中短债基金(私募基金排名)
中短债基金(私募基金排名)
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今日，富二所在的上海，解封！
以出人意料的速度，满血归来！
经历两个多月的蛰伏，今日起上海开始全面恢复正常生产生活秩序，团购、外卖、电商网购都逐渐变得顺畅，一切早已朝着向好的方向发展。富二身边多是小区封闭八九十天的朋友同事，亦不再控制着灵魂对自由的向往，出门自由翱翔、欢庆六一儿童节。
回顾过去两个月，或有“足不出户”无奈，或有邻里互助的感动，对自由的渴望或从没有如此强烈，如今都有一种“万事开闸、生机勃勃”的感觉。
昨日，“复苏兑现”行情开启，不少的客官心里“蠢蠢欲动”：而最差的时候是否已经过去？市场继续大起大落、低迷状态持续又怎么办？至少我们已知的是，在今年以来波动剧烈、投资者避险情绪较为强烈的行情下，一些看起来“轻松省力”的闲钱打理功能的基金不会让我们失望。而在市场情绪捉摸不定的未来，短债基金高于货币基金的风险投资特征总能给你提供一些小确幸。
对于基本的闲钱理财需求而言，核心在于要兼顾好流动性、稳健性和收益性，这三点对投资者的吸引程度，乍看可能是这样的：
收益性＞稳健性＞流动性
而事实总是与我们的认知相悖。
在中基协日前发布的《全国公募基金市场投资者状况调查报告（2020年度）》，受访者赎回基金的理由中，*的其实是“需要取现”。比如近期着急用钱，比如给孩子红包、老人看病、要买房等等，但是钱都在基金账户里，而无其他资金来源。这种属于刚需，唯有卖基填补，甚至割肉去换取流动性，别无他法。
从这个角度说，流动性的资产是需要优先腾出来的，如果流动性枯竭，啥都做不了，也就没有投资理财这回事了。就像所有基金产品的设计，都会预留流动性仓位，在重要程度排序上，可能是流动性＞稳健性＞收益性。
一般来说，短债基金不会用来作为长期的配置，而是更像一个流动性管理工具，“门槛低”、“申赎随意”是它的名片。
随着以下的Q&A，我们展开聊聊短债基金的更多特性——
Q1短债基金的流动性如何？
短债基金往往自由开放申购和赎回，投资起点为10元人民币（含认购费），门槛低；以富国安慧短债基金为例，持有满30日即享0赎回费，可以做到“申赎自由”。
Q2短债基金的收益性和波动性如何？
短债基金是一种特殊的纯债类基金，不做股票类资产的配置，并且主要投资于期限较短、流动性好的中短债资产。短债基金的代表性指数——中证短债指数，基期以来年化回报3.21%，*回撤为-1.31%，*回撤恢复时间为92天。整体来看，短债回报较为稳定，收益相对较高。（数据Wind，时间截至2022.5.9）
Q3短债基金相比其他“闲钱理财利器”有何不同？
短债基金、同业存单基金和货币基金算是“闲钱理财三兄弟”。
三者比较下来，短债基金在投资范围、久期、杠杆上限方面都有扩大，风险水平较同业存单基金和货币基金更高，但对应的也是更高的风险收益预期、更灵活的策略和更高的向上增益空间。
Q4短债基金适合什么样的投资人？
总的来说，如果你有以下困惑or需求，短债基金都比较适合你~
希望提升闲钱理财收益：或许你有自己固定的投资组合，但短期有一笔“闲钱”需要打理；或许你是期待收益“适度高于货基”但风险不高的稳健派投资者……出于资产配置、风险分散的需要：或许你是乘风破浪的投资大神，但在市场波动之余想让资产“歇歇脚”……Q5短债基金面临的主要风险是什么？当前是否是短债投资的好时机？
短债投资主要会面临市场利率、市场流动性、债券信用状况等风险。当前环境下，短债面临更好的流动性环境，也能较好的规避债市波动。同时，资金利率处于低位，有利于杠杆收益和套息策略。
Q6如何识别一只好的短债基金？
主要看拟任基金经理、业绩、投资策略和基金公司这“四把斧”。
1、看拟任基金经理
拟任基金经理 张波
上海财经大学金融学硕士，CFA
近10年证券从业经历，超4年基金管理经验
张波是富国的“大资金管理专家”，也是大名鼎鼎的富国富钱包、首批发行的同业存单指数基金之一富国同业存单指数基金的基金经理。他是交易员出身的基金经理，长期管理货币基金和短债基金，拥有丰富的大资金管理经验，目前在管多只货币型、债券型及混合型基金，在管资金规模近3000亿。（数据来自基金定期报告，截至2022-03-31）他投资交易生涯历经2013年、2016年“钱荒”的艰难时刻，这也使得他对资金高度敏感，对稳健投资策略的认知更加深刻。
2、看拟任基金经理历史业绩
张波所管理同类产品富国短债A因业绩表现亮眼，获海通证券（3年）五星好评。
收益良好：自基金成立以来（略超3年），富国短债A净值上涨10.84%，同期基准上涨8.45%。
排名靠前：基金近1年、近2年、近3年同类排名处于行业前列。
注：富国短债成立以来业绩来自基金定期报告，截至2022-03-31；同类排名及相关数据、海通证券基金评级来自海通证券基金评价中心，同类指短债债券型，截至2022-04-30；富国短债及其业绩比较基准自2019年至2021年的净值增长率分别为2.97%（2.75%），3.15%（2.28%），3.56%（2.58%）。历任基金经理：张波2019-01至今。数据基金定期报告。以上数据均指A类份额。同一基金经理管理的其他产品，不构成对本产品的收益保证。基金有风险，投资需谨慎。
3、看投资策略
和其他短债基金不同的地方在于，富国安慧短债基金会更加重视交易策略的应用和组合回撤的控制。整体策略上，会以中高等级短债为主，积累相对稳健的票息；整体保持较高的杠杆水平，积极获取利差收益；同时根据不同时点的资金紧张程度、各资产相对性价比，动态调整组合配置。
拟任基金经理张波表示：“如果下半年稳增长的效果显现，组合久期会维持在一个偏中性的位置，更注重组合回撤。其次根据杠杆利差和债券*收益率决定组合杠杆。再次，根据信用利差、品种利差和期限利差等因素决定主配品种。总的来说，如果产品在建仓期需要保证平稳运行，同时争取通过一些交易策略来增厚组合收益。”
4、看基金公司
富国基金，业内老牌“固收大厂”，早在2002年便进行固定投资业务布局，拥有现金管理、利率债、信用债、可转债、美元债等债券产品以及“固收+”等多资产混合产品。同时组建了专门的信用评级团队，开发了内部信用评级模型，叠加严格的风险控制体系，能较为有效的防范信用风险。根据海通证券研究所金融产品研究中心数据，富国基金固定收益类基金近一年收益率6.32%，同类大型公司中排名2/16；近两年收益率11.11%，同类大型公司中排名3/16。
注：固收基金收益率及排名数据来源于海通证券研究所金融产品研究中心-基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜，时间截至2021年12月31日。市场有风险，投资需谨慎。基金管理人的历史业绩不代表未来，也不构成对其他产品的业绩保证。基金管理公司*收益是指基金公司管理的主动型基金净值增长率按照期间管理资产规模加权计算的净值增长率。期间管理资产规模按照可获得的期间规模进行简单平均。大、中、小型公司的划分：按照海通证券规模排行榜近一年主动权益（主动固收）的平均规模进行划分，按照基金公司规模自大到小进行排序，其中累计平均主动权益（主动固收）规模占比达到全市场主动权益（主动固收）规模50%的基金公司划分为大型公司，在50%-70%之间的划分为中型公司，其余为小型公司，小型公司还包括旗下存续时间最长的产品成立不满1年的公司。
作为震荡市的“压舱石”类产品，短债基金的风险收益特征就如和煦春风，申赎便利，“省心省力”，客官可多多关注~
有所“短”，更有所“长”
短债基金，比你想的更有“料”！
富国安慧短债债券型基金
6月1日起盛大网友分享！
投资有风险，基金投资需谨慎。
在投资前请投资者认真阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件。基金净值可能低于初始面值，有可能出现亏损。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证一定盈利，也不保证*收益，过往业绩及其净值高低并不预示未来业绩表现。其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
以上信息仅供参考，如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。
又是一年榜单揭晓时！
2021年国内百亿私募的数量由2020年年底的62家，大幅增加至105家，其中量化百亿私募的数量由2020年年底的12家猛增至28家。
阵营急速扩张的百亿私募2021年的业绩表现究竟如何？
据私募排排网*数据，有区间收益可查的87家百亿私募2021年度的平均收益率为12.85%，中位收益率为11.81%，首尾收益率相差98.6个百分点。其中，有69家百亿私募均成功取得了正收益，占比79.31%，排名前十位的百亿私募2021年度的平均收益率都在33%以上。
表格：2021年度百亿私募收益前十榜单
数据私募排排网
具体来看，冲积资产以高达79.22%%的平均收益率强势夺冠。冲积资产成立于2014年1月，不过公司在2020年11月中旬才正式完成登记备案，并于同年12月才开始陆续备案产品。
值得一提的是，冲积资产正是昔日百亿私募于翼资产前投资总监陈忠跳槽以后的新东家。据中国基金业协会披露的信息，2020年7月15日陈忠从于翼资产离职，随后于8月10日加盟了上海冲积资产。目前，于翼资产的管理规模已经回落至20-50亿元。
正圆投资摘得亚军，公司2021年度的平均收益率为68.14%。正圆投资成立于2015年10月，伴随着旗下产品纷纷取得不俗的业绩表现，2021年正圆投资在新产品发行方面提速明显，中国基金业协会数据显示，目前正圆投资旗下共备案有199只产品，其中多达130只均备案于2021年，占比超过了65%。
排名第三的玖瀛资产是少有的能在榜单上与股票策略私募相抗衡的债券策略百亿私募，公司旗下产品2021年度的平均收益率为44.76%。玖瀛资产成立于2015年2月，目前旗下共备案有41只产品，其中超过四成的产品均备案于2021年。不过，据私募排排网数据，玖瀛资产旗下仅有4只产品净值近期有更新。
鸣石投资以42.43%的平均收益率排在了第四位，公司同时成功问鼎2021年度百亿量化私募收益*。此外，同为百亿量化私募的佳期投资、聚宽投资、金戈量锐以及世纪前沿私募基金等也均在2021年度百亿私募收益前十强中榜上有名，收益率分别为40.4%、35.2%、34.54%和33.8%。
睿扬投资和玄元投资则占据了前十强中的其余两个席位，二者2021年的收益率分别为40.99%和38.97%，在百亿私募中排名第五和第七位。
几家欢喜几家愁，也有部分百亿私募2021年度的收益表现并不乐观。
在私募排排网统计的87家有净值可查的百亿私募中，共有18家2021年度的平均收益告负，其中，同犇投资旗下产品2021年度的平均亏损率高达19.38%，汉和资本、映雪资本、源峰基金等2021年度的平均亏损率也都在12%以上。
另外，曾经以高达115.25%的平均收益率夺得2020年度百亿私募收益*的石锋资产，2021年度的平均收益率也仅为-2.38%。
表格：2021年度百亿私募收益后十榜单
数据私募排排网
（部分百亿私募未持续更新净值情况，不参与以上排名。）
2022年差不多要过去一半了，但是受海内外诸多不确定因素影响，市场震荡加剧，各类基金受市场波动拖累，表现均不佳。
万绿丛中一点红——有“闲钱理财plus”之称的短债基金今年表现亮眼。
据Wind数据显示，短期债券型基金指数以1.05%的收益率，轻松战胜了全市场其他10个基金指数，其中更是超越偏股混合基金指数24.86%，成为今年以来*钱的基金类型。
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1
什么是短债基金？
短债基金，顾名思义就是投资的债券剩余期限短，一般不超过397天的纯债券型基金。
值得注意的是短债基金一定不可投资股票和可转债，因此风险也是债券基金中*的一类，属于中低风险。
现在短债基金的风险收益特征介于货币基金与长期纯债基金之间，主打“闲钱理财”的产品定位。
目前市场上多数短债基金都开放了每日申赎，一般为T+1/T+2到账，也兼具较高的流动性。
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换句话说，它兼具货币基金和债券基金的优点，是一种收益高于货币基金、流动性可以媲美货币市场基金的基金产品。
事实上，短债基金并不是新兴品种，我国最早的短债基金是成立于2006年的嘉实超短债。
（不做推荐，仅供案例使用）
不过当时由于短债基金收益不如纯债基金和货币基金，流动性也不如货币基金，在收益性和流动性均不具优势的情况下，短债基金一直都是处于不温不火的尴尬地位。
直到2018年资管新规推进，货币基金申赎受限以及收益的逐步下降，短债基金才开始被大家所知晓。
2
当前投资短债基金有何风险？
虽然短债成为今年以来*钱的基金类型，但是也不要盲目的跟风，因为短债基金跟一般的债券基金一样，存在“风险”，并不代表稳赚不赔。
第一是信用风险，即债券违约。债券发行人欠的钱还不上了，账面亏损直接变成实际亏损，没有任何挽回的余地。
比如2020年华晨、永煤被爆违约，导致整个债市十分惨淡。不少债券基金一周收益为负，更让一些基金直接跌没一年涨幅。
重仓持有永煤控股相关的债券的“华泰紫金丰利中短债”，基金净值一个月下跌了15%。
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对于债券基金来说，重仓踩到一颗雷，至少一年的辛苦都白忙了。
不过短债基金本身投资的是剩余期限不长的债券，面临的违约风险也会比长债基金小很多。
今年以来新增违约风险事件主要集中在信用债类型以及房地产行业，一季度共有6家民营企业发生违约，其中就有5家房地产企业，涉及规模106亿元。
因此咱们在选择短债基金之前，尽量选择利率债或者是避免选择含有房地产债券的基金。
第二则是不可避免的利率风险。
债券的收益主要来源于两部分：固定的利息收入、债券在市场上的价值波动。
当市场利率上升时，市场上的钱就有了更好的去处，债券价格相应下跌。如果跌幅超过了利息所得，债基的净值也会出现下跌。
所以利率的变化对债基的收益也有影响。
如何判断市场利率变动呢？可以参考十年期国债收益率（二者呈反向变动关系）。
十年期国债收益率上行，债券价格下跌；
十年期国债收益率在下行，债券价格上涨。
比如2020年6月新冠疫情之后，中国经济相对稳健，货币政策不再继续宽松，十年期国债收益率上行，债券价格出现下跌。
同样我们看今年2月以来，俄乌局势和新冠疫情的冲击，再加上市场预期与货币政策出现偏差，10年期国债收益率也从*点2.70%附近，冲高至3月中旬的2.85%这一阶段时，也让不少短债基金收益出现回撤。
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不过拉长一点时间来看，利率风险对短债基金的影响比较低。
短债基金所投资的债券期限相对于长债来说较短，离还款时间越近，市场利率变化对债券价格的影响会越来越小，承担的利率风险相应降低，因此收益波动也就更小一些。
比如下面这只嘉实超短债，在2020年6月行情中，下跌0.5%都不到，持续时间也只有2个月，之后很快就涨回来了。
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反观下面这只10年期国债基金的净值则在6个月内跌了4.5%，反弹的时间也比较慢。
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正因为如此，在今年股债市场双双出现波动的情况下，短债基金表现出了较强的抗震性，才能成为市场的香饽饽。
在4月份经济数据出来后，可以看出我国经济增长压力依然较大。在这样的情况之下，市场继续维持宽松的货币政策来维护经济复苏不是没有可能，一定程度上也有助于推动市场利率下行。
3
当下如何投资短债基金？如何筛选？
在介绍短债基金的时候，短债基金因为较充足的流动性以及风险收益特征，已经被定位为“闲钱理财工具”。
既然是“闲钱理财工具”，那咱们在投资短债基金的时候，就不太需要根据市场风格进行“择时”。
无论是短期想给闲钱找个地方安放、寻找稳健收益，还是想配置低风险产品来平衡投资账户波动，咱们只需要观察短债基金的质量即可。
首先是基金的收益。既然短债基金是可以作为货币基金的替代品，那么收益率一定是要高于货币基金，平均年化收益可参考2%—4%。
（天天基金 统计日期2012.1.1-2021.12.31）
其次看长期业绩是否稳定。历史*回撤越小，说明业绩也越稳定。
比如下面这一只基金，成立以来净值走势一路向上，即使中途偶有回撤，幅度也很小，很快修复继续向上。
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不过咱们刚刚也提到，短债基金一旦踩到暴雷的债券也会有较大回撤的历史情况出现，所以在选择短债基金时也应该避开那些有踩雷历史的，或大量持仓信用债、房地产债券的债基。
4
说在最后
短债基金本身的性质决定了它并不会像权益类基金那样会有很高的收益，可以预见未来市场在熬过磨底期之后，其他权益类基金反弹上涨，将把“今年*钱”的名头给夺走。
不过它正因为慢，所以才稳。
基金投资想要长期赚钱，除了要能够坚持投资纪律，还有就是做好股债均衡配置——在向前冲的时候，也需要有安全垫的保护。
毕竟相比权益类基金的上蹿下跳，动辄下跌20%，短债基金的平平稳稳何尝不是一种幸福？
今天和大家聊一聊，债券基金有哪几类，买哪些债基风险更低。
最近市场震荡，可以适当配置一些债券基金来防守，挑选合适类型的债基，可以帮助你守住收益，降低波动。
根据是否可以投资股票，债券基金可以分为纯债基金和二级债基。
1）纯债基金，只投资债券，不能买股票，也能不参与打新股。
其中，纯债基金，根据持有的债券期限长短，又细分为短期纯债基金（简称短债基）和中长期纯债基金。这类算是风险等级*的一类债基了。
如果你想获得略高于余额宝的收益，用于管理手里的现金，可以挑选一些短债基金。
2）二级债基，它的可投资范围要广一些，可以买债券，也可以买股票，但是不能参与新股打新。
持有的股票占基金总资产的比例不能超过20%。因此很多平台也会把这类基金叫做混合型债券。
3）还有一类基金很特殊，叫做可转债基金，全称是可转换债券，它主要是买可转债，意思就是投资人可以在一定期限内，将可转债转换成公司的股票。
可转债基金，它的波动和收益比一般的债基都要高很多。如果你看到一只债基的波动接近于偏股型基金，比如可能*回撤超过10%，那就可以看看持仓，多半是持有不少可转债。此时就要考虑自己是否能介绍这样波动比较大的债基。
今天的内容先分享到这里了，读完本文《中短债基金》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多中短债基金、私募基金排名相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
