量化核心基金，量化核心基金排名
量化核心基金，量化核心基金排名
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以农历春节为分水岭，一季度的A股市场可谓“冰火两重天”，随着市场出现巨震，过往一些持股过度集中在核心抱团股上的基金遭遇净值大幅回撤，而通过量化选股模型选择性价较高的投资标的、严格控制行业及个股暴露的主动量化基金收益逆势上涨。以华泰柏瑞基金为例，截至3月31日，公司旗下成立满6个月的9只量化基金（非对冲）过去半年收益均超过5％，其中华泰柏瑞港股通量化基金更是斩获25.91％的收益，业绩表现十分突出。
在华泰柏瑞基金副总经理田汉卿看来，未来随着市场风格趋于均衡，核心白马股性价比不再占优，主动量化基金业绩有望继续“乘风破浪”。
主动量化基金迎来“好时光”
过去两年的A股市场，结构性牛市行情演绎得淋漓尽致，一些紧紧抓住白酒、医药等核心白马股的主动权益基金业绩大幅领跑市场，一度在市场上炙手可热。而强调行业中性、持仓分散的主动量化基金的业绩相对中庸。
不过，随着今年核心白马股抱团趋势出现逆转，两类基金的业绩分化逐渐收敛，部分主动量化基金业绩开始超越一些主动权益基金。
“春节以来，主动量化基金投资业绩明显改善。”田汉卿介绍，华泰柏瑞旗下量化基金主要基于上市公司基本面进行量化选股，在她看来，过去两年，这类基金相比市场上*的主动权益基金总收益上相对落后，不过，随着市场风格转向，主动量化基金的春天再次到来。
“这不是偶然现象，几大方面因素将支撑主动量化基金走出持续行情。”田汉卿表示，首先，主动偏股型基金前二十大持仓占比从2016年的15％上升至2020年末的40％，这在一定程度上反映出公募基金持仓集中的趋势，随着抱团效应减弱，当资金开始流向市场上的其它股票时，强调分散投资的主动量化基金优势就会相对明显。
其次，从市场风格角度分析，过去很长一段时间市场偏向大盘风格，无论是中盘还是小盘股涨幅都比较落后，去年更是被称为“少数股票的牛市”。从目前阶段看，中小盘股未来投资性价比提升，覆盖面广、强调全市场选股的主动量化基金也更容易筛选出这类中小市值的股票。
此外，过去几年，部分领跑的主动偏股型基金，很大一部分超额收益来自于行业暴露，而主动量化投资更强调行业配置中性，未来市场风格大概率偏向均衡，这也意味着主动量化投资更有“用武之地”。
当前更看好两类主动量化基金
主动量化基金包括量化对冲、指数增强等不同类型，站在当前时点，哪类主动量化基金更有机会？在田汉卿看来，短期市场还有诸多不确定因素，对于不愿意承担较大市场波动风险的投资者而言，比较适合配置一部分不论股市涨跌，都有可能获得一定正收益的量化对冲类基金；而对于愿意并能够承受一定股市波动风险的投资者来说，当前以中证500指数为基准的主动量化基金，是主动量化基金中一个相对较优的配置选择。
量化对冲类基金是通过构建指数增强组合，然后利用股指期货对冲贝塔风险，追求纯阿尔法收益的市场中性策略产品。
“华泰柏瑞基金旗下的量化对冲基金有一个特点，就是完全对冲，市场中有的*收益基金或多或少会有多头暴露；从过往市场数据分析，华泰柏瑞量化对冲基金与beta的相关性处于市场同类基金偏低水平。此外，从阿尔法的来源分析，华泰柏瑞量化对冲基金的阿尔法也不是通过持有抱团股获得，中长期也更加稳定。”田汉卿表示。
“除了量化对冲类策略，量化多头类基金中，当前时点，我更看好以中证500为基准的主动量化基金。”田汉卿称，“相对沪深300指数，中证500指数中包含了不少二三线龙头股，这些股票投资性价比相对更高，且由于市值偏小，市场对其投资价值的挖掘不够深入，因此目前阶段也相对更看好跟踪中证500的主动量化基金。”
除此之外，田汉卿还看好港股的投资机会。“尽管全球流动性的边际变化或对权益类资产的价格形成压力，美股可能的回调会短暂拖累港股市场，但港股的低估值板块可以说是全球的估值洼地。估值相对有优势的港股板块，大概率上可以率先反转，接下来的表现有望好于其他估值较高的市场。”田汉卿说。
西部材料(002149.SZ)发布公告，公司下属控股子公司西安天力金属复合材料股份有限公司(简称“天力复合”)为全国中小企业股份转让系统挂牌企业，其证券简称为“天力复合”，证券代码为873576。截至公告日，公司持有天力复合51.31%的股份。
天力复合与海通证券于2022年8月8日签订了《向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市辅导协议》。2022年8月8日，天力复合向陕西证监局提交了上市辅导备案申请材料，辅导机构为海通证券。陕西证监局已于2022年8月8日受理了公司提交的北交所上市辅导备案材料。
04月17日讯 财通量化核心优选混合型证券投资基金（简称：财通量化核心优选混合，代码006157）04月16日净值上涨1.51%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.3457元，累计净值为1.3457元。
财通量化核心优选混合基金成立以来收益34.57%，今年以来收益40.59%，近一月收益7.91%，近一年收益--，近三年收益--。
本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为苏俊杰，自2018年09月17日管理该基金，任职期内收益34.57%。
*基金定期报告显示，该基金重仓持有鸿路钢构（持仓比例1.96%）、东诚药业（持仓比例1.95%）、美凯龙（持仓比例1.94%）、顺利办（持仓比例1.82%）、淮北矿业（持仓比例1.80%）、桐昆股份（持仓比例1.72%）、仙坛股份（持仓比例1.56%）、千方科技（持仓比例1.43%）、浙江鼎力（持仓比例1.36%）、跨境通（持仓比例1.36%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年,国内经济处于下行通道之中,PMI和固定资产投资增速不断下探,工业生产景气度低位徘徊。市场在经济下行、“去杠杆”和中美贸易摩擦的多重影响下连创新低。从结构上看,各板块均表现不佳,大盘蓝筹股相对占优,小市值公司遭遇信用风险冲击跌幅更为巨大。
报告期内,本基金稳步提升股票投资比例至基金合同规定的范围,并利用定量投资模型优选股票进行配置,相对业绩基准创造了比较显著的超额收益。
截至报告期末财通量化核心基金份额净值为0.9572元,本报告期内,基金份额净值增长率为-4.28%,同期业绩比较基准收益率为-8.94%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年,国内经济的下行压力依然明显,在高基数、补库完成和棚改收缩等影响下,房地产及其上下游产业链将成为拖累经济的主要力量。在“经济退”的同时,“政策进”的特征愈发明显。2019年,政策导向将向稳增长转变,宽货币、宽信用和宽财政齐头并进,在地产、耐用消费品等行业也将迎来政策放松,无风险利率有望下行,经济大幅失速的情形较难出现。从结构上看,对流动性敏感的成长性行业以及直接受益于产业政策刺激的板块有望实现超额收益,经济强周期性行业可能表现处于弱势。
HELLO大家好，今天心情还是蛮不错的，股票和基金都赚钱了，给大家整理了一些头部中证500指增产品信息。
今年以来，在震荡的结构性市场下，股票基金业绩两极分化。截至2021年10月13日，今年中证500指数涨7.69%，大型的主观多头基金，景林资产、汉和、石锋、少数派投资、东方港湾等多家知名私募旗下产品今年出现较大亏损，部分产品年内浮亏已超10%。而与此形成鲜明对比，量化私募500指数增强产品取得了平均34%的收益，短短9个月已经跑赢中证500指数26%的收益。
今年1-10月百亿规模基金收益排名前十的有6家是量化基金，包括鸣石、天演、佳期、因诺、启林、灵均
今年股市波动大，成交量大，小盘股表现好于大盘股，指数增强量化基金优势明显。由于国内对冲成本较高，市场中性策略较少，大部分量化基金都是指数增强产品。本文重点介绍中证500指数增强产品。
首先讲一下基础知识。
中证500指数增强产品，收益指数涨幅的Beta收益+超额增强的Alpha收益。通过上千个有效因子（量价因子，基本面因子，事件驱动因子，其它因子等）构成的选股模型，选出未来几天更强的股票的同时，还叠加T0交易，短周期选股策略，长周期选股策略，从而获取超额收益。同时加入机器学习（人工智能的子领域，使用算法来解析数据、从中学习，然后对真实世界中的事件做出决策和预测），为了提高算力，幻方还配置了超级计算机。
大部分散户们用几个简单的技术指标做短线交易，试图从股票交易里赚钱，是不是像极了普通人学了几天围棋试图去战胜“阿尔法狗”。量化基金其实就是在割散户的韭菜。
根据中金的测算，个人投资者在流通市值中的持股比例已从2003年的95.4%下降到2020年的51.8%。国内散户数量还是很多，量化基金的超额收益还是很丰厚。
截至2021年10月13日，本文选取最受市场关注的21只有公开数据的量化基金500指数增强产品，做一个横向比较，帮助大家选择基金。见下图。
1、今年收益率和历史收益率。
截至2021年10月13日，天演、世纪前沿、因诺、鸣石、龙旗，今年以来收益超过35%。
2020年度收益前三分别是：幻方65.86%，龙旗科技58.1%，世纪前沿54.91%。（部分基金没有公开历史业绩）
量化基金也是盈亏同源，不可盲目追高，业绩仅供参考！
2、风险控制能力。
近一年*回撤最小的是天演资本。
夏普比率*的是启林投资，衍复投资。（夏普比率 = 超额收益/标准差，即每承担一个单位风险获取的超额收益，夏普比率越大越好）。
超额夏普比率*的是千象资本。
3、看管理规模
500亿规模以上的有4家：幻方，九坤，灵均，明汯。
100-500亿规模有8家，天演、因诺、鸣石、千象、诚奇、黑翼、启林、衍复。
100亿以内的有9家，世纪前沿、龙旗科技、聚宽投资、念空数据科技、宽德投资、金戈量锐、赫富投资、盛冠达、致诚卓远。
一般来讲，量化基金的策略容量有限，规模是收益的天敌。管理规模越大需要的投研团队，算力要求就越高。
4、成立时间
成立比较早的量化基金：鸣石成立于2010年，龙旗成立于2011年、九坤成立于2012年。
其次是诚奇成立于2013年。明汯、灵均、千象、黑翼、天演、因诺、金戈量锐成立于2014年。幻方、启林、世纪前沿成立于2015年。
比较新的量化基金，衍复成立于2019年。
一家量化基金成立的时间早并且能一直存活到现在，说明其经验更加丰富，更懂得如何稳健的活下去。并且成立时间越久的量化基金，实盘数据越多，积累的有效因子相对越多。
5、投研团队
可以去官网查看基金背后核心人物的履历。关注从业年限、相关工作经历、专业背景，*是具备数量化分析、金融工程的学术背景或从业背景，同时物理专业和计算机科学专业同样受到量化基金的青睐。
还是要动态的看量化基金，策略不断的迭代升级，不断挖掘新的因子，不断完善模型，团队持续学习能力很重要。
最后在报一个最近的大瓜[笑哭]
今年量化产品不断出现在眼前，像这种情况一定要严选在严选。
选基也是有一定规则的，不能盲目追高，忘了初心，还是要提一下综合资产配置很关键。
欢迎各位朋友留言交流！
今天的内容先分享到这里了，读完本文《量化核心基金》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多量化核心基金、002149相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
