分级基金合并,分级基金合并母基金计算方法

2022-08-13 16:56:20 基金 yurongpawn

分级基金合并



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中国基金报

今日,富国基金披露了旗下富国银行 A 份额和富国银行 B份额的合并细节,确定了两份额的终止上市日,并计划未来将合并后的基金转LOF继续在深交所上市。作为首只采用A、B份额合并方式结束分级的公募基金,该基金转型LOF继续上市也为后续分级基金的处置提供了一条新路。

A、B份额合并进入实施阶段

今日,富国基金公告,富国银行 A 份额和富国银行 B份额的终止上市日为2019 年 5月 10 日,最后交易日为 2019 年 5 月 9日,份额折算基准日为 2019年 5 月 9日。

折算基准日后的第二个工作日,也即 2019年 5 月 13 日,基金管理人将公告份额折算确认结果,基金份额持有人可以查询其账户内“富国中证银行指数型证券投资基金”的基金份额。当日,富国中证银行指数型证券投资基金恢复办理申购(含定期定额投资)、赎回、转换、转托管业务。

富国基金提醒投资者,由于富国银行 A 份额和富国银行 B 份额可能存在折溢价交易情形,其折溢价率可能发生较大变化,如果投资者以溢价买入,折算后可能遭受较大损失。

集思录数据显示,今日富国银行 B 份额的溢价水平已低至0.25%左右,富国银行 A 份额的折价率则大约在1.5%左右。

富国基金介绍,富国银行A份额和富国银行B份额折算为富国银行份额前,富国银行A份额和富国银行B份额的持有人有两种方式退出:(1)在场内按市价卖出基金份额;(2)在场内买入等量的对应份额(即富国银行 A 份额持有人买入等量的富国银行 B 份额,或者富国银行 B份额持有人买入等量的富国银行 A 份额),合并为富国银行份额,按照富国银行份额的基金份额净值申请场内赎回或转托管至场外后申请赎回。折算前存在溢价交易的基金份额的持有人将会因为溢价的消失而造成损失。

未来可能转为LOF继续在深交所上市

值得一提的是,在公告中,富国基金表示,在《富国中证银行指数型证券投资基金基金合同》生效后,在符合法律法规和深圳证券交易所规定的上市条件的情况下,基金管理人可根据有关规定,申请富国中证银行指数型证券投资基金的基金份额上市交易。

这意味着未来该基金有望在深交所以LOF的形式继续上市交易。“深交所也希望能够活跃市场,希望让这些基金未来以合规的方式继续上市交易。”相关人士向

“转型LOF继续上市是希望为原二级市场的分级份额持有人提供了更好的流动性解决方案,以及更低成本的变现途径。”相关人士介绍。

这是业内对完成分级基金清理的一次探索

根据资管新规的要求,公募产品和开放式私募产品不得进行份额分级,而规模小于3亿的分级基金要求在2019年6月底前完成整改和规范工作。目前距离3亿以下分级基金整改的时限只剩不足3个月。

富国基金的合并方案是基金公司第一次尝试采用份额直接合并的方式来处理分级基金的方案,此前,分级基金的处理主要有两种方式,一是召开持有人大会转型其他类型基金,二是按照基金合同和有关法规终止运作,而此次富国基金推行的合并模式为110多只存量分级基金的提供了一种新模式。

“既要完成资管新规的要求,又要在期限内召开持有人大会并通过取消分级的决议,这一直是一个业内难题。”有基金公司相关人士向

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002611股票

8月5日主力巨资抢筹四大板块(附股)||||

两市个股资金流入前20股

股票名称

股票代码涨幅净流入(万元)↓累计流入(万元)累计流出(万元)净流入指标成交占比

北方华创

002371

10.00%

114640.79

282912.91

168272.12

73.40

23.72%

士兰微

600460

10.01%

102926.41

214837.66

111911.25

164.48

30.12%

新洁能

605111

10.00%

92265.58

108612.09

16346.51

493.64

72.43%

三安光电

600703

8.29%

86367.68

252879.98

166512.29

86.26

19.71%

立昂微

605358

10.01%

81073.29

178539.63

97466.34

247.93

27.89%

晶方科技

603005

10.02%

81039.29

120524.97

39485.67

463.72

49.29%

斯达半导

603290

10.00%

76330.48

116519.39

40188.92

193.70

46.49%

长春高新

000661

10.00%

76061.18

177197.62

101136.43

85.93

25.46%

长电科技

600584

8.52%

73065.32

232681.90

159616.59

143.86

18.00%

天齐锂业

002466

3.05%

69565.23

354019.12

284453.89

40.39

10.40%

华天科技

002185

9.98%

68737.15

117171.06

48433.91

209.32

39.29%

通富微电

002156

10.03%

62030.24

126317.06

64286.83

248.82

30.94%

北方稀土

600111

4.20%

60398.77

209877.10

149478.33

50.42

16.35%

大港股份

002077

9.97%

59015.07

74423.12

15408.05

754.68

65.14%

万业企业

600641

9.98%

57707.37

104988.33

47280.96

206.38

35.72%

中国软件

600536

10.00%

56774.29

122342.21

65567.92

207.97

27.77%

中兴通讯

000063

7.68%

49401.37

111890.67

62489.30

49.98

27.69%

N广立微

301095

156.03%

45988.58

225784.38

179795.80

776.16

11.30%

中国天楹

000035

9.95%

45495.32

69774.58

24279.27

266.44

45.90%

银泰黄金

000975

10.02%

44495.51

79613.41

35117.90

153.23

36.66%

两市个股资金流出前20股||||

两市个股资金流出前20股

股票名称

股票代码涨幅净流入(万元)↓累计流入(万元)累计流出(万元)净流入指标成交占比

长安汽车

000625

-2.42%

-68807.80

195300.09

264107.89

-50.95

14.62%

首航高科

002665

-9.98%

-62041.99

67336.24

129378.23

-584.01

30.68%

金晶科技

600586

-8.90%

-61517.07

72064.91

133581.97

-457.07

28.97%

赣能股份

000899

-9.99%

-53089.50

10109.44

63198.94

-447.11

72.09%

比亚迪

002594

-0.71%

-49045.78

220983.92

270029.71

-12.98

9.82%

秦川机床

000837

-10.03%

-41697.16

60986.46

102683.62

-572.81

24.70%

大连重工

002204

-10.00%

-40162.54

78996.20

119158.74

-281.77

19.58%

中大力德

002896

-10.00%

-31360.30

13509.85

44870.14

-534.91

53.27%

阳光电源

300274

-2.25%

-25538.77

140*.23

165904.00

-19.61

7.94%

天沃科技

002564

-10.06%

-24471.77

44089.89

68561.65

-431.51

22.57%

航发动力

600893

-1.65%

-22997.67

76769.07

99766.74

-19.27

12.62%

佛燃能源

002911

0.21%

-22664.33

30341.52

53005.86

-165.23

27.63%

露笑科技

002617

-2.23%

-22136.99

134295.59

156432.59

-115.44

7.69%

中通客车

000957

-5.60%

-21874.07

59229.65

81103.71

-230.44

14.81%

药明康德

603259

0.37%

-21804.11

116582.49

138386.60

-8.91

8.14%

埃斯顿

002747

-6.85%

-21566.52

43511.48

65077.99

-111.07

19.18%

大连电瓷

002606

-2.15%

-20623.53

45635.29

66258.82

-462.19

17.86%

许继电气

000400

-3.04%

-20538.04

58514.81

79052.85

-92.67

14.45%

四方股份

601126

-5.87%

-18242.95

29735.54

47978.48

-133.56

22.58%

兖矿能源

600188

-3.62%

-18198.82

35007.52

53206.35

-16.94

19.69%

两市板块净流入排名(表)||||

两市板块净流入排名(表)

行业名称

涨幅净流入(万元)↓累计流入(万元)累计流出(万元)净流入指标成交占比贡献度*

制造业

1.21%

1478203.39

32463779.17

30985575.78

3.95

0.76%

N江波龙

信息传输、软件和信息技术服务业

3.06%

785866.31

3565824.21

2779957.90

29.90

10.96%

N广立微

金融业

1.24%

338363.20

1626915.70

1288552.50

3.44

14.11%

N弘业

房地产业

1.47%

149720.55

701198.90

551478.35

10.85

7.49%

万业企业

采矿业

0.09%

116229.66

1457285.18

1341055.52

3.37

4.42%

银泰黄金

批发和零售业

1.41%

58300.31

737827.52

679527.21

4.65

3.51%

太龙股份

交通运输、仓储和邮政业

0.72%

35786.39

578279.83

542493.44

1.66

6.21%

申通地铁

文化、体育和娱乐业

1.76%

27555.66

205708.27

178152.61

6.62

5.59%

芒果超媒

租赁和商务服务业

0.35%

17925.23

373624.28

355699.04

2.27

6.13%

皇庭国际

卫生和社会工作

0.80%

8314.15

157048.93

148734.78

2.37

0.70%

华塑控股

两市板块净流出排名(表)||||

行业名称

涨幅净流入(万元)↓累计流入(万元)累计流出(万元)净流入指标成交占比贡献度*

电力、热力、燃气及水生产和供应业

0.47%

-119396.39

744320.84

863717.23

-5.24

3.11%

立新能源

建筑业

0.85%

-27616.53

582571.44

610187.97

-2.11

0.28%

深桑达A

科学研究和技术服务业

1.18%

-16814.64

456691.99

473506.62

-2.33

1.79%

华安鑫创

教育

-0.12%

-6220.38

29895.89

36116.27

-18.84

9.87%

美吉姆

水利、环境和公共设施管理业

0.69%

-5068.75

315795.54

320864.29

-1.31

2.99%

*ST美尚

住宿和餐饮业

-0.80%

-2735.18

27644.43

30379.61

-3.09

10.70%

金陵饭店

居民服务、修理和其他服务业

1.38%

117.91

530.51

412.61

10.93

12.12%

百邦科技

综合

0.39%

7516.73

148325.31

140808.58

6.13

0.19%

综艺股份

农、林、牧、渔业

0.65%

7684.66

296584.59

288899.93

1.24

2.15%

登海种业

卫生和社会工作

0.80%

8314.15

157048.93

148734.78

2.37

0.70%

华塑控股

沪市主力大单流入前20股||||

沪市主力大单流入前20股

股票名称

股票代码收盘价涨跌幅大单(万股)买入净量占流通盘比列
买入卖出买卖差当日T-1T-2一周

永泰能源

600157

1.67

1.21%

10877

4938

5939.0

0.2673%

-0.101%

-0.276%

-0.6927%

包钢股份

600010

2.14

1.42%

20646

14872

5774.0

0.1823%

-0.106%

0.139%

-0.4387%

农业银行

601288

2.86

0.0%

9292

4474

4818.0

0.0161%

0.07%

0.0010%

0.0771%

三安光电

600703

24.55

8.29%

7897

3740

4157.0

1.0193%

0.037%

0.319%

1.3323%

XD南京证

601990

8.32

10.05%

5467

1610

3857.0

1.0655%

-0.023%

-0.046%

0.8925%

紫金矿业

601899

8.82

3.16%

11871

8080

3791.0

0.185%

0.019%

-0.087%

0.0090%

ST海航

600221

1.3

1.56%

4957

1536

3421.0

0.1041%

-0.054%

-0.098%

-0.1479%

中国能建

601868

2.24

0.9%

5615

2285

3330.0

0.2853%

0.048%

-0.319%

-0.5377%

天风证券

601162

2.95

1.72%

4105

1203

2902.0

0.3349%

0.017%

-0.072%

-0.0811%

长电科技

600584

28.54

8.52%

5330

2889

2441.0

1.3717%

0.797%

0.343%

2.3317%

驰宏锌锗

600497

5.48

5.18%

8342

5937

2405.0

0.4724%

-0.082%

-0.405%

-0.0336%

晶方科技

603005

26.8

10.02%

3359

1092

2267.0

3.4765%

0.244%

0.172%

4.0665%

中国铝业

601600

4.49

2.05%

3894

1815

2079.0

0.159%

-0.044%

-0.132%

-0.051%

皖维高新

600063

7.92

4.76%

3540

1463

2077.0

1.0785%

-0.063%

1.791%

2.4425%

北方稀土

600111

32.97

4.2%

4167

2163

2004.0

0.5516%

-0.163%

0.569%

0.6196%

招商南油

601975

3.48

2.65%

5098

3281

1817.0

0.3744%

-0.466%

-0.386%

0.9884%

邮储银行

601658

4.57

1.11%

3389

1572

1817.0

0.1612%

-0.13%

-0.255%

-0.3868%

卧龙电驱

600580

15.6

10.01%

2830

1015

1815.0

1.3904%

-0.171%

-0.172%

1.0284%

诺德股份

600110

11.03

3.47%

2943

1212

1731.0

1.2331%

-0.884%

1.308%

0.9861%

西藏城投

600773

20.28

9.98%

1997

268

1729.0

2.1094%

0.176%

-0.035%

2.2864%

深市主力大单流入前20股||||

深市主力大单流入前20股

股票名称

股票代码收盘价涨跌幅大单(万股)买入净量占流通盘比列
买入卖出买卖差当日T-1T-2一周

中超控股

002471

3.1

9.93%

20758

8154

12604.0

9.9543%

3.567%

-0.027%

13.0673%

京东方A

000725

3.84

2.4%

15974

8244

7730.0

0.212%

-0.028%

0.032%

0.137%

达华智能

002512

4.57

10.12%

14843

7636

7207.0

6.8678%

7.557%

-0.751%

12.7668%

中国天楹

000035

6.96

9.95%

8608

2516

6092.0

2.4831%

-0.386%

0.079%

1.8681%

华天科技

002185

10.25

9.98%

9503

3586

5917.0

1.8469%

0.525%

0.153%

2.4579%

海联金汇

002537

7.8

10.01%

5732

1027

4705.0

4.0078%

-0.055%

0.068%

3.6198%

大港股份

002077

13.79

9.97%

5111

1143

3968.0

6.9974%

10.417%

4.657%

28.4554%

恺英网络

002517

6.39

8.31%

8340

4449

3891.0

2.3665%

-0.453%

-0.206%

1.5165%

天原股份

002386

9.57

10.0%

5673

2189

3484.0

3.4333%

0.115%

5.123%

9.0253%

TCL科技

000100

4.46

3.0%

6965

3494

3471.0

0.2587%

-0.043%

-0.048%

0.0677%

阳 光 城

000671

2.05

3.02%

13214

9781

3433.0

0.8472%

0.145%

-0.558%

-1.4838%

中银绒业

000982

2.09

5.56%

5438

2081

3357.0

0.7877%

0.203%

-0.216%

0.1677%

银泰黄金

000975

11.86

10.02%

5007

1779

3228.0

1.3184%

0.121%

0.216%

1.8784%

巨轮智能

002031

4.61

-3.35%

44602

41382

3220.0

1.7299%

7.849%

-0.904%

11.8109%

天娱数科

002354

3.89

7.16%

4590

1590

3000.0

2.0415%

0.268%

-0.062%

1.9635%

常铝股份

002160

5.51

6.58%

6070

3085

2985.0

3.9223%

-0.653%

-0.296%

1.7223%

奥维通信

002231

7.3

9.94%

3884

933

2951.0

10.0095%

-3.521%

6.051%

20.2085%

北纬科技

002148

5.54

9.92%

2910

69

2841.0

6.289%

0.093%

0.186%

6.829%

飞龙股份

002536

9.16

0.0%

7028

4250

2778.0

5.8966%

1.354%

3.836%

9.2946%

通富微电

002156

18.76

10.03%

5362

2783

2579.0

1.9407%

0.067%

0.466%

1.9927%

沪市主力大单流出前20股||||

沪市主力大单流出前20股

股票名称

股票代码收盘价涨跌幅大单(万股)卖出净量占流通盘比列
买入卖出买卖差当日T-1T-2一周

金晶科技

600586

9.42

-8.9%

5384

11687

6303.0

4.4115%

-2.121%

0.048%

-9.8695%

三峡能源

600905

6.01

0.0%

3496

5269

1773.0

0.2069%

0.03%

0.175%

1.0479%

杭萧钢构

600477

5.45

-4.89%

2654

4221

1567.0

0.7276%

0.084%

0.853%

2.1296%

ST中珠

600568

1.84

-5.15%

811

2357

1546.0

0.9879%

0.065%

0.174%

0.7149%

中国石油

601857

5.05

-0.39%

4831

6121

1290.0

0.0080%

0.0070%

0.0020%

0.022%

中国西电

601179

4.99

-1.58%

1123

2396

1273.0

0.2483%

-0.183%

0.065%

0.3733%

中国化学

601117

9.29

-1.17%

1790

2994

1204.0

0.2092%

0.11%

-0.103%

0.9402%

*ST西源

600139

3.58

-5.04%

178

1359

1181.0

1.7843%

1.381%

-1.899%

1.7493%

南山铝业

600219

3.46

0.29%

2460

3640

1180.0

0.0987%

0.05%

0.341%

0.0997%

风范股份

601700

5.67

-4.38%

1075

2241

1166.0

1.0218%

-0.51%

-0.067%

4.3148%

广汇能源

600256

9.51

-2.56%

1910

3024

1114.0

0.1697%

0.109%

0.215%

0.1097%

华能国际

600011

6.48

-0.61%

719

1687

968.0

0.088%

-0.081%

0.058%

0.157%

*ST辅仁

600781

2.98

-5.1%

121

1034

913.0

2.4395%

-1.026%

-0.55%

-4.1605%

长城电工

600192

5.83

-4.74%

430

1316

886.0

2.0057%

0.24%

-6.979%

-3.0723%

招商轮船

601872

6.55

0.0%

1115

1960

845.0

0.1103%

-0.032%

-0.026%

-0.0907%

长城军工

601606

13.87

-4.34%

1585

2357

772.0

1.066%

0.436%

-1.357%

-1.596%

平高电气

600312

8.17

-3.66%

516

1272

756.0

0.5571%

-0.685%

-0.253%

0.2651%

节能风电

601016

5.02

-0.4%

2447

3188

741.0

0.1654%

-0.059%

0.359%

1.1434%

国中水务

600187

2.54

-0.78%

467

1187

720.0

0.4353%

-0.499%

0.265%

1.0323%

江淮汽车

600418

20.12

-1.57%

4556

5274

718.0

0.3792%

0.545%

0.249%

-1.8828%

深市主力大单流出前20股||||

深市主力大单流出前20股

股票名称

股票代码收盘价涨跌幅大单(万股)卖出净量占流通盘比列
买入卖出买卖差当日T-1T-2一周

首航高科

002665

4.33

-9.98%

13344

26645

13301.0

5.4213%

-0.981%

0.562%

-1.6947%

大连重工

002204

7.38

-10.0%

7882

12883

5001.0

2.5894%

1.24%

-2.159%

-0.7856%

长安汽车

000625

17.76

-2.42%

7989

11840

3851.0

0.5064%

0.507%

0.765%

0.8984%

秦川机床

000837

10.5

-10.03%

3609

7062

3453.0

4.9807%

2.979%

6.601%

4.7287%

赣能股份

000899

12.17

-9.99%

734

4180

3446.0

3.5319%

-1.062%

-0.249%

0.9669%

天沃科技

002564

6.53

-10.06%

5934

9242

3308.0

3.809%

-3.397%

-6.912%

-10.426%

青岛双星

000599

4.56

-9.16%

3769

6545

2776.0

3.3989%

-0.395%

-0.654%

-0.9491%

日上集团

002593

4.03

-4.73%

2510

5205

2695.0

4.6908%

8.854%

4.961%

9.3298%

赛为智能

300044

4.39

-8.73%

3616

5819

2203.0

3.2963%

-2.666%

2.829%

-4.8197%

德联集团

002666

6.1

-7.72%

3350

5403

2053.0

4.5777%

5.539%

11.033%

-2.4353%

东方精工

002611

5.23

-4.74%

1112

3071

1959.0

1.7914%

-1.379%

-0.242%

0.2164%

平潭发展

000592

2.72

-4.23%

4257

6064

1807.0

0.9441%

0.672%

-2.755%

-7.0919%

协鑫集成

002506

4.05

-0.25%

5032

6809

1777.0

0.3038%

-0.239%

0.531%

1.7978%

春兴精工

002547

7.0

-3.58%

10852

12577

1725.0

1.5689%

-3.037%

3.661%

8.5339%

冰山冷热

000530

5.0

-6.89%

3203

4885

1682.0

2.81%

-3.121%

-1.26%

-1.255%

大连电瓷

002606

10.93

-2.15%

2271

3882

1611.0

3.9461%

-2.3%

-0.363%

2.0161%

佛燃能源

002911

14.52

0.21%

839

2406

1567.0

1.6587%

0.246%

0.537%

2.9737%

川润股份

002272

6.54

-6.97%

2003

3531

1528.0

4.5994%

-3.588%

-0.259%

3.0644%

中天金融

000540

1.57

1.29%

4805

6326

1521.0

0.2181%

0.358%

0.159%

0.8311%

万润科技

002654

4.27

-3.61%

2239

*4

1415.0

1.8514%

-4.301%

-1.87%

-3.9136%

沪市主力控盘个股一览(表)||||

沪市主力控盘个股一览(表)

股票名称

股票代码收盘价涨跌幅振幅换手率
当日3日5日

概伦电子

688206

47.45

12.98%

28.8889%

9.6296%

5.7778%

0.0%

敏芯股份

688286

62.91

5.91%

22.0503%

7.3501%

4.4101%

0.0%

卓易信息

688258

45.04

16.08%

21.8087%

7.2696%

4.3617%

0.0%

新益昌

688383

148.0

15.85%

21.7625%

7.2542%

4.3525%

9.08%

明微电子

688699

114.12

20.0%

21.2514%

7.0838%

4.2503%

13.9%

国芯科技

688262

59.02

20.01%

20.9771%

6.9924%

4.1954%

0.0%

龙芯中科

688047

107.64

20.0%

20.4538%

6.8179%

4.0908%

0.0%

福昕软件

688095

84.07

19.28%

20.0458%

6.6819%

4.0092%

0.0%

中望软件

688083

253.42

20.0%

19.8783%

6.6261%

3.9757%

0.0%

皖仪科技

688600

17.76

15.18%

19.7644%

6.5881%

3.9529%

5.94%

安路科技

688107

81.69

6.26%

19.7238%

6.5746%

3.9448%

0.0%

时代电气

688187

66.0

20.0%

19.7168%

6.5723%

3.9434%

0.0%

华峰测控

688200

433.58

20.0%

19.6831%

6.561%

3.9366%

0.0%

霍莱沃

688682

108.0

13.92%

19.3548%

6.4516%

3.871%

4.85%

和林微纳

688661

76.84

13.48%

18.4355%

6.1452%

3.6871%

11.23%

希荻微

688173

37.22

13.41%

18.1627%

6.0542%

3.6325%

0.0%

国博电子

688375

120.8

13.21%

17.985%

5.995%

3.597%

17.99%

睿创微纳

688002

47.0

19.99%

17.9707%

5.9902%

3.5941%

4.03%

精伦电子

600355

3.85

-6.1%

17.9625%

5.9875%

3.5925%

37.69%

C晶华微

688130

68.79

8.08%

17.553%

5.851%

3.5106%

0.0%

深市主力控盘个股一览(表)||||

深市主力控盘个股一览(表)

股票名称

股票代码收盘价涨跌幅振幅换手率
当日3日5日

N快可

301278

102.82

-19.68%

59.6728%

19.8909%

11.9346%

61.84%

智立方

301312

138.0

13.11%

24.8151%

8.2717%

4.963%

31.41%

C华大九

301269

126.0

20.0%

21.6257%

7.2086%

4.3251%

19.38%

*ST中潜

300526

13.05

-5.43%

20.2609%

6.7536%

4.0522%

9.77%

左江科技

300799

89.86

13.59%

19.9645%

6.6548%

3.9929%

15.5%

聚赛龙

301131

49.67

4.0%

19.8257%

6.6086%

3.9651%

37.79%

三超新材

300554

28.0

15.23%

19.619%

6.5397%

3.9238%

24.5%

新劲刚

300629

28.17

-9.83%

18.0793%

6.0264%

3.6159%

32.81%

天沃科技

002564

6.53

-10.06%

17.7273%

5.9091%

3.5455%

19.31%

佛燃能源

002911

14.52

0.21%

17.6398%

5.8799%

3.528%

6.73%

欧比特

300053

9.26

7.67%

17.3053%

5.7684%

3.4611%

11.21%

南都电源

300068

23.62

11.21%

17.031%

5.677%

3.4062%

12.9%

长亮科技

300348

11.2

15.7%

16.6843%

5.5614%

3.3369%

10.01%

濮阳惠成

300481

39.3

-1.63%

16.5138%

5.5046%

3.3028%

5.62%

冰山冷热

000530

5.0

-6.89%

16.1885%

5.3962%

3.2377%

19.29%

天泽信息

300209

8.51

-11.17%

15.9021%

5.3007%

3.1804%

9.84%

贝肯能源

002828

8.69

-1.7%

15.796%

5.2653%

3.1592%

30.17%

*ST美尚

300495

2.4

13.21%

15.7635%

5.2545%

3.1527%

4.64%

川润股份

002272

6.54

-6.97%

15.0235%

5.0078%

3.0047%

27.25%

中超控股

002471

3.1

9.93%

14.8437%

4.9479%

2.9687%

25.37%

当日板块资金龙虎榜(附股)||||

当日板块资金龙虎榜(附股)

板块名称

涨跌幅资金流入(万元)贡献*个股个股涨跌幅个股涨跌比

新股

8.1%

23888.86

N广立微

155.78%

24:40

信创产业

6.22%

126070.59

卓易信息

16.08%

37:38

中芯国际概念股

6.01%

67169.2

全志科技

13.03%

17:18

信创

5.76%

90781.66

南威软件

10.02%

16:17

大基金概念

5.66%

59769.86

通富微电

10.03%

24:24

大基金二期

5.63%

55507.74

通富微电

10.03%

22:22

集成电路

5.61%

174981.84

全志科技

13.03%

62:66

跨境支付CIPS

5.52%

-1305.9

长亮科技

15.7%

7:7

汽车芯片

5.45%

630.1

全志科技

13.03%

13:13

金融软件

5.44%

45641.0

长亮科技

15.7%

11:11

跨境支付

4.89%

3103.11

长亮科技

15.7%

15:15

EDA设计软件

4.85%

401.48

申通地铁

10.06%

12:12

大数据中心

4.68%

101857.07

深信服

11.11%

36:38

华为海思概念

4.56%

33520.5

芯源微

12.27%

25:26

电子身份证

4.44%

17382.23

南威软件

10.02%

13:13

国产芯片

4.41%

186864.22

光力科技

13.6%

97:112

中国电子集团

4.39%

32679.6

深桑达A

10.03%

9:10

MicroLED

4.26%

26776.28

三安光电

8.29%

14:14

电子政务

4.06%

63397.83

南威软件

10.02%

32:34

网络安全

4.06%

145527.39

南威软件

10.02%

53:58




分级基金合并如何操作

4月4日,首只分级基金合并细节公布。

根据资管新规,规模小于3亿的分级基金需在今6月底前完成整改和规范工作,目前距离这一时限已不足3个月。此前大部分分级基金完成整改的方式是清盘或转型,而富国基金作出了另一种新尝试——终止A/B份额运作并折算为母基金。今日,富国基金发布公告,披露了旗下富国银行A份额和富国银行B份额的合并细节。

5月将以份额合并终止分级运作

早前(3月23日),富国基金发布《关于富国中证银行指数分级证券投资基金修订基金合同的公告》。公告显示,富国中证银行指数分级将就取消该产品分级运作机制,包括子基金份额终止上市与份额折算等事宜修改基金合同。按照方案,富国中证银行分级基金取消分级运作后,分级A和B都将不再存在,都会按照比例折算成母基金。

这一方案在终止基金分级份额上市的同时母基金不进行转型,因而也不用召开持有人大会对基金转型及分级份额终止上市事项做表决。有基金业内人士表示,持有人大会的召开非常繁琐,很多时候还会出现无法满足召开条件的情况,这种方式对在规定期限内按要求完成整改更有效便捷。

今日,富国基金终于就此前提出分级份额合并的方案公告了具体细节。公告显示,富国银行A份额和富国银行B份额计划于5月10日终止上市。终止上市后的第一个工作日(5月13日),基金管理人将公告份额折算确认结果。

此外,公告显示,在符合法律法规和深圳证券交易所规定的上市条件的情况下,基金管理人可根据有关规定,申请富国中证银行指数型证券投资基金的基金份额上市交易。有业内人士表示,“如果未来转LOF上市,投资者可以场内买卖而不一定要场外申赎,这也为份额持有人提供了更好的流动性解决方案。”

投资者需关注折溢价等因素

以这种方式终止分级运作是*尝试和探索,那对于基金持有人而言有哪些风险点需要注意呢?对此,富国基金特别发布公告提示了相关的风险。

首先是,折溢价所带来的风险。富国基金表示,由于富国银行A份额和富国银行B份额可能存在折溢价交易情形,其折溢价率可能发生较大变化,如果投资者以溢价买入,折算后可能遭受较大损失。特别是折算前存在溢价交易的基金份额的持有人将会因为溢价的消失而造成损失,因此建议投资者密切关注富国银行A\B份额的净值变化情况。

其次是,折算前后的基金份额风险变化。在折算前,A、B份额具有不同的风险收益特征,然而在折算后这一情况均有变化,特别是A份额持有人需要注意。此前,A份额具有预期风险低、预期收益相对稳定的特征,但在份额折算后,富国银行A份额的持有人将持有具有较高预期风险和较高预期收益特征的富国银行份额,由于富国银行份额为跟踪中证银行指数的基础份额,其份额净值将随标的指数的涨跌而变化,因此原富国银行A份额持有人将承担因市场下跌而遭受损失的风险。

同时,流动性风险也不可忽略。由于富国银行A/B份额的持有人可能选择场内卖出或合并赎回,场内份额数量可能发生较大下降,因此可能出现场内流动性不足的情况。

有基金业内人士表示,简单地说,就是溢价高的不要去买,折价的虽然折算之后会有额外的收益,但越是临近折算日出现折价的几率会越低。所以,其实在进行折算那天,理论上基金的折溢价率会趋近于0。此外,后续基金上市后能够提供更好的流动性方案,但场内外的折溢价也需要投资者注意。

据悉,此前规模小于3亿元的分级基金被要求在2019年6月底前完成整改和规范,目前仅剩不到3个月。由于基金持有人大会的召开繁琐等问题,要在规定期限内按照规定取消分级确实比较困难。有业内人士表示,“我觉得能够拿出一个妥善的解决方案,无论是对公募基金还是投资者都是一件积极的事情,直接退掉(清盘)并不见得是一个好选择,我认为这种方式(份额直接合并)是一个有益尝试。”

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分级基金合并母基金计算方法

前段时间股市出现显著回调,不少基金净值连续下挫,给投资人造成了一定的损失。但就在这种弱势环境下,不少分级A基金却逆势上涨,十分抓眼球。

有人说,分级A基金在一定条件下,相当于自动嵌入了一张看跌期权,一旦触发下折,将有可能产生可观的收益。

那么,这一折价过程是如何发生的?这就涉及到分级基金的一些知识,小金系统地为您解释一下。

什么是分级基金

分级基金由三种基金构成,母基金、分级A和分级B。其中,母基金代码多以160开头,分级A和B以150开头。

分级A和B都是母基金的一部分,在发售时会提前设定两只基金的份额比例,最常见的是5:5,对半分。

我国的分级基金主要以“融资型”来运作。简单来说,就是A类基金“借钱”给B类基金,A收取固定的“利息”。B在把利息支付给A之后,如果赚了,剩下的都归自己,如果赔了,也要算自己的,总之,给A的利息不能少。

大多数情况下,母基金既可以拆分成A和B基金,A和B的份额也可以合并成母基金份额。

分级A基金具有永续债的特征,因此其对于利率的变动非常敏感。因此我们看到每年的6月以及岁末年初,春节前后,市场资金较为紧张时,分级A的价格可能会大幅下跌。

同时,很多分级A基金有下折保护条款,即当B类基金净值持续下挫达到一定程度,导致其难以支付A的利息时,可通过“下折”的方式重新分配基金份额,以保证A类基金的“收租”权益。

A类基金的定期折算

说到下折,我们先讲一下分级基金不得不提的定期折算。

大多数的分级基金,采取的是标准利率+浮动利息来约定回报。比如鹏华新能源分级A,就是用央行一年期定存利率 + 3%来设定利息,即1.5%+3%=4.5%。

该分级A每过一个交易日,净值就会涨一点点,满一年,算下来的利息刚好是4.5%。所以我们会看到,类似的分级A基金的净值图,呈现出的都是规则的阶梯状。

不过,这些利息不是每天发给你,而是攒到一天,以母基金份额的形式发给持有人,这一天就叫做“定折日”。发放利息的过程就叫做定期折算,简称定折。基金定折之后,开盘价变为1元。

比如,鹏华新能A(150279)就规定,每年9月的首个交易日为定折日。

需要注意的是,基金的净值每天晚上发布,但基金的交易价格并不等同于净值,而是人们盘中交易的结果,因此这里就存在一个净值的折价和溢价现象——交易价格高于净值是溢价,反之是折价。

因此,对于定折前折价率高于10%的A类基金来说,由于定折后以1元开盘,因此要保持此前的折价率就必须要跌10%以上,因此净值图上会出现10%的断崖下跌,但那只是一种技术性“假跌”。

分级基金的下折

“下折”是分级基金最重要的部分,如果您有投资分级基金的打算,一定要搞懂下折。

一般来说,大多数分级基金的B类份额,一旦跌破0.25元(有些转债的B类是0.45元)就会触发下折,A类与B类将重新分配基金份额和净值,并形成新的A类和B类。

基金公司对外公布的下折规则和计算方法比较复杂,这里大致总结一下原则:

首先,下折条件触发时,母基金、A类、B类净值统统归为1元,A与B的份额比例不变(大多是5:5),多余出来的份额归为母基金。

假设某分级基金A类净值1.04元,B类净值0.24元,触发下折,则相当于从A净值里拿出0.24,1.04 - 0.24 = 0.80元将变为母基金,分级A的0.24 与 分级B的0.24 变成新的A和B,份额比例依旧是5:5。

对于分级A持有人来说,最快要在触发下折后的第四日才能赎回分到的母基金,当然也可以将分到的母基金再次拆分为A和B,再分别卖出,不过这样所花费的时间更长。

B类基金的下折会引发投资者大幅亏损,这种报道不绝于耳,这里不再赘述;但对于A类持有人来说,下折反倒是一种获利机会。

下折之后,A类基金一定稳赚吗?

有一种策略比较流行,就是文章开头提到的,在市场下跌过程中,可以对折价率更大,或者距离下折线更近的分级A基金加大配置。

不过,即便是折价的分级A基金,在下折时也可能产生亏损。比如,A类基金0.95,虽然下折之后会变为1元,但在下折停牌期间,母基金净值一旦出现5%以上的下跌,A类持有人就会产生亏损。

那么,到底要不要参与下折呢?我们可以具体算一下。

假设某分级基金,A和B的份额比例为5:5,A当前净值1.04元,交易价格0.90元,而此时其他远离下折线,同利率规则下的A类交易价格约为0.85元。按照B类0.25元的下折标准,可以得到1.04 - 0.25 = 0.79元。

也就是说,0.79元的旧A类将转变为1元的母基金,0.25元的旧A类变为新A类,其合理价格为0.85元。

再假设母基金赎回费为0.5%,则旧A类在下折转换后,其净值为0.79 × (1-0.5%)+0.25×0.85 = 0.9985元

相较于此前0.90元的交易价格,下折转换收益率为 0.9886 / 0.9 ×*** = 10.95%。

再考虑到整个下折过程需要四个交易日,只要在这四天,母基金净值跌幅<10.95%,A类份额持有者就能够获得收益,下折就值得参与。而且,如果这四天母基金净值出现上涨,则获利将更加客观。


今天的内容先分享到这里了,读完本文《分级基金合并》之后,是否是您想找的答案呢?想要了解更多分级基金合并、002611股票相关的财经新闻请继续关注本站,是给小编*的鼓励。

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