基金收益计算，基金收益计算公式大全
基金收益计算，基金收益计算公式大全
本文目录一览：
做基金投资，应当有一个适当的收益目标。虽然无论是谁都希望收益越高越好，可定得太高实现不了，也没什么意义。而定太低，投资者自己也不乐意。那么，如果将基金投资的年收益率定为20%，这算不算高呢？
基金20%的年收益算高吗？
一只基金如果有20%的年收益率，即便放在所有基金当中也不算低，但算不算高，那还是得从实际情况来看。
首先，就是要看这个年收益率是某一年的收益率还是年化收益率。基金某一年的收益率和年化收益率，区别还是比较大的。
在观察期限相对较长的时候，某一年的收益率达到20%，要比年化收益率20%容易得多。前者若是都实现不了，后者也不可能实现得了。
正因如此，如果只是某一年的收益率达到20%，虽然也算不错，但也并不算很高。在市场行情好的时候，年收益率能超过20%还有不少的，一些收益率高的甚至还能达到100—200%。
而年化收益率达到20%，尤其是长期的年化收益率，那可就是稀有者了，能达到这个收益率的，基本上可以傲视99%以上的基金了。
其次，就是要看基金的类型。这一点对基金投资的收益率目标制定也是非常重要的。在实际中，把所有的基金都放在一起比较，其实没多大意义，因为不同类型的基金没什么可比性，必须将它们区分开才行。
有些类型的基金，就算再怎么*，也不太可能实现20%的年收益率，比如货币基金、纯债基金。对于这些类型的基金来说，20%的年收益率就是可望不可及的高度。
而有些类型的基金如果只是偶尔实现20%的年收益率的话，却并不算很难，20%的年收益率也不算很高，比如股票基金、偏股混合基金等。
还有一些类型的基金，偶尔实现20%的年收益率也是有可能，但也不容易，对这类基金来说20%的年收益率显然算是高的，比如可转债基金、偏债混合基金等。
所以，基金20%的年收益率算不算高，跟买的是什么类型基金关系大。
再次，就是要从市场行情的好坏来看。凡是有几乎取得20%以上年收益率的基金，其收益的好坏无不与其所参与的投资市场有关。
就算是长期年化收益率能达到20%的基金，也不是年年的收益率都能达到20%，在市场行情不好的时候，这些基金非但有可能实现不了20%的年收益率，反而还有可能会亏损。
而在市场行情好的时候，20%的年收益率最多也就是中上游水平，收益率比这个高的会有不少。
最后，就是要看怎么买基金。做基金投资，可以买一只或多只基金长期持有，也可以经常换基金。如果是一直持有一只或多只基金，要实现20%的年收益率或许不是那么容易，此时的20%的收益率就算是较高的。
而如果是经常在多只基金中切换，要实现20%的年收益率虽然更不容易，但如果能做好，收益率也能远超20%，此时的20%的收益率就不算高了。
那么，大家觉得基金20%的年收益率算不算高呢？
国君2020年成绩单亮相！ 3月25日晚间，上市券商国泰君安公布2020年年报，公司全年实现合并营业收入352.00亿元，归母净利润111.22亿元，分别较上年增长17.53%和28.77%；加权平均ROE8.54%，较上年增加1.79个百分点，经营业绩和主要业务排名稳中有升、继续保持行业前列。 同日，国泰君安公布2020年年度利润分配方案公告，拟每股派发现金红利人民币0.56元（税前），若按照公司截至2020年12月31日扣除公司回购专用证券账户持有股份后的股本总额计算，分配现金红利总额高达49.83亿元，占2020年度合并口径归属于母公司所有者净利润的44.80%。 值得注意的是，2019年国泰君安净利润排名位列行业第四位。但是今年国泰君安111.22亿元目前已经超越了主要竞争对手华泰证券，也略高于海通证券业绩快报公布的108.75亿元，大概率重回行业第二。 年报显示，2020年末，国泰君安资产总额为7028.99亿元，较上年末增加 25.67%。 其中，货币资金为1527.69亿元，较上年末增加 26.62%，原因是客户资金存款增加;融出资金为994.29亿元，较上年末增加 37.93%，主要系融资融券规模上升;交易性金融资产为 2287.26 亿元，较上年末增加 21.00%，主要系交易性债券、公募基金、资产证券化产品和股票的投资规模均有所增长;其他债权投资为 724.93亿元，较上年末增加 20.29%，系公司根据市场环境调整该类投资规模所致。 2020年，公司实现营业收入352亿元，同比增加 17.53%;归属于母公司所有者的净利润111.22 亿元，同比增加 28.77%。 国泰君安表示，公司业务体系全面均衡，主营业务均居于行业前列。2020年，公司证券承销家数和承销额均排名行业第3位，托管私募基金数量排名行业第2位，融资融券业务融出资金余额排名行业第4位，本公司代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)排名行业第1位，国泰君安期货金融期货成交量居行业第2位，国泰君安资管月均主动管理规模排名行业2位，国泰君安国际主要经营指标继续排名在港中资券商前列。 从年报数据来看，国泰君安2020年投行、机构业务和财富管理业务等都取得了不错的成绩。 “我们实施投行事业部制改革，激发组织活力，IPO承销金额增长212%，市场份额大幅提升。”国泰君安董事长贺青在年报的致辞中表示。 年报披露，2020年，国泰君安投资银行业务推行事业部制改革、优化运营机制，深耕重点客户、重点产业和重点区域，着力推进IPO业务，承销规模快速增长，项目储备显著增加，行业地位稳步提升。 报告期内，公司证券主承销额8152.6亿元，同比增长44.4%，排名行业第3位。其中，股权承销额 1024.2 亿元、同比增长 35.2%，排名行业第4位。就IPO业务来看，全年保荐承销额216.9亿元、同比增长211.8%，市场份额由上年的2.75%提升到4.59%，并保荐承销了A 股市场首家CDR项目;债券承销金额7128.3亿元、同比增长45.8%，排名行业第3位。过会的并购重组项目涉及交易金额156亿元，排名行业第5位。 交易投资业务方面，衍生品规模的快速增长成为国泰君安2020年的业绩亮点。年报披露，国泰君安客需业务加快创新，打造“国泰君安避险”品牌，推出场外金融云系统，场外衍生品业务新增规模4258亿元，同比增长125.9%。 具体来看，权益业务上，场外权益衍生品业务在规模快速增长，盈利水平显著提升。2020年，场外期权累计新增名义本金1689.5 亿元、同比增长 69.0%，收益互换新增名义本金 468.3 亿元、 同比增长 766.5%。报告期末，权益类场外衍生品名义本金余额 772.8 亿元，较上年末增长 202.8%。跨境衍生品快速起步，全年累计新增名义本金规模 339.1 亿元，同比增长 45.5%。 固定收益业务上，银行间标准利率期权累计成交量约450亿元，位居市场前列，利率互换交易量1.82万亿元，排名券商第1位。场外利率期权累计新增160.7亿元，是去年全年的12倍;收益互换、收益凭证挂钩标的已拓展到中资美元债、境内债券指数、成品油价格等多个品种。新增信用衍生品规模40.9亿元，服务发行人10家，促进企业发债规模76亿元。 大宗商品及贵金属业务方面，累计新增挂钩相关标的的场外衍生品名义本金1809.5亿元、同比增长127.4%。 2020年是券商财富管理转型大年，作为头部券商，国泰君安也大力发展财富管理业务。 国泰君安在年报中表示，2020年，公司财富管理业务优化组织架构、推动转型升级，加强金融产品销售，加快投顾队伍建设，提升线上渠道运营效率和分支机构管理水平，零售客户群基础进一步夯实，综合服务 能力稳步提升。 报告期末，富裕客户及高净值客户数较上年末分别增长 25%和 28%;投资顾问人数3347人，较上年末增长 24.1%，排名行业第3位;投顾业务服务的客户人数超过2万人，客户资产规模超过20亿元;金融产品销售额2664亿元、同比增长6.7%，月均保有量1975亿元，同比增长 22.0%。 据了解，国泰君安持续优化以君弘APP为核心的数字化财富管理平台，围绕业务线上化、交易智能化、服务综合化，打造专业高效、协同一体、全面覆盖的综合财富管理平台，加速构建共建共治共享的数字化财富管理生态。 截至2020年末，君弘APP手机终端用户*6万户，年度平均月活跃用户数506万户，排名行业第2位。此外还发布了君弘STS智能交易服务，为量化客户提供极速交易、策略定制、专属融券、尊享投研四大特色服务内容。 券商转型大潮中，金融科技是核心抓手之一，根据证券业协会统计，国泰君安2017-2019年信息系统投入规模连续3年居行业第1位。 从年报披露信息上来看，国泰君安在金融科技领域仍然保持了高强度投入。年报显示，2020年公司在信息技术方面投入12.27亿元，占公司上一年度营业收入的比重为6.12%。 值得关注的是，2020年12月，国泰君安在行业内率先提出了“开放证券”的理念。 贺青此前对小编介绍，开放证券是一种促进能力整合、构建价值共同体的平台化、生态化发展理念，它提倡资本市场参与者提炼各自核心能力后对外开放。传统证券最重要的资源是资金和牌照，开放证券最重要的资产是数据和能力；传统证券的技术架构是信息时代的中心化思想，开放证券的技术架构是数字时代的分布式思想。 贺青表示，开放证券分为思维、业务和技术三个层面。 首先是思维开放。思维开放需要企业解放思想，转变基于零和博弈、“为我所有”的资源占有模式等传统管理思维，向共生、共赢的生态思维转变。 其次是业务开放。证券公司可将财富管理、机构业务、投行业务、信用业务、交投业务等各类业务场景进行组件化封装，支持灵活的组合拼接，运用前沿科技无缝地融入理财、零售、医疗、教育等客户日常生产、生活中，打造无感无界的客户体验，重塑客户旅程；同时，证券、银行、保险、科技公司等行业机构应发挥各自优势，探讨财富管理合作新模式，拓展普惠型、消费性业务服务场景，共同研究和创设全新的产品，重塑产品模式。 再次是技术开放。技术开放的实现方式有很多，例如保持对5G、数字孪生、量子计算等新技术的研究，开展联合课题研究；与金融同业、互联网公司、平台型企业等跨界合作，获取多维度另类数据，联合训练风险模型；与交易所等行业机构共建行业SaaS服务云；与行业机构共同打造行业数据生态等基础设施服务；以API为媒介将证券的核心业务渗透进客户旅程更多的场景中，快速灵活响应客户需求与市场变化；通过技术开源，集外部力量共同解决技术难题、降低成本投入等。 自开放证券提出以来，国泰君安已经开展了一系列的探索和实践，包括积极推动行业数据生态研究；积极参与行业区块链等金融科技基础设施建设；与交易所行业云合作打造各类SaaS云服务；与金融同业探索共同投资打造生态化的财富管理中台，共同发起成立开放金融联盟，推动合作创新；与头部科技企业开展战略合作，成立联合实验室等。 值得关注的是，国泰君安在2020年推出了新证券法实施后行业首个股权激励计划，并在当年11月 2 日完成了*授予登记。在股权激励的解锁条件中，国泰君安金融科技创新投入考核权重占比为10%，要求2021年-2023年金融科技创新投入占收入的比例分别不低于6.05%、6.10%和6.15%。
导读：现在在市场上有很多交易类及财商教育类产品中，我们经常看到*叫做“定投计算器”的理财小工具。用户可以选择的自己关注的某只基金，通过设置定投金额和定投周期，计算出这只基金累计收益、累计收益率等数据，大大增加了产品的趣味性。为什么严谨的交易工具产品中会出现这个小工具？一起来文中看看吧。
一、背景
提到增长，一定离不开海盗模型，即AARRR模型。
对于业务比较单一的基金交易类产品，除主要的交易功能外，还能设计哪些更有意思的功能，来提高用户使用产品的体验。特别是对于初级交易用户的，提高他们的活跃度和增加用户的交易量，趣味的理财小工具很好的让这些难题引刃而解：
1）提升用户的活跃度
在严谨的基金交易产品中，理财小工具的出现，大大增加了用户使用时的趣味性，从而会大大提高产品的用户活跃度，除了交易时间以外，增加了用户在线时长；
2）提高用户的留存
对于传统的基金交易产品，如果新注册用户没有入金行为，用户的流失率会非常高，因为用户在使用产品时的目标比较单一，社区的建立也只能够满足用户“看”的动作，无法让用户体验到真实基金的数据，小工具则解决了用户不交易就无法使用的问题，大大提高了新用的留存；
3）提高用户的交易保有量
理财小工具本身的业务逻辑是要满足用户通过提供简单的基金信息，去回测自己的目标产品的历史数据，从而对自己未来交易的想法提供数据的帮助和借鉴，所以对增加用户的交易保有量，会有一定的影响；
二、竞品分析
对于“定投计算器”这个款小工具，主流的基金公司都已有非常成熟的产品。接下来笔者就带领大家分析两款不同基金公司的“定投计算器”
1. 天天基金-定投计算器
1）主要页面展示
2）产品结构图
3）优势
支持基金搜索功能，基金数据比较丰富，并有推荐策略、最近浏览、自选持仓的筛选功能；给用户提供不同的定投策略，用户可以对比在不同的定投策略下的收益情况；搜索结果的收益对比使用折线图展示，给用户更加直观展示策略收益的对比；4）劣势
不支持用户设定定投周期、及定投日，与实际的定投功能有区别，无法让用户感受到真实定投环境；各种策略没有详细解释，用户无法理解各定投策略算法的区别，特别是对小白用户和初级投资者，由于看不懂算法策略，更无法设置策略自定义数据；2. 招商基金-定投计算器
1）主要页面展示
2）产品结构图
3）优势
支持基金搜索功能，可以按照股票、债券、混合的类型进行筛选；支持用户选择定投周期及定投日，完全模拟真实的定投设置；明确告知用户分红方式及定投费率；4）劣势
只提供本基金公司产品数据，限制了用户的搜索的范围；只提供普通定投策略，策略单一，无法满足多层次用户的需求；从两款定投计算器的功能设置，及业务流程分析，最后可以得出结论：
天天基金定投计算器更加适合在投资领域相对比较专业的用户使用，而招行基金定投计算器比较适合初级理财用户；
三、发难前期准备
通过对两款主流的定投计算器的分析，我们需要根据用户的理财知识为维度，去设计更适合自己用户的定投计算器，在设计定投计算器之前我们还需要准备那些工作，笔者觉得作为产品经理，我们必须不能忽视以下两点：
1. 数据支持
1）设计前端需要获取用户的信息
主流的定投计算器会获取用户的标的基金、基金定投起始日、基金定投终止日、定投频率（日/双周/单周/月）、定投扣款日（双周单周输入周一-周五任意一天，日定投不用输入，月定投输入每月某日）等基础的信息；
2）后台的数据储备
需要后台建立足够丰富的基金数据储备，主要的基础信息有基金名称，基金成立时间、基金复权净值（包括成立以来），基金涨跌幅等；
2. 算法的提供
市场上的定投投资策略比较多，主流的定投周期策略、目标止盈策略、移动止盈策略等，各基金公司会根据需要转化的用户人群，去制定定投策略，通过对不同的定投策略的历史数据回测，来引导用户使用定制的定投策略，从而提高用户的金额保有量；
（以下高能预警，满满的干货，敲个黑板先）
接下来笔者给大家介绍一种最基础的定投周期策略的算法，用户通过输入关键数据信息，可以获得以下相关收益结果
定投总期数；累计买入份额；累计买入金额；区间定投收益率；期末总资产；期末总收入算法：
1.计算扣款日的买入份额：假定每次买X元，扣款日复权净值是Y(扣款日是非交易日，按下一个交易日的复权净值计算)，则扣款日买入份额F=X/Y，
2、计算累计买入份额：F_all=求和（扣款日买入份额Yi）
3、计算累计买入金额：X_all=求和（扣款日天数N*X）
4、计算区间定投收益率：R= ( F_all*定投终止日复权净值)/X_all-1
5、期末总资产=F_all*定投终止日复权净值
6、定投总收入=F_all*定投日终止日复权净值-X_all
四、需求方案落地
完成前期的竞品调研，以及数据和算法的支持、我们对平台用户的理财知识进行了深入分析，我们分别从投资年限、投资风险喜好、投资产品的占比，及收入进行了精细化的分析，最后得出结论平台初级理财用户占比较高，所以我们首先会先满足这部分用户的需求；
1）业务流程的设计
针对初级理财用户，我们在设计方案的时候，要遵循以下规则：
主流程清晰，在设计具体功能前，我们要先把主干流程梳理一遍，保证流程是通畅无阻且切实可行的，尽量不要有太复杂的分支流程；业务要在数据中顺利流转，每一个业务在流程中的判断不能太复杂2）功能结构图
对于功能的设置，我们尽量要先以满足业务优先，所以我们在设计定投计算器时，需要先把收集关键数据为首位，我们需要收集「基金信息」、「定投金额」、「定投周期」、「定投起始时间」、「定投结束时间」；
除了基本的要满足收集数据，用户在前端页面的交互体验也是非常重要的，我们在设置功能是做了以下功能设计（尼尔森的十大可用性原则）
预防错误的提示，我们要在用户选择之前给出用户提示；首先我们会提示用户合规的定投金额，如果用户输入有误，我们会提示用户规格的金额的范围；尽量给出用户选项目，而不要让用户去创造或填写；我们设置了定投起始时间的底部选择弹窗，用户直接选择即可，无需填写在测算出结果以后，我们会自然的去引导用户，如果对此结果比较满意，则可以选择此目标基金进行定投，增加了用户买入基金的便捷性，也同样提高了，平台的资金保有量；在做前端交互的时候一定要保持交互的一致性，减少用户重新学习交互的成本；3）最终设计稿如下
五、说在后面
在枯燥的交易类软件中，增加用户的趣味性、增加用户非交易的粘性和激活用户持续关注的热情；作为金融类产品经理，这是我们会时常思考的问题，小工具的出现，从另一个角度开拓了用户对交易类产品的认知，从而更好的引导用户达成我们希望的目标。
后续我会给大家带来，不同的小工具的需求解决方案，如果大家喜欢的话可以关注、收藏。
透过结构看世界！我是大大大大浪，一个永远热泪盈眶的产品汪！
本文由@勇敢的心 分享发布于人人都是产品经理。
题图来自Pixabay，基于CC0协议
近日，A股市场持续反弹，权益类标的的基金净值出现明显好转，不过仍有不少基金投资者表示买入的基金产品表现不如预期。“我本来是冲着年化10%以上的收益买的基金，现在一年已经过半，收益不仅不到10%的一半，甚至还亏损了不少。”一位投资者向小编抱怨。
今年是资管新规元年，刚性兑付的产品将退出历史舞台，取而代之的则是产品的净值化。在基金产品的宣传中，年化收益率是经常被提及的业绩参考指标。对于那些将年化收益率打上刚性兑付烙印的投资者而言，年化收益率的诱导性宣传往往令不知情的他们遭受损失。
年化收益率指标有哪些陷阱？投资者又该如何“有效”选基？
年化收益率超10%的基金居然连亏三年？
“冲着年化收益率高而选择的基金不靠谱。”一位基金投资者向证券时报·小编表示，“年化收益率是我选基金的重要指标之一，虽然有成功案例，但是失败的案例让我损失惨重。”
他向
具体来看，年化13.67%的基金产品在2020年、2021年和今年分别下跌1.08%、11.86%和15.93%。据小编观察，因为统计口径的区别，该基金的年化收益率计算方式有很多种，如年化收益率13.67%的计算公式就是基金区间平均收益率的年化值，即年化收益率=[(1+平均收益率)^(*/计算周期天数)-1]****。
该基金成立于2015年，仅在2015年、2017年和2019年实现年度盈利，具体年度收益率分别为70%、17%和36%，正是2015年和2019年的高收益率拉高了该基金的年化收益率。
证券时报·小编同样注意到，另一只成立超10年、年化收益率超10%的基金产品，排名在同类型基金前列，去年的历史年化收益率一度接近20%，不过该基金净值从去年2月的历史高点至今已经下跌超50%。数据显示，该基金的份额数量也在去年的净值高点达到历史*，在基金大幅下跌的这段时间里，投资者持有的份额仍处于历史高水位，对于该基金的大多数持有人而言，这笔投资显然是亏损的。
数据显示，去年底年化收益率超10%且成立10年以上的主动权益基金中，今年有97%都是亏损的。拉长周期看，若以2020年底作为参考基点，2020年底年化收益率超10%且成立10年以上的主动权益基金中，也还有67%的基金至今是亏损的。
如何正确理解年化收益率？这一指标是否反映基金产品未来的收益水平？
对此，上海证券基金评价研究中心负责人刘亦千直言，年化收益率很容易被投资者误导为*收益，实际上它反映的是过去的结果，是评价历史业绩好坏的一个指标，作为未来投资参考显然是不行的。“以原油主题基金为例，过去1年的业绩非常好，净值回报直接翻倍，而该基金过去多年的业绩并不好，至今年化收益率仍是负值，过去的业绩并不能作为未来业绩的参考。”
“年化收益率可以直观地看出账户总体是赚是亏、赚了或亏了多少，却并不能够显示出真实的投资能力。”刘亦千对
年化收益率指标的诸多陷阱
年化收益率缘何会被广泛用作基金产品的评价指标？对于公募基金持有人而言，过度关注年化收益率会带来哪些问题？
一家三方基金研究机构分析师对
此外，近年来，由于资管新规落地，传统银行理财的大量资金正在流向公募产品。“银行理财产品一年的收益率基本上有5个点，所以在销售基金产品时，和客户讲这个产品的年化有十几二十个点，听上去就很有吸引力，银行理财客户也比较好接受。”
不过，她向
“国内的行情大起大落，很多产品的业绩有很强的偶然性。”她坦言，“当然，投资这个事情本身是很难的，但是我们现在用这个指标感觉有点误导投资者，给了一个错误的判断方法，对基民来说其实变成了‘难上加难’。”
在与
第一，持有人可能买在高位。对于当下的公募市场来说，较短时间内实现超高收益的产品最易吸引眼球，但这些产品的出色业绩往往要靠承受极大的风险来实现。这意味着，持有人容易在高位被产品吸引，持有后，产品进入业绩下行区间。对持有人来说，由于买在高位，即便长期持有，其收益率可能也并不理想。
第二，年化收益率会掩盖极值。市场中有一类资金其实并不能忍受太大幅度的亏损，但年化收益率的这种展示方式，往往让这类投资者看不到所购产品在极端情况下的*亏损情况。“他在买这个产品的时候，可能以为每年的收益都会在渠道展示的年化收益率附近波动，或许都意识不到会出现他无法忍受的大幅亏损。”他表示。
第三，年化收益率无法反映年化收益的实现概率。有些人会简单地以为年化收益率就是每年都能实现的收益率，比如年化收益率10%，那就是每年都能保证赚10%的收益。但事实并不是这样，反而极有可能出现上述提到的某只年化收益率较高的产品只有3年盈利，却亏损5年的情况。
第四，年化收益率不适合历史太短的市场。他认为，统计年化收益率应该是有一个相对比较长的周期，至少要涵盖股市波动的一个牛熊周期。但是A股市场的很多基金经理平均的管理年限还不到三年，尚未穿越牛熊，所以他们的很多年化收益率数据其实更多地反映了牛熊周期中的一段行情，是不客观的，“到了熊市里面它可能全回吐回去了。”
也有长期关注资本市场的人士向
投资者如何“有效”选基？
目前，年化收益率指标由于比较直观、最为通俗易懂，仍是不少渠道的主要展示指标。那么，作为投资者，应该如何做出正确的判断，避开年化收益率指标带来的诸多陷阱呢？
对此，刘亦千表示，投资者可以通过观察基金产品的短、中、长期，以及成立以来的年化收益率，同时考虑基金产品业绩背后的风险和收益来源。当然，只有同类型、同区间的比较才能达到全面公允的评价，除此之外，评价指标也可以参考诸如夏普比率之类的二维指标。
上文提到的FOF基金经理认为，一只基金产品能够给投资者带来的收益可以拆分为两部分的，一是产品风格本身所具有的贝塔，二是基金经理通过自己的努力给的阿尔法。以目前A股市场的情况来说，如果投资者有一定的专业基础，他更应该去做风格的识别和选择，赚贝塔的钱。但如果投资者暂时没有精力去做风格识别，他也可以选择交给专业的投资机构去做配置。
而如果要挣阿尔法的钱，该FOF基金经理认为，在挑选基金时，除了考虑年化收益率，起码还要看几个指标：波动率、年化收益的实现概率、统计周期，此外还要对基金产品的底层资产有个基本判断，分析它取得这个收益率的原因，看看未来是否可持续。
以波动率为例，即便是两只看上去年化收益率差不多的基金产品，其背后所承受的风险可能也有巨大差异。“那同等条件下，我肯定要选波动率低的。对投资者来说，需要考虑风险收益比，也就是我们业内常说的夏普比率。”他表示。此外，可以把最近几年的年化收益率单拎出来，看看产品历年的表现是否稳定；同时，尽量找穿越牛熊的基金，剔除短期市场风格对基金业绩的影响。
一家三方基金研究机构分析师认为，相比年化收益率，投资者更应关注基金产品的仓位、风险等级等指标，通过这些指标去判断产品的风险收益水平是否符合自己的需要。
在她看来，参考历史业绩无可厚非，但是更应将其放在市场大环境的参照系里去考量。她认为投资者在选基时，首先要将基金产品展示的年化收益率所统计的时段搞清楚。其次，要观察相关产品的超额收益，比如把该产品的业绩比较基准指数作为参照，看看基金经理是否能在大盘趋势的基础上挣到阿尔法的钱。此外，她认为基金的同类排名也是一个重要的参考指标。“大部分基金经理的奖金与排名直接挂钩，排名基本上能够直接体现一位基金经理的能力和他在管产品的‘脱水’业绩表现。”
今天的内容先分享到这里了，读完本文《基金收益计算》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多基金收益计算、国泰君安上市受益股相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
