中证500指数基金(新城市股票300778股吧)
中证500指数基金(新城市股票300778股吧)
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他是一位海外投资经验丰富的基金经理，
他坚定地认为要尊重市场，而非战胜市场。
对待组合管理他像“父亲”一般事无巨细。
你要问他追求的到底是阿尔法还是低回撤？
两手都要抓，两手都要硬！
他就是富二本期访谈的嘉宾，富国金牛基金基金经理——于鹏
富国中证500基本面精选拟任基金经理
— 于 鹏 —
博士，14年证券从业经历，超6年基金管理经验
金牛基金基金经理：于鹏管理的富国*收益多策略荣获2021年《中国证券报》颁发的“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖项
注：以上评奖结果系中国证券报基于基金和管理人过往表现综合判定，并不构成对基金管理人或单只产品的未来投资建议。基金管理人的历史业绩不代表未来，也不构成对其他产品的业绩保证。市场有风险，投资需谨慎。
投资理念
过往海外的从业经验使得于鹏拥有多样化的投资视野，在投资中追求的并不是永远战胜市场，而是要尊重市场的规律，让自己的策略不断进化，追求健康的阿尔法和良好的收益风险比。
于鹏认为投资要在进攻和防守之间找到平衡的状态，从而提高最终的胜率。强化深入研究，不靠行业风险暴露取胜，坚持精选个股跑出超额收益。
相对收益产品历史业绩优，同类排名前1/4
自2017年11月24日起，于鹏管理的富国研究量化精选，近三年收益率为101.09%，同类排名前1/4（132/544），同期业绩比较基准收益率为15.96%，超额收益显著。
注1：业绩走势图、收益率数据、业绩比较基准数据来自基金一季报，截至2022-03-31。
注2：基金排名及相关数据来自海通证券，富国研究量化精选分类为主动混合开放型-强股混合型，比较基准来自Wind，截至2022-05-31。
注3：富国研究量化精选成立于2017年11月24日，自2018至2021完整会计年度业绩及比较基准（中证800指数收益率*75%+中债综合指数收益率*25%）收益率分别为：2018年-26.11%（-19.42%），2019年46.33%（26.22%），2020年86.77%（20.27%），2021年16.78%（0.94%）。数据来源于基金定期报告，截至2021-12-31。历任基金经理变动情况：于鹏自2017年11月至今任基金经理。历史业绩不代表未来，基金有风险，投资需谨慎。
其另一代表作，自2015年11月26日起于鹏管理的富国*收益多策略A，以追求*收益为目标，近三年收益率为16.70%，近五年收益率为25.39%，自基金合同生效起至今收益率为27.90%。
注4：富国*收益多策略A成立于2015年9月17日，自2017至2021完整会计年度业绩及比较基准（中国人民银行公布的一年期银行定期存款基准利率(税后)+3%）收益率分别为：2017年2.95%（4.50%），2018年3.35%（4.50%），2019年8.79%（4.50%），2020年13.95%（4.50%），2021年-1.27%（4.50%）。数据来源于基金定期报告，截至2021-12-31。最近5年基金经理变动情况：于鹏自2015年11月至今任基金经理。以上富国*收益多策略数据描述对象均为富国*收益多策略A类。历史业绩不代表未来，基金有风险，投资需谨慎。
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富国中证500基本面精选股票型发起式基金
7月14日起正式发行！敬请期待~
风险揭示书
尊敬的投资者：
投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。
根据有关法律法规，基金管理人富国基金管理有限公司做出如下风险揭示：
1、依据投资对象的不同，基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
2、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，大量赎回或暴跌导致的流动性风险，基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险等等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。
3、本基金的募集初始面值为1元，在市场波动等因素的影响下，本基金净值可能低于初始面值，本基金投资者有可能出现亏损。
4、特殊风险揭示：
（1）本基金为股票型基金，股票及存托凭证投资占基金资产的比例为80%-95%（其中，本基金投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-20%）；本基金投资于中证500全收益指数的成份股和备选成份股（均含存托凭证）的比例占非现金基金资产的比例不低于80%。内地和港股通标的股票市场和债券市场的变化均会影响到基金业绩表现，基金净值表现因此可能受到影响。本基金管理人将发挥专业研究优势，加强对市场、证券基本面的深入研究，持续优化组合配置，以控制特定风险。
（2）股指期货投资风险
本基金可投资股指期货，股指期货的投资可能面临价格波动较大风险、强制平仓风险等。
（3）国债期货投资风险
本基金投资范围包括国债期货，国债期货的投资可能面临市场风险、基差风险、流动性风险。
（4）股票期权投资风险
本基金投资股票期权，股票期权投资可能面临市场风险、基差风险、流动性风险、保证金风险和信用风险等
（5）资产支持证券投资风险
本基金可投资资产支持证券，资产支持证券在国内市场尚处发展初期，具有低流动性、高收益的特征，并存在一定的投资风险。
（6）本基金可以投资港股通标的股票，将承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。基金投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。
（7）投资存托凭证的风险，投资存托凭证在承担境内上市交易股票投资的共同风险外，还将承担与存托凭证、创新企业发行、境外发行人以及交易机制相关的特有风险。
（8）信用衍生品投资风险，为对冲信用风险，本基金可能投资于信用衍生品，可能面临流动性风险、偿付风险以及价格波动风险等。
（9）终止清盘风险
基金合同生效之日起三年后的对应日（若无对应日则顺延至下一日），若基金资产规模低于2亿元，本基金应当按照基金合同约定的程序进行清算并终止，且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续。因而，本基金存在着无法存续的风险。
5、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，不保证*收益，也不保证本金安全。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。
6、富国中证500基本面精选股票型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）由富国基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站www.fullgoal.com.cn进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
7、投资者应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买和赎回基金。基金销售机构名单详见《招募说明书》、基金份额发售公告以及相关公示信息。基金管理人/基金销售机构根据相关法律法规对本基金进行风险评价，不同销售机构采用的评价方法和风险等级评价结果可能存在不同，您在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。
投资有风险,基金投资需谨慎。
在投资前请投资者认真阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件。基金净值可能低于初始面值，有可能出现亏损.基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证一定盈利， 也不保证*收益.过往业绩及其净值高低并不预示未来业绩表现。其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
以上信息仅供参考，如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。
新城市(300778.SZ)发布2021年半年度报告，该公司2021年上半年实现营业收入2.04亿元，同比增长8.10%。实现归属于上市公司股东的净利润4088.1万元，同比下降13.52%。实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3210.43万元，同比下降14.02%。基本每股收益为0.327元。
上半年，公司实现新签合同额24,397.89万元，同比增长9.35%。其中，国土空间规划(城乡规划)类新签合同额为16,664.89万元，同比增长21.34%;工程设计类新签合同额为7,144.20万元，同比增长0.80%;工程咨询类新签合同额为588.55万元，同比下降60.48%。
今年以来，市场风格反复轮动，尤其是随着大盘蓝筹的频频震荡，中小盘股的价值开始显现。对比指数今年以来的表现，沪深300指数跌了1.96%，中证500指数赚了8.39%。这是在中证500连续5年跑输沪深300之后，*开始跑赢（数据wind，截至2021/7/20）。
中小盘的投资价值开始被越来越多的人关注到，尤其是以往不太受重视的中证500指数开始悄悄成为资金配置的对象。今天小夏就来为大家介绍一下这只华夏中证500指数增强基金——
为什么是中证500指数？
中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。相比于沪深300，中证500成份股以中小市值个股为主，成长潜力更高。
在行业占比上，指数重点覆盖化工、医药、计算机、电子等新兴产业，契合技术创新和产业转型升级的大方向，投资价值不言而喻。
从历史表现来看，自基日（2004/12/31）以来，中证500指数的累计收益高达565.80%，年化收益为11.99%，Sharpe比率0.39。长期来看，中证500指数*收益表现要显著优于同期沪深300等主流宽基指数。
此外，在指数点位不断走高的同时，中证500的估值却相对偏低，近三年来均在历史中位值以下，当前分位点仅不到7%，考虑到其成份股本身的成长潜力，未来估值修复空间较大。盈利预期叠加估值修复，中证500指数具有较高的投资价值。
数据wind,截至2021/7/20
指数增强基金，到底怎么增强？
可能很多人都了解指数基金，指数增强作为一种投资策略，追求的不仅是复制指数，而是在指数本身收益基础上进行一定的增厚，目标是跑赢指数。那么华夏中证500指数增强（A类007994/C类007995）业绩表现如何？
根据银河证券数据显示，截至2021年7月16日，华夏中证500指数增强基金（A类）近一年业绩同类排名4/94。从业绩表现来看，华夏中证500指数增强自2020年3月25日成立截至今年6月底，一年多的时间累计收益达到74.67%，期间超额收益达到了42.82%，展现出了强劲的投资实力。
华夏中证500指数增强成立以来累计净值走势
排名源自银河证券，截至2021/7/16，分类：股票基金-增强指数股票型基金-增强规模指数股票型基金（A类），基金评价不预示未来表现，不代表投资建议。业绩数据基金二季报，截至2021/6/30，历史数据不预示未来表现。
同时，基金的风险控制能力也可圈可点，成立以来*回撤仅为-6.82%，远小于同类产品-13.79%的平均水平。（回撤数据来源于wind，截至2021/6/30，同类产品为wind基金投资类型二级分类）
那么指数增强到底是怎么“增”的？
指数增强基金很多是在被动跟踪指数表现的基础上，采用主动选股或其他方式调整投资组合，以追求超越标的指数的业绩表现。其收益来源可以分拆为贝塔收益和阿尔法收益两个部分。其中的阿尔法收益也就是“增强”之处，目前增强策略大致可以分为两种：
增强策略
一种是在跟踪指数的基础上，基金经理再通过主观选股获得收益，类似于主动管理型基金的选股和择时；
另一种是在跟踪指数的基础上，再进行量化选股，也就是通过大数据筛选出胜率更高的个股进行配置。除了选股择时之外，指数增强基金还可以通过其他辅助方法，比如打新、现金管理等方式来增强收益。
以华夏中证500指数增强为例，即是以多因子量化投资策略为主，在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与科创板、创业板新股申购，在控制基金与标的指数跟踪偏离度的基础上，力争获取更高的超额收益(内容基金二季报）。
指数老将+量化新星，双强联合掌舵
为了更好的捕捉阿尔法和贝塔收益，华夏中证500指数增强由指数老将张弘弢搭配量化新星孙蒙共同管理，双强联合。
张弘弢：硕士。2000年4月加入华夏基金管理有限公司，现任华夏基金投委会成员，拥有21年证券从业经验，2013年3月起开始担任公募基金经理。
孙蒙：硕士。2017年7月加入华夏基金管理有限公司，拥有7年证券从业年限，其中包含一年公募基金管理经验。
在基金经理孙蒙看来，量化投资其实也是属于主动投资的一种。不同的是，主动投资依赖的更多的是公司调研以及产业趋势的判断加上基金经理的个人经验，而量化投资则是将定性的思想进行数量化的过程，是通过数学模型对于金融市场的刻画，也是需要对于市场的观察和理解，最终形成高度抽象的数学模型。主要有以下几点优势：
纪律性：严格执行量化模型所给出的投资建议，不受到投资者主观情绪的影响，同时数学模型的客观性也可以帮助我们克服认知偏差；
效率性：量化模型可以对于市场上所有股票进行快速分析，发挥信息处理能力的优势，同时数学模型可以快速跟踪市场变化，不断学习新的市场规律；
分散性：不是以某一只或者某几只股票取胜，而是以投资组合的形式依靠概率获取超额收益，同时在长期获取相对指数的超额收益基础之上努力控制*回撤，争取稳健的相对收益表现。
同时，该基金还结合华夏基金在投资领域的长期积累和微软亚洲研究院在人工智能算法能力，通过数据接口导入大量数据，帮助机器多维度、跨维度整合可用信息，寻找可能存在的“赢家模式”，在今年以来的宽幅震荡行情下体现了较强的适应能力，业绩表现亮眼。
聚焦中小盘，力争获取多重收益，华夏中证500指数增强值得关注哦！
华夏中证500指数增强成立于2020年3月25日，自2020年4月17日起由张弘弢与孙蒙共同管理。成立以来截至2021年6月30日的净值增长率(业绩比较基准为中证500指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5%，以下数据源于基金二季度报告)：
风险提示：1.华夏中证500指数增强为股票指数增强型基金，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金，属于中高风险（R3)品种，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.本基金存在标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险。3.投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。4.基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证*收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。5.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。6.中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。7.本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。8.本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险，入市需谨慎。
预想中节后低开的剧情，但随后韧性十足，沪指还翻红了，沪深300只跌了-0.7%。
一是某房企事件本就没有外资想的悲观，龙头房企反而绝地反击；二是外围暂停美债务上限生效直至2022年12月的消息传来。
如昨晚所言，又是预期管理，拖累低开，但预期冲击幅度和时间都比较短。
市场大小风格切换，有朋友又问起中证500指数基金还能不能下手？关于中证500之前有过分析，戳《资金调仓中小市值，中证500基金配置机会终于来了吗？》《创业板新高，该不该重视“腰部”中证500指数基金投资价值？》
而在今年震荡市场下，显然增强风格更有发挥空间，指数增强基金是真香。
科普：指数增强型基金
指数增强型基金，金宝之前就科普过《同样投资沪深300指数，多赚50%的秘密》，简单来说，指数增强基金可以看成是完全被动跟踪指数的“增强版”。
指数增强基金是一种被动跟踪为主、主动管理为辅的产品。这类基金设立的初衷是奔着比指数本身“上涨时多涨一些、下跌时少跌一些”目的去的。
如果把指数基金比作开车，跟踪的指数就像是导航路线，普通指数基金只需要沿着既定指数自动驾驶、速度快不快完全看路况；
但指数增强基金则可以在一定范围内，由司机根据路况调整引擎速度、并个线优化路线。
增强指数基金是从基准出发，在追求跑赢基准的基础上，通过主动管理来获取超额收益。
指数增强型基金的收益来源主要有两个部分：一是被动跟踪基准指数上涨的贝塔收益，二是精选个股构建投资组合的阿尔法收益。
指数增强收益=β（市场收益）+α（超额收益）
指数增强基金分类
指数增强基金，第一步是选择基准。什么叫基准呢？不同的增强型产品有不同的业绩比较基准，既可以是沪深300、中证500等宽基指数，也可以是行业主题或其他定制指数。
基准确定之后，风格基本上就确定了。目前市场上的指数增强基金绝大部分是以跟踪沪深300和中证500宽基指数为主。
其实最简单的方法，选基时从名字就能判断出来，比如嘉实沪深300增强就是以沪深300指数作为基准，富国中证500指数增强就是以中证500指数作为投资比较的参考基准。
第二步是构建股票投资组合，实现更高的超额收益。那么，如何实现超额收益?
比如作为量化投资十年老将，嘉实基金增强风格总监刘斌谈到选股策略时表示，一是通过基本面的系统化方法，二是以更加纪律化的“三好”标准的投资逻辑，筛选好赛道、好公司、好价格标准的优质公司，配置优质股票进行长期投资，从而获取更高的超额收益。
Wind数据显示，2018年以来，沪深300、中证500指数增强基金超额收益增长较快，2020年以来是指数增强基金丰收的大年，沪深300指数增强基金平均超额收益15.33%，中证500指数增强基金平均超额收益14.05%。截至今年9月16日，全市场共有213只指数增强基金。
震荡市*中证500指数增强基金
由于大小风格切换，以中小企业为主要成分的中证500指数赚钱效应尤其明显。
截至9月16日，中证500指数涨幅16.96%，而同期沪深300指数-7.74%。
wind
中证500指数是A股市场极具成长性的中小盘宽基指数。所谓中证500指数，通俗来讲，就是在A股剔除了沪深300指数成份股和总市值排名前300的股票之外，选了500只股票作为样本，选择成长性、流动性较好、市值集中于100亿-300亿区间的中小市值上市公司，按照一定权重比例计算出来的代表中小企业股票表现的成分指数。
从行业分布看，中证500指数以材料、工业和信息技术为占比*的板块；从权重股本主要是具有科技创新、快速发展的企业。在当前环境下，这类企业在后疫情复工复产中快速发展，也交出来了较好的业绩表现，盈利增速非常快。
之前嘉实金增强风格投资总监刘斌在直播活动时表示，今年市场流动性边际收紧，高估值的成长股面临估值收缩压力，结构性分化的行情正在修复，未来需要较长时间消化估值压力。预计今年大概率是震荡行情，增强风格和对冲*收益策略基金适合今年市场环境。
在不同指数基金中，代表成长风格的中证500指数还有空间。相较于沪深300集中在大盘股，中证500指数估值在比较低的阶段，估值水平还处于继续看涨的趋势。
所以配置中证500指数增强基金是在今年结构性行情中的不错的选择，力求跑赢中证500指数的收益。
目前全市场共有43只中证500增强基金，从中证500指数基金收益排名来看，截至9月17日，前20名区间收益在32%—55%，但也要看到，其中多只基金在震荡市场变动中*回撤情况不同：
增强基金，一般从增强效果和增强收益稳定性两方面考察，一个是跑赢指数的情况，一个是增强收益的稳定性。
有一个关键指标叫做信息比率，即单位跟踪误差获取的超额收益，用来衡量增强策略的风险收益水平。可以综合比较在同类基金中选择大平台、基金运作时间长的产品。
还有一类名字里可能没有中证500增强字样，但实际业绩基准等显示也是主动量化策略的中证500指数增强基金：
我们在金宝逆向小盘组合里，就选的嘉实腾讯自选股大数据这一只，从方法论上看结合基本面选股+量化纪律的优势，也是明显跑赢中证500今年以来17%的涨幅。
对于宽基指数类产品，更建议采取定投方式或逢低买入分散投资的策略。
免责声明：本文及本号任何文章的观点，皆为交流探讨之用，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
今天的内容先分享到这里了，读完本文《中证500指数基金》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多中证500指数基金、新城市股票300778股吧相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
