅度的上涨或者下跌，那么就有可能引发虚值期权转变为实值期权，就有可能出现价格很低的废纸摇身一变成为有真实价值的摇钱树，那么十倍涨幅、百倍涨幅都是有可能实现的。在本栏印象中，历史上曾出现过800倍以上的涨幅。
从股市走势看，当前股市出现反弹后的横盘整理，此时不管是再上涨3%或者调整3%都是有可能出现的，虽然3%的涨跌幅对于投资者来说并没有特别大的影响，但是这对于个股期权的价格影响却是极大的，所以大资金有充足的理由在这一天通过影响成分股的价格来影响股票指数的走向，所以本栏说，这一天的走势，投资者要注意其可能受到了资金的影响。
或许有的投资者认为，自己不参与个股期权炒作，对自己不会有什么影响。本栏想说的是，这一天的走势，可能只是一日游行情。假如3月23日股市出现大幅调整，投资者如果因此而恐慌抛售股票，而大资金的意图不过是为了影响个股期权的定价，而3月24日是交割日，3月25日股市就会回归到正常的交易逻辑之中，那么3月23日低价割肉卖出股票的投资者，就有可能丢失自己的筹码，大资金的一日下跌行情也就成为了顺便的洗盘。
如果股市出现大幅上涨，投资者也不要急于追高，因为这也不排除是大资金可以制造的短期上涨走势，不管股市大涨或者大跌，都能营造出期权末日轮的行情，如果大资金能够持有足够多数量的权利仓，那么股票市场上的些许亏损就不值得一提，所以这一天的走势就会呈现出不以盈利为目的的特征，大资金在意的只是指数的走向。
那么投资者如何区分股市是真的涨跌还是可以制作指数呢？投资者可以通过盘面的成交量以及股票价格波动的领头羊来判断。如果涨跌明显是由上证50指数或者沪深300指数成分股引领，同时成交量也没有明显的放大，投资者就要小心这个指数波动是有目的的，相反，如果股指的走势由大多数小盘股引领，那么这个走势就大概率是真实的。
另外，投资者还可以关注中证1000指数，这个指数是在全部股票排名在801到1800名的股票，这个指数没有对应的指数期货和期权，成分股也和新华富时A50指数成分股没有重合，这些股票主要为沪深股市的二线股，所以这个指数的走势能够更加准确地反映出A股的真实变动趋势，用简单的理论说，这个指数是去掉最活跃的股票和最不活跃的股票，去掉沪深300指数、中证500指数，去掉ST股和僵尸股，剩下的最中段的公司，一般没有机构去刻意“干扰”这个指数，因为这么做实在没有什么收益。
北京商报评论员 周科竞
人类文明是以“文字”诞生为基础，
发现最早的文字，
距今已有6000年，
倘若6000年的文明是在《我的世界》Minecraft上诞生的，
那么，
这个世界将会有多少理论被推翻？
圣经中记载：6000年前人类试图建造“通往天堂”的高塔，却发现只能造到256层。于是人类认为，这个高度限制是创世神所为！
506年前，哥白尼提出日心说，最终被证实，太阳只是个贴图；于是亚里士多德的“我的世界”地心说论证被大众广泛接受。MC星球才是宇宙的中心。
500年前，麦哲伦环球航行，没有死在半途，因为他发现《我的世界》是有边界的，于是原路折返；同时间接证明了MC是方的，而不是圆的这个理论。天圆地方说登上了科学的舞台。
430年前，伽利略比萨斜塔实验证明，“我的世界”生物的下落速度要高于掉落物，和属性有关与质量无关；同时亚里士多德的物体下落速度与物体重量成正比的观点也被推翻了。
322年前，牛顿在被苹果砸了一下之后，提出万有引力定律，随后被Minecraft的“浮空方块”啪啪打脸；逆流水的BUG，给牛顿好好的上了一课。
267年前，富兰克林的“风筝实验”并没有从自然界的闪电中提取到电力，从此一事无成；“电”的概念彻底从Minecraft的世界消失。
260年前，第一次红石革命开始，瓦特改良了矿车的动力，但需要“熔炉+矿车”作为车头，并且需要燃烧大量的煤炭。人类生产力得以进一步提高。
188年前，法拉第没有发现电磁感应，倒是意外发现了红石感应；这一发现，标志着mc的人类进入了红石科技的时代。
153年前，第二次红石革命开启，西门子发明了红石电源，《我的世界》开始诞生大量的红石机械，动力铁轨驱动的矿车进一步加速了红石科技的发展！
140年前，爱迪生发明了红石灯；给千家万户带来了光明，火把逐渐被人们所抛弃。可控光源成为了主流。
73年前，冯·诺依曼用简单的红石逻辑，发明了第一台红石计算机，但至今已经过去了很多年，红石计算机因为体型过于庞大，计算逻辑过于简单，仍无法商用化，更不用说交互系统了。所以比尔盖茨被扼杀在了《我的世界》的摇篮里。
10年前，一个叫做“马库斯·阿列克谢·泊松”的小伙子基于当前世界的逻辑规则，设计了*名为Minecraft的计算机游戏，但因为红石计算机性能的限制，无法完成。终究只是个想法。
9021年，人类惊讶地发现，当前“我的世界”的文明发展史，居然被一位“我叫Minecraft”作者撰写在了另一个“地球文明”世界的文章里。最关键的是，Minecraft在那个被叫做“地球”的世界居然只是*游戏！
Minecraft星球的人类震惊之余，爱因斯坦的“四维空间相对论”成为了当前最*的理论。人类开始疯狂寻找前往第四维空间的入口，试图揭开时空旅行的秘密！找到通往地球的入口。
而到目前为止，“我的世界”星球上的人类已经找到了三个维度！
所以你会发现，人类的智慧无论是处于何种世界，都无法被规则所阻挡。即使现有的无数理论被“推翻”了，在《我的世界》它一样会诞生一个全新的理论体系！
期权对于资本市场的影响异常深远。期权的交易也是属于一种“零和博弈”，多空双方为了自己的利益而进行厮杀。
期权的种类也是有很多，A股市场也是早已经从2015年进入了股票期权时代。股票期权作为金融衍生品，也会影响股票的价格走势。主要来说，股票期权在期权交割日，对股市的影响*。
期权交割日会形成期权交割日效应，从而使股市出现下跌的趋势。在期权交割日，为了把自己的利益落实，相应股票的交易量会出现增大的情况。这是空头和多头，为了给自己平仓最直接的表现。
1、股票期权交割日效应
我国A股股票期权，属于到期日行权的欧式期权。这样的情况下交割日和行权日就是同一天，即到期月份的第四个星期三。在A股市场当中，主要有的期权就是50ETF期权和个股期权。
由于股票期权的交割日是一个固定的时间。在这样的情况下，在股票期权交割日这一天，相关的操作就会比较频繁。在股票期权刚开始推出的时候，也是形成了明显的股票期权交割日效应。
在这一天，不管是看涨期权还是看跌期权，都会通过实际的交易来使自己的资金利润，从虚无的数字变为实实在在的金钱。这样的结果就会导致，股票在交易量大增的情况下，出现股价的下压趋势。
2、股票期权对于市场的作用
股票期权的推出，可以使资本市场的产品结果更加完善，也能使资本市场可以朝更好的方向发展。股票期权可以说，是一个国家资本市场逐渐发展的结果。中国的资本市场，还需要完善的地方还有还多。
股票期权作为一个投资风险抵御工具，也是还有很长的路要走。对于股票期权交割日形成的交割日效应，也会在大家熟练的运用股票期权以后，变得不是那么明显。同样的也这是资本市场逐渐完善的效果。
3、股票期权对个人投资者的用途
股票期权可以分为看涨期权和看跌期权。我们在炒股的时候，可以利用股票期权把自己的损失降到*。这样可以弱化我们在资本市场当中，可能遇到的未知风险。也就是说可以利用股票期权给自己的股票加一个保险。
具体来说，我们如果认为自己所持有股票具有下跌的风险，这个时候我们可以买入认沽期权作为保险。这个认沽期权的价格，可以是我们的止损点。就是我们可以承受损失的价位。
如果后期股票的价格出现了大幅度的下跌，我们就可以选择按照认沽期权进行行权。如果股价出现了上涨，我们就可以选择不行权。另外，如果我们对于股票的走势没有一个清晰的认识，我们为了使自己不受损失，也可以选择买入认购期权。
当然，我们在炒股时可以按照实际的情况，合理的通过认购期权和认沽期权形成不同的保险组合。从而使，使自己的资金更加安全。
做财经，讲良心。继上次雨墨发文建议屏蔽富时A50的国内接入防止A股异常波动后，引发了广大股民的认同。今日雨墨想和大家谈谈有关我国A股运行波动的国内三大股指期货和期权的交割结算日的问题。
根据目前中金所的有关规定：国内三大股指期货（上证50、沪深300和中证500）是每月第三周的周五做股指期货交割；而国内的股指期权（上证50和沪深300）也是每月结算一次。
在许多分析师、股评师、财经大V，主力机构的眼中，股指期货和股指期权的走势可作为A股主要大盘指数的先行指标来作为A股趋势预测的重要参考指标之一。此观念根深蒂固，在全球各国股市的分析中，也被各国投资者广泛认可。也正因为有非常多的我国金融市场参与者（无论机构投资者还是个人投资者）都密切关注着股指期货与股指期权的走势来决定A股的投资决策，因此国内股指期货和股指期权的走势对于A股的波动会起到重要决定性作用。
而全球的国外主要股市是否会被股指期货交割日和股指期权结算日影响股市的波动？雨墨就拿美股举例说明。美股在全球市场上有鼎鼎大名的“四巫日”一说，何谓“四巫日”？指美国股市于季月（三月、六月、九月、十二月）第三个星期五是衍生性金融商品到期结算日，意思是美股的（股指期货、股指期权、股票期权以及单一股票期货），都在这个同一时间到期交割。这四种资产类别同时交割会带来剧烈的市场波动，多头空头相互拼死博弈，殃及池鱼，对美股主要指数造成剧烈的波动，容易爆涨爆跌。“四巫日”就是全球投资者对这一交割结算现象恐惧异常波动的“戏称”。
反观咱们A股，A股的股指期货交割日是每月第3周的周五，而股指期权结算日（以上证50期权为例）是每月第4周的周三，相隔时间短短3天。简单说就是A股每个月的4周时间里，通常在每月下旬的最后2周是处于股指期货交割和股指期权结算的周期，最容易引发A股大盘指数的动荡甚至异常波动（暴涨或暴跌）。
从以上A股和美股做对比，我们可清晰的发现，A股最短的股指期货和股指期权交割结算日是每月一次，而美股最短是每季度一次。可别小看这每1个月交割结算和每1季度的区别，请看雨墨以下有理有据的剖析：
1、在A股，有些主力机构或者散户在投资理念上还尚未成熟，容易因为外部因素（例如：欧美股市涨跌、美联储议息会议动向、北向资金流向、港股波动等等），而任何一个利好或者利空，都将成为股指期货和股指期权市场中多空双方做多或者做空的“依据”；甚至有些机构会虚假捏造散播利多或者利空消息，来为手中持有的股指期货或者期权的空单获利或者多单获利。例如某机构手中持有大量空单，就可能虚假捏造散播利空消息来制造市场恐慌情绪，从而打压A股主要股指，最终达到空单获利的目的。抛开是否合法合规一说，本身全球金融市场就是“尔虞我诈”和“零和游戏”的市场，但A股股指期货和期权每个月交割结算一次则过于频繁，将导致A股每个月容易出现异常波动。本来走势好好的“牛市”可期，股民信心满满，然而有某些主力机构持有大量股指期货或者股指期权的空单，为使其手中股指期货或者期权的空单获利，就可能捏造散播虚假利空，导致指数大跌。这个论点是否有依据？可调用过去5-10年A股股指期货交割日的运行走势做对比，是否大跌次数比上涨次数多。
2、由于A股股指期货和股指期权交割结算日每月一次，将导致有些机构或者散户为了规避股指期货或者股指期权的交割结算对A股主要大盘指数可能造成的异常波动，而先行减仓规避风险。A股的*市场参与者都知道，A股主要大盘指数如果大跌，那么通常两市70%-80%的个股容易出现普跌。而一但主要大盘指数暴跌中长阴收盘，甚至可能导致主要大盘指数或者大量个股破坏原有的多头趋势，而导致大盘指数或者大量个股进入大型区间震荡甚至空头趋势。这也是某些机构或者散户会因股指期货或者股指期权交割结算后若导致主要大盘指数暴跌而减仓手中持仓规避风险的主要原因，这并不利于A股有关部门提倡鼓励的“长线投资”的市场投资风格。
3、A股的股指期货或者股指期权倘若学习国外主要多数股市，由最短每个月交割结算改为每个季度交割结算是否可行？雨墨认为完全可行，因为股指期货或者股指期权并非实物商品期货或者商品期权，实物商品存在买卖双方的实物交接问题。而是股指期货或者股指期权好比是某个时间阶段跟踪指数涨跌的多空对du合约而已，由最短每月度交割结算改为每季度交割结算并不会影响其“套期保值”和“对冲风险”的属性，也不影响其“投机对du”的属性。既然对股指期货或者股指期权的本质特性没影响，将每月交割结算改为每季度交割结算，即可避免了每个月多空双方拼命搏杀，也就大幅避免了空头机构每个月虚假捏造散播利空来打压股市，从而空单获利的可能。
4、2021年8月27日周五开展的《全网打击网络黑嘴》等行动效果显著，对A股上证指数往后一周的走势可证明，之后的5个交易日上涨了4个交易日。雨墨认为网络黑嘴之所以天天恶意唱空，有以下两种种可能性：
（1）、某些财经黑嘴是自身专业度不够，哗众取宠，投机取巧式的天天单边看空，全因他们知道任何股市不会只涨不跌，所以天天唱空坚持下去总会有预测对的时候。通过唱空式的“贩卖焦虑”，而吸引更多的新粉丝关注。因为股友们无论手中是否有持股，但希望了解是否有啥利空可能影响A股波动。所以天天唱空便成为黑嘴们吸粉的“法宝”。不难发现，网络上许多长期唱空的财经黑嘴的粉丝量其实比爱国的财经大V多。
（2）、某些财经黑嘴是被股指期货做空的机构所收买，利用财经黑嘴的庞大粉丝量的影响力而达成诱空散户或者机构卖出持股而打压股市主要指数，目的是让期货机构手中持有的股指期货或者股指期权空单获利。这就又回到了本文所谈重点，股指期货或者股指期权最短每个月结算交割一次，势必引发每个月的多空拼杀。有期货和期权的巨大的杠杆收益，就容易引发有关违法违规行为的发生。主力机构若想捏造虚假利空，但也需要具有“广而告之”的宣传途径，而财经黑嘴便成为他们的宣传渠道（代言人）。一切皆为利益惹的祸。
5、许多股民心中都有一个疑问：“A股为何那么难做？秉承价值投资的人经常持股市值像是在做过山车？“。咱们讲道理，换位思考下，A股每个月都有2周时间是在做股指期货和股指期权交割的多空剧烈搏杀，这会否造成”高手过招，殃及池鱼“的结果？古语有云：”我不杀伯仁，伯仁却因我而死“。有些时候，普通散民和基民就成了主力机构在股指期货和股指期权交割结算中拼杀而无辜牺牲的”伯仁“。当然了，也会造成大量上市公司股票市值被A股大盘指数下跌拖累而无辜蒸发。
6、股指期货或者股指期权可以取消吗？当然不行了，上文提到，从本质上股指期货或者股指期权的重要功能之一是让机构或者大户能具有风险对冲大盘暴跌而影响持股市值的风险对冲工具，利于长线持股。放眼全球股市，若无股指期货或者股指期权的股市，也将难有大牛市。但他们是一把双刃剑；用得好，行侠仗义；用得不好，则可能祸国殃民。所以我们也应该避免股指期货或者股指期权的每月交割结算，减少对A股造成的异常波动，否则股指期货和股指期权的每月交割结算反而导致A股的投资风格过度短线，基金机构持仓过于短视。
7、作为全球主要经济体的中国，已然成为全球第二大国，过去2年全球其他国家股市屡创新高，而A股并未匹配其中国该有的国力，而十年如一日的上证指数“三千点”，与中国过去十年的经济发展与国力发展实在是格格不入。造成此现象的一部分因素就是A股的股指期货和股指期权每月交割结算所造成的强烈震荡。截止2021年9月5日，A股主要指数的平均市盈率：上证指数是13倍，沪深300是12倍，深证成指是26倍，中证500是21倍，创业板是54倍。而通过现今A股主要指数的平均估值与A股过去十年历史对比，就不难发现，现今A股仍有大量个股是处于历史估值低估的洼地，甚至有许多个股的股价比上证指数对应的2440点还低。那么既然市场不存在估值过高的问题，A股主要指数却无法像其他国家股市走牛创出历史新高，那就很可能在某些制度上出现了问题，无法顺应我国金融市场发展。归根究底，最应该“改革”的是过去A股历史遗留的某些不合理的制度问题，就如同本文主题“抛砖引玉”的阐述股指期货和期权的交割结算过于频繁的制度上的不合理。
综上所述，雨墨有理有据的深度剖析A股的股指期货和股指期权交割结算日最短每月一次的弊端，并良心建议由最短每月一次改为每季度交割结算一次，这是利大于弊。对中国A股的稳定良性发展至关重要。A股的发展，未来必然面临着对过往不合理制度的重新审视和修正。“拥抱变化”的前提是：应当及时直视一切的不合理，并广泛征求市场参与者意见，经审慎权衡利弊后，并敢于做出改变。对某些重要制度的改革，需给市场充足的时间消化市场情绪，不可过于激进，但也不可“但求无过”的不做变革。
雨墨坚定地相信，A股的每一次的“美好锐变”，都是建立在每一次次的制度完善中，而制度上的“改革”才能让A股发生本质上的“变化”，治标先治本。中国的国力每年不断高成长，而A股必然与之“匹配”，这是赋予A股的使命。对于金融市场违法违规行为的监管和严惩这是长年累月且每日不间断的工作，但毕竟每一次次的违法违规行为背后，都是对A股投资者的伤害已然造成，总多少有些“亡羊补牢”的感觉。雨墨认为某些不合理的A股制度才是罪恶的“温床”，唯有从制度上不断健全，从制度源头上封堵住各种违法违规行为的不良动机，监管工作方能事半功倍。
本文主题虽然讲的是A股的股指期货和股指期权，表面上似乎与大多数中国A股的股民与基民无关，但金融市场，实则牵一发而动全身。
雨墨虽人微言轻，但始终相信“星星之火可以燎原”，才辛苦码字，只是为了A股市场未来更好的发展。希望有关部门若能看到，或许终将有一日将其完善。本文若有言语不当之处，实则”爱之深，责之切“，只讲道理，理顺逻辑，对事不对人，还望理解。
感恩有关部门和管理层，日以继夜地加班，辛勤地为A股的发展不断努力所做的付出。
也感恩每位辛苦看完本长文的网友们，若觉得本文有道理，观点与您雷同，请点赞评论转发支持。都同坐A股这艘“大船”上，每位“A股人”都希望A股越来越好。毕竟正能量的声音，不该因为“事不关己高高挂起”的心态而沉默。今日种下的因，或许是未来结成的果。您认为呢？
打造A股健康牛市，需重新审视股指期货和股指期权交割结算是否合理的问题。雨墨谨以此文，抛砖引玉，感谢大家。
今天的内容先分享到这里了，读完本文《期权交割日》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多期权交割日、mc环球相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
