股指期货行情(股票002195)股指期货行情分析
股指期货行情(股票002195)股指期货行情分析
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一、市场回顾 1.1 国内市场概览 7 月份，股市环比大跌。中上旬，国内市场情绪转弱，猪价上升下通胀预期 升温，流动性收紧担忧加大，同时国内房贷断供事件引发金融板块调整，带动大 盘指数下行，指数在中上旬迎来大幅调整；下旬，房贷断供事件冲击减弱，相关 板块企稳，市场情绪好转，指数开始企稳。 股指期货大跌。沪深 300 指数下跌 7.02%，IF 主力合约下跌 7.17%；上证 50 指数下跌 8.7%，IH 主力合约下跌 8.65%；中证 500 指数下跌 2.48%，IC 主力合约 下跌 2.79%；中证 1000 指数上涨 1.74%，IM 主力合约上涨 0.97%。
其他主要指数方面，上证综指跌 4.28%，深圳成指跌 4.88%，创业板指下跌 4.99%，中小板指跌 5.28%。
1.2 国内行业板块 7 月份，环保、机械、汽车板块领涨，分别上涨 5.3%、5.2%、5.1%；建材、 食品、银行板块领跌，分别下跌 10.1%、9.7%、9.3%。
市场风格方面，消费、金融板块领跌，分别下跌 5.75%、5.59%；中小盘跌幅 较低，申万大盘、中盘、小盘指数分别下跌 7.03%、3.39%、0.03%。
1.3 大类资产比较 7 月份，海外方面，股票>债券>商品，国内方面，债券>商品>股票。股票方 面，海外股市好于国内；债券方面，国内外债市均上涨；商品方面，工业品、原 油价格均下滑。
二、估值分析 2.1 中小盘风险溢价水平偏低 沪深 300、上证 50、中证 500、中证 1000 的风险溢价分位数水平分别为 28%、 27%、1%、8%。与沪深 300、上证 50 相比，中小盘指数的风险溢价水平偏低，分 位数水平处于历史较低水平。
2.2 行业板块估值状况 细分行业看，汽车、农业、公用事业等板块估值水平偏高，医药、交通、有 色等板块估值处于低位。
三、股指期货分析 3.1 成交量与持仓量概览 三大股指成交量回落为主。IF 日均成交量为 10.3 万手，环比下降 0.1 万手； IH 日均成交量为 5.3 万手，环比下降 0.1 万手；IC 日均成交量为 9.7 万手，环比 下降 1.26 万手；IM 日均成交量为 2.18 万手，环比上升 1.74 万手。 三大股指持仓量分化。IF 日均持仓量为 19 万手，环比上升 0.1 万手；IH 持仓量为 9.32 万手，环比上升 0.2 万手；IC 持仓量为 32.39 万手，环比下降 0.5 万手；IM 日均持仓量为 2.21 万手，环比上升 1.86 万手。
主力合约持仓方面，上证主力合约多单持仓量上升；空单持仓量方面，上证 主力合约空单持仓量上升；净持仓方面，中证 500 主力合约净持仓上升。
3.2 基差走势 基差收窄。截至 7 月 29 日，沪深 300 基差为-17.7 点，较上月走扩 6 点，所 处分位数为 26%；上证 50 基差收于-7.5 点，较上月走扩 12 点，所处分位数为 40%； 中证 500 基差收于-38.9 点，较上月收窄 11 点，所处分位数为 46%；中证 1000 基差收于 31.2 点，较上市日走阔 48 点。
加权基差率方面，沪深 300 加权基差率为-5.54%，环比上升 2.8%；上证 50 加权基差率为-2.95%，环比上升 7%；中证 500 加权基差率-8.51%，环比下降 0.1%， 中证 1000 加权基差率为-7.63%，较上市日上升 5.6%。
3.3 跨期价差走势
跨期价差收窄。IF 次月与当月价差走阔 4 点，IH 次月与当月价差走阔 7 点， IC 次月与当月价差收窄 51 点。
3.4 跨品种价差走势 跨品种价差方面，沪深 300 与中证 500 价差、上证 50 与中证 500 价差、上证 50 与沪深 300 价差收窄，中证 500>沪深 300>上证 50。
四、基本面分析 4.1 流动性充裕 7 月，央行公开市场总投放 6140 亿，总回笼 6580 亿，央行净投放总额为-1340 亿，净投放有所回落，但受实体融资需求偏弱影响，金融市场流动性充足，资金 利率中枢再度回落，其中 R001 周度均值环比下行 32BP，R007 周度均值环比下行 13BP。
4.2 政治局会议淡化增长目标
疫情扰动，地产投资下滑等扰动下，稳增长压力较大，7 月份中央政治局会 议召开，会议淡化全年经济发展目标，表示“保持经济运行在合理区间，力争实 现*结果”。7 月份制造业 PMI 录得 49%，低于荣枯线，生产、需求预期全面回落，经济增长预期并不乐观。
4.3 海外衰退预期升温 7 月份，欧元区 CPI 继续攀升，美国 CPI 仍处高位，高通胀压力下，欧洲央 行超预期加息 50BP，美联储加息 75BP，符合市场预期，但通胀压力偏高背景下， 后续加息预期仍存超预期可能。另外，美国二季度 GDP 环比-0.9%，为连续第二季 度录得负值，陷入“技术性衰退”，加息预期下，海外衰退预期继续升温。
五、股指维持震荡
政治局会议淡化经济增长目标，7 月 PMI 跌至荣枯线以下，经济悲观预期升 温；疫情干扰、“房住不炒”等影响下，居民企业加杠杆需求偏弱，实体融资需求 偏弱，社融增速趋缓，抑制指数上行空间；市场流动性充足，经济增长目标淡化， 猪周期上行引发通胀压力，流动性边际进一步宽松难度加大。综合看，股指预计 维持震荡格局，跨品种看，政策、货币信用环境及经济状态下，小盘股机会相对乐观。
8月2日午后主力巨资出逃四大板块(附股)||||
两市个股资金流入前20股
股票名称 | 股票代码 | 涨幅 | 净流入(万元)↓ | 累计流入(万元) | 累计流出(万元) | 净流入指标 | 成交占比 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
金晶科技 | 600586 | 10.06% | 1*70.51 | 218162.36 | 81591.85 | 970.42 | 39.69% |
航天发展 | 000547 | 9.63% | 98766.79 | 230036.77 | 131269.98 | 454.78 | 22.98% |
天山铝业 | 002532 | 9.60% | 94038.19 | 210204.02 | 116165.83 | 463.05 | 24.85% |
*科技 | 002444 | 9.99% | 53064.52 | 140550.33 | 87485.81 | 206.28 | 16.58% |
德联集团 | 002666 | 10.07% | 52506.00 | 68078.18 | 15572.19 | 1447.16 | 60.87% |
江淮汽车 | 600418 | 5.11% | 41194.22 | 217025.95 | 175831.73 | 97.96 | 8.20% |
首航高科 | 002665 | 7.22% | 41168.12 | 141105.66 | 99937.54 | 353.26 | 13.77% |
北方华创 | 002371 | 5.19% | 39433.46 | 137826.38 | 98392.92 | 29.71 | 11.72% |
大连重工 | 002204 | 6.88% | 29436.10 | 88996.71 | 59560.61 | 181.66 | 14.65% |
金健米业 | 600127 | 9.90% | 26671.46 | 42306.25 | 15634.79 | 462.28 | 38.43% |
星云股份 | 300648 | 20.01% | 25275.47 | 41933.29 | 16657.83 | 556.25 | 29.94% |
大港股份 | 002077 | 9.98% | 24128.86 | 46646.65 | 22517.79 | 410.72 | 18.49% |
派斯林 | 600215 | 10.06% | 23284.42 | 31108.98 | 7824.56 | 565.13 | 49.26% |
中京电子 | 002579 | 10.06% | 22726.65 | 29786.20 | 7059.54 | 414.97 | 42.58% |
古井贡酒 | 000596 | 7.34% | 21300.06 | 88715.39 | 67415.33 | 20.69 | 10.33% |
道森股份 | 603800 | 10.00% | 20561.86 | 29700.63 | 9138.76 | 297.49 | 44.67% |
天和防务 | 300397 | 16.90% | 20167.86 | 48630.92 | 28463.05 | 397.66 | 19.88% |
华斯股份 | 002494 | 10.02% | 18254.15 | 20183.47 | 1929.32 | 1159.46 | 77.89% |
赛象科技 | 002337 | 10.06% | 17689.83 | 41621.30 | 23931.47 | 436.84 | 24.54% |
农发种业 | 600313 | 6.95% | 16765.59 | 51467.62 | 34702.03 | 146.32 | 13.98% |
两市个股资金流出前20股||||
两市个股资金流出前20股
股票名称 | 股票代码 | 涨幅 | 净流入(万元)↓ | 累计流入(万元) | 累计流出(万元) | 净流入指标 | 成交占比 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
赣锋锂业 | 002460 | -4.00% | -51753.38 | 78380.99 | 130134.36 | -48.46 | 18.33% |
隆基绿能 | 601012 | -3.32% | -48909.68 | 115967.35 | 164877.02 | -10.91 | 11.67% |
攀钢钒钛 | 000629 | -6.88% | -43676.24 | 79932.43 | 123608.67 | -75.11 | 16.57% |
天齐锂业 | 002466 | -3.93% | -41966.32 | 135916.17 | 177882.49 | -25.19 | 9.62% |
300059 | -2.20% | -37930.73 | 102425.30 | 140356.04 | -16.04 | 10.75% | |
贵州茅台 | 600519 | -0.81% | -34375.65 | 145592.18 | 179967.82 | -1.46 | 8.08% |
北方稀土 | 600111 | -4.11% | -32978.47 | 43331.86 | 76310.32 | -30.41 | 20.20% |
比亚迪 | 002594 | -1.62% | -32684.77 | 127387.37 | 160072.14 | -8.63 | 8.59% |
盐湖股份 | 000792 | -4.19% | -32011.70 | 53662.07 | 85673.77 | -21.12 | 16.91% |
北摩高科 | 002985 | -9.99% | -31363.45 | 24080.78 | 55444.22 | -324.05 | 32.99% |
春兴精工 | 002547 | -9.34% | -30693.89 | 49292.00 | 79985.89 | -378.27 | 19.76% |
盛新锂能 | 002240 | -5.56% | -30342.41 | 42742.11 | 73084.52 | -80.17 | 19.06% |
中矿资源 | 002738 | -5.54% | -28313.24 | 37634.80 | 65948.04 | -78.96 | 20.34% |
招商银行 | 600036 | -1.85% | -28061.78 | 64865.55 | 92927.33 | -4.02 | 13.72% |
格林美 | 002340 | -2.81% | -27755.85 | 59277.32 | 87033.17 | -56.79 | 13.80% |
中国平安 | 601318 | -1.67% | -27138.81 | 60295.65 | 87434.46 | -6.09 | 13.11% |
格力电器 | 000651 | -3.18% | -25777.20 | 41777.20 | 67554.40 | -14.44 | 17.32% |
通威股份 | 600438 | -3.98% | -25485.44 | 106316.88 | 131802.32 | -11.02 | 7.64% |
天赐材料 | 002709 | -2.35% | -24512.76 | 53492.83 | 78005.59 | -23.83 | 13.20% |
赣能股份 | 000899 | -2.25% | -24446.15 | 61835.57 | 86281.72 | -180.26 | 14.97% |
两市板块净流入排名(表)||||
两市板块净流入排名(表)
行业名称 | 涨幅 | 净流入(万元)↓ | 累计流入(万元) | 累计流出(万元) | 净流入指标 | 成交占比 | 贡献度* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
农、林、牧、渔业 | -0.22% | 16260.02 | 130600.73 | 114340.71 | 7.82 | 0.50% | ST天山 |
教育 | -4.81% | -1665.20 | 9613.70 | 11278.90 | -16.80 | 1.33% | 美吉姆 |
住宿和餐饮业 | -0.85% | -1960.93 | 15570.84 | 17531.77 | -3.69 | 2.22% | 华天酒店 |
卫生和社会工作 | -2.83% | -5442.76 | 25578.48 | 31021.23 | -37.49 | 0.29% | 兰卫医学 |
综合 | -1.36% | -6962.53 | 44626.15 | 51588.69 | -8.94 | 2.25% | 粤桂股份 |
科学研究和技术服务业 | -1.91% | -21151.30 | 161126.34 | 182277.63 | -6.74 | 5.82% | 招标股份 |
文化、体育和娱乐业 | -4.06% | -30129.17 | 43363.83 | 73492.99 | -14.98 | 6.28% | 鼎龙文化 |
租赁和商务服务业 | -2.67% | -36935.38 | 100154.30 | 137089.68 | -17.03 | 3.08% | 创业黑马 |
水利、环境和公共设施管理业 | -4.13% | -38620.23 | 66039.22 | 104659.45 | -40.76 | 3.70% | 中兰环保 |
房地产业 | -2.55% | -46291.20 | 249676.73 | 295967.93 | -6.15 | 5.33% | 国创高新 |
两市板块净流出排名(表)||||
行业名称 | 涨幅 | 净流入(万元)↓ | 累计流入(万元) | 累计流出(万元) | 净流入指标 | 成交占比 | 贡献度* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
制造业 | -2.12% | -1533567.31 | 7090512.97 | 8624080.28 | -9.02 | 3.12% | 日上集团 |
金融业 | -1.79% | -310424.63 | 728733.03 | 1039157.66 | -3.59 | 9.06% | 海德股份 |
电力、热力、燃气及水生产和供应业 | -2.93% | -213917.16 | 425524.16 | 639441.32 | -11.95 | 9.87% | 穗恒运Ａ |
信息传输、软件和信息技术服务业 | -3.57% | -151594.92 | 413159.13 | 564754.05 | -14.42 | 3.15% | 惠程科技 |
采矿业 | -1.91% | -141836.02 | 617900.58 | 759736.61 | -4.32 | 7.47% | 郑州煤电 |
建筑业 | -3.56% | -135396.26 | 273462.76 | 408859.02 | -12.66 | 8.47% | 山东路桥 |
批发和零售业 | -3.64% | -107902.83 | 300582.15 | 408484.99 | -15.43 | 7.03% | 孩子王 |
交通运输、仓储和邮政业 | -1.78% | -106068.60 | 385848.07 | 491916.67 | -5.46 | 10.77% | 山西路桥 |
房地产业 | -2.55% | -46291.20 | 249676.73 | 295967.93 | -6.15 | 5.33% | 国创高新 |
水利、环境和公共设施管理业 | -4.13% | -38620.23 | 66039.22 | 104659.45 | -40.76 | 3.70% | 中兰环保 |
沪市主力大单流入前20股||||
沪市主力大单流入前20股
股票名称 | 股票代码 | 收盘价 | 涨跌幅 | 大单(万股) | 买入净量占流通盘比列 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 买入 | 卖出 | 买卖差 | 当日 | T-1 | T-2 | 一周 | ||||
金晶科技 | 600586 | 9.85 | 10.06% | 24021 | 8463 | 15558.0 | 10.8891% | 1.28% | 1.401% | 15.1821% |
金健米业 | 600127 | 9.0 | 10.02% | 4269 | 1030 | 3239.0 | 5.0469% | -0.143% | 0.075% | 4.9489% |
派斯林 | 600215 | 8.86 | 10.06% | 2929 | 524 | 2405.0 | 5.1717% | -0.426% | 0.015% | 5.0487% |
农发种业 | 600313 | 11.24 | 6.95% | 4784 | 2582 | 2202.0 | 2.1601% | -0.209% | -0.077% | 2.2111% |
江淮汽车 | 600418 | 22.19 | 5.02% | 10576 | 8443 | 2133.0 | 1.1266% | 2.045% | 2.247% | 5.8936% |
*ST辅仁 | 600781 | 3.37 | 4.98% | 1721 | 254 | 1467.0 | 3.9197% | 1.05% | 4.89% | 17.0577% |
中国重工 | 601989 | 3.76 | 0.0% | 5917 | 4842 | 1075.0 | 0.0487% | 0.0020% | -0.066% | -0.0183% |
福建水泥 | 600802 | 6.22 | 4.36% | 1183 | 275 | 908.0 | 1.9815% | -0.065% | -0.059% | 1.7965% |
工商银行 | 601398 | 4.35 | -0.46% | 5610 | 4802 | 808.0 | 0.0030% | -0.0010% | -0.0010% | -0.016% |
长城军工 | 601606 | 13.06 | 7.49% | 2177 | 1452 | 725.0 | 1.0011% | -0.077% | -0.424% | 0.7731% |
大元泵业 | 603757 | 21.37 | 9.98% | 696 | 171 | 525.0 | 3.1714% | 1.589% | 0.187% | 4.9174% |
道森股份 | 603800 | 33.23 | 10.0% | 616 | 100 | 516.0 | 2.4808% | 0.639% | 0.0% | 3.1198% |
万通发展 | 600246 | 10.46 | 2.05% | 1029 | 518 | 511.0 | 0.2488% | 0.042% | -0.318% | 0.0238% |
铁流股份 | 603926 | 11.7 | 9.96% | 444 | 30 | 414.0 | 1.9879% | -0.034% | 0.0% | 1.8439% |
苏垦农发 | 601952 | 13.66 | 4.92% | 667 | 292 | 375.0 | 0.2721% | 0.018% | -0.01% | 0.4141% |
北大荒 | 600598 | 14.31 | 3.17% | 835 | 483 | 352.0 | 0.198% | -0.018% | 0.0050% | 0.178% |
同达创业 | 600647 | 23.3 | 10.01% | 426 | 88 | 338.0 | 2.4292% | 0.69% | -0.273% | 3.6292% |
东方时尚 | 603377 | 6.73 | 3.06% | 497 | 164 | 333.0 | 0.4575% | -0.0050% | 0.139% | 0.6195% |
万业企业 | 600641 | 28.07 | 9.99% | 786 | 473 | 313.0 | 0.3267% | -0.0050% | 0.039% | 1.2277% |
中天科技 | 600522 | 23.0 | -0.09% | 1336 | 1035 | 301.0 | 0.0882% | -0.088% | 0.155% | -0.2238% |
深市主力大单流入前20股||||
深市主力大单流入前20股
股票名称 | 股票代码 | 收盘价 | 涨跌幅 | 大单(万股) | 买入净量占流通盘比列 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 买入 | 卖出 | 买卖差 | 当日 | T-1 | T-2 | 一周 | ||||
天山铝业 | 002532 | 8.81 | 9.85% | 26294 | 14198 | 12096.0 | 5.2355% | 5.267% | 4.197% | 14.9085% |
平潭发展 | 000592 | 2.87 | 9.96% | 12387 | 1931 | 10456.0 | 5.4631% | 0.113% | 0.044% | 5.6121% |
首航高科 | 002665 | 4.75 | 7.22% | 34146 | 24585 | 9561.0 | 3.8969% | 3.409% | 4.307% | 13.0169% |
航天发展 | 000547 | 13.77 | 9.63% | 17304 | 9823 | 7481.0 | 4.7434% | 3.672% | -0.432% | 8.8874% |
德联集团 | 002666 | 8.09 | 10.07% | 7897 | 1950 | 5947.0 | 13.2603% | 10.054% | 6.306% | 33.7493% |
大连重工 | 002204 | 8.39 | 6.88% | 12286 | 7704 | 4582.0 | 2.3724% | 0.017% | -1.911% | -1.3316% |
*科技 | 002444 | 23.46 | 9.99% | 8010 | 3693 | 4317.0 | 3.937% | 2.309% | 0.0090% | 6.752% |
天海防务 | 300008 | 4.79 | 7.88% | 11212 | 7525 | 3687.0 | 2.5762% | 0.126% | -0.124% | 2.7562% |
*ST金洲 | 000587 | 1.5 | 2.74% | 5624 | 2422 | 3202.0 | 2.6397% | 0.528% | 0.056% | 3.3407% |
大港股份 | 002077 | 10.36 | 9.98% | 6254 | 3190 | 3064.0 | 5.4032% | 0.906% | -3.042% | 7.4492% |
华斯股份 | 002494 | 5.49 | 10.02% | 3350 | 360 | 2990.0 | 10.4265% | 2.591% | -0.115% | 13.1295% |
盛通股份 | 002599 | 5.93 | 8.01% | 5183 | 2289 | 2894.0 | 7.3107% | 3.585% | -0.086% | 11.1677% |
秦川机床 | 000837 | 14.0 | 9.12% | 9439 | 6645 | 2794.0 | 4.0301% | 4.738% | 1.797% | 17.6981% |
赛象科技 | 002337 | 6.89 | 10.06% | 6071 | 3550 | 2521.0 | 4.2894% | 4.276% | 3.473% | 13.2224% |
ST林重 | 002535 | 2.32 | 4.98% | 3467 | 995 | 2472.0 | 4.3422% | 0.743% | -0.453% | 5.9302% |
中京电子 | 002579 | 9.41 | 10.06% | 2846 | 566 | 2280.0 | 3.9175% | 0.402% | -1.131% | 6.2375% |
龙洲股份 | 002682 | 5.4 | 9.98% | 2881 | 826 | 2055.0 | 3.7018% | -1.598% | -1.009% | 9.4358% |
天和防务 | 300397 | 12.64 | 16.71% | 3256 | 1589 | 1667.0 | 4.1613% | 0.11% | -0.12% | 5.1893% |
达 意 隆 | 002209 | 10.16 | 7.17% | 2554 | 942 | 1612.0 | 10.4323% | 2.246% | -0.615% | 12.2123% |
天沃科技 | 002564 | 6.0 | 10.09% | 1398 | 0 | 1398.0 | 1.6097% | 2.187% | 0.149% | 3.8757% |
沪市主力大单流出前20股||||
沪市主力大单流出前20股
股票名称 | 股票代码 | 收盘价 | 涨跌幅 | 大单(万股) | 卖出净量占流通盘比列 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 买入 | 卖出 | 买卖差 | 当日 | T-1 | T-2 | 一周 | ||||
包钢股份 | 600010 | 2.1 | -4.11% | 18291 | 28330 | 10039.0 | 0.3169% | 0.406% | -0.203% | 0.2229% |
中国能建 | 601868 | 2.23 | -2.62% | 6790 | 13094 | 6304.0 | 0.5402% | 0.049% | 0.818% | 1.6602% |
永泰能源 | 600157 | 1.67 | -2.91% | 14910 | 19330 | 4420.0 | 0.1989% | 0.445% | -0.125% | 0.2089% |
农业银行 | 601288 | 2.82 | -0.7% | 8773 | 12559 | 3786.0 | 0.0127% | -0.0040% | 0.014% | 0.0177% |
辽港股份 | 601880 | 1.65 | -2.37% | 3589 | 7168 | 3579.0 | 0.1901% | -0.038% | 0.075% | 0.4101% |
中国建筑 | 601668 | 4.91 | -2.0% | 5908 | 9462 | 3554.0 | 0.087% | 0.058% | 0.123% | 0.345% |
南山铝业 | 600219 | 3.58 | -2.98% | 4579 | 7734 | 3155.0 | 0.264% | -0.62% | -0.031% | -0.428% |
国电电力 | 600795 | 3.71 | -3.13% | 6221 | 9067 | 2846.0 | 0.1596% | 0.083% | 0.0050% | 0.3036% |
光大银行 | 601818 | 2.84 | -1.39% | 1645 | 4307 | 2662.0 | 0.0644% | 0.025% | 0.049% | 0.1804% |
三峡能源 | 600905 | 6.02 | -2.75% | 8510 | 11086 | 2576.0 | 0.3005% | 0.248% | 0.0050% | 0.7935% |
天风证券 | 601162 | 2.9 | -3.01% | 1874 | 4429 | 2555.0 | 0.2948% | 0.052% | 0.047% | 0.5328% |
招商南油 | 601975 | 3.76 | -5.05% | 7547 | 10086 | 2539.0 | 0.5232% | -2.264% | 0.0080% | -1.2018% |
ST海航 | 600221 | 1.31 | -3.68% | 3332 | 5799 | 2467.0 | 0.075% | -0.0060% | 0.076% | 0.237% |
新潮能源 | 600777 | 2.43 | -5.08% | 7059 | 9305 | 2246.0 | 0.3604% | 0.065% | 0.367% | 0.6574% |
首创环保 | 600008 | 2.83 | -3.08% | 2207 | 4447 | 2240.0 | 0.3052% | 0.083% | 0.054% | 0.5822% |
广汇汽车 | 600297 | 2.64 | -4.0% | 4102 | 6322 | 2220.0 | 0.2737% | -0.203% | -0.163% | -0.4053% |
ST康美 | 600518 | 2.09 | -4.13% | 1487 | 3636 | 2149.0 | 0.1579% | 0.103% | 0.091% | 0.1899% |
杭萧钢构 | 600477 | 5.85 | -6.85% | 5314 | 7441 | 2127.0 | 0.9877% | -0.635% | 0.273% | -3.2213% |
福田汽车 | 600166 | 2.84 | -4.05% | 4796 | 6882 | 2086.0 | 0.3173% | -0.463% | -0.299% | -0.4447% |
庞大集团 | 601258 | 1.3 | -2.99% | 2894 | 4910 | 2016.0 | 0.1971% | -0.069% | -0.0070% | 0.0651% |
深市主力大单流出前20股||||
深市主力大单流出前20股
股票名称 | 股票代码 | 收盘价 | 涨跌幅 | 大单(万股) | 卖出净量占流通盘比列 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 买入 | 卖出 | 买卖差 | 当日 | T-1 | T-2 | 一周 | ||||
攀钢钒钛 | 000629 | 6.77 | -6.88% | 13099 | 20836 | 7737.0 | 0.9008% | 0.313% | -0.526% | 1.1718% |
春兴精工 | 002547 | 7.34 | -9.83% | 5633 | 10477 | 4844.0 | 4.4057% | 1.321% | -0.933% | 0.8767% |
ST大集 | 000564 | 0.99 | -1.0% | 3638 | 7902 | 4264.0 | 0.2809% | 0.47% | -0.023% | -0.4521% |
阳 光 城 | 000671 | 2.04 | -5.56% | 8125 | 12062 | 3937.0 | 0.9716% | 1.056% | 2.766% | 0.2916% |
利欧股份 | 002131 | 1.86 | -3.63% | 2560 | 6137 | 3577.0 | 0.6137% | 0.103% | -0.086% | 0.9617% |
ST新海 | 002089 | 2.74 | -4.86% | 379 | 3739 | 3360.0 | 2.8411% | 0.991% | 0.904% | 4.2051% |
二三四五 | 002195 | 2.14 | -4.46% | 2790 | 6116 | 3326.0 | 0.5903% | -0.188% | 0.262% | 1.0673% |
惠程科技 | 002168 | 5.03 | -10.02% | 2071 | 5186 | 3115.0 | 3.9244% | 4.518% | 3.604% | 16.9804% |
浙江交科 | 002061 | 6.24 | -8.1% | 2397 | 5511 | 3114.0 | 1.6773% | 0.419% | 0.516% | 2.9883% |
宏创控股 | 002379 | 4.31 | -10.02% | 1553 | 4263 | 2710.0 | 2.9253% | 3.564% | -3.141% | -1.8277% |
长信科技 | 300088 | 7.01 | -4.23% | 1677 | 4366 | 2689.0 | 1.1008% | -0.242% | 0.295% | -0.0312% |
怡 亚 通 | 002183 | 5.94 | -7.91% | 2415 | 5103 | 2688.0 | 1.128% | -0.031% | 0.569% | 2.217% |
京东方Ａ | 000725 | 3.76 | -2.84% | 20440 | 23090 | 2650.0 | 0.0727% | 0.02% | 0.044% | -0.0733% |
鸿达兴业 | 002002 | 3.63 | -4.47% | 1853 | 4501 | 2648.0 | 0.8552% | -0.845% | 0.124% | -0.2038% |
河钢股份 | 000709 | 2.66 | -4.32% | 6354 | 8906 | 2552.0 | 0.2404% | 0.077% | 0.027% | 0.6344% |
ST泰禾 | 000732 | 1.18 | -4.84% | 391 | 2920 | 2529.0 | 1.0174% | 0.312% | 1.154% | 0.9694% |
*ST银亿 | 000981 | 1.68 | -5.08% | 1421 | 3939 | 2518.0 | 0.4513% | -0.472% | -0.024% | 0.1923% |
卓翼科技 | 002369 | 6.36 | -7.56% | 4328 | 6812 | 2484.0 | 4.3134% | 1.964% | -10.695% | -21.3136% |
保力新 | 300116 | 1.98 | -4.35% | 1756 | 4229 | 2473.0 | 0.6183% | -0.258% | 0.102% | 0.5643% |
格林美 | 002340 | 9.7 | -2.71% | 6806 | 9222 | 2416.0 | 0.479% | -0.487% | 0.407% | -0.635% |
沪市主力控盘个股一览(表)||||
沪市主力控盘个股一览(表)
股票名称 | 股票代码 | 收盘价 | 涨跌幅 | 振幅 | 换手率 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 当日 | 3日 | 5日 | |||||
悦安新材 | 688786 | 67.84 | 14.91% | 22.1748% | 7.3916% | 4.435% | 21.52% |
日出东方 | 603366 | 8.08 | 8.17% | 21.5022% | 7.1674% | 4.3004% | 14.33% |
同达创业 | 600647 | 23.3 | 10.01% | 18.7441% | 6.248% | 3.7488% | 9.73% |
金麒麟 | 603586 | 17.22 | 6.1% | 14.9388% | 4.9796% | 2.9878% | 6.65% |
新益昌 | 688383 | 115.3 | 11.66% | 14.9182% | 4.9727% | 2.9836% | 5.69% |
华峰铝业 | 601702 | 22.68 | 5.44% | 14.6984% | 4.8995% | 2.9397% | 6.87% |
合力科技 | 603917 | 47.8 | 8.39% | 14.6777% | 4.8926% | 2.9355% | 4.2% |
万业企业 | 600641 | 28.07 | 9.99% | 14.4403% | 4.8134% | 2.8881% | 4.37% |
芯源微 | 688037 | 190.69 | 6.53% | 14.3734% | 4.7911% | 2.8747% | 0.0% |
希荻微 | 688173 | 32.85 | 5.49% | 14.1853% | 4.7284% | 2.8371% | 0.0% |
菲林格尔 | 603226 | 5.18 | 0.97% | 14.0625% | 4.6875% | 2.8125% | 1.8% |
经纬恒润 | 688326 | 233.92 | 6.43% | 14.0364% | 4.6788% | 2.8073% | 0.0% |
法狮龙 | 605318 | 15.39 | -7.01% | 13.3635% | 4.4545% | 2.6727% | 6.79% |
长城科技 | 603897 | 40.74 | 2.03% | 13.3609% | 4.4536% | 2.6722% | 8.46% |
克来机电 | 603960 | 26.59 | 6.87% | 13.3419% | 4.4473% | 2.6684% | 4.84% |
鸣志电器 | 603728 | 40.78 | 10.01% | 13.2938% | 4.4313% | 2.6588% | 5.31% |
奥翔药业 | 603229 | 31.56 | -0.94% | 13.0518% | 4.3506% | 2.6104% | 6.99% |
国盾量子 | 688027 | 123.51 | 7.51% | 13.0468% | 4.3489% | 2.6094% | 3.65% |
亚星锚链 | 601890 | 9.79 | -4.58% | 12.9191% | 4.3064% | 2.5838% | 6.68% |
理工导航 | 688282 | 46.09 | -8.5% | 12.781% | 4.2603% | 2.5562% | 0.0% |
深市主力控盘个股一览(表)||||
深市主力控盘个股一览(表)
股票名称 | 股票代码 | 收盘价 | 涨跌幅 | 振幅 | 换手率 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 当日 | 3日 | 5日 | |||||
大港股份 | 002077 | 10.36 | 9.98% | 20.6367% | 6.8789% | 4.1273% | 21.03% |
美瑞新材 | 300848 | 29.31 | 8.52% | 19.966% | 6.6553% | 3.9932% | 24.99% |
科恒股份 | 300340 | 15.84 | -6.55% | 18.4809% | 6.1603% | 3.6962% | 5.17% |
黑猫股份 | 002068 | 22.4 | 10.02% | 18.0983% | 6.0328% | 3.6197% | 6.81% |
积成电子 | 002339 | 10.12 | 3.79% | 18.0587% | 6.0196% | 3.6117% | 32.06% |
宁波东力 | 002164 | 8.29 | 3.75% | 18.0132% | 6.0044% | 3.6026% | 20.5% |
南都电源 | 300068 | 23.87 | 8.8% | 17.8337% | 5.9446% | 3.5667% | 13.75% |
科信技术 | 300565 | 28.1 | 10.2% | 17.4% | 5.8% | 3.48% | 19.57% |
天和防务 | 300397 | 12.64 | 16.71% | 17.0868% | 5.6956% | 3.4174% | 20.73% |
新宁物流 | 300013 | 5.8 | 9.85% | 17.0213% | 5.6738% | 3.4043% | 15.77% |
永东股份 | 002753 | 12.2 | 7.68% | 16.699% | 5.5663% | 3.3398% | 15.19% |
秦川机床 | 000837 | 14.0 | 9.12% | 16.4666% | 5.4889% | 3.2933% | 28.03% |
中京电子 | 002579 | 9.41 | 10.06% | 16.4634% | 5.4878% | 3.2927% | 9.71% |
联诚精密 | 002921 | 20.44 | 2.66% | 15.9669% | 5.3223% | 3.1934% | 30.89% |
星云股份 | 300648 | 49.24 | 20.01% | 15.8456% | 5.2819% | 3.1691% | 18.84% |
科大国创 | 300520 | 20.94 | 5.92% | 15.4814% | 5.1605% | 3.0963% | 14.23% |
可立克 | 002782 | 23.99 | 2.61% | 15.1849% | 5.0616% | 3.037% | 4.39% |
爱仕达 | 002403 | 9.91 | 9.99% | 15.0794% | 5.0265% | 3.0159% | 7.63% |
航新科技 | 300424 | 14.24 | 13.2% | 15.0781% | 5.026% | 3.0156% | 16.88% |
赣能股份 | 000899 | 13.89 | -2.32% | 14.6172% | 4.8724% | 2.9234% | 12.49% |
当日板块资金龙虎榜(附股)||||
当日板块资金龙虎榜(附股)
板块名称 | 涨跌幅 | 资金流入(万元) | 贡献*个股 | 个股涨跌幅 | 个股涨跌比 |
|---|---|---|---|---|---|
转基因 | 1.11% | 6196.0 | 农发种业 | 7.04% | 10:13 |
生物育种 | 0.95% | 7201.04 | 丰乐种业 | 5.16% | 8:11 |
航天科工系 | 0.51% | 100481.43 | 航天发展 | 9.63% | 2:7 |
农垦改革 | 0.16% | 14435.56 | 农发种业 | 6.95% | 6:13 |
北交所 | 0.0% | 0.0 | 暂无领涨 | 0.0% | 0:0 |
中芯国际概念股 | -0.16% | 29462.16 | 万业企业 | 9.99% | 7:18 |
减速器 | -0.22% | -27950.58 | 秦川机床 | 9.04% | 7:16 |
激光 | -0.23% | 83399.59 | *科技 | 9.99% | 5:17 |
大基金二期 | -0.27% | 77749.35 | 雅克科技 | 5.29% | 7:22 |
南北船合并 | -0.33% | -78452.91 | 中国海防 | 6.51% | 3:10 |
航天 | -0.38% | -18355.91 | 新余国科 | 5.69% | 4:11 |
大基金概念 | -0.38% | 71275.62 | 雅克科技 | 5.29% | 7:24 |
钙钛矿电池 | -0.39% | 1671.29 | 捷佳伟创 | 3.99% | 4:7 |
科创板 | -0.66% | -114368.74 | 悦安新材 | 14.48% | 28:443 |
民航机场 | -0.69% | 8443.4 | 上海机场 | 2.34% | 4:11 |
航母 | -0.7% | -76879.09 | 江龙船艇 | 8.49% | 8:27 |
卫星通信 | -0.94% | -4855.42 | 北斗星通 | 5.57% | 1:10 |
固态电池 | -1.09% | -280900.45 | 星云股份 | 20.01% | 2:14 |
免税店概念 | -1.2% | 14238.49 | 平潭发展 | 9.96% | 3:10 |
集成电路 | -1.25% | -54150.06 | 万业企业 | 9.99% | 14:66 |
报告摘要
报告日期：2022年7月24日
★ 上市首日IM贴水较深
中证1000股指期货首日上市交易遭遇震荡下跌行情，深度贴水运行。IM当月、下月、当季、下季合约剔除分红的年化基差率分别为-13.4％、-11.8％、-10.3％、-9.6％，贴水中枢比IC大约高4％。
★ IM成交活跃度不足
IM上市首日成交活跃度明显不足，表明大部分投资者仍以观望为主。今日IM总成交量3.65万手，仅占IC的28％；总持仓量3万手，仅占IC的不到10％，期现成交比仅有0.23，显著低于其余三个品种。
从不同合约上的持仓分布来看，IM的持仓和成交在2208合约上非常集中。贴水环境下空头套保更加偏好当季合约，可以看到IC、IF、IH当季合约的持仓量显著高于下季合约，但是IM的2209、2212、2303合约持仓量相当，这表明空头套保极有可能受制于高昂的建仓成本，还未在IM上完成建仓。
★ IM贴水有继续收敛的空间
上市首日无论是套期保值还是投机的交易需求，空头力量都显著强于多头力量，同时过高的贴水又降低了空头的建仓意愿，使得上市首日中证1000股指期货流动性不足；套利成本高企使得贴水短期内无法收敛，导致IM深度贴水运行。
未来中证1000股指期货的贴水大概率会随着多头逐步建仓与成交流动性的好转而有所收敛。深贴水使得做多IM有较高的安全边际，同时挂钩中证1000的结构化产品与指数基金均在募集中，将带来稳定的多头持仓需求。
★ 策略建议
深贴水环境下做多IM有较高的安全边际；关注贴水过高带来的跨期套利与期现套利机会。
★ 风险提示
市场结构和监管政策的变化可能导致历史规律不适用。
报告全文
1 上市首日IM贴水较深
2022年7月22日，中证1000股指期货首日上市交易遭遇震荡下跌行情，尾盘跌幅有所收窄。截止收盘，中证1000、中证500、沪深300、上证50指数分别收跌0.58％、收跌0.91％、收涨0.05％、收涨0.42％，IM、IC、IF、IH主力合约分别收跌0.89％、收跌1.04％、收涨0.18％、收涨0.63％，涨跌幅均大于现货指数。
基差方面，IM当月、下月、当季、下季合约剔除分红的年化基差率分别为-13.4％、-11.8％、-10.3％、-9.6％，贴水中枢比IC大约高4％。跨期价差方面，IM下季相比当季合约的年化移仓成本为-8.9％，IC则为-4.8％，根据跨期价差计算的IM的季度合约移仓成本同样比IC高约4％。
2 IM成交活跃度不足
成交持仓方面，IM上市首日成交活跃度明显不足，表明大部分投资者仍以观望为主。今日IM总成交量3.65万手，仅占IC的28％；总持仓量3万手，仅占IC的不到10％，期现成交比仅有0.23，显著低于其余三个品种。
从不同合约上的持仓分布来看，IM的持仓和成交在2208合约上非常集中。贴水环境下空头套保更加偏好当季合约，可以看到IC、IF、IH当季合约的持仓量显著高于下季合约，但是IM的2209、2212、2303合约持仓量相当，这表明空头套保极有可能受制于高昂的建仓成本，还未在IM上完成建仓。
3 中证1000股指期货基数有继续收敛的空间
影响股指期货合约基差最直接的因素是多空博弈力量，交易需求又可以分为套期保值的建仓需求与投机交易的需求。我们可以从套保与投机的交易需求分别分析多空力量的相对强弱。
从套期保值需求来看，IM的空头套保需求主要来自私募中性策略，多头套保需求则主要来自场外衍生品交易台。由于1000范围选股的Alpha收益空间更大，中证1000股指期货面临的空头套保需求十分旺盛。原有的1000中性策略大多使用IC对冲，IM上市初期若贴水合适，空头可以直接移仓，因此空头在IM上的建仓节奏相对迫切；对于场外衍生品来说，挂钩中证1000指数的结构化产品需要根据IM的贴水情况报价，然后进行募集，因此多头建仓的节奏会慢于空头。这也是导致上市首日IM贴水大幅走阔的原因。而贴水拉开之后，高昂的对冲成本阻止了空头的进一步建仓，因此我们也没有观察到空头从IC移向IM的迹象，这使得今日IM总体的成交活跃度不足。
从投机交易需求看，量化策略的回测需要更多的历史数据，上市初期不急于建仓，而主观投机交易更倾向于在上市第一天交易，但是中证1000指数自四月底以来持续上行，看多情绪谨慎，且上市首日中证1000震荡下行，投机交易做多动力不足，进一步促进了基差的走弱。同日IC的基差也有所走弱，一方面IM的深贴水使得空头从IC移向IM的动力不足，另一方面同样受到了市场情绪的影响。
因此综合来看，上市首日无论是套期保值还是投机的交易需求，空头力量都显著强于多头力量，同时过高的贴水又降低了空头的建仓意愿，使得上市首日中证1000股指期货流动性不足，套利成本高企使得贴水短期内无法收敛，导致IM深度贴水运行。
展望未来，中证1000股指期货的贴水大概率会随着多头逐步建仓与成交流动性的好转而有所收敛。深贴水使得做多IM有较高的安全边际，同时挂钩中证1000的结构化产品与指数基金均在募集中，将带来稳定的多头持仓需求。
4 策略建议
（1）多头配置或多头替代
深贴水环境下，做多IM可以获得可观的展期收益，持有IM并滚动展期可以获得显著高于持有中证1000现货的收益。过去中证500贴水较深，持有IC滚动展期可以获得年化6％以上的超额收益。IM的贴水幅度预计将高于IC，预期展期收益也更高。
（2）跨期套利与期现套利
基于对股指期货基差与价差变化趋势的判断，可通过跨期套利获得价差变化的收益。当贴水较深，预期未来基差与价差会发生收敛，可以做多近月合约，做空远季合约获得价差收敛的收益；当预期未来深贴水会持续，近月合约临近到期日基差收敛的速度会高于距离到期日更远的远季合约，滚动持有近月合约多头，滚动持有远季合约空头，以获得基差收敛速度的差异带来的收益。
当前贴水较深，期现套利受限于现货的融券成本较难实施，仅当IM基差大幅低于正常区间，且原本便持有中证1000ETF现货时，可以考虑卖出ETF并在IM上建仓多头，以获得基差收敛的收益。目前来看基差大幅走弱带来的期现套利收益空间较小。
5 风险提示
市场结构和监管政策的变化可能导致历史规律失效。
【盘前表现】
同花顺（300033）美股讯 截至发稿，以蓝筹股为主的道指期货跌0.14%；标普500指数期货跌0.24%，以科技股为主的纳斯达克100指数期货跌0.59%。
热门中概股盘前走低，每日优鲜跌逾40%。
欧洲股市小幅上扬，截止发稿时间，德国DAX指数涨0.02%，法国CAC40指数涨0.05%，英国富时100指数跌0.08%。
商品外汇方面，截止发稿时间，布伦特原油涨2.12%，报103.83美元/桶。
【财经新闻】
美国众议院民主党人计划于8月份提案禁止议员炒股
据Punchbowl News报道，据多名知情人士透露，众议院民主党人计划在下个月宣布一项提案，禁止议员、他们的配偶和*职员买卖股票。
【公司新闻】
Meta盘前跌逾5% 季度营收首现下滑
7月28日美股盘前，Meta跌逾5%。消息面上，Meta公布了二季度财报，由于广告业务营收下滑，二季度有史以来*录得营收下滑。公司二季度营收288.22亿美元，同比下降1%，市场预期为289.4亿美元。净利润为66.87亿美元，同比下降36%。摊薄后每股收益为2.46美元，同比下降32%，市场预期2.52美元。
捷蓝航空宣布以每股33.5美元的价格收购Spirit航空
捷蓝航空同意以33.50美元/股的价格收购Spirit航空。
每日优鲜回应“解散”：由于业务调整 部分员工离职
据报道，今日有消息称，每日优鲜融资未能交割成功，公司解散。对此，每日优鲜工作人员回应称，在实现盈利的大目标下，公司对业务及组织进行调整。次日达、智慧菜场、零售云等业务不受影响。由于业务调整，部分员工离职，公司目前正积极寻求一切可能的方案，*限度保障员工权益。
辉瑞二季度营收277亿美元 预估263.1亿美元
7月28日，辉瑞二季度营收277亿美元，预估263.1亿美元；二季度调整后每股收益2.04美元，预估1.81美元
巴克莱银行第二季度净利润腰斩 超量发售债券计入大量费用
7月28日，巴克莱银行28日发布2022年第二季度财报。第二季度归属于股东的净利润为10.71亿英镑(13.0亿美元)，比2021年同期下降48%。巴克莱银行今年3月表示，它在美国发售的结构性票据比登记发售的上限多出152亿美元，不得不以原价买回这些票据。
壳牌再度实现创纪录净利 Q3股票回购规模将达60亿美元
由于石油和天然气价格持续高企，欧洲能源巨头壳牌在连续第二个季度实现创纪录利润水平后加快了股票回购步伐。该公司计划在第三季度进一步回购高达60亿美元股票，今年上半年该公司已回购约85亿美元的股票。
Stellantis上半年业绩超预期 净利润同比增34%
7月28日美股盘前，全球第四大汽车制造商Stellantis公布了2022年上半年业绩。财报显示，该公司H1净营收达到879.99亿欧元，同比增长17%，去年同期为753.1亿欧元;净利润79.6亿欧元，同比增长34%，去年上半年为59.36亿欧元;基本每股收益为2.17欧元。
赛诺菲Q2净销售额同比增15.7% 上调全年业绩指引
7月28日(周四)美股盘前，赛诺菲公布了2022年第二季度财报。数据显示，赛诺菲Q2净销售额达到101.16亿欧元，同比增长15.7%，去年同期为87.44亿欧元;净利润11.75亿欧元，同比下滑1.9%，去年同期为11.98亿欧元;每股收益1.73欧元，同比增长25.4%，去年二季度为1.38欧元。其中，抗炎药物Dupixent的销售额飙升43.4%至19.6亿欧元，超过分析师一致认为的18.6亿欧元。
Rivian将裁员6%以优化成本
Rivian周三表示，在宏观经济环境趋紧的情况下，为了优化成本，该公司将裁员6%，但该公司在伊利诺斯州Normal工厂工作的制造运营团队不会受到影响。
意法半导体Q2净利润猛增逾110% 预计Q3净营收环比增长10.5%
7月28日美股盘前，意法半导体公布了2022年第二季度财务业绩。财报显示，意法半导体Q2净营收为38.37亿美元，好于市场普遍预计的37.6亿美元，同比增长28.3%;净利润为8.67亿美元，同比增长110.4%;摊薄后每股收益为0.92美元，好于市场普遍预计的0.8美元，上年同期为0.44美元。
【分析师评级】
波音：摩根大通(JPMorgan)将目标价从188美元上调至200美元，理由是现金流好于预期，且假设波音能够更定期地交付更多飞机，预计将继续上涨。
百时美施贵宝：摩根大通(JPMorgan)将目标价从80美元上调至85美元，此前该公司公布的第二季度财报基本与预期一致，尽管外汇市场遭遇阻力，但该公司基本维持了预期。
Meta：加拿大皇家银行(RBC)将目标价格从200美元下调至190美元，原因是该公司公布第二季度业绩大致持平后，广告业务疲软。
高通：Piper Sandler将目标价从190美元下调至185美元，此前，尽管高通公司的业绩好于预期，但该公司9月份的季度业绩指引仍略令人失望。
T-Mobile：摩根大通将目标价从180美元上调至200美元，此前该公司公布了强劲的第二季度业绩，并上调了2022年的预期。
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