国金基金(上投亚太优势)国金基金张航
国金基金(上投亚太优势)国金基金张航
本文目录一览：
本公司董事会及董事保证基金中期报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
国金基金管理有限公司旗下：
国金金腾通货币市场证券投资基金
国金鑫盈货币市场证券投资基金
国金众赢货币市场证券投资基金
国金及第中短债债券型证券投资基金
国金沪深300指数增强证券投资基金
国金上证50指数增强证券投资基金（LOF）
国金国鑫灵活配置混合型发起式证券投资基金
国金鑫新灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
国金鑫瑞灵活配置混合型证券投资基金
国金民丰回报6个月定期开放混合型证券投资基金
国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金
国金量化多因子股票型证券投资基金
国金量化添利定期开放债券型发起式证券投资基金
国金惠鑫短债债券型证券投资基金
国金惠盈纯债债券型证券投资基金
国金标普中国A股低波红利指数增强证券投资基金（LOF）
国金惠安利率债债券型证券投资基金
国金惠远纯债债券型证券投资基金
国金鑫意医药消费混合型发起式证券投资基金
国金惠享一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金
国金惠丰39个月定期开放债券型证券投资基金
国金鑫悦经济新动能混合型证券投资基金
国金惠宁中短期利率债债券型证券投资基金
国金自主创新混合型证券投资基金
国金惠诚债券型证券投资基金
的中期报告全文于2021年8月27日在本公司网站（www.gfund.com）和中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）披露，供投资者查阅。如有疑问可拨打本公司客服电话（4000-2000-18）咨询。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证*收益。请充分了解基金的风险收益特征，审慎做出投资决定。
特此公告。
国金基金管理公司
2021年8月27日
编者按：
一些长期业绩差、让投资者亏钱的产品仍然向投资者收取巨额管理费，费率甚至显著高于市场平均水平，是否合理？
本“投资者亏钱，基金公司赚钱”系列，将重点研究类似问题。本篇是上投摩根基金旗下产品2022年二季报财报研究的首篇。后续研究将透视更多产品的核心数据。
上投摩根旗下产品二季报已经披露完毕，本文结合财报数据，透视“上投摩根亚太优势混合（QDII）”这只产品。
牛市高位火爆限购发行 15年累计亏损超百亿元
上投摩根亚太优势混合是一只QDII普通股票型基金，成立于2007年10月。
作为首只提出以亚太市场为投资目标区域的股票型投资基金，上投摩根亚太优势混合（QDII）曾创下首日认购规模突破千亿元的历史记录。基金最终配售比为25.8%，有效净认购金额约295.69亿元。但截至2022年6月末，上投摩根亚太优势混合（QDII）以101.51亿元的累计亏损成为四只首批出海的基金系QDII中的“垫底”产品。
根据该产品历史走势图，上投摩根亚太优势混合（QDII）净值自发行起就一路震荡下跌。2008年末，基金跌破0.4元关口，以0.383元的单位净值进入“三毛”基金行列。此后，基金表现虽有所回暖，但受创立时高位建仓因素的影响，该基金净值多年在0.6元附近徘徊。
*二季报显示，上投摩根亚太优势混合（QDII）2022年第二季度亏损约1.51亿元，上半年合计亏损约3.45亿元。
截至2022年8月3日，基金单位净值仅为0.8398元。此外，过去的近十五年间，基金从未分过红，这意味着成立时认购的投资者，若期间没有申赎持有至今，亏损仍超过一成。
投资者“割肉”离场
基金亏损的情况下，大部分投资者选择“割肉”离场。
数据显示，上投摩根亚太优势混合（QDII）从2008年开始持续遭遇净赎回。其中，2010年、2014年、2015年为赎回高峰期，分别净赎回30.46亿份、38.57亿份以及52.51亿份。
观察该产品成立以来的日均单位净值，大部分年份均低于1元，这意味着最初申购该产品的投资者无论持有至今还是在期间赎回，大概率面临亏损。
截至2022年上半年末，上投摩根亚太优势混合（QDII）基金的规模，已经从最初的近300亿元，跌落至25.43亿元左右，规模缩水超九成。
成立15年，累计收取管理费超23亿元
尽管产品长期业绩表现不佳，上投摩根基金每年仍然能够收到相当金额的管理费。年报显示，2021年上投摩根基金作为基金管理人从该产品获得的报酬约6462.44万元。根据费率计算，2022年也仍获得数千万元管理费。
统计显示，2007年至2021年的15年间，上投摩根基金公司获取管理费合计约23.44亿元。
管理年费高达1.80%，是否合理？
作为2007年第一批出海QDII之一，上投摩根亚太优势混合（QDII）管理费率达1.80%，。该产品的管理费率不仅在上投摩根旗下产品中*，在整个公募QDII基金市场（初始基金口径）也位居前列。
除管理费外，上投摩根亚太优势混合（QDII）的托管费率为0.35%，申购费率在0.40%-1.80%之间，赎回费率在0.00%-1.50%之间。于投资者而言，持有该基金首年总费率约为2.55%-5.45%。
在外方股东摩根资产管理的支持下，上投摩根是国内最早布局海外投资的基金公司之一。相比之下，公司长期业绩则显得不尽人意，截至8月3日，其旗下管理的QDII产品中，除上投摩根亚太优势混合（QDII）外，上投摩根全球天然资源、上投摩根恒生科技ETF自成立以来总回报仍为负。
在公司官网上，上投摩根亚太优势混合（QDII）的介绍语是“26年投资老将掌舵，专注挖掘亚太明星企业”。面对上投摩根亚太优势混合（QDII）的长期业绩，该基金是否真正做到择优选股？累计超百亿元的的亏损之下，基金公司是否应该降低管理费费率？
2022年5月，证监会发布的《优化公募基金注册机制 促进行业高质量发展》机构监管情况通报提到，对存在管理能力弱，产品中长期业绩持续表现差，投资运作风险事件时有发生的基金管理人可能采取审慎性措施。
免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。
版权声明：本作品版权归面包财经所有，未经授权不得转载、摘编或利用其它方式使用本作品。
国金基金张航：看好科技、医药、消费三个黄金赛道
GPLP犀牛财经（ID:gplpcn）
2018年的股市惨淡，不仅让投资人损失惨重，作为基金管理人的公募收益也缩水了不少。
WIND数据统计，截至3月31日，随着上市公司年报披露，30家基金公司的经营数据浮出水面，这30家基金合计盈利139.3亿，同比减少了9%。
GPLP犀牛财经注意到，看似这个降幅不大，但具体到各家基金公司境况千差万别。
其中，高达21家基金公司的盈利出现了下滑，申万菱信、广发基金、方正富邦、中信建投基金、益民基金、浙商基金6家公司盈利出现了腰斩。
利润下滑只是少赚些，但是方正富邦基金、浙商基金以及国金基金这三家基金公司竟然出现了亏损，亏损额度分别为1714万、2185万以及6968万。
前10家盈利占比75%
WIND数据显示，2018年*钱的10家基金公司分别为工银瑞信、易方达基金、建信基金、华夏基金、汇添富基金、博时基金、招商基金、南方基金以及富国基金，盈利均超过7000万。
令市场差异的是2018年赚钱*有工银瑞信获得，净利润14.96亿元，这与其管理规模的排名并不一致。
GPLP犀牛财经注意到，2018年工银瑞信非货币基金管理份额为1466.6亿份额，排名11；而前三名是博时基金、易方达基金以及广发基金，他们管理的份额都超过2000亿份额。
工银瑞信能够成为盈利王和其为投资人赚取不菲的收益有关系。去年，工银瑞信旗下的基金为持有人创造盈利百亿以上，而超过60家基金公司给持有人造成了亏损。
易方达基金、建信基金、华夏基金以及汇添富基金的盈利也都超过了10亿元。去年成绩格外表现上佳的是建信基金，作为银行系基金公司，排名前5的公司*家盈利逆势增长了13%。当然，和工银瑞信类似，建信基金管理的非货币基金规模刚过千亿，排名13，这说明两家银行系基金公司的盈利能力明显超越同行。
在GPLP犀牛财经看来，这或许是银行系基金公司由于大股东银行的支持，在渠道费用支出方面会少于其他同行导致。9家盈利逆势增长的基金公司中，农银汇理基金、招商基金以及大成基金也均是银行系基金。
7家基金利润腰斩
如上文所述，截至目前数据，一共有6家基金公司的利润出现了腰斩。腰斩的原因也很明确，2018年基金亏损严重，规模缩水，管理费减少所致。
腰斩的6家公司中，广发基金的总资产*，为78.5亿元，其2018年净利润4.5亿元，同比下滑52%。不过面对利润腰斩，广发基金相关负责人告诉GPLP犀牛财经：“广发基金公司公司经营一切正常，2018年公司开始执行新会计准则，新准则下的财务报表列示与过往年度存在计算口径上的不一致，财务数据不具可比性。”
作为新兴基金公司——中信建投基金的表现不佳，2018年净利润2588万元，同比下降71.05%。
浙商基金的利润下降幅度*，竟然从978万盈利转为2184万的亏损。浙商基金成立于2010年10月，彼时强大的股东背景，外加大佬肖风坐镇加持，浙商基金曾经被寄予厚望，业界期待着这家小公募基金公司实现逆袭。但令人失望的是，浙商基金近两年的发展轨迹已走入下坡路。
此前，浙商基金每年亏损，直到2016年和2017年，扭亏为盈，分别实现681.25万元和978.35万元的盈利，然而，这一向好的发展势头却又在2018年止步。
*披露的浙商证券2018年年报，浙商基金总资产仅有2.8亿元，净资产1.1亿元，超2000万元的亏损额。浙商基金正面临着生存困境。直观上看，这与浙商基金规模缩水、业绩不佳以及开年吃罚单等因素有关，截至2018年末，浙商基金规模仅为213.6亿元，较*时期规模减少396.06亿元，缩水64.96%。
GPLP犀牛财经也注意到，浙商基金的困境也与一直以来未能落地的股权转让不无关系，从而缺少大股东的支持。下一步，浙商基金如何扭转局面，也打上了新的问号。
2018年，国金基金出现了亏损，而且亏损额加大，亏损额度高达6968万元。国金基金成立于2011年11月，总部位于北京。作为为一家券商基金的基金公司，国金基金权益类产品并未得到长足发展，事实上，国金基金的规模扩张一直靠货币基金支撑。同花顺iFinD数据显示，截至2018年年底，国金基金旗下共有13只基金产品，管理规模339.3亿元，旗下货币市场基金规模331.32亿元，占比高达97.65%。非货币基金规模仅7.98亿元。
今天的内容先分享到这里了，读完本文《国金基金》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多国金基金、上投亚太优势相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
