融资融券怎么操作，融资融券怎么操作举例说明

本文目录一览：

• 1、融资融券怎么操作

• 2、博时价值增长

• 3、融资融券怎么操作举例说明

• 4、融资融券怎么操作举例说明

最近很对小伙伴咨询两融的事情。就此说一下目前市场的费率情况和两融使用流程。

信用户开通后，次交易日就可以正常使用了。

信用账户页面(利率5%)

以下是简单的介绍：

第一步：划转担保品。也就是把普通账户的持股划转到信用户作为融资融券担保品，信用户开户成功次交易日オ可操作。如果普通户还有现金，是不能直接转入两融户的，需要出金再入金，所以如果普通三方存管°和信用三方存管是同一个银行，会比较方便。

第二步：开仓。分为担保品交易和融资资金交易。为实现杠杆最大化，可以转入现金至信用户，先用融资买入或先融券卖出，再用自有资金买入，因为现金折算率为1，可以实现1倍杠杆。如果不想用高杠杆，先自由资金买入或者普通账户全仓买入再划转至信用户，综合下来预估杠杆在0.5倍上下。

第三步：平仓。这就有点复杂了

担保品卖出：只有在卖出证券无负债时，担保品卖出オ能真正叫担保品卖出，系统标识为“担保品卖出”。卖出证券有负债时（如用融资资金买的），使用＂担保品卖出”菜单效果与“卖券还款”菜单一样，虽然标识还是一样，但是该笔成交后是用于还款，偿还所卖券种本身合约。

卖券还款：以”还款”为目的；卖出所有款项优先偿还负债，卖有合约的证券优先偿还本合约负债，总之所有的款项都会还款。意思就是还完所有负债后剩余部分オ能成为现金。

现金还款：现金来偿还融入的资金

买券还券：可以通过申报“买券还券”指令，买进和融券相同品种的证券，之后再在结算的时候偿还融券证券

直接还券：两种方式，将与融券相同品种的证券从普通证券账户向信用证券账户转入，或直接用信用证券账户买入与融券同品种的证券

后，通过向证券公司交易系统申报直接还券指

第四步：专项融券°。专项融券是指把某个券源的一部分数量申请在一定时间内归自己专有。优点是：成本低，目前了解到的最低是2.99%。其次锁住券，期限内可以反复卖券。不足是：申请通过即计息，到期前不能还。部分券商专项融券设有门槛。

第五步：约券。没有自己想要的，足额的券源？约券搞起来，约券的来源一般是外部机构，需要＋1オ能拿到券，成本一般比较高，部分券商约券有门槛。

第六步：费用计算

我整理了市场上主要的券商低费率，其中就有你感兴趣的两融，供参考。

线上办理两融业务

需要说明的是：这个低费率参考表上的费率并不一定都能在一家证券公司获得。

举个例子，你了较到这个参考费率后，找到了某信证券，可能能实现万一，但不一定能实现5%，主要看他的成本（可能高于5%）和政策倾向，所以不可强求。

整理表做参考的目的【是为了让你及可能看到的人心里有数，不至于吃亏】，并且选择证券公司也不止看重费率，还包括服务等，知悉！

7月13日天山铝业（002532）涨6.14%，收盘报7.26元，换手率4.54%，成交量104.98万手，成交额7.42亿元。该股为农机、乡村振兴、有色 · 铝、水利、有色金属、大农业概念热股。资金流向数据方面，7月13日主力资金净流入2.19亿元，游资资金净流出8511.83万元，散户资金净流出1.34亿元。

重仓天山铝业的前十大公募基金

该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级2家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为12.32。

根据2022Q1季报公募基金重仓股数据，重仓该股的公募基金共16家，其中持有数量最多的公募基金为博时价值增长混合。博时价值增长混合目前规模为22.97亿元，最新净值1.093（7月12日），较上一交易日下跌0.64%，近一年下跌18.0%。该公募基金现任基金经理为王凌霄 曾豪。曾豪在任的基金产品包括:博时价值增长贰号混合，管理时间为2022年7月6日至今，期间收益率为-1.64%。王凌霄在任的基金产品包括:博时价值增长贰号混合，管理时间为2022年4月6日至今，期间收益率为2.5%。

博时价值增长混合的前十大重仓股

1、认识融资融券

简单的举例来说两个情景:

当你觉得行情特别好的时候，你想加钱投资，但是没有钱。这个时候，如果你满足融资融券的条件，那么你就可以找证券公司借钱加仓，这就叫【融资】，【所以本质上来讲，融资就是股市里边的信用卡】

当你觉得某个股票短期可能大跌的时候，如果你想通过它的下跌赚钱，那你可以【融券】【融券就是指先向证券公司借股票高位卖出，低价再买回还给证券公司，自己挣了下跌差价

融资融券是指投资者向证券公司提供担保品（现金或者股票），然后借入资金买入股票（融资）或者借入股票并卖出（融券）的行为。分为两部分融资+融券，简单的来说就是借入资金买入看多的股票+借入股票看空卖出，低位买入。

2、融资融券办理条件

条件1.满足半年证券交易经历（中登公司记录的首笔股票成交开始计算）

条件2.满足前20日均50万账户资产

实操中，会分为【标准模式】和【非标模式】，或者【线下模式】和【线上模式】

3、融资融券开户流程

分为3类

线下标准模式：本券商满足条件

办理时间约1-2小时。

先下非标模式：原券商资产认定证明办理

时间：最快一天

线上标准模式：办理时间40分钟左右，在家或办公室，最高效

4、融资融券费用

融资买入 ：用自有资金或者持仓股票做担保，向证券公司借入一定比例的资金，然后买入股票从而放大收益。（现金融资比例为1:1，股票融资比例为1：0.7-0.9，例50万现金融资50万，本金变成100万；50万股票市值可融资约35万，本金变成85万）

目前市场中最低的融资利率在【5%左右】

融券整体成本高于融资，对于券商来说属于风险业务，券源多的券商券源也有限。目前融券最低有2.99%起的券商

不展期提前结束融资融券，直接带入天数可计算。需要展期，利息是在展期是收取上一期，这是最划算的。也有券商每月固定时间收取，这样算下来年化是大于5%的。

总的来说，记住这个参考标准：股票万1，场内基金万0.5，融资5%，能线上最好线上。和券商谈，你就不会吃亏！

5.其他要问清楚事项参考：

1.问清楚利率是多少，是不是永久利率，比如：5%

2.问清楚费率，是不是永久费率，比如：是不是信用户和普通户都是比如万一的费率

3.办理条件，一定要求讲清楚细节，每个人情况不同，甚至办理选择线上和线下效率不同

4.办理方式能线上就线上。

5.问清楚融资融券利率结算方式：最佳的方式是展期时才结算利息，这样最划算。比较不划算的是：每月固定时间收取利息

6.T+0操作 ：A股一直以来实行T+1制度，但是通过融资融券工具可以实现当天买当天卖。比如当天开盘买入你认为上涨的股票，当天股票真的上涨之后，再通过融券卖出等量股票锁住资金，这样就能取得股票上涨带来的收益，等到下一交易日，卖出原先持有的股票，然后归还融券的负债即可

类似“T+0”操作

1、当日普通买入股票A，价格上涨到高点后，预计次日股价会有所回落，为了避免隔夜风险，高点融券卖出同样数量的股票A，次日开盘现券还券的方式了结融券负债，避免个股持仓风险。

适用于：当日股价波动较大，个股低开高走，但次日股价未知，为有效避免次日股价回落风险，采用融券的方式卖出同数量的股票，次日现券还券，避免次日股价回落。

2、普通账户持有A股票，若预测股价上涨，可融资买入A股票，当天“卖券还款”或“普通卖出”A股票，则还融资的负债，当天不收取利息。

3、同一日，对同一种股票，进行相同数量的“融资买入，融券卖出”或“融券卖出，融资买入”，成交日次日，采用现金还款偿还融资款、现券还券偿还融券款。

这种情况需要收取利息，但可以避免持股过夜风险，适用于单日股价波动大，快进快出，避免套牢，为资金不足的投资者带来较大的利润。

1、认识融资融券

简单的举例来说两个情景:

当你觉得行情特别好的时候，你想加钱投资，但是没有钱。这个时候，如果你满足融资融券的条件，那么你就可以找证券公司借钱加仓，这就叫【融资】，【所以本质上来讲，融资就是股市里边的信用卡】

当你觉得某个股票短期可能大跌的时候，如果你想通过它的下跌赚钱，那你可以【融券】【融券就是指先向证券公司借股票高位卖出，低价再买回还给证券公司，自己挣了下跌差价

融资融券是指投资者向证券公司提供担保品（现金或者股票），然后借入资金买入股票（融资）或者借入股票并卖出（融券）的行为。分为两部分融资+融券，简单的来说就是借入资金买入看多的股票+借入股票看空卖出，低位买入。

2、融资融券办理条件

条件1.满足半年证券交易经历（中登公司记录的首笔股票成交开始计算）

条件2.满足前20日均50万账户资产

实操中，会分为【标准模式】和【非标模式】，或者【线下模式】和【线上模式】

3、融资融券开户流程

分为3类

线下标准模式：本券商满足条件

办理时间约1-2小时。

先下非标模式：原券商资产认定证明办理

时间：最快一天

线上标准模式：办理时间40分钟左右，在家或办公室，最高效

4、融资融券费用

融资买入 ：用自有资金或者持仓股票做担保，向证券公司借入一定比例的资金，然后买入股票从而放大收益。（现金融资比例为1:1，股票融资比例为1：0.7-0.9，例50万现金融资50万，本金变成100万；50万股票市值可融资约35万，本金变成85万）

目前市场中最低的融资利率在【5%左右】

融券整体成本高于融资，对于券商来说属于风险业务，券源多的券商券源也有限。目前融券最低有2.99%起的券商

不展期提前结束融资融券，直接带入天数可计算。需要展期，利息是在展期是收取上一期，这是最划算的。也有券商每月固定时间收取，这样算下来年化是大于5%的。

总的来说，记住这个参考标准：股票万1，场内基金万0.5，融资5%，能线上最好线上。和券商谈，你就不会吃亏！

5.其他要问清楚事项参考：

1.问清楚利率是多少，是不是永久利率，比如：5%

2.问清楚费率，是不是永久费率，比如：是不是信用户和普通户都是比如万一的费率

3.办理条件，一定要求讲清楚细节，每个人情况不同，甚至办理选择线上和线下效率不同

4.办理方式能线上就线上。

5.问清楚融资融券利率结算方式：最佳的方式是展期时才结算利息，这样最划算。比较不划算的是：每月固定时间收取利息

6.T+0操作 ：A股一直以来实行T+1制度，但是通过融资融券工具可以实现当天买当天卖。比如当天开盘买入你认为上涨的股票，当天股票真的上涨之后，再通过融券卖出等量股票锁住资金，这样就能取得股票上涨带来的收益，等到下一交易日，卖出原先持有的股票，然后归还融券的负债即可

类似“T+0”操作

1、当日普通买入股票A，价格上涨到高点后，预计次日股价会有所回落，为了避免隔夜风险，高点融券卖出同样数量的股票A，次日开盘现券还券的方式了结融券负债，避免个股持仓风险。

适用于：当日股价波动较大，个股低开高走，但次日股价未知，为有效避免次日股价回落风险，采用融券的方式卖出同数量的股票，次日现券还券，避免次日股价回落。

2、普通账户持有A股票，若预测股价上涨，可融资买入A股票，当天“卖券还款”或“普通卖出”A股票，则还融资的负债，当天不收取利息。

3、同一日，对同一种股票，进行相同数量的“融资买入，融券卖出”或“融券卖出，融资买入”，成交日次日，采用现金还款偿还融资款、现券还券偿还融券款。

这种情况需要收取利息，但可以避免持股过夜风险，适用于单日股价波动大，快进快出，避免套牢，为资金不足的投资者带来较大的利润。

今天的内容先分享到这里了，读完本文《融资融券怎么操作》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多融资融券怎么操作、博时价值增长相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编最大的鼓励。

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