基金工具(南方大数据100)基金工具与净值理财工具的差异
基金工具(南方大数据100)基金工具与净值理财工具的差异
本文目录一览：
周末，基金圈子最重要的新闻就是日股ETF获批，基民们又多了一个投资工具，可以更加便捷地投资日本股票。
日股ETF的产品形式相对现有的产品，还是有一些区别的。日股ETF是QDII基金，通过QDII渠道去投资目标ETF，也就是说，这类ETF本质上是FOF，面临双重收费的问题，不过据柠檬君了解，费率定的比较低，跟现有的QDII-ETF来比不会吃亏。
最近几年日股的表现还是比较不错的，而且相对走势独立，资产配置的价值还是比较高的，以后肯定有用得上的时候。
不过首批一共4只产品，三只都是跟踪日经225指数，势必会展开激烈的竞争，毕竟ETF产品，交易量是生命线，强者恒强，三箭齐发，谁能够率先确立优势很重要。南方基金自己独得东证指数，也没有那么轻松，毕竟大家都是做日股市场的。
说到日本基金，自然就联想到印度基金，前几天印度股市还创出了历史新高：
柠檬君赶忙去看看印度基金（164824）的表现：
额，净值还在1元以下，在印度股市创出历史新高的情况下，认购的投资者还没有赚钱……
再来看看美元份额（005801）：
成立以来亏损7.33%，因为美元兑人民币升值了。
为什么印度股市都创出历史新高了，印度基金却没有赚到钱？主要原因有两点：一点是发行时机不太好，正好赶上了去年的顶部时期，建仓建在前一个山峰上；另一点则是基金的费用太高，本身基金的运作费用就设置得偏高，还做成了FOF的形式，还要再增加投资标的的运作费用负担，累加起来不是一个小数字。显然，这只基金并不是一个好的长期投资工具。
基金工具虽多，但并不是每一只产品用起来都趁手，有些产品的实际情况和我们的想象是有差异的，千万不能够想当然！
华夏移动互联（002891）勇夺今年一季度QDII业绩*，然而一季报是这个样子的：
你一定想不到，78.58%的仓位买的都是A股！一季度大A还是很牛的，这么重的A股仓位，拿下QDII业绩*毫无意外。你以为买的都是脸书、亚马逊、苹果，结果实际上却是科大讯飞、恒生电子、。
华夏基金旗下还有华夏新时代、华夏全球科技先锋，也都是可以投资较高比例的A股的QDII基金，不能说这样的产品不好，但是很多人真得会误以为是纯投海外股票的基金，大家一定注意辨别。
养老目标基金也是未来重要的产品类型，然而各家急吼吼成立产品的时候，也要注意一下业绩的问题：
嘉实养老2040混合，成立于今年的3月6日，现在的净值是0.948元，才两个多月就损失这么多，还是一只五年持有期的基金，买入的基金份额五年内不能卖出！持有人初体验，估计不会很好。
3月底到4月建仓，5月关灯吃面……咱也不知道基金经理为什么要急着建仓，咱也不敢问。
一个很好的产品类型，发展初期格外谨慎为宜，业绩一出来吓跑一片，以后还怎么发展？
市场上有很多工具型产品，千万不要想当然去买，深入了解后再决定，了解不多千万不要乱用！一知半解就相信，不如一点都不懂！
更多基金投资干货，欢迎关注基民柠檬！
6月29日全志科技（300458）涨6.20%，收盘报28.96元，换手率17.27%，成交量87.67万手，成交额25.78亿元。资金流向数据方面，6月29日主力资金净流入2438.76万元，游资资金净流出962.24万元，散户资金净流出1476.53万元。融资融券方面近5日融资净流入8228.08万，融资余额增加；融券净流入71.14万，融券余额增加。
重仓全志科技的公募基金
该股最近90天内共有1家机构给出评级，买入评级1家。
根据2022Q1季报公募基金重仓股数据，重仓该股的公募基金共3家，其中持有数量最多的公募基金为南方大数据100A。南方大数据100A目前规模为17.12亿元，*净值1.0619（6月28日），较上一交易日上涨1.65%，近一年下跌4.47%。该公募基金现任基金经理为钱厚翔。钱厚翔在任的基金产品包括:南方上证50增强A，管理时间为2021年6月4日至今，期间收益率为-17.79%。
南方大数据100A的前十大重仓股
从理财产品和基金的出资方向去看，二者有着一部分重合性，那么作为出资者咱们应该怎么差异它们呢?理财产品和基金的差异是什么?接下来就跟从君一同来看一看吧。
1、性质不同
性质是二者之间*子的差异，尽管二者出资目标具有相同的出资区间，可是它们一个是基金出资，遵从出资基金商场规矩;一个是理财产品，遵从理财规矩。
2、承当危险和预期收益水平不同
理财的危险来自于产品自身，出资者单独承当危险及取得预期收益，一次出资一个理财产品;基金出资具有基金危险共担的特性，可出资于多个标的涣散危险;但除了出资标的的危险，还有出资基金带来的基金危险。
比起理财，基金的挑选空间更大，基金出资债券，能够挑选稍高危险的股票、基金商场，所以预期收益可能会更高一些。
3、计价方法不同
基金净值是依据商场是每天核算一次，一天一个价格，而理财产品一般具有预期预期收益率，依据预期预期收益率预期收益水平上下起浮，产品一般具有关闭期，到期付息或定时付息。
4、流动性不同
基金在敞开日灵敏申购、换回，不会由于基金申购和换回的多少净值发生变化;理财产品在满意期限里生意，一般不能够换回。
5、出资起点不同
基金一般100元就可出资，而大部分的定时理财开始金额1000或5万。
亲爱的朋友们，现在你们打开各类手机银行或互金平台APP，是否发现各式各样的理财产品层出不穷，但它们都不再显示“预期收益率”，让人摸不着头脑、无从下手了呢？
自2018年资管新规出台后，理财产品将逐步告别“预期收益”时代，向“净值化”升级换代。
那么，什么是净值型理财产品呢？
所谓净值型理财产品，是指产品发行时未明确预期收益率，产品收益以净值的形式展示，产品发行时没有明确的预期收益率，投资者根据产品的实际运作情况，享受浮动收益的理财产品。分为封闭式净值型和开放式净值型产品：封闭式净值型产品是指产品期限固定，定期披露净值，投资者只能在产品到期时赎回；开放式净值型产品是指产品在存续期内定期开放，投资者可在开放期申购或赎回。
净值型理财产品和传统的预期
收益型理财产品有什么不同呢？
我们先来看个对比图：
我们再拿大家爱喝的奶茶来举个例子：投资预期收益型产品就像冲泡奶茶粉，每一杯的味道都有“出厂设置”，到期后按照预期收益率来兑付。而净值型理财产品更像是一杯现点的奶茶，每一份资产都像小料一样公开透明，尽管挑选自己喜欢的和适合自己的，混搭出的口味往往给人味蕾的惊喜。而产品运作得好，也能给你超额收益的惊喜！让人忍不住“吨吨吨吨吨吨”。
净值型理财产品是投资什么的呢？
净值型理财产品投资的标的很多，几乎包含所有类型的资产，主要是标准化资产，常见的包括现金、债券、商品、股票、期权期货等投资标的，随着市场的发展和政策的变化，产品可投资的范围会越来越扩大。
净值型理财产品的收益率
如何计算呢？
净值型理财产品按照“金额申购、份额赎回”原则来计算收益：
申购、赎回公式如下所示：
申购份数=申购金额/对应确认日公布的单位净值
赎回金额=赎回份数*对应确认日公布的单位净值
举个例子：
您在产品开放期申购，本金为200万元并确认成功，确认时该产品的净值为1.0613，那么持有理财份额为：200万元/1.0613=1884481.29份。当这款产品在开放日的净值涨到1.0732时，您想赎回，假设赎回费率为0，那么，赎回总金额为1884481.29份*1.0732=2022425.32万元，赎回总金额减去本金200万元，收益为22425.32元。
可以通过转换收益率和传统理财产品对比：
公式为：
产品收益率=（赎回日净值-申购日净值）/申购日净值**/实际持有天数*100％
举个例子：
您在2021年8月19日申购（并在当日确认），当天的净值是1.0031，在下一个开放日2021年11月19日赎回（并在当日确认），赎回确认日当天*净值为1.0205，持有期为92天，假设赎回费率为0，则年化收益率为：
（1.0205-1.0031）/1.0031**/92=6.88％。
如何理解摊余成本法和
市值法这两种估值方式？
☆【摊余成本法】
所谓摊余成本法，是指估值对象以买入成本列示，按照票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。简单点来说就是将到期收益分摊到每一天。举个栗子，假设某只产品以100元的净价买了1年期利率2.7％的国债，该只产品会将这2.7％平摊到每一天，也就是2.7％/*，再乘以买入的金额就是这只债对应的每天收益，所以这笔投资收益每天都是固定的。
☆【市值法】
与摊余成本法不同，市值法同时考虑了投资债券的票面利率以及由于市值法波动带来的估值损益。举个栗子，某只市值法估值的产品同样买入了1年期利率为2.7％的国债，在产品估值的时候，首先将票息收益2.7％计提到每日收益中，也就是2.7％/*，再乘以买入的金额，同时根据第三方估值加上或者减去债券买入价格和当日公允价格之间的差额。因为债券的市值是波动的，所以这笔投资每天的收益也不是固定的。
☆【两种估值方式的差异】
也就是说，市值法估值与摊余成本法估值会导致每日收益是不同的。市值法估值的产品可能在某个时间段出现净值回撤，但也能在债券牛市的时候出现净值的加速上涨。一般来说，市值法估值的产品净值的波动性相对较高。而摊余成本法相对市值法波动更小，更为稳定。
如何理解业绩比较基准和
业绩报酬计提基准？
☆【业绩比较基准】
从字面上来看，预期收益率往往带有刚性兑付的性质，而业绩比较基准只具备参考价值，完全不具备刚性兑付的性质，也没有任何实际收益承诺的作用，也就是说，产品实际收益率与业绩比较基准可能存在较大偏差。在基金中，业绩比较基准往往可以让投资者了解资金投向，比如：债券型基金的业绩比较基准往往是债券指数或者是存款利率。而股票型基金则会选择各种股票指数。这就好比跑步比赛，我们会分为成年组和少儿组，不同组别的成绩及格线是不一样的。不同产品设置不同的业绩基准，可以很好的帮助投资者来判断并评价投资经理的投资水平。
☆【业绩报酬计提基准】
根据中国证券投资基金协会托管与运营专业委员会估值工作小组起草的《私募证券投资基金业绩报酬指引（征求意见稿）》第二条【定义】所述“业绩报酬是指私募证券投资基金管理人基于基金的业绩表现，依据基金合同约定的计提比例、计提时点和计提频率等相关条款的收取的费用。业绩计提基准就是私募基金可预先设置业绩报酬的计提基准，对超出计提基准的增值部分计提业绩报酬”。打个比方，某只私募基金设定业绩比较基准5％，对于超出部分收取10％的业绩报酬。这样一来，基金管理人就会更加努力的去提升他的投资业绩。
随着资管新规过渡期收官的日益临近，理财产品将逐渐取消刚性兑付，“预期收益率”这一说法将不复存在，取而代之的是“业绩比较基准”以及“业绩报酬计提基准”等概念。
未来的理财市场是净值型产品的天下，各位朋友们要尽早做好功课，才能应对瞬息万变的投资市场。
那么该如何挑选净值型理财产品呢？
第一，严选投资机构
选择投资管理能力佳的正规金融机构，才能给投资人*的信心。
第二，严选投资产品
按照自身风险承受能力和流动性需求选择相对应风险等级和期限的产品。
第三，关注净值变化
理性对待市场变化和短期波动，重视长期投资价值和资产配置。
第四，了解过往历史业绩表现
关注产品历史业绩情况、投资策略及近期兑付收益状况。
今天的内容先分享到这里了，读完本文《基金工具》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多基金工具、南方大数据100相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
