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之前,大概就是4月中旬的时候,有媒体报道,成立于1935年的Voya Corporate Leaders Trust Fund(LEXCX)基金被称为“全球最淡定”的基金,它成立80年累计回报3159倍,年均复合收益率超过10%。
事情肯定是真的,但媒体对事件传递出的信息是有待商榷的。市场主流表达的一种观点是“长期持仓并克服价格波动带来的诱惑,最终获得巨大收益”,这是真正的“时间的玫瑰”,阐释了长期投资的魅力。
这样说似乎也没错,但有些时候你不能拿一个特例来代表市场普遍现象。不过它倒是为公募基金投资者揭示了一些获得高回报的方法。
我国公募市场发展迄今为止,近30年。数据显示,从1991年11月15日基金兴业成立,截至2021年4月25日,公募市场先后成立的基金9045只(初始基金,下同),这其中仅有750只基金存续期达10年或以上。期间有1197只基金摘牌退市,其中有58只存续满10年。
也就是说,投资者买到并持有一只能存活10年或以上基金的概率约8.29%。
不过,在这750只存续期达10年或以上的基金中,740只在存续期中获得正回报,其中324只存续期间年化回报超10%。
换句话说,投资者能买到一只能存活10年或以上的基金,并持有10年以上,获利的概率高达98.67%,获得10倍及以上收益的概率约43.20%。
这324只存续期间年化回报超10%的基金中,最晚的成立于2011年,也就是说至少都经历过2015年的牛市。排名前20的情况
(图片来自:Wind金融终端基金数据浏览器模块)
最后来总结一下公募基金获得高回报的公式:不到10%概率的运气+10年以上的时间=98.67%的概率获得正收益、≈40%以上的概率获得10倍及以上收益。
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挖贝网2月26日,京新药业(002020)发布2020年度业绩快报公告,公告显示,2020年1-12月营业总收入为3,260,248,256.49元,比上年同期下滑10.60%;归属于上市公司股东的净利润为653,477,671.92元,比上年同期增长25.57%。
公告显示,京新药业总资产为5,692,568,263.82元,比本报告期初增长1.20%;基本每股收益为0.981元,上年同期为0.729元。
报告期内,公司实现营业总收入32.60亿元,比上年同期下降10.60%,其中成品药收入19.64亿元、同比下降10.37%;原料药收入8.01亿元,同比下降14.63%;医疗器械收入4.50亿元,同比下降5.13%。主要是受药品集采影响,公司相关制剂产品及原料药产品价格有明显下降,但公司积极调整产品结构,推进核心产品规划实施,重点产品销售数量、市场份额明显提升,业务结构更加合理;另外受新冠疫情影响,医疗器械国际ODM业务部分订单推延或取消,销售收入同比略有下降,公司重点加大国内ODM业务、标准品业务拓展力度,2020年下半年起,已逐步恢复增长。
报告期内,公司实现营业利润、利润总额和归属于上市公司股东的净利润分别为7.59亿元、7.53亿元和6.53亿元,分别比上年同期增长26.12%、24.79%和25.57%。主要是对外投资公允价值变动收益和理财收益大幅增长,2020年度非经常性损益约2.1亿,同比增长约113%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约4.4亿,同比增长约5%,营业总收入下降同时实现了盈利增长,主要是公司通过体制和机制改革、研发创新、产品结构进一步调整优化,通过精益生产管理、提质增效、管理效能进一步提升,公司整体盈利水平实现了较好增长。
挖贝网资料显示,京新药业主要从事化学制剂、传统中药、生物制剂、化学原料药、医疗器械的研发、生产及销售。
为更好的满足投资者的理财需求,进一步提升客户体验,经与上海万得基金销售有限公司(以下简称:万得基金)协商一致,中加基金管理有限公司(以下简称:本公司)自2022年3月17日起,对旗下在万得基金销售的部分产品最低申购金额、定投起点金额和最低赎回、转换份额及最低持有份额余额进行调整。
现将有关事项公告
一、适用投资者范围
自2022年3月17日起(含),通过万得基金指定平台办理申购(含定投)、赎回、转换等业务的投资者。
二、适用基金
注:中加邮益一年持有混合、中加龙头精选混合、中加量化研选混合、中加低碳经济六个月持有混合基金定投业务将待基金开放申购后开通。
三、调整方案
1、自 2022年3月17日起,投资者通过万得基金指定平台申购、定投(如开通)上述基金时,首次最低申购、定投金额调整为0.01元,追加申购、定投的单笔最低金额调整为0.01元。
2、自 2022年3月17日起,投资者通过万得基金指定平台赎回、转换(如开通)上述基金时,单笔最低赎回、转换转出份额及最低持有份额余额调整为0.01份,即投资者可将其全部或部分基金份额赎回、转换转出,单笔赎回、转换转出基金份额不得低于0.01份;投资者赎回、转换转出时或赎回、转换转出后在销售机构网点保留的基金份额余额不足0.01份的,在赎回、转换转出时需一次全部赎回、转换转出。
3、如本公司新增通过万得基金销售的基金产品,将同时遵循上述调整。
四、投资者可通过以下途径咨询详情
1、上海万得基金销售有限公司
客户服务电话:400-799-1888
网址:www.520fund.com.cn
2、中加基金管理有限公司
客户服务电话:400-00-95526
本公司网站:http://www.bobbns.com
五、重要提示
1、本次申购金额起点调整仅针对该销售机构,投资者可与代理销售机构约定定投业务的每期固定投资金额,具体申购及定投业务规则、代理销售机构的营业网点、业务办理方式及流程等,请投资者遵循代理销售机构的规定。
2、风险提示:本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资需谨慎,敬请投资者注意投资风险。投资者欲了解基金的详细情况,请于投资基金前认真阅读基金的基金合同、更新的招募说明书、基金产品资料概要以及相关业务公告。敬请投资者关注适当性管理相关规定,提前做好风险测评,并根据自身的风险承受能力购买风险等级相匹配的产品。
3、投资者应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。
本公告的解释权归中加基金管理有限公司所有。
特此公告。
中加基金管理有限公司
2022年3月15日
财联社7月26日
7月25日晚间,合煦智远基金发布公告称,公司新增2位副总经理,分别是韩会永和杨志勇。公告显示,韩会永和杨志勇今年5月已加入合煦智远。值得一提的是,韩会永和杨志勇均是拥有超过20年资历的投资老将。其中,曾经“由公转私”,如今回归公募的韩会永曾是华夏基金资历颇深的债基代表人物。
对于无债基产品的合煦智远基金而言,韩会永的到来是否意味着将打破合煦智远的固收空白?值得注意的是,今年5月,合煦智远由“个人系”切换为“券商系”公募之路,随着中原证券终止协议公告的发布而宣告终结。此后再无股权转让信息流出。
华夏基金被业内称之为公募基金界的“黄埔军校”,为资管行业培养、输送的人才不在少数。
有着华夏基金老将标签的,除了韩会永,还有王亚伟。离任华夏基金后,明星基金经理之于基金公司的重要性,跃然于基金份额、机构投资者持有份额的显著递减之上。
同样出自华夏基金的老将还有梁丰。走过一段“公奔私”的常规路径后,梁丰联合技术出身的前同事陈卫,在2012年成立新能源企业璞泰来。成立不过5年后,璞泰来成功上市且市值已突破千亿。这也让梁丰成为了“公奔实”的典范。
原华夏老将韩会永回归公募业,加入合煦智远
拥有22年证券投资经验的韩会永,曾是华夏基金资历颇深的债基代表人物,也曾和杨爱斌先后带队华夏基金的固收业务。曾有媒体指出,韩会永是华夏基金同时也是业内任期最长的债基经理。
自2000年加入华夏基金,韩会永历任研究发展部副总经理、基金经理、公司投委会委员、固定收益副总监、固定收益部总经理(行政负责人)、董事总经理。经济学硕士。凭借在管债券基金的业绩表现,韩会永蝉联2005、2006年晨星评级机构评选的“晨星债券型基金经理奖”。
2017年,韩会永离开华夏基金,沿着基金经理“公转私”的职业路径,韩会永加入私募基金祈安资管,担任副总经理。5年后,这位投资老将5年后,回归公募行业,加入合煦智远。
当前,合煦智远旗下共3只(A、C类合并统计)基金产品,包括“嘉选混合A/C”“消费主题股票发起式A/C”“金融科技指数(LOF)A/C”,依次为混合偏股类基金、股票类基金和混指数股票类基金,均属于权益类产品。
这是否意味着,韩会永的到来将为合煦智远补充原先固收业务的空白?
据悉,朱伟东独立执掌“嘉选混合A/C”,另外2只基金产品由杨志勇管理。任职起始日期均为今年6月30日。
资料显示,杨志勇拥有26年证券投资相关经验。1996年加入中国信达信托投资公司,任证券业务部投资经理;2000年加入中国银河证券,历任证券投资部投资经理、QFII业务部高级经理;2005年加入北京高华证券,历任经纪业务部执行董事、资产管理部执行董事;2018年加入中投保公司,任财富管理中心资本市场部执行总经理。
中原证券5月17日晚间公告宣布,决定终止增资控股合煦智远基金意向协议,终止的原因系“外部因素发生变化”。至此,合煦智远“个人系”转向“券商系”的发展路径被切断。经由此事,合煦智远创始人接连离开,管理规模持续不前等问题再度曝光在公众视野之中。
对于亟待发展、走出困境的合煦智远而言,抓牢核心人才成为关键性的一步。
明星基金经理的“核心资源”效应
公募行业的马太效应及明星效应愈发突出,基金经理也愈发成为基金公司的核心资源。而留住核心资源最直接的方式便是“给名分”、“给股份”。
华夏基金被业内称之为公募基金界的“黄埔军校”,培养出一批公募业人才。公募业第一代顶流,王亚伟便出自于华夏基金。连续三年,王亚伟凭借“华夏大盘精选”这一只产品,两度拿下股票基金年度收益冠军。又在熊市环境下,拿下年度收益亚军。
2012年5月,王亚伟从华夏基金离开,远赴深圳创办千合资本。而王亚伟的离任,曾为华夏基金带去重创。
2012年一季度末,“华夏大盘精选”的基金份额为4.63亿份。在王亚伟离职的二季度末,该基金份额降为3.58亿份,三季度末再度降为3.50亿份。
与此同时,因为王亚伟的离任,机构投资者也选择撤离。2011年年报数据显示,“华夏大盘精选”机构投资者持有占总份额的比例为57.96%。而该基金2012年半年报显示,这一比例已大降至17.73%。
数据显示,“华夏大盘精选”今年以来亏损11.79%,在同类产品中排名位于中后段。
梁丰从“公奔私”到“公奔实”
基金经理由公转私,已是常规路径。而颇具看点的是,基金经理转战实业并取得优异战绩的。同样出自华夏基金,梁丰从资管成功转战实业,并将璞泰来打造成市值千亿的上市公司。
梁丰拥有7年的公募基金行业从业经验,2005年11月17日到2007年4月12日期间管理基金产品“中信红利精选”。在华夏基金吸收合并中信基金之后,“中信红利精选”后更名为“华夏收入”。在梁丰掌管期间,该产品净值增长近2.5倍,这一业绩超越业绩比较基准56%。
实际上,梁丰也走过一段“公奔私”的路。2010年,离开公募行业的梁丰选择成立私募基金上海毅扬。正当业界以为梁丰将在私募领域精耕细作的时候,梁丰联合技术出身的前同事陈卫,在2012年成立新能源企业璞泰来。
在成立不过5年后,璞泰来成功上市且市值已突破千亿。不得不说,璞泰来迅速崛起与梁丰熟谙资本运作、并购重组关系密切。
最初依靠锂电池负极起家的璞泰来,自2012年11月成立以来,通过新设、收购和出售子公司的一系列资产重组动作,完成了璞泰来在锂电池行业上下游关键材料和设备的产业链布局。
上市后,璞泰来利用上市公司作为融资平台,进行产业链延伸和整合,扩大公司在锂离子电池包括电动汽车在内的各个应用领域的市场。
梁丰也曾说过,璞泰来的最大竞争力主要有两点,一个是技术能力;一个是产业协同整合能力。
今年5月,《新财富》杂志发布了“2022新财富500富人榜”。在上海富豪十大排行榜上,梁丰以402亿元的财富值位居第八,相较位列第七的万得资讯的陆风仅仅相差2亿余元。
2021年7月,福布斯实时富豪榜数据显示,梁丰目前身家位居世界富豪榜576名,超过了B站的陈睿以及巨人的史玉柱。
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