上交所回应科创板(南方基金公司官网)上交所回应科创板说了什么
上交所回应科创板(南方基金公司官网)上交所回应科创板说了什么
本文目录一览：
中国基金报
科创板三周年之际，做市商机制呼之欲出。
7月15日晚间，上交所发布科创板股票做市交易业务规则及配套业务指南，对科创板做市交易业务作出更加具体细化的交易和监管安排。
上交所指出，科创板开市即将满三周年，市场运行平稳，当前引入做市商机制有助于进一步提升科创板股票流动性、增强市场韧性，更好推进板块建设。
此次公布的《实施细则》共5章28条，主要内容包括三大部分：一是明确做市服务申请与终止，二是明确做市商权利与义务，三是明确做市商监督管理。《实施细则》自发布之日起施行，其中关于做市商提供双边回应报价的业务暂不实施。
来看此次业务规则的具体内容——
服务申请采用备案制终止后1年内不得重新申请
科创板做市业务，最重要的当然是做市商。根据《实施细则》，科创板股票做市服务申请采用备案制，取得上市证券做市交易业务资格的证券公司经向上交所备案，可为具体的科创板股票提供做市服务。
其中，鼓励具备上市证券做市交易业务资格的科创板股票保荐机构，或者实际控制该保荐机构的证券公司，在持续督导期间为其保荐的科创板股票提供做市服务。
《实施细则》明确，做市商申请终止科创板股票做市交易业务的，应当至少提前15个交易日书面通知上交所，经上交所确认后予以终止。
做市商申请终止特定科创板股票做市交易业务的，1年以内不得重新申请对同一科创板股票开展做市交易业务；做市商申请终止全部科创板股票做市交易业务的，1年以内不得重新申请对任一科创板股票开展做市交易业务。
与此同时，上交所根据做市指标、做市绩效与监管合规情况，定期对做市商做市服务进行评价，对做市商的服务评价分为AA、A、B、C、D 5个档次。在出现负面情形之时，上交所可终止做市商特定或全部科创板股票做市业务。
做市商被终止全部科创板股票做市交易业务的，1年以内不得重新申请对任一科创板股票开展做市交易业务。
而对于“表现好”的做市商，上交所可以根据做市商特定科创板股票月度做市评价结果，对积极履行做市义务的做市商给予适当减免交易费用等措施。
自有资金开展做市交易持有股份不超过5%
根据《实施细则》，做市商开展做市交易业务，应当使用做市专用证券账户，并报上交所备案。做市商不得利用专用账户开展做市交易业务以外的其他业务
在资金方面，做市商应当使用自有资金开展做市交易业务。做市商通过专用账户持有的股份，参照自营持有股票，纳入证券公司持有同一上市公司股份数量合并计算，适用权益变动披露及短线交易等相关规定。做市商通过专用账户持有的上市公司股份，应不超过上市公司已发行股份的5%。
《实施细则》要求，做市商应当具备符合要求的技术系统，风险管理和内部控制制度，确保风险可测可控。做市商应当建立定期压力测试机制，并按季度向提交压力测试报告。
此外，《实施细则》强调，做市商应当建立风险防范与业务隔离制度，防范利益冲突，不得利用做市交易业务谋取不正当利益、损害投资者合法权益。
做市商违反细则的，上交所将依据相关规则规定，对其采取相关监管措施或实施纪律处分，并根据相关规定记入诚信档案；情节严重的，向证监会报告。
上交所指出，在科创板引入做市商机制，是进一步发挥科创板改革“试验田”作用的有益尝试。下一步，上交所将在证监会的指导下，积极推进科创板做市商机制相关工作，全力保障试点平稳有序落地，持续推动科创板市场高质量发展。
十余家券商“抢滩”申请
2022年5月，证监会发布《证券公司科创板股票做市交易业务试点规定》。哪些券商有望分到“第一杯羹”，随即成为业内关注重点。
对于首批试点证券公司，证监会提出十项要求，包括自营业务资格、风控指标符合标准等。其中，近12个月净资本持续不低于100亿元、最近三年分类评级在A类A级（含）以上两项为“硬指标”。据华泰研究测算，同时符合上述两项指标的券商约有26家。
值得一提的是，近期2022年证券公司分类评价即将出炉，上述名单或有少许变化。
据悉，今年1月，上交所曾邀请28家证券公司就关于开展科创板股票做市交易进行了动员及交流，各家券商均对参与科创板股票做市交易业务表达了积极意愿。
鉴于该业务为行政许可事项，且涉及到营业执照、经营范围变更等条款修改，需经董事会、股东大会等多方审议流程。上交所建议各券商可结合年度股东大会时间节点先行审议申请事宜，同时与监管层就所关注的问题积极沟通。基于此，各家券商也开始了紧锣密鼓的筹备工作。
7月8日晚间，中信证券发布公告称，董事会同意公司《关于开展科创板股票做市交易业务的议案》，授权公司经营管理层根据监管要求，申请相关业务资格，办理相关审批、备案手续。
类似地，?7月11日晚间，天风证券、招商证券均公告称，其董事会同意申请上市证券做市交易业务资格并试点从事科创板股票做市交易业务。
在此之前，中信建投、银河证券、国信证券、东方证券、方正证券、浙商证券、国金证券、东吴证券、财通证券、华泰证券、国泰君安等十多家券商均已表示，拟申请开展科创板股票做市交易业务，并通过董事会、股东大会进行审议安排。
东兴证券非银团队指出，长期来看券商科创板做市收入有望达到百亿量级。在增加收入来源的同时，科创板做市业务的开展有望为券商投资条线提供更多的风险对冲机会，降低主动投资风险敞口，稳定投资收益。同时，科创板做市制度将进一步激发市场活力，提升场内流动性，同时亦能平抑市场波动，有助于吸引长期价值投资资金参与，市场和券商有望实现“双赢”。
兴业证券亦表示，考虑到我国个人投资者占比较高，且科创板波动较为剧烈，可能会导致证券价格出现非理性上涨/下跌，尤其是流动性相对较差的股票。作为专业价值投资者的做市商相对更加理性，能够利用雄厚的资金和库存股优势，有效调节市场的供需、减少投机行为、减小价格波动，从而提高价格稳定性。
根据南方基金管理股份有限公司（简称“本公司”）与蚂蚁（杭州）基金销售有限公司（简称“蚂蚁基金”）、腾安基金销售（深圳）有限公司（简称“腾安基金”）、浙江同花顺基金销售有限公司（简称“同花顺”）、上海陆金所基金销售有限公司（简称“陆基金”）、北京度小满基金销售有限公司（简称“度小满基金”）、和耕传承基金销售有限公司（简称“和耕传承”）签署的销售合作协议，上述渠道将自2022年04月26日起代理销售本公司旗下部分基金。现将有关事项公告如下:
一、 适用基金及业务范围
从2022年04月26日起，投资人可通过上述渠道办理上述列表中对应基金的开户、申购、赎回、定投等业务。
二、 重要提示
1、上述申购赎回业务仅适用于处于正常申购期及处于特定开放日和开放时间的基金。基金封闭期、募集期等特殊期间的有关规定详见对应基金的《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》等相关法律文件及本公司发布的最新业务公告。
2、投资人可与上述渠道约定定投业务的每期固定投资金额。目前，上述渠道可办理上述适用基金列表中开通定投业务的基金，具体的定投业务规则请参考上述渠道的相关规定。
三、 投资人可通过以下途径了解或咨询相关情况：
蚂蚁基金客服电话：95188-8
蚂蚁基金网址：www.fund123.cn
腾安基金客服电话：95017
腾安基金网址：www.tenganxinxi.com
同花顺客服电话：952555
同花顺网址：www.5ifund.com
陆基金客服电话：4008219031
陆基金网址：www.lufunds.com
度小满基金客服电话：95055-4
度小满基金网址：www.duxiaomanfund.com
和耕传承客服电话：4000-555-671
和耕传承网址：http://www.hgccpb.com/
南方基金客服电话：400-889-8899
南方基金网址：www.nffund.com
四、 风险提示：
1、投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》等基金法律文件及相关公告，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。
2、投资人应当充分了解基金定投和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定投并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
特此公告
南方基金管理股份有限公司
2022年04月26日
南方潜力新蓝筹混合型证券投资基金
恢复大额申购、定投和转换转入业务的公告
公告送出日期：2022年4月26日
1 公告基本信息
2 其他需要提示的事项
（1）根据法律法规及本基金基金合同的相关规定，本基金管理人决定自2022年4月26日起取消本基金大额申购、定投及转换转入业务的限制，恢复办理本基金的正常申购、定投及转换转入业务。
（2）投资人可访问本公司网站(www.nffund.com)或拨打客户服务电话（400-889-8899）咨询相关情况。
南方基金管理股份有限公司
2022年4月26日
《中国经营报》
回顾科创板开板以来的情况，已有45单项目申报材料被撤回。其中，有37家为涉及现场督导而撤回。涉及现场督导又分两种情况，其一为入场前撤回，有19家；其二为督导后撤回，为18家。
专业人士介绍，科创板审核流程中设有三个机制：审核问询、现场督导和自律监管。与现场检查“检查”的是发行人不同，科创板审核的现场督导，“督导”的则为保荐机构。申报材料被迅速撤回说明，作为保荐机构的券商，对于自己的执业质量信心不足，怕查、禁不住查的心态暴露。
上交所明确表态，对于督导进场前撤回的项目，上交所将根据实际情况分类处理，实施自律监管，不仅如此，此项目如果二次申报，交易所将再次启动现场督导，不留任何监管套利空间。对于督导中发现存在涉嫌欺诈发行、信息披露虚假等重大违法行为的，上交所将坚决落实“零容忍”方针，提请证监会立案稽查，一查到底。
此外，《中国经营报》
一说“督导”立即撤回
在科创板项目的审核流程当中，设有三个机制，即审核问询、现场督导和自律监管。
“审核问询过程中发现了问题，但保荐机构说不清楚，即开启现场督导流程，督导如果发现问题，监管通过采取自律监管措施进行处理。”上交所有关人士表示，这是三个环节紧密联系、协同发力的一个机制。
“现督导本身的目的是带着问题去审核过程中有一些存疑的问题，去查保荐工作执业的情况，有问题当然要处理。但督导了之后发现没问题，也不影响其最终通过审核注册生效。”上交所上述人士表示。
截至目前，督导后继续推进进而注册生效的有6家企业。
“在科创板IPO过程中，发行人和保荐机构是非常重要的两个主体，对信息披露负有最主要的责任。因此，针对保荐机构的现场督导与针对发行人的现场检查既各有侧重，又能形成合力。”上海国家会计学院金融系主任、副教授叶小杰表示，在科创板审核问询的流程中，上交所审核部门主要审核书面材料，如果这些材料本身有问题，无疑就会出现“漏网之鱼”。因而，现场督导通过实地了解情况，有助于切实提高审核质量，同时也对保荐机构形成震慑，确保信息披露质量。
但是，近期一种涉“督导即撤回”的现象越来越明显。
公开数据显示，科创板开板至今，已经有45家企业撤回申请材料。45家当中，有37家是因涉及了现场督导而撤回，占比达82%。涉及现场督导又分两种情况，其一为入场前撤回，有19家，占比50%强；其二为督导后撤回，为18家。
“现场督导实际上是对中介机构执业质量的督导，不敢接受现场督导和检查，显然你对存在的问题心知肚明，意味着你的执业质量是有问题的。”有专业人士如是表示。
叶小杰认为，从现场督导的结果来看，有一些保荐机构最终撤回材料，甚至不乏火速撤回的情况。一方面，某些保荐机构对自身的执业质量缺乏信心，而且他们也知道保荐项目存在问题。另一方面，在现场督导未介入时，某些保荐机构仍然选择了“闯关”。说到底，这是监管方与被监管方的一种博弈，后者通过“带病闯关”去试探前者的底线。如果任由这种情况发展下去，那么“压实中介责任”就无从谈起，注册制赖以生存的信息披露质量也无从谈起。
分类处理绝不姑息
上交所有关人士表示，设立科创板并试点注册制改革，目的就是真正做到以信息披露为核心，让市场在资源配置中起决定性作用，需要发行人切实担负起对信息披露的第一主体责任，中介机构肩负起“看门人”责任，各方切实尽职履责，这也是注册制改革的前提和基础。
“自己的工作没有扎扎实实做好，抱着试探和‘闯关’的心态蜂拥而上提报申请材料，一查问题一堆，而且一查就撤会申请，如此，对推进整个注册制是不利的。”上交所上述人士表示。
但很显然，事实证明“带病闯关”此路不通，而且上交所态度明确，对于督导发现的问题，马上会处理，不会因为撤回就不做追究。
上交所表示，对于督导进场前撤回的项目，交易所将根据实际情况，分析梳理具体缘由，分类处理，实施自律监管。一般会迅速下发监管工作函，指出项目申报前准备工作不充分，要求保荐机构自查自纠，完善质量控制。不仅如此，督导进场前撤回的项目如果二次申报，交易所将再次启动现场督导，不留任何监管套利空间。
其中对于督导查实的信息披露质量问题和中介机构执业质量问题，交易所将分层分类，区分不同主体的违规责任，依规采取自律监管手段。包括监管工作函、监管警示和通报批评。
对于督导发现存在涉嫌欺诈发行、信息披露虚假等重大违法行为的，交易所将坚决落实“零容忍”方针，提请证监会立案稽查，一查到底。
公开信息显示，截至目前，根据现场督导情况，上交所共对保荐机构出具监管工作函24次，对保荐代表人作出监管警示决定5次，涉及保荐机构18家、保荐代表人10人。
据介绍，督导之后大多会发现各种问题，或大或小，而因此被处理的中介机构比例亦不低，达60~70%。
“上交所目前正在做一项工作，就是对审核督导中发现的问题进行梳理，对于哪些是审核重点关注的问题、申请材料经常会出现的错误整理出来做一个业务指南，尽量完善并公开审核要求，引导保荐机构在项目申报前做好核查把关工作。”上交所上述人士表示，该指南将于近期发布。
压严压实“两个责任”
经过近两年的改革试点，注册制改革已经初见成效，主要制度安排经受了初步检验，市场运行总体平稳，开局良好。但从审核实践情况看，发行人信息披露主体责任的意识和能力，中介机构的核查把关意识和执业质量，距离注册制的内在要求还有不小的提升空间。
上交所表示，将进一步压严压实“两个责任”。注册制对发行人信息披露主体责任和中介机构核查把关责任提出了更高要求。进一步将审核重心转移到提高信披质量、把好上市企业“入口关”上来。
一是加大审核问询力度。上交所启动科创板审核2.0，督促发行人将与投资者决策密切相关的重大事项“说清楚”、中介机构对发行人披露的重大事项“核清楚”，增强招股说明书信息披露的有效性和可理解性。对于信息披露和核查不到位的申报项目，加大问询力度，多角度多轮次“问清楚”，以便市场和投资者“看清楚”。
二是加强现场督导联动。在审核过程中发现信息披露存在重大瑕疵或财务存在重大疑问的，及时启动现场督导。书面审核和现场督导协同联动，对市场起到了明显的威慑作用。
三是加强与现场督导的衔接，督促保荐机构履职尽责。上交所建立了审核问询和现场督导监管联动的协同机制，对申请文件中影响审核判断且保荐机构未能“核清楚”的重要事项，实施现场督导。对于现场督导发现的保荐机构执业质量问题，上交所坚持实事求是的原则，根据情节程度，及时实施自律监管，有效传导监管压力，督促中介机构勤勉履职。
上交所表示，通过严格审核把关，加大问责力度，不断督促发行人充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息，督促提醒中介机构尽快转变执业习惯、适应注册制下的执业要求，从源头上推动提高上市公司质量，防止“病从口入”。2020年，科创板上市委审议通过218家，上市委否决及主动撤回41家。开板至今，科创板审核淘汰率保持在16%左右。
《经济参考报》
《交易细则》立足可转债特点，优化交易机制，强化交易监管，在给予可转债合理定价空间的基础上强化风险防控，有利于防止过度投机炒作、推动可转债市场健康长远发展。主要内容包括：一是明确涨跌幅限制。可转债上市首日设置-43.3%至57.3%的涨跌幅限制，并实施20%、30%两档盘中临时停牌机制，次日起实行20%的涨跌幅限制。二是增加异常波动和严重异常波动标准。结合涨跌幅调整，增设了可转债价格异常波动和严重异常波动标准，同时规定本所可根据可转债异常波动程度和监管需要，要求上市公司披露异常波动公告或停牌核查。三是强化交易监管。根据可转债交易机制特点及防控炒作需要，增加异常交易行为类型，进一步明确监管要求。四是新增特别标识。在可转债最后交易日的证券简称前增加“Z”标识，向投资者充分提示风险，切实保护投资者合法权益。五是根据债券交易规则对相关表述进行调整，如“竞价交易”改为“匹配成交”。
《自律监管指引》坚持以信息披露为核心，进一步完善可转债上市与挂牌、转股、赎回、回售等业务和信息披露行为，对实践中出现的新情况、新问题进行针对性、系统性规范，多举措保护投资者利益。上交所根据公开征求意见情况，吸收采纳了关于完善转股价格修正程序等建议，充分回应市场关切。《自律监管指引》主要内容包括：一是强化信息披露要求。规定公司在预计触发赎回或转股价格修正条件的5个交易日前进行预披露，并且在触发当日召开董事会，第一时间对是否赎回或修正转股价格作出回应。未按规定履行审议程序和披露义务的，视为不行使赎回权或不修正转股价格，以明确投资者预期。二是优化赎回、回售实施期限。限定回售业务准备时间不超过15个交易日，加快投资者资金回笼。要求公司决定赎回后留出足够时间供投资者交易和转股，并在可转债停止交易后留出3个交易日供投资者继续转股，帮助投资者减少不必要的损失。此外，《自律监管指引》继续保留原有定向可转债的相关规定，并在严格短线交易监管、压实中介机构责任、加强风险提示等方面做了相应制度安排。上交所同步对主板、科创板可转债相关公告格式进行了相应修订，新增可转债交易异常波动和严重异常波动等公告格式，引导上市公司准确理解适用可转债业务规则，规范编制相关公告，提高可转债相关信息披露的针对性和有效性。
此外，为推动上述制度安排落地实施，上交所近期将采取以下措施。一是加强异常交易行为监管。根据《交易细则》制定完善内部监控标准。加强对程序化交易行为的研判分析，研究制定针对程序化交易的监控指标。对触发异常波动或严重异常波动指标的，从严采取监管措施。落实强制停牌有关要求。二是压实会员客户管理责任。督促会员加强可转债交易前端监测监控，会员未履职尽责的，上交所将及时采取有关措施，必要时将进行非现场检查或者现场检查。三是加强监管信息公开。及时通过官方网站、℡☎联系：信、℡☎联系：博等渠道披露重点监控的可转债名单。
经济参考网
今天的内容先分享到这里了，读完本文《上交所回应科创板》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多上交所回应科创板、南方基金公司官网相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编最大的鼓励。
爵士在香港是什么地位1、港的那些被英女王封的爵士，都是英...
本文摘要：美团创始人王兴的父亲王兴的父亲是王苗，一位身材并不高大的...
在网上平台嬴钱风控部门审核提现失败，网上被黑的情况，可以找...
本文摘要：废旧手机回收价格表烂旧手机回收价格如下：上门回收旧手机：...
东方明珠底下的别墅什么来头1、别墅位于东方明珠底部，属于...
