调研量化 九坤投资「九坤选股策略」
调研量化 九坤投资「九坤选股策略」
本文摘要：调研量化-九坤投资 九坤投资是一家专注于量化投资的公司，以下是对其的详细调研：公司概况 成立时间与规模：九坤投资自2012年成立以来，管理规...
九坤投资是一家专注于量化投资的公司，以下是对其的详细调研：公司概况 成立时间与规模：九坤投资自2012年成立以来，管理规模已达690亿左右。核心人员：公司核心人员包括资深基金经理王琛与姚齐聪，两人分别持有公司49%的股权。
针对“九坤封闭三年的量化基金值得买吗？”这一问题，让我们从多个角度进行解析。首先，九坤量化基金主要包含增、CTA、多空等复合策略，这类产品设计时间周期多为三年。若九坤量化表现不佳，短期内投资者或倾向于谨慎决策。但九坤量化产品整体表现尚可，因此主要担忧在于长期策略的有效性。
所以在这个时候，我们是很难找到一个能在主观策略上战胜百亿量化的管理者，因此，当量化容易获得超额时，量化是投资者的首选，不仅可以获得很好的收入，而且选择经理也比较简单，只要选择头部量化即可，不过，现在量化私募整体已经过了最容易获得超额收益的时期，百亿的量化收益应该集中在70%的市场上。
量化基金依然是值得投资的。以下是对量化基金投资价值的详细分析：量化基金的本质：国内的主流量化基金本质上是一种指数增强基金，如中证500、中证1000、沪深300等都有对应的量化指数基金。买量化基金可以等同于买指数增强基金，量化基金的优势在于利用量化模型取得超额收益。
国金量化、招商量化等，以及私募量化基金中的明汯、九坤、衍复、宽德、诚奇、世纪前沿等。量化基金依然值得投资，因为它们具有稳定性和盈利能力，能够为投资者带来显著的超额收益。同时，随着监管规范的加强和量化技术的不断进步，优质的量化基金有望在未来继续保持良好的业绩表现。
九坤量化私募的主要产品包括股票型和宏观策略型基金等。以其专业的投资团队和强大的风控体系而闻名。任何投资都存在一定的风险，量化投资也不例外。需要投资者在进行投资前充分了解投资产品和风险收益特征，理性评估风险和收益，并遵循科学的投资理念和投资规划，才能获取更好的投资效果。
〖One〗中国市场的量化投资在近年来得到了显著的发展，尽管相较于国际市场，其起步较晚，但已经展现出了强大的生命力和增长潜力。以下是对中国市场量化投资现状的详细分析：量化投资策略类型 中国市场的量化投资策略主要集中在股票、期货、期权三类产品上。
〖Two〗量化投资，作为一种基于数学统计和计算机技术的投资方式，在全球金融市场已有多年的发展历史。而在中国A股市场，量化投资虽然相对小众，但其展现出的潜力和优势正逐渐受到投资者的关注。
〖Three〗量化投资在中国是否可行？答案是肯定的。虽然对国内市场了解有限，但美国的量化投资实践为这一问题提供了参考。在中国，量化投资并非罕见，有华人投资者通过低调方式涉足这一领域，如在经贸大厦租赁办公室，却很少谈论具体操作。
〖One〗股市量化有两种含义，第一种是指交易量化，即投资者可以设置交易条件，当股价达到投资者所设定的条件时，系统就会自动下单，第二种是交易方式，即券商的交易系统，是一个智能的辅助决策系统，主要是在交易过程中控制风险。量化交易通过制定一系列的条件减少了投资者因为情绪带来的波动，避免了做出非理性的决策，通常被深套的投资者可以通过量化交易进行解套。
〖Two〗股票里面的量化是指利用数学、统计学、计算机科学等技术对股票市场进行综合的、系统的量化分析和预测。这种方法通过构建量化模型，对市场走势、行业轮动、个股选择等问题进行深入研究，以实现投资决策的科学化和智能化。
〖Three〗简单说就是靠数学和计算机自动炒股。现在大A股里那些神出鬼没的机器人交易就是量化，去年开始监管层还专门出了新规管这个。具体来说分几个层面： 核心是用算法模型代替人脑决策，比如通过历史数据回测找出某些规律（像均线突破、成交量异动这些），然后让程序自动买卖。
〖Four〗股市中的量化是指量化投资（Quantitative Investment）。量化投资的核心定义：量化投资是一种通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令，以获取稳定收益为目的的交易方式。它不同于传统的基于经验、直觉或消息的投资方式，而是将投资策略转化为数学模型，并借助计算机技术进行自动化交易。
〖One〗在费用方面，管理费、托管费等收取标准不同。九坤元嘉中证A500的费用结构是其特点之一，有的类似产品费用可能较高，影响投资者实际收益。业绩表现也有差异，受市场环境、投资策略等影响。九坤元嘉中证A500在特定市场阶段可能展现独特表现，与其他类似产品拉开差距。
〖Two〗产品本身：九坤元嘉中证A500指数增强产品是以中证500指数为基准，通过量化模型精选成分股，动态调整权重，叠加高频交易、风险对冲手段，追求超越指数的收益。这种量化投资策略在市场中取得了一定的成效，特别是在捕捉结构性机会方面表现出色。
〖Three〗九坤元嘉中证A500是一款指数增强型基金。它的优点在于，从投资策略来看，指数增强型策略有机会在跟踪指数的基础上获取超越指数的收益。中证A500指数覆盖了较多的中小市值股票，具有一定的成长潜力，能为投资者提供更广泛的投资机会。在市场风格轮动时，中小市值股票可能会有较好表现，该基金有机会跟随受益。
〖Four〗九坤元嘉中证A500是一款投资产品，它有一定的特点和风险，不能简单地说靠不靠谱。一方面，它具有一些优势。它追踪中证A500指数，能较为全面地反映特定市场板块的表现。对于投资者来说，通过投资它可以间接参与到该指数所涵盖的众多股票的表现中。
〖Five〗九坤元嘉中证A500是一款指数增强型基金。选择这类基金可以从多方面考量。首先，要关注基金的业绩表现。查看其长期的收益率情况，与同类基金以及业绩比较基准相比，了解它在不同市场环境下的表现。比如在牛市中是否能较好地跟随指数并获得超额收益，在熊市中又能否有效控制回撤。
近3年：积露资产、茂源量化跻身前5，宁波幻方量化进入10强私募排排网数据显示，旗下量化多头产品近3年平均超额收益20强的私募公司上榜门槛（具体数值因合规要求未展示）。管理规模：百亿私募数量最多，共有14家；准百亿私募仅有聚宽投资1家。核心策略：18家私募核心策略为股票策略。
在100亿以上量化私募中，近半年收益均值位居前十的私募分别是：黑翼资产、诚奇资产、宁波幻方量化、龙旗科技、世纪前沿、明汯投资、茂源量化、启林投资、宽德私募、衍复投资。黑翼资产：旗下18只量化产品合计规模约为122亿元，近半年收益均值位居首位。
