基金单位净值是什么意思?(上证50成分股一览表)
基金单位净值是什么意思?(上证50成分股一览表)
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亲爱的朋友们，现在你们打开各类手机银行或互金平台APP，是否发现各式各样的理财产品层出不穷，但它们都不再显示“预期收益率”，让人摸不着头脑、无从下手了呢？
自2018年资管新规出台后，理财产品将逐步告别“预期收益”时代，向“净值化”升级换代。
那么，什么是净值型理财产品呢？
所谓净值型理财产品，是指产品发行时未明确预期收益率，产品收益以净值的形式展示，产品发行时没有明确的预期收益率，投资者根据产品的实际运作情况，享受浮动收益的理财产品。分为封闭式净值型和开放式净值型产品：封闭式净值型产品是指产品期限固定，定期披露净值，投资者只能在产品到期时赎回；开放式净值型产品是指产品在存续期内定期开放，投资者可在开放期申购或赎回。
净值型理财产品和传统的预期
收益型理财产品有什么不同呢？
我们先来看个对比图：
我们再拿大家爱喝的奶茶来举个例子：投资预期收益型产品就像冲泡奶茶粉，每一杯的味道都有“出厂设置”，到期后按照预期收益率来兑付。而净值型理财产品更像是一杯现点的奶茶，每一份资产都像小料一样公开透明，尽管挑选自己喜欢的和适合自己的，混搭出的口味往往给人味蕾的惊喜。而产品运作得好，也能给你超额收益的惊喜！让人忍不住“吨吨吨吨吨吨”。
净值型理财产品是投资什么的呢？
净值型理财产品投资的标的很多，几乎包含所有类型的资产，主要是标准化资产，常见的包括现金、债券、商品、股票、期权期货等投资标的，随着市场的发展和政策的变化，产品可投资的范围会越来越扩大。
净值型理财产品的收益率
如何计算呢？
净值型理财产品按照“金额申购、份额赎回”原则来计算收益：
申购、赎回公式如下所示：
申购份数=申购金额/对应确认日公布的单位净值
赎回金额=赎回份数*对应确认日公布的单位净值
举个例子：
您在产品开放期申购，本金为200万元并确认成功，确认时该产品的净值为1.0613，那么持有理财份额为：200万元/1.0613=1884481.29份。当这款产品在开放日的净值涨到1.0732时，您想赎回，假设赎回费率为0，那么，赎回总金额为1884481.29份*1.0732=2022425.32万元，赎回总金额减去本金200万元，收益为22425.32元。
可以通过转换收益率和传统理财产品对比：
公式为：
产品收益率=（赎回日净值-申购日净值）/申购日净值**/实际持有天数*100％
举个例子：
您在2021年8月19日申购（并在当日确认），当天的净值是1.0031，在下一个开放日2021年11月19日赎回（并在当日确认），赎回确认日当天*净值为1.0205，持有期为92天，假设赎回费率为0，则年化收益率为：
（1.0205-1.0031）/1.0031**/92=6.88％。
如何理解摊余成本法和
市值法这两种估值方式？
☆【摊余成本法】
所谓摊余成本法，是指估值对象以买入成本列示，按照票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。简单点来说就是将到期收益分摊到每一天。举个栗子，假设某只产品以100元的净价买了1年期利率2.7％的国债，该只产品会将这2.7％平摊到每一天，也就是2.7％/*，再乘以买入的金额就是这只债对应的每天收益，所以这笔投资收益每天都是固定的。
☆【市值法】
与摊余成本法不同，市值法同时考虑了投资债券的票面利率以及由于市值法波动带来的估值损益。举个栗子，某只市值法估值的产品同样买入了1年期利率为2.7％的国债，在产品估值的时候，首先将票息收益2.7％计提到每日收益中，也就是2.7％/*，再乘以买入的金额，同时根据第三方估值加上或者减去债券买入价格和当日公允价格之间的差额。因为债券的市值是波动的，所以这笔投资每天的收益也不是固定的。
☆【两种估值方式的差异】
也就是说，市值法估值与摊余成本法估值会导致每日收益是不同的。市值法估值的产品可能在某个时间段出现净值回撤，但也能在债券牛市的时候出现净值的加速上涨。一般来说，市值法估值的产品净值的波动性相对较高。而摊余成本法相对市值法波动更小，更为稳定。
如何理解业绩比较基准和
业绩报酬计提基准？
☆【业绩比较基准】
从字面上来看，预期收益率往往带有刚性兑付的性质，而业绩比较基准只具备参考价值，完全不具备刚性兑付的性质，也没有任何实际收益承诺的作用，也就是说，产品实际收益率与业绩比较基准可能存在较大偏差。在基金中，业绩比较基准往往可以让投资者了解资金投向，比如：债券型基金的业绩比较基准往往是债券指数或者是存款利率。而股票型基金则会选择各种股票指数。这就好比跑步比赛，我们会分为成年组和少儿组，不同组别的成绩及格线是不一样的。不同产品设置不同的业绩基准，可以很好的帮助投资者来判断并评价投资经理的投资水平。
☆【业绩报酬计提基准】
根据中国证券投资基金协会托管与运营专业委员会估值工作小组起草的《私募证券投资基金业绩报酬指引（征求意见稿）》第二条【定义】所述“业绩报酬是指私募证券投资基金管理人基于基金的业绩表现，依据基金合同约定的计提比例、计提时点和计提频率等相关条款的收取的费用。业绩计提基准就是私募基金可预先设置业绩报酬的计提基准，对超出计提基准的增值部分计提业绩报酬”。打个比方，某只私募基金设定业绩比较基准5％，对于超出部分收取10％的业绩报酬。这样一来，基金管理人就会更加努力的去提升他的投资业绩。
随着资管新规过渡期收官的日益临近，理财产品将逐渐取消刚性兑付，“预期收益率”这一说法将不复存在，取而代之的是“业绩比较基准”以及“业绩报酬计提基准”等概念。
未来的理财市场是净值型产品的天下，各位朋友们要尽早做好功课，才能应对瞬息万变的投资市场。
那么该如何挑选净值型理财产品呢？
第一，严选投资机构
选择投资管理能力佳的正规金融机构，才能给投资人*的信心。
第二，严选投资产品
按照自身风险承受能力和流动性需求选择相对应风险等级和期限的产品。
第三，关注净值变化
理性对待市场变化和短期波动，重视长期投资价值和资产配置。
第四，了解过往历史业绩表现
关注产品历史业绩情况、投资策略及近期兑付收益状况。
我们经常用的主流指数：上证50、沪深300、中证500下周五迎来成分股新一轮的调整，如下图：
为什么和大家分享这一条新闻呢？是因为根据我的研究，每一轮主流指数的成分股调整，都会给新调入的成分股，短期一个套利机会。我们以上证50指数为例。
2021年11月上证50指数成分股做了调整，如下图，新调入的五只股票，在12.9和12.10里，都出现了不同程度的上涨。
比如下图的中远海空，12.9日没涨，但12.10日涨了。哪怕是今年一路下跌的长城汽车，在12.9-12.10也出现了，小幅度的上涨。
再比如下图，是更早一期的调整：调整结果在6.11日生效。调入的山西汾酒，在6.11出现了下跌，但是6.10出现了上涨，表现最差的紫金矿业，也是连续2个交易日冲高回落。都有止盈机会。
总结下来，主流指数成分股出现调整的时候，生效日前2个交易日是很好的买入机会，一般生效日前1个交易日，都会出现上涨，如出现下跌，生效日也会出现上涨。
我们的策略对不对，我们可以下周6.9-6.10验证一下，这次调入的是包钢股份、北方稀土、恒力石化、三峡能源、华友钴业。
回到行情上，今天市场走势在我们的意料之中，早盘中通客车封板，钱江和宝塔，直接封板都预示着，今天的行情不会太差，带动着汽车整车、军工、环保板块上涨。
周二能否延续上涨，还是看这3只股票，能否继续封板，以及东风科技和茂硕能源接力上来打5板。
技术上来看，今天沪指又是带下影的K线，继续不看多。重点关注市场情绪即可。至于哪个板块强，就看中通（汽车整车）、钱江（环保）、宝塔（军工）、东风科技（汽车零部件）、茂硕能源（光伏）。
亲爱的朋友们，现在你们打开各类手机银行或互金平台APP，是否发现各式各样的理财产品层出不穷，但它们都不再显示“预期收益率”，让人摸不着头脑、无从下手了呢？
自2018年资管新规出台后，理财产品将逐步告别“预期收益”时代，向“净值化”升级换代。
那么，什么是净值型理财产品呢？
所谓净值型理财产品，是指产品发行时未明确预期收益率，产品收益以净值的形式展示，产品发行时没有明确的预期收益率，投资者根据产品的实际运作情况，享受浮动收益的理财产品。分为封闭式净值型和开放式净值型产品：封闭式净值型产品是指产品期限固定，定期披露净值，投资者只能在产品到期时赎回；开放式净值型产品是指产品在存续期内定期开放，投资者可在开放期申购或赎回。
净值型理财产品和传统的预期
收益型理财产品有什么不同呢？
我们先来看个对比图：
我们再拿大家爱喝的奶茶来举个例子：投资预期收益型产品就像冲泡奶茶粉，每一杯的味道都有“出厂设置”，到期后按照预期收益率来兑付。而净值型理财产品更像是一杯现点的奶茶，每一份资产都像小料一样公开透明，尽管挑选自己喜欢的和适合自己的，混搭出的口味往往给人味蕾的惊喜。而产品运作得好，也能给你超额收益的惊喜！让人忍不住“吨吨吨吨吨吨”。
净值型理财产品是投资什么的呢？
净值型理财产品投资的标的很多，几乎包含所有类型的资产，主要是标准化资产，常见的包括现金、债券、商品、股票、期权期货等投资标的，随着市场的发展和政策的变化，产品可投资的范围会越来越扩大。
净值型理财产品的收益率
如何计算呢？
净值型理财产品按照“金额申购、份额赎回”原则来计算收益：
申购、赎回公式如下所示：
申购份数=申购金额/对应确认日公布的单位净值
赎回金额=赎回份数*对应确认日公布的单位净值
举个例子：
您在产品开放期申购，本金为200万元并确认成功，确认时该产品的净值为1.0613，那么持有理财份额为：200万元/1.0613=1884481.29份。当这款产品在开放日的净值涨到1.0732时，您想赎回，假设赎回费率为0，那么，赎回总金额为1884481.29份*1.0732=2022425.32万元，赎回总金额减去本金200万元，收益为22425.32元。
可以通过转换收益率和传统理财产品对比：
公式为：
产品收益率=（赎回日净值-申购日净值）/申购日净值**/实际持有天数*100％
举个例子：
您在2021年8月19日申购（并在当日确认），当天的净值是1.0031，在下一个开放日2021年11月19日赎回（并在当日确认），赎回确认日当天*净值为1.0205，持有期为92天，假设赎回费率为0，则年化收益率为：
（1.0205-1.0031）/1.0031**/92=6.88％。
如何理解摊余成本法和
市值法这两种估值方式？
☆【摊余成本法】
所谓摊余成本法，是指估值对象以买入成本列示，按照票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。简单点来说就是将到期收益分摊到每一天。举个栗子，假设某只产品以100元的净价买了1年期利率2.7％的国债，该只产品会将这2.7％平摊到每一天，也就是2.7％/*，再乘以买入的金额就是这只债对应的每天收益，所以这笔投资收益每天都是固定的。
☆【市值法】
与摊余成本法不同，市值法同时考虑了投资债券的票面利率以及由于市值法波动带来的估值损益。举个栗子，某只市值法估值的产品同样买入了1年期利率为2.7％的国债，在产品估值的时候，首先将票息收益2.7％计提到每日收益中，也就是2.7％/*，再乘以买入的金额，同时根据第三方估值加上或者减去债券买入价格和当日公允价格之间的差额。因为债券的市值是波动的，所以这笔投资每天的收益也不是固定的。
☆【两种估值方式的差异】
也就是说，市值法估值与摊余成本法估值会导致每日收益是不同的。市值法估值的产品可能在某个时间段出现净值回撤，但也能在债券牛市的时候出现净值的加速上涨。一般来说，市值法估值的产品净值的波动性相对较高。而摊余成本法相对市值法波动更小，更为稳定。
如何理解业绩比较基准和
业绩报酬计提基准？
☆【业绩比较基准】
从字面上来看，预期收益率往往带有刚性兑付的性质，而业绩比较基准只具备参考价值，完全不具备刚性兑付的性质，也没有任何实际收益承诺的作用，也就是说，产品实际收益率与业绩比较基准可能存在较大偏差。在基金中，业绩比较基准往往可以让投资者了解资金投向，比如：债券型基金的业绩比较基准往往是债券指数或者是存款利率。而股票型基金则会选择各种股票指数。这就好比跑步比赛，我们会分为成年组和少儿组，不同组别的成绩及格线是不一样的。不同产品设置不同的业绩基准，可以很好的帮助投资者来判断并评价投资经理的投资水平。
☆【业绩报酬计提基准】
根据中国证券投资基金协会托管与运营专业委员会估值工作小组起草的《私募证券投资基金业绩报酬指引（征求意见稿）》第二条【定义】所述“业绩报酬是指私募证券投资基金管理人基于基金的业绩表现，依据基金合同约定的计提比例、计提时点和计提频率等相关条款的收取的费用。业绩计提基准就是私募基金可预先设置业绩报酬的计提基准，对超出计提基准的增值部分计提业绩报酬”。打个比方，某只私募基金设定业绩比较基准5％，对于超出部分收取10％的业绩报酬。这样一来，基金管理人就会更加努力的去提升他的投资业绩。
随着资管新规过渡期收官的日益临近，理财产品将逐渐取消刚性兑付，“预期收益率”这一说法将不复存在，取而代之的是“业绩比较基准”以及“业绩报酬计提基准”等概念。
未来的理财市场是净值型产品的天下，各位朋友们要尽早做好功课，才能应对瞬息万变的投资市场。
那么该如何挑选净值型理财产品呢？
第一，严选投资机构
选择投资管理能力佳的正规金融机构，才能给投资人*的信心。
第二，严选投资产品
按照自身风险承受能力和流动性需求选择相对应风险等级和期限的产品。
第三，关注净值变化
理性对待市场变化和短期波动，重视长期投资价值和资产配置。
第四，了解过往历史业绩表现
关注产品历史业绩情况、投资策略及近期兑付收益状况。
比较细心的朋友在买基金的时候会发现，基金有两个净值，一个是单位净值，一个是累计净值。那么这两个净值有什么不同呢？
基金的单位净值，其实就是每份基金的价格，计算公式是：基金的总净资产/基金份额总数。假设说，现在基金的总净资产有15亿，而现在基金的份额总数有10亿份，那么计算下来每一份的单位净值也就是1.5元。基金的单位净值，也是现在每份基金单位净资产的价值。
只是大家需要注意的是，通常我们在基金销售软件上，所看到的基金的单位净值，是前一个交易日的基金单位净值，并不是我买入时候的单位净值。因为基金的净值，是在交易日晚上才会公布的。我们买基金的时候，并不知道它当天的单位净值是多少。也就是说，我们是盲买的。如果我们在交易当天下午三点之前买入，那么真正成交的净值会是当天晚上的公布的净值。如何超过三点了，那么就是第二个交易日晚上公布的净值了。（qdii基金略有不同，以前有文章专门给大家分享过，这里不再重复了）
举个例子：假设我们是在周五下午3点之前，买入的基金，那么是按照当日晚上的基金单位净值进行结算。如果我们是在周五下午三点之后买入的基金，那么会按下一个交易日，也就是下周一晚上的基金单位净值进行结算的。（同样周末买的基金，和星期一下午3点之前买入的基金一样，都是按照周一晚上的基金净值结算的。）
基金的单位净值讲完了，我们再来聊聊累计净值。其实累计净值就是单位净值加上基金所有历史分红。用基金的累计净值减去1得到的就是这只基金成立以来，给我们创造的总收益。所以，这个数值是越高越好。
有一些朋友喜欢买“便宜”的基金，觉得基金的单位净值越低越好，但是事实上基金的单位净值也是越高越好。有的基金为了迎合某些人买“便宜”基金的心态，就多一些分红，把基金的单位净值给降低。但其实基金的分红，就是就是把我们基金里面的钱，又还给我们而已，我们的总资产，并没有因为基金的分红而增加或者减少。 如果基金没有分红，那么基金的单位净值和累计净值，就是一样的。比如这只基金：
不是说基金不分红就不是好基金，基金经常分红就是好基金。判断基金好坏，和基金分红没有关关系。 在上面的那张截图当中，除去单位净值和累计净值之外，还有一个净值估算。这又是什么意思呢？
前面我们说了，我们当天看到的是基金前一个交易日的净值。而基金当天的净值，一般是在当天晚上才会公布。那么在这之前，我们能不能提前知道该基金当天晚上的净值呢？可以的，这就是净值估算的作用。当然，这个功能不是每一个平台都有，目前只有少部分平台有这个功能，是平台根据基金的持仓情况，结合当天的市场情况，再结合自己的大数据最后预估出来的。一般来说指数基金的估算会比较准确一些，而主动管理型基金的估算通常不会太准。因此，这个数据也只是作为一个参考。
好的，关于基金的单位净值，累计净值，还有净值估算，就和大家科普到这里了。如果大家在理财投资过程中有什么问题，都可以留言告诉我，有代表性的问题，我会写文章来回复大家。
今天的内容先分享到这里了，读完本文《基金单位净值是什么意思?》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多基金单位净值是什么意思?、上证50成分股一览表相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
