基金收益，基金收益每天几点更新

本文目录一览：

• 1、基金收益

• 2、华泰柏瑞沪深300

• 3、基金收益怎么算

• 4、基金收益每天几点更新

厂长的话

7月，社融、工业生产、消费、房地产等各项经济数据都不及预期，还好央妈周一超预期降息续作MLF，算是在消息层面上做了个对冲。现在经济形式有点难，大多数投资人都把目光放到了相对不那么受疫情影响的“新半军”板块上。不少人想买相关基金但又怕追高，那如果现在给你一个机会“打八折”入场，你觉得如何呢？

为什么要通过定增入场？

市场经过5月、6月的大涨后，7月至今迎来调整期。

但咱们细看可以发现，中小盘股并没有受到大盘影响反而逆势上涨，主流指数里只有金融、地产占比较高的沪深300自7月以来跌幅超6%。

数据火富牛

在地产以及消费数据依然疲软的情况下，无论是私募还是公募，大部分还是看好新能源赛道细分领域。

投资人怕追高，那就可以考虑“打折买股票”，也就是通过定增基金的方式来参与，增加自己的安全垫。

2020年再融资新规后，定增锁定期最短只要6个月，折扣*为前20个交易日均价的八折，这也引起了市场新的一波定增热潮。

截至2022-06-30，过去12个月，国内定向增发项目的平均折价率为20.4%，其中竞价发行定增项目的平均折价率为16.6%，可见定增的折扣相当可观。

这两年定增项目更多集中在电子、医药生物、计算机、新能源等发展迅速、资金需求较大的成长行业。

截至7月13日，今年以来完成发行上市的竞价定增项目共74个，平均收益水平约为6%。虽然在市场整体出现一定波动的情况下，今年定增项目的整体回报弱于过去两年，但整体收益情况仍优于同期二级市场。

过去10年定增市场的平均收益率如下，可以看到在大部分年份里定增收益还是非常可观的。

数据Wind

定增收益=折扣收益+个股成长性收益（α）+市场波动收益（β）

β收益相对动态，但折扣收益和个股α收益可以为定增提供较好的安全垫。

折扣+优质个股是定增标的选择里最重要的因素，因为目前能做的个股也基本都是新兴行业的，行业增长是比较明确的，*要考虑的就是公司估值。

经历了4月底以来的反弹后，无论是新能源、军工还是半导体，板块年内收益依然为负，整体看，估值比去年底合理多了。

而板块内不少公司的业绩还在持续高增长，所以目前想参与这几个板块的投资也是可以的，通过定增基金还能有个10%-20%的折扣。

怎么选定增基金更高效？

此前厂长聊过一些擅长定增的私募基金经理，今天和大家分享一下擅长定增的公募基金经理。

定增想竞价成功，资金体量必须大，所以从资金规模来看，公募往往比大部分中小私募更有优势。

另外大型公募基金公司在项目资源、研究能力以及资源调配等方面也都拥有较为明显的优势。

在擅长定增的基金经理里，华夏基金的张成源算是一位“定增老将”。

张成源2009年7月加入华夏基金，历任投资研究部研究员、基金经理助理、投资研究部总经理助理等，2016年12月开始担任基金经理，有12年证券从业经验和5年以上的公募基金管理经验，当前在管规模达到了63.95亿。

张城源研究员期间曾负责公用事业及环保行业研究，自2011年以来就长期从事中小盘及定向增发等各类策略研究，具有丰富的定增市场投资研究经验。

目前张成源掌管了三只定增策略的基金，其中代表产品华夏磐利一年定开A这两年表现相当亮眼，截至2022年6月30日，基金成立以来累计收益率52.80%，超出业绩基准50.86%。

数据基金公开报告，截至2020/06/30

张成源掌管的另外两只基金自成立以来也都远超同期业绩比较基准。

根据中金公司统计，截至2022-06-30，计算全市场过去一年获配定增股份成本总额占基金资产比例，华夏磐利、磐锐、磐益都超过了50%，在全市场产品中名列前茅。

这三只产品除保留少量底仓参与打新之外，其它投资仓位几乎都是通过精选定增项目进行投资。

另外，张城源管理的几只基金机构持有比例都比较高，其中华夏磐利机构持有率90%+，华夏磐锐的机构持有率也超75%。

这也显示了机构对张成源的高度认可，毕竟市场上有超过10年以上定增投研经验的基金经理还是比较少的。

上面提到的三只“磐”系列产品均为一年期定开产品，暂时都处于封闭状态，如果大家还想参与张成源所管理的定增基金，可以关注下他目前正在发行认购中的产品——华夏磐润两年定期开放混合（A类：015697；C类：015698）。

基本面选股+定增结合

具体来看，华夏磐润两年定开将采取基本面选股策略和定增相关策略相结合。

基金投资范围包括A股和港股，封闭期内不仅参与国内定向增发市场的项目，同时也关注国内定向增发相关事件驱动类的投资机会。

在行业上，张成源会倾向选择长期前景好，中期业绩确定性程度高，短期估值合理或者偏低的行业，符合这三个标准的行业和公司。

锁定期两年有利于寻找优质个股定增投资与退出，也能让持有人被动长期持有，避免追涨杀跌。

张成源近期表示下半年市场结构性机会明显，基金将会重点关注和投资下半年潜在8折，平均85折的优质定增项目。

当然，由于布局的更多是新兴板块个股，中间的股价波动也不会少，这类定增基金还是会比较适合风险承受能力较高，预期投资期限两年以上的投资人。华夏磐润两年定期开放混合（A类：015697；C类：015698）这车确实值得关注。

【风险提示】观点会随市场环境动态变化，仅供参考，不构成投资建议或承诺。市场有风险，投资需谨慎。

中证智能财讯 中国电信（601728）8月17日披露2022年半年度报告。2022年上半年，公司实现营业总收入2402.19亿元，同比增长10.42%；归母净利润182.91亿元，同比增长3.09%；扣非净利润183.76亿元，同比增长12.05%；经营活动产生的现金流量净额为652.51亿元，同比下降4.58%；报告期内，中国电信基本每股收益为0.2元，加权平均净资产收益率为4.20%。公司2022年半年度分配预案为：拟向全体股东每10股派1.2元（含税）。

半年报显示，报告期内，中国电信积极践行建设网络强国和数字中国、维护网信安全的使命责任，全面实施“云改数转”战略，加快数字信息基础设施建设，持续为打通经济社会发展的信息“大动脉”贡献力量。

根据半年报，公司第二季度实现营业总收入1216.43亿元，同比增长9.36%，环比增长2.59%；归母净利润110.68亿元，同比下降2.07%，环比增长53.22%；扣非净利润103.91亿元，同比增长13.35%，环比增长30.12%。

2022年上半年，公司毛利率为31.01%，同比下降0.05个百分点；净利率为7.64%，较上年同期下降0.57个百分点。从单季度指标来看，2022年第二季度公司毛利率为31.00%，同比上升0.26个百分点，环比下降0.03个百分点；净利率为9.12%，较上年同期下降1.09个百分点，较上一季度上升2.99个百分点。

2022年第二季度，公司净资产收益率为2.55%，同比下降0.49个百分点，环比上升0.88个百分点。

2022上半年，公司经营活动现金流净额为652.51亿元，同比下降4.58%，主要系账期较长的产业数字化业务占比提高，应收账款有所增长，同时对下游供应商付款有所增加所致；筹资活动现金流净额-282.54亿元，同比增加82.65亿元，主要系偿还债务支付的现金减少所致；投资活动现金流净额-337.69亿元，上年同期为-203.48亿元，主要系公司优化资金使用安排，存期三个月以上的定期存款到期收回现金减少所致。

2022年上半年，公司营业收入现金比为100.99%，净现比为356.74%。

资产重大变化方面，截至2022年二季度末，公司在建工程较上年末增加36.80%，占公司总资产比重上升2.23个百分点，主要系公司加快云网融合新型信息基础设施建设，相关工程尚未达到转固时点；应收账款较上年末增加63.25%，占公司总资产比重上升1.72个百分点，主要系公司产业数字化等项目型业务发展提速，较多项目在下半年回款，因此，中期余额一般均高于年底余额。

从应收账款账龄结构来看，截至2022年6月30日，公司账龄在1年以内的应收账款余额为379.05亿元，较上年末增长150.08亿元，占应收账款总额比例为87.25%，较上年末上升3.63个百分点。

从存货变动来看，截至2022年上半年末，公司存货账面余额为49.07亿元，占净资产的1.14%，较上年末增加9.22亿元。其中，存货跌价准备为2.31亿元，计提比例为4.71%。

偿债能力方面，公司2022年二季度末资产负债率为44.61%，相比上年末增加1.18个百分点；有息资产负债率为2.84%，相比上年末减少1.14个百分点。

半年报显示，2022年上半年末的公司十大流通股东中，新进股东为中国工商银行股份有限公司企业年金计划-中国建设银行股份有限公司、香港中央结算有限公司、华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金、李静，取代了一季度末的中国邮政储蓄银行有限责任公司-中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF)、孔繁兴、中欧责任投资混合型证券投资基金、顾佳伟。在具体持股比例上，中国电信集团有限公司、上证50交易型开放式指数证券投资基金持股有所上升，香港中央结算(代理人)有限公司、易方达稳健收益债券型证券投资基金持股有所下降。

随着股市的蠢蠢欲动，基金销售的火爆是一浪接着一浪。基金，在过去很多年长期不被市场待见，现在总算是"多年的媳妇熬成婆"了。

图的股票市场数据与财务数据和从 Led 视图

基金的突然火爆，让很多基金小白不知所措，甚至连最基本的基金收益都看不懂。所以，本文就给基金小白们讲讲，基金收益到底是怎么算的。

一、基金申购和赎回费用。

很多人买了基金后发现，自己投入了10万元，怎么一买进去本金就少了几百块，心疼啊！这怎么跟银行买理财不一样啊！卖出基金的时候，又少了几百块，是谁拿走了"我"的钱？

很多基金申购和赎回都是有费用的，这就是投资基金的基础成本。

下图为某股票型基金的申购和赎回费率（不同基金不同渠道，费率不同，请注意查看你所投资的基金的具体费率）。

图中所示可以看到，申购基金的金额如果低于100万，申购费率为0.15%，这个怎么计算的呢？ 可以记住计算公式：

净申购金额=申购金额/（1+申购费率）。

以50万的投资资金为例，申购费率为0.15%，申购后扣除申购费之后，实际的本金就是50W/（1+0.15%）=499251.12元。申购费就是500000-499251.12=748.88元。

当你赎回基金，也就是要卖出基金的时候，就要对应看赎回费率（也就是卖出费率）。还是以50万为例，假如持有180天后你的基金赚钱了，市值达到60万，此时你想要卖出。对应看到持有180天的卖出费率为0.5%，那么你卖出后实际能够拿回来的钱就是：60W×（1-0.5%）=597000元，卖出的费用就是60W×0.5%=3000元。

金色的硬币叠放在美金上

补充提醒：各渠道的基金申购费率差别很大，银行系统申购基金的费率通常不打折，就算打折力度也不大。但是其它的渠道，例如支付宝、天天基金等基金平台，申购费率基本上都是打1折，这可以节省不少钱呢。投资的时候可以对比一下。

二、基金确认时间。

基金申购和赎回确认时间，并不是按照我们常规认为的每天从0点到24点算一天，而是跟股市的交易时间对应，每日的截止时间不是晚上24点，而是每天下午15:00。当日15:00以前就算当日，15:00以后就算次日，而且周末和节假日（非股市交易日）顺延。

例如，某基金的申购确认日期显示为"T+1"，这个T指的就是当天交易日，1指的就是下一个交易日。如果你在8月3日（星期一）当天15:00前买入，确认日期T+1指的就是下一个交易日，也就是8月4日。如果是在8月3日15:00后买入，就算是下一个交易日买入的了，确认日期就是8月5日了。

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所以，投资基金跟买股票一样，每天的15:00都是一个日期分隔时间点。

每只基金申购和赎回的确认时间、到账时间，都可以在基金页面的"交易规则"中查看。

三、基金收益率怎么算？

买入基金后，当日净值更新后就可以查看当日的盈亏。每天的盈亏收益率都是日复利计算的。

如图所示，该基金的日增长率实际上就是基金当日的收益率，每日收益率都是基于前一日的单位净值的涨跌来计算。我们以图中所示的7.20—7.24这期间的收益率为例，这期间的总的收益率并不是每天收益率相加（0.16%+1.63%+1.09%+0.82%-4.42%）=-0.72%。

正确的算法是日复利计算：

（1+0.16%）（1+1.63%）（1+1.09%）（1+0.82%）（1-4.42%）-1=-0.84%

如果你是粗略的估算，也可以用上面错误的那种算法，但如果要更准确的计算，就是后面这种正确的复利计算方式。当然，你也可以直接用净值计算一个时间段的收益。

如果你确实不会算，也没关系。要知道你持有的基金的收益率，还有更简单的方法，也不用自己去算，直接在基金持有页面就能查看（如下图所示）。上面的计算方法，就是让你知道，基金的收益率实际上就是一种日复利的累积。

四、补充知识点。

基金小白可能还有一个知识盲点，就是基金净值。

基金是按份买的，基金净值就是每一份的价格。例如，你投资10万元买某只基金，该基金在你购买的时候基金净值为1.8元，那么你能买到多少份额呢？

首先要扣除申购费，假如申购费跟上文说的一样，为0.15%，那么你的净申购金额就是10W/（1+0.15%）=99850.22元，能够申购到的份额就是99850.22/1.8=55472.35份。

其实，对于基金小白来说，不需要去关注到底买了多少份额，你只需要知道你投入了多少钱，现在基金总共值多少钱就可以了。只是在卖出的时候，需要填卖出多少份。如果不是全部卖掉，那可能就需要通过基金净值计算一下需要卖出多少份额。

#基金学习##投资理财知识##基金知识每日一问#

近三年，有681只基金（A/C份额分开计算）收益翻倍，82只基金三年收益率涨逾200％。从*回撤来看，共有33只三年翻倍基金*回撤在20％以下。

7月行情收官，年内A股市场跌宕起伏，基金业绩分化明显。步入8月，投资者该如何挑选基金？

业内人士指出，短期的高收益或让人心动，但挑选一只基金，还需考察其3-5年的长期业绩表现。此外，还需要看它的抗跌能力，回撤也要控制得好，投资者还需从多维度来分析和选择适合自己的基金。

82只基金3年收益率涨逾200％

首先，让我们来看下近三年基金收益情况。

同花顺iFinD数据显示，截至7月29日，近三年，有681只基金（A/C份额分开计算）收益翻倍，82只基金三年收益率涨逾200％。其中，农银新能源主题近三年收益达到355.86％，成为了近三年主动权益类“*基”。

数据同花顺iFinD

农银新能源主题*规模235.28亿元，现任基金经理为邢军亮，近三年的*回撤为39.04％。

2022年二季度，农银新能源主题基金份额净值增长率为14.71％，前十大重仓股为：宁德时代、璞泰来、当升科技、振华科技、天赐材料、隆基绿能、恩捷股份、科达利、闻泰科技、新宙邦。

截至7月29日，农银新能源主题年内没有实现正收益，基金净值下跌8.94％。该基金2021年、2020年和2019年收益率分别为56.2％、163.49％、34.64％。

刘重晋管理的中金瑞祥A近三年收益328.66％，位居业绩榜第二位。此外，施成掌管的国投瑞银先进制造混合和国投瑞银进宝混合、陆彬管理的汇丰晋信低碳先锋A、陈富全和魏刚共同管理的农银研究精选混合近三年收益均涨超300％。

三年业绩前20名基金规模大多在100亿元以下，只有农银新能源主题、华夏能源革新股票、汇丰晋信低碳先锋A三只基金的规模超过100亿元，分别为235.28亿元、205.41亿元、105.75亿元。

从今年的基金二季报来看，近三年收益率排名前列的基金产品，大多重仓配置了新能源、高端制造等板块。

33只翻倍基金*回撤低于20％

考查一只基金，还需要看它的抗跌能力，特别是在震荡行情中，投资者避险情绪增强，基金*回撤率就尤为重要。

从*回撤来看，共有33只三年翻倍基金*回撤在20％以下。

在近三年收益超过100％的基金中，共有10只基金*回撤控制在15％以内。其中，綦缚鹏管理的国投瑞利LOF近三年收益率108.87％，*回撤为11.13％。其管理的另一只三年翻倍基国投瑞银瑞源A*回撤率达到13.66％。

林英睿掌管的广发睿毅领先混合A和广发多策略混合近三年收益率分别达132.61％、101％，*回撤率分别为12.46％、14.11％。

此外，冯汉杰掌舵的中加转型动力混合近三年收益翻倍，*回撤率为13％。

在近三年收益超过300％的基金多数经历了大幅回撤，6只基金中有5只基金的*回撤都超过了35％。其中，国投瑞银先进制造混合近三年收益324.35％，*回撤为50.22％，国投瑞银进宝混合、农银新能源主题、汇丰晋信低碳先锋A近三年*回撤率分别达47.36％、39.04％、37.72％。

近三年收益超过200％的基金中，有14只基金的*回撤率控制在了30％以下。其中，工银战略转型股票A收益达211.75％，*回撤14.26％。华夏兴和混合和交银趋势混合A*回撤均控制在20％以下。

“基金投资者在选择一只基金的时候，还需从该基金经理3到5年的收益率、*回撤率和夏普比率等多维度来分析和选择适合自己的基金。” 某公募人士对《国际金融报》

优质成长或成为主要投资机会

那么，站在当前，基金经理看好哪些投资方向？

“站在当前，我们更倾向于‘优质成长’将成为后续市场的主要投资机会。在中国经济结构转型、产业升级以及科技创新的时代趋势下，我们已经看到越来越多优质的成长行业和公司（新能源、新材料、高端装备、医药、新消费、TMT科技等），因为产业需求爆发、全球市占率提升，新产品放量或者进口替代等原因，整体行业空间较大，公司竞争力日益加强，未来几年有望实现较快的复合增速。”汇丰晋信低碳先锋基金经理陆彬在今年二季报中表示。

国投瑞银进宝基金经理施成在二季报中指出，从美林时钟来看，经济周期从衰退——复苏——过热——滞涨，复苏阶段制造业更好，过热阶段资源品优势更大；从行业传导来看，下游订单上升——中游排产提高——上游资源短缺。只要是上游资源品供给有限，下游需求旺盛，那么这个演绎就是一个时间问题，最终行业轮动要回到上游。在目前经历了新能源中下游股价的大幅上涨，我们认为从流动性到行业基本面都支撑上游迎来行情。从行业来看，投向仍然集中于光伏、锂电、半导体等具备快速增长动能的行业。目前来看，市场对于新技术方向的设备改进和资本开支更有热情。这是我们未来会重点关注的方向。

“仓位配置方面，我们通过仓位调整减弱了市场风格的风险，仓位结构依旧聚焦在高端制造方向。‘碳中和’势在必行，能源行业是突破口。发电及供热是我国最主要的二氧化碳排放来源，约占到总排放量的一半，能源电力行业控排是实现‘碳达峰、碳中和’目标的关键。从能源变革角度来看，风电光电是未来电力生产侧主力军，逐步迈向存量替代阶段；电网侧方面，碳中和转型支撑，助力能源结构转型；用电侧方面，车辆全面电动化，推进碳中和。”农银新能源主题基金经理邢军亮在二季报中表示。

今天的内容先分享到这里了，读完本文《基金收益》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多基金收益、华泰柏瑞沪深300相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。

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