汇添富价值精选，汇添富价值精选混合值得买不

本文目录一览：

• 1、汇添富价值精选

• 2、刷卡手续费

• 3、汇添富价值精选混合A(519069)

• 4、汇添富价值精选混合值得买不

产品特征

汇添富价值精选（代码：519069）是汇添富基金旗下的一只偏股混合型基金，成立于2009年1月23日，*规模为83.9亿元，现任基金经理为劳杰男。基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。

长短期业绩均表现*：截至2019年2月15日，该基金已为投资者获取了398.0%的收益，在210只同期可比基金中*位，无论是长期业绩还是短期业绩均表现*。在2016年、2017年和2018年，该基金的年度业绩均排名同类可比基金的前20%，在不同市场风格下均表现*，体现出了强大的风格适应性。2019年开年至今，该基金已获得8.9%的收益，较好地跟上了市场的涨幅，在同类可比基金中同样排名靠前，为投资者获取了*的投资回报。

坚持长期价值投资，精选优质低估个股：该基金坚持长期价值投资的理念，采用深入的“自下而上”的公司基本面分析方法，结合定量筛选和定性分析，构建三级股票库，精选价值相对低估的优质公司股票，重点关注经营领先稳健型、并购重组型和资源低估型的上市公司。

重仓持股周期较长：该基金的股票仓位在一定范围内灵活调整，2018年二季度开始将仓位下调至80%以下。该基金的重仓持股周期较长，近两年长期重仓中国平安、招商银行、建设银行、海康威视等股票。行业配置较为均衡，会根据市场风格进行调整，近期重点配置了金融、电子等行业。

人们的消费观念发生了较大的变化，很多年轻人都有提前透支消费的需求，而信用卡就是大家消费时常用的支付工具，持卡人使用信用卡刷卡消费是会产生手续费的，只不过这个手续费由商家承担，对此很多商家用户好奇，信用卡刷1万扣多少手续费？

对于信用卡持卡人来说，持卡人使用信用卡消费后，只要在规定的还款期限内按时偿还欠款就不会产生任何费用，但是如果持卡人无法在规定的还款期限内全额还款，选择了分期还款，或*还款方式，那么就会产生分期手续费，或*还款利息。另外若持卡人使用信用卡转账，提现，那么除外需要按照提现金额的0.05%的日利率收取利息外，还需要支付取现金额的1%-3%的手续费。

虽然持卡人使用信用卡刷卡消费不需要支付手续费，但是对于商家用户来说，买家使用信用卡刷卡消费时，银行会向商家用户收取信用卡收款手续费，具体刷卡1万元要扣多少手续费需要根据商家的类型来看，不同商户类型手续费标准不同。

一般来说，标准类商户手续费大概为0.6%，百货、餐饮、娱乐等日常绝大多数行业都属于标准类商户，消费者使用信用卡在这类商家消费1万元，那么银行会向商家扣除60元手续费；优惠类商户的刷卡费率为0.38%，大型超市、加油站等商户都属于优惠类商户，在这类商户刷卡消费1万元，手续费为38元；公益类商户刷卡手续费为零，学校、医院、公共设施场所等都属于公益类商户，这类商户刷信用卡消费，商家不需要支付手续费。

另外很多朋友还习惯性使用手机支付，如果是扫码使用信用卡付款，那么手续费费率为0.38%，即扫码支付1万元，银行会向商家扣除38元手续费。

以上就是关于“信用卡刷1万扣多少手续费”的相关内容，不同商户类型，信用卡手续费标准不同，具体以实际费率为准。

康波财经发布此信息的目的在于传播更多信息，文章内容仅供参考和学习交流之用，不对您构成任何决策建议。

任何投资都是有风险的，基金也不例外。我们都知道判断行情的时候有市场指标，比如宏观因素、基本面、资金面，还有估值、政策等等来供我们判断，而判断基金本身的风险，也有基金指标。

我们经常说的一些基金指标，比如标准差，夏普比率，究竟是什么？我们又应该如何运用这些指标做出判断？

一、标准差

标准差，是指过去一段时间内，基金实际回报率相对平均回报率的偏离程度。

计算周期可以是日、周、月、年。一般，我们看的是月标准差，即基金每个月的实际回报率相对平均月回报率的偏离程度。

它反映了基金总回报率的波动幅度。标准差越大，基金未来净值可能波动的程度就越大，风险也越高。投资者可以在晨星网的基金档案页——风险评估查看。

需要注意的是，晨星网只对成立满3年以上的基金作风险评估；另外，各平台在计算标准差时由于方法不一、且存在误差，结果可能不太一样，但相差不大，投资者比较时*在同平台间比较。

比如：汇添富价值精选混合(519069)，近3年标准差是20.35%，意味着基金月实际收益率偏离平均月收益率的程度在上下20.35%左右。如果无法承受此波动的投资者，就要注意了。

二、贝塔系数

贝塔系数(β)，是衡量基金收益变化幅度相对于基准指数收益变化幅度的波动性指标，是一个相对概念。

β越高，意味着基金相对于基准指数的波动性越大，系统风险越高：

β>1，则基金的波动性大于基准指数；

β=1，说明基金和基准指数涨跌相同，指数涨跌多少、基金也涨跌多少，这也是被动指数基金的特点；

0<β<1，则基金的波动性小于基准指数；

如果β为负值，则基金和基准指数涨跌相反。

举个例子：如果一只基金的β为1，则市场上涨10%，基金上涨10%；市场下跌10%，基金相应也下跌10%。如果β为1.2，则市场上涨10%，基金上涨12%；市场下跌10%，基金也下跌12%；如果β系数为0.8，则市场上涨10%，基金上涨8%；市场下跌10%，基金下跌8%。

可以说，β越高，说明基金更激进，相对市场的波动更大。那么，β在哪看呢？可以在晨星网的基金档案页——风险评价查看。

比如：汇添富价值精选混合(519069)和基准指数的β系数是0.9，和同类平均的β系数是1.25，说明该基金相对基准指数波动较小，但和同类平均相比波动较大(属于激进配置型基金)。

晨星网

三、*回撤率

*回撤率也应是投资者关注的一个重要风险指标，它反映了基金的风险控制能力。

它通常是指，投资周期内任一历史时点往后推，基金净值走到*点时，收益率下降幅度的*值，简单讲就是：投资期间内出现的*亏损值。

举个例子：一只基金刚开始净值是1元，随着市场震荡上行，*涨到了1.5元。然后，市场开始一路下跌，基金*跌到了0.8元。随后，市场开始震荡，先是涨到了1.2元，又跌至0.9元，又涨到了1.1元。可以看到，期间亏损幅度*的时候是从1.5元跌到0.8元，即*回撤率=(1.5-0.8)/1.5=46.7%！

*回撤率通常用来看买入基金后，可能出现的最糟糕的情况，一般主要看基金在熊市中的*回撤率。

如果一只基金在熊市中的回撤比较大，说明该基金的风险控制能力较差；相反，回撤小，说明基金面对市场出现风险，能较好的进行调整。

就拿汇添富价值精选混合(519069)来说，2009年1月23日成立，成立以来有2个阶段回撤较大。一次是2012年3月市场持续下跌，另一次是发生在2015年股灾。其中，股灾的时候回撤更大，*回撤率为-37.7%，即基金净值从2015年牛市顶端5.24元跌至3.27元。

数据Wind、好买基金研究中心，区间2009.1.23~2018.7.23

四、夏普比率

上面介绍的都是和风险相关的指标。但其实，盈亏同源，基金的风险越高，意味着基金的收益也可能越高。

因此，看基金的风险指标是一方面，另一方面还要同时将收益和风险计入来考察，最常用的就是夏普比率。

夏普比率是最常见的衡量超额收益的指标。它代表的是每多承担一份风险，有多少超额收益作为补偿。计算公式是：

夏普比率=(基金平均收益率—无风险收益率)/ 基金的标准差

假设基金的平均收益率是30%，无风险收益率是3%，标准差是20%，则基金的夏普比率=(30%-3%)/20%=1.35。它表示每增加1%的风险，就能获得1.35%的超额收益。

夏普比率越高，代表基金风险调整后的收益越高。

简单讲：夏普比率至少要大于1，才可以认为基金表现比较好，此时基金的总风险增加1份就能获得大于1份的超额收益，收益才能超过风险。

注意：当夏普比率为负时，按大小排序没有意义。这意味这基金平均收益率甚至跑不赢无风险收益率。

和查看标准差的方式一样，投资者可以在好买基金网的基金的档案页——基金风险一栏查看，或者在晨星网的基金档案页——风险评估查看。

导读：本系列研究旨在为个人和家庭基金理财提供投资利器。公募基金投资门槛低，基金只数数量众多，此研究涉及基金分类、风格、历史业绩、历任经理、回撤测试、择时能力、择股能力、绩效评估、全景图及宏赫评分评级。并于文末提供配置建议。建议关注“A-”级别以上的基金作为实现投资理财目标的参选标的。（当前版本：7.0）

1基金出镜

注：成立以来业绩衡量基期最早为05-1-1（各大规模指数建立初期）

截止今日，该基金成立以来12.2年，年均复利收益率19.48%；同期中证800指数年均复利7.79%。近五年年均复利收益率17.51%，同期指数复利回报率6.20%。

现任经理上任以来5.4年，任职以来年均复利收益率14.73%；同期指数复利回报率2.97%。

a. 基金季度规模趋势图:

b. *披露季报资产配置及持有人结构图:

2基金分类及策略阐述

a. 基金详细分类表:

汇添富价值精选混合是一只典型的价值投资风格的标准偏股型基金。

b. 目标和原则：

目标：本基金精选价值相对低估的优质公司股票，在有效管理风险的前提下，追求基金资产的中长期稳健增值。

原则：本基金坚持长期价值投资的理念，采用深入的“自下而上”的公司基本面分析 方法，精选价值相对低估的优质公司进行投资布局，通过科学的组合管理，实现投资目标。

c. 决策依据（摘要）：

本基金采用灵活积极的资产配置和股票投资策略。在资产配置中，通过以宏 观经济及宏观经济政策分析为核心的情景分析法来确定投资组合中股票、债券和现金类资产等的投资范围和比例，并结合对市场估值、市场资金、投资主体行为和市场信心影响等因素的综合判断进行灵活调整；在股票投资中，采取"自下而上"的策略，优选价值相对低估的优质公司股票构建投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以获得长期持续稳健的投资收益。本基金投资策略的重点是资产配置和精选股票策略。

3成立以来年度收益一览

a. 基金年度收益PK指数图表：

[注]：五年复利*值为截止到当年度末时近五个整年度时段的年化收益率

自2010年以来至今11.3年时间，该基金累计收益率438%，同期中证800指数累计回报率为38%；平均股票仓位为86.8%，债券仓位4.5%；实现年均复利增长率为16.08%，同期指数为2.91%。经指数收益调节后年化收益率水平参考值【19.84%】

在11个整年度评测期战胜指数10期，胜率【91%】；今年以来收益率-6.98%，暂时落后指数。

【HH】现任基金经理任职以来，该基金持续战胜指数。

4历任基金经理业绩宏赫评级

a. 历任基金经理

该基金成立以来，历任2位经理，平均任期6.2年。

历任经理管理能力加权宏赫评级【A+】；

现任经理管理能力获得宏赫评级【A】。

现任经理简介

劳杰男，复旦大学经济学硕士，2010年7月加入汇添富基金管理股份有限公司，现任金融行业分析师。

至今共管理过7只基金。当前管理基金

b. 现任经理同时在任管理主动管理型基金

现任经理同时管理着5只基金的叠加10.6年时间加权评级为【B+】。目前经理【是】该公司权益投资决策委员会成员。任职研究总监。

c. 现任基金经理前传

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5基金净值回撤压力测试

近十年*回撤率为：37.71%，近五年*回撤率为：22.96%。

宏赫臻财选取了中股历史上的几次典型的市场系统性风险释放的时间段，看看该基金所经历大跌时净值的下跌程度。

TOP 极端测试

市场短期下跌Top-One：2015年8月17日至8月26日：“大众创新，万众创业”为旗帜的大牛市结束后的第二次风险释放期，上证指数在短短9天仅7个交易日里下跌：26.70%，沪港深500指数下跌19.38%，同期本基金下跌：25.18%。

市场短期下跌Top-Two：2018年1月26日至7月5日：漂亮50盛宴后，指数在不贵的15倍市盈率开始起跌，接着中美贸站叠加降杠杆和股权质押风险，上证指数在159天时间下跌：23.17%，沪港深500指数下跌18.04%；同期本基金下跌：9.88%。

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市场长期下跌Top-One：2015年6月13日，上证历史第二顶5178后，225天下跌了48.60%，沪港深500指数下跌38.51%；同期本基金下跌：35.70%。

市场长期下跌Top-Two：2018年1月26日，上证从15倍市盈率处起跌，到2019年1月3日337天下跌了30.74%，沪港深500指数下跌26.33%；同期本基金下跌21.61%。

6124点以来其他各时段短期和长期市场下跌期间该基金的回撤考验：

市场短期回撤测试

市场长期回撤测试

综合回撤得分【0.31】分。

6基金经理择时能力分析

a. 成立以来基金仓位变化&指数走势图

注：上图为沪港深综指启用以来该基金仓位（柱线）与指数（折线）对比，期间调仓平均幅度3.8%，*调仓幅度16.4%，现任经理管理期间平均股票仓位84.4%，平均调仓幅度9.6%。

注：择时调仓得分仅供参考。数值为负说明期间调仓效果为负。但其与基金最终收益不成正比。有时候长期择股的收益完全能覆盖择时的错误。择时是一件说说容易，操作很难的事情，众多投资大师都选择不择时，所以本部分内容仅供投资者对该基金季度调仓做一大致概览。效果如何，投资者可以定购我们的基金评级专栏，待跟踪看完所有我们评级过的公司可以有较好的横向对比考量。

【HH】择时分析

b. 全部持股个数分析

c.现任经理管理以来持股集中度趋势（基金经理管理5年以上的呈现此图）

7基金经理择股能力分析

考察1：特殊时期持股分析

此部分考察时任经理的从众性和独立思考性。

a. 2015年中小创世界时的持股

时任经理：陈晓翔、劳杰男

b. 2017年漂亮50估值回归时的持股

时任经理：劳杰男

考察2：该基金近2-3年持股明细

近2-3年本基金持股明细表

时任经理：劳杰男

注：左下角黑色个位数字为本季度十大重仓股调换个数，比如5表示本季度相比上季度十大重仓股有一半系数更换。

【HH】现任经理择股分析

今天的内容先分享到这里了，读完本文《汇添富价值精选》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多汇添富价值精选、刷卡手续费相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。

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