基金同盛，基金同盛指数型基金近5年排名

本文目录一览：

• 1、基金同盛

• 2、000884

• 3、基金同盛已转为什么基金

• 4、基金同盛指数型基金近5年排名

04月02日讯 长盛同盛成长优选灵活配置(LOF)基金04月01日上涨1.42%，现价1.41元，成交13.45万元。当前本基金场外净值为1.4400元，环比上个交易日上涨1.27%，场内价格溢价率为-0.69%。

本基金为上市可交易型混合型基金，数据显示，近1月本基金净值下跌7.75%，近3个月本基金净值下跌4.13%，近6月本基金净值上涨20.40%，近1年本基金净值上涨75.18%，成立以来本基金累计净值为4.0390元。

本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为郭堃，自2020年05月27日管理该基金，任职期内收益71.02%。

*基金定期报告显示，该基金重仓持有天赐材料（持仓比例6.43%）、隆基股份（持仓比例5.90%）、通威股份（持仓比例5.43%）、中国平安（持仓比例5.04%）、宁德时代（持仓比例3.93%）、汇川技术（持仓比例3.84%）、迈瑞医疗（持仓比例3.80%）、菲利华（持仓比例3.68%）、浙江鼎力（持仓比例3.57%）、贵州茅台（持仓比例3.37%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

2020年A股市场整体上取得了非常丰厚的收益。结构上，以消费、医药、新能源等为代表的长期成长类行业在疫情影响下，仍然展现出了极强的韧性，资本市场也给予了这些行业很高的估值溢价。

在5月底接手本产品之后，试图构建一个长期成长类行业为主体，周期行业为辅助的相对均衡组合：

1）成长、周期之间：10月份之前，组合更多配置在成长性行业；10月份开始，相对提高周期类行业权重。

2）成长行业内部：主要在成长性制造、大消费、TMT中配置。5月底以新能源为代表的成长性制造相对消费（含医药）、TMT而言具备较明显的估值优势，因此当时成长组合更多向新能源等成长性制造板块倾斜权重。随着下半年以来新能源等行业的快速上涨，虽然其依然具备确定且持续的成长能力，但估值优势逐渐消失，因此10月份开始，我们逐渐对新能源行业进行了减持，一方面在成长行业内部提高了家电、食品饮料等消费的占比，另一方面则增加了金融、化工等周期行业的配置。

3)周期行业内部：主要在金融、化工、周期性制造等行业中配置。5月底我们明显感受到工业复苏的力度超预期（市场当时更多归结于口罩机等防疫物资，以及出口转单的拉动），因此当时周期性行业主要配置在工控、工业机器人、注塑机等与制造业投资相关的细分领域，10月份开始增加了保险、银行、化工等低估值行业的配置。

截至本报告期末本基金份额净值为1.502元；本报告期基金份额净值增长率为87.52%，业绩比较基准收益率为15.20%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2021年的宏观环境应该是经济不断改善和政策逐渐退出的组合。目前A股市场面临的主要矛盾则在于市场一致看好的长期方向性资产静态估值的确已经较贵。尽管长期而言，他们可以通过持续的成长消化目前的估值水平，但短期如果面临流动性的冲击，其估值存在一定的收缩空间。

基于以上判断，我们倾向目前的组合更趋于均衡：一方面增加低估值周期性行业的配置，另一方面成长行业内部更强调业绩增长的确定性和持续性。

04月29日讯 民生加银优选股票型证券投资基金（简称：民生加银优选股票，代码000884）公布*净值，下跌2.33%。本基金单位净值为1.301元，累计净值为1.301元。

民生加银优选股票型证券投资基金成立于2014-12-19，业绩比较基准为“沪深300指数*85.00% + 中证国债指数*15.00%”。本基金成立以来收益30.10%，今年以来收益20.35%，近一月收益3.25%，近一年收益-2.55%，近三年收益33.16%。近一年，本基金排名同类（397/617），成立以来，本基金排名同类（166/743）。

定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为3.77%，近两年定投该基金的收益为4.81%，近三年定投该基金的收益为11.97%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

基金经理为蒯学章，自2017年03月31日管理该基金，任职期内收益21.82%。

*定期报告显示，该基金前十大重仓股为恩华药业（持仓比例9.24% ）、晨光文具（持仓比例8.62% ）、上海医药（持仓比例8.09% ）、福耀玻璃（持仓比例7.76% ）、小天鹅A（持仓比例6.79% ）、深圳机场（持仓比例6.51% ）、美的集团（持仓比例6.18% ）、华东医药（持仓比例6.06% ）、顺丰控股（持仓比例5.49% ）、宇通客车（持仓比例5.49% ），合计占资金总资产的比例为70.23%，整体持股集中度（高）。

*报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为福耀玻璃（持仓比例8.00% ）、上海医药（持仓比例7.05% ）、恩华药业（持仓比例6.92% ）、小天鹅A（持仓比例5.68% ）、深圳机场（持仓比例5.57% ）、济川药业（持仓比例5.51% ）、宇通客车（持仓比例5.33% ）、美的集团（持仓比例5.15% ）、华东医药（持仓比例4.98% ）、顺丰控股（持仓比例4.93% ），合计占资金总资产的比例为59.12%，整体持股集中度（高）。

报告期内基金投资策略和运作分析

一季度市场呈单边上涨，情绪大幅好转，沪深300指数上涨24%。本基金坚持长期持有策略，聚焦有良好业绩的优质企业，分享成长收益。大部分持仓公司经营相对稳定，从长期来看，我们依然坚信好的公司必然会在股价上胜出。另一方面，重仓的医药行业公司带量采购的政策压力一直存在，但我们对医药行业的需求增长仍然保持乐观，同时会密切关注行业政策变化，根据实际经营情况进行调整。

截至本报告期末本基金份额净值为1.305元；本报告期基金份额净值增长率为20.72%，业绩比较基准收益率为24.25%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

在主流方便面市场，传统巨头已占据了绝大多数市场份额，阿宽食品只能靠区域特色红油面皮“换道超车”。

资本“大佬”们又来吃面了。这一次不是兰州拉面、和府捞面张拉拉等传统线下连锁品牌，而是看上了陕西特色食品红油面皮。

对，就是又来争抢方便面和外卖市场蛋糕的白家阿宽。

近期，四川白家阿宽食品递交了招股说明书，计划募资6.65亿元，用于健康食品产业园（第一期）和研发中心建设。若冲击上市成功，则将荣登内地“方便面第一股”头衔。

从招股说明书来看，看好阿宽红油面皮的不仅仅有一级市场VC/PE机构，还有*产业资本。

豪华的投资阵容

小小一个面皮能掀起多大风浪？是的，这次白家阿宽聚齐了包括平安腾讯前海茅台等一众产业投资者，投资阵容堪称豪华。

从股权结构可以看出，除第一大股东陈朝晖持有52.05％股份外，深圳南海成长同赢、高瓴资本、前海股权投资、上海众源、茅台建信等也都榜上有名。

资料网数据

高瓴资本和茅台建信（第12大股东）相信大家已有了解，第二大股东深圳南海成长同赢什么来头？

这个股权基金来头可不小。企查查数据显示，该基金前两大股东分别为深圳南海成长同盛股权投资基金（有限合伙）和深圳市引导基金投资有限公司。分别持有30.41％、23.4％的股份。

大股东深圳南海成长同盛股权投资实控人是深圳市平安置业投资，持股58.88％。而平安置业投资是谁就不用多说了吧，最终实控人就是平安保险，就是平安系资本。

第二大股东深圳市引导基金投资有限公司只有一个股东，深圳市财政局。

说完阿宽第二大股东，再说说第四和第十大股东（前海母基金和众源母基金）吧。单看名字就不是一般级别，二者都是政府牵头成立的大规模公司化母基金。

其中前海母基金，由2016年初国务院批复设立，是目前国内*的商业化募集母基金。

由国内PE泰斗级人物、原深创投董事长靳海涛主导发起，联合合伙人包括原招行董事马蔚华、红杉中国联合创始人沈南鹏、IDG资本创始合伙人熊晓鸽、清科集团创始人倪正东等行业*人物，当下基金管理资金规模超千亿。

众源母基金是在上海市委宣传部于2017年初统筹指导成立的，是国内第一只由国有传媒集团主导发起、市场化运作的文化产业母基金。成立时总规模达100亿。

平安高瓴茅台前海等知名产业资本为其站台，恰恰是看中了方便食品的品类创新增长潜力。而被众“大咖”看好的阿宽食品到底成色几何？

体量小净利暴增

近年来阿宽食品进入增长快车道。尤其在2020年疫情影响下，居家政策刺激方便速食食品消费，当年营收超过11亿。

招股书显示，阿宽食品主营业务来包括方便面、方便粉丝、方便米线、自热食品以及其它产品等（如下图所示，其它产品包括自热粉面、自热米饭、自热烧烤等），超200个单品，分别属于“阿宽”、“白家陈记”两大品牌。

阿宽招股说明书

四大产品线中，方便面和方便粉丝占比*，2021年上半年二者合计占比约88.33％。

其中方便面类是核心品类，占比由2018年的41.8％增长至2021年上半年的65.21％。而方便粉丝类占比则由43.13％降至23.12％，说明主力还是方便面，方便粉丝增长并不快。

资料阿宽招股书

阿宽食品的快速增长与大单品红油面皮分不开，当然转折点也是从它开始。

2015年之前，虽然白家食品销售额就已经上亿，但由于品类单一，业务规模始终没有实质性突破。直到红油面皮上市，方才按下了业绩高速增长的“阀门”。

数据显示，2020年红油面皮系列年销售额约4亿，累计销售过亿，仅2020年“双十一”期间线上订单量便达到约1,600万份，而当年营收11.1亿，占营收规模近三成。

品类创新和较小的体量支撑着阿宽的高增长。

从2018年到2021上半年，阿宽食品的营收分别为4.22亿、6.31亿、11.10亿和5.93亿；归母净利润分别为608.48万、2364.85万、7626.49万和2192.94万。

对比看2020年净利润较2018年增长超1100％，从这点看，增长是很惊人的。

资料 阿宽招股书

线上收入是阿宽高增长的重要来源。大单品红油面皮也得益于线上流量红利快速增长。

阿宽的线上销售渠道主要是淘宝、京东等第三方电商平台。2018年至2021年上半年，公司线上销售渠道占比逐年上升，分别为47.53％、50.46％、61.34％和63.58％。

即食健康、区域特色明显使得阿宽快速成为网红品牌。在2020年“双十一”期间，“阿宽品牌”多项指标进入淘宝体系TOP榜，主要单品销售量位列前5，店铺榜位列前3，复购率位列第1，在方便面/拉面/面皮类目中排名第2。

这一点从线上销量上也能看出来，阿宽京东自营旗舰店数据显示，大单品*累计销售额高达百万以上。

京东

值得一提的是，此前由于“白家”字样用语、图片的使用与知名方便面企业河南白象存在商标争议，经过多轮谈判后，最终在2020年底，双方达成协议。

白家食品也更名为“四川白家阿宽食品产业股份有限公司，”，简称也由“白家食品”变更为“阿宽食品”。

高增长还能维持多久？

阿宽食品的高增长与品类创新、体量小及疫情影响有关，享受到自热食品这一新赛道成长红利。但在过度依赖单一爆品、巨头环伺、其它品类消费替代等下，其高增长还能维持多久成为疑问。

自热食品市场增长较快与宅经济，单身经济发展以及新生代消费偏好有关。宅家、尝鲜、便捷特性，网红品牌自带的“晒”属性，无一不戳中当今生活的痛点。

相对于传统方便面，自热食品等新型方便食品完成了实质意义上的破圈，可以理解为方便面类的一种升级迭代，虽然方便面也有很刚性的消费场景。

比如泡面火腿这类典型的“旅途搭档”、加班/深夜伴侣、正餐替代等等。但泡面还消费时还要顾及健康问题，各种“保健告诫”时刻提醒着人们泡面不易多吃。所以方便面消费频次并不高。

而自热食品强调更快，主打健康营养牌。首先瞄准的是单身经济和白领上班族，也就是外卖市场。

同时懒人效应“病毒式”扩散、宅家文化持续深化、现象级“烹饪小白”群体扩大也在催化这一新兴领域快速发展。

外卖市场的渗透，一来外卖市场在补贴力度弱化后，20元以下价位空挡不断加大，整体增速也在放缓。

二来，不断爆出的产品质量和生产环节品控漏洞，购买廉价速食包、后厨脏乱差，食材不新鲜，地沟油、肉质没保障（都不知道用的啥，不放心），制作过程更是触目惊心，具体就不描述了。

同时与外卖相比，自热食品等待时间短、价格低，产品标准化程度更高，对消费者吸引力更强。自热属性外加超长保质期（90—180天），也非常适用于居家囤货、救灾、野外等场景。

多说一句，外卖市场也是阿宽市场重点“瞄准”的领域。

据川观新闻报道，创始人陈朝晖在介绍白家食品未来发展战略时表示，要推动方便食品主食化，服务中国超过5亿的年轻人群，包括中产、白领、蓝领和学生人群等，向超过5000亿的外卖市场寻找蓝海空间。

一句话就透露了陈朝晖的“野心”。

陈朝晖如此志向并非没有道理，差异化品类高增长是其*的底气。

据中国食品工业协会数据显示，2020年我国自热食品市场规模将达40亿，5年时间内市场规模增加了1倍。自热火锅兼具自热食品和火锅两大赛道，增速更快。

据中商产业研究院数据，2015年至2019年自热火锅市场规模由2.3亿增长至55亿，年复合增长率达121.1％。

据中信证券2018年研报测算，未来在悲观/中性/乐观三种情况下自热火锅市场规模将发展到120亿/300亿/600亿。即便按照悲观来预测，至少还有一倍成长空间，

而阿宽食品正是抓住了这轮品类创新的消费红利，受益于区域特色红油面皮这一大单品，加上自身体量较小，得以快速成长。

虽然康师傅、统一白象等传统巨头已占据了绝大多数主流方便面市场份额，但老品牌对新型方便食品还不具备垄断性的优势。也就是所谓的“换道超车”。

当然，这也是近年来诸如如拉面说、自嗨锅、食族人、莫小仙、小龙坎、好欢螺等新兴品牌快速崛起的“大背景”，是消费者口味多元化的表现。

新兴品牌发展虽然很快，但大都面临品牌力不强，渠道力差，缺乏全国化运营额能力等问题。白家食品也不例外。

作为区域二线品牌，当前白家食品在推广自家产品基础上，还在为李子柒、百草味等品牌做代工，这也间接说明公司产品力度不够。

除了产品力，作为网红品牌，如何面对同类产品竞争，巨头入局蚕食；产品同质化问题如何破解；如何加强消费者粘性和忠诚度，这一点也很重要。

由“网红”而起，如何长久持续满足消费者那善变的味蕾，保持持续快速增长，这就考验管理层打造更多爆款大单品的能力了。

导读：本系列研究旨在为个人和家庭基金理财提供投资利器。公募基金投资门槛低，基金只数数量众多，此研究涉及基金分类、风格、历史业绩、历任经理、回撤测试、择时能力、择股能力、绩效评估、全景图及宏赫评分评级。并于文末提供配置建议。建议关注“A-”级别以上的基金作为实现理财目标的参选标的。（当前版本：7.0）

1基金出镜

注：成立以来业绩衡量基期最早为05-1-1（各大规模指数建立初期）

截止今日，该基金成立以来5.9年，年均复利收益率14.68%；同期中证800指数年均复利-1.19%。近五年年均复利收益率17.16%，同期指数复利回报率7.24%。

现任经理上任以来5.5年，任职以来年均复利收益率18.18%；同期指数复利回报率5.78%。

a. 基金季度规模趋势图:

b. *披露季报资产配置及持有人结构图:

2基金分类及投资策略阐述

a. 基金详细分类表:

泓德优选成长混合是一只成长风格的标准偏股型基金。

b. 目标和原则：

目标：本基金在有效控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，通过优选具有良好成长性的上市公司的股票，追求基金资产的长期稳定增值。

原则：---

c. 决策依据（摘要）：

本基金对股票的投资采用自下而上为主的个股优选策略，结合行业发展前景、企业盈利、经营管理能力等因素构建投资组合，并根据流动性和估值水平进行动态调整。 　
（1）成长型上市公司的筛选 　
对本基金初选的备选股票所属企业，借助于定量分析和定性分析相结合的方式，对成长型上市公司进行初步筛选。 　
1）定量分析 　
盈利能力是上市公司成长潜力的体现，上市公司能否将自身各种优势转化为不断释放的盈利能力是其具有持续成长性的主要标志。体现盈利能力的主要指标有上市公司主营业务收入增长率和上市公司利润增长率。
2）定性分析 　
在定量分析的基础上，本基金采用定性分析的方法研究并考察上市公司盈利能力的质量和可靠性，以便从更长期的角度印证定量方法所选上市公司的盈利增长的持续性。本基金通过对上市公司的技术优势、资源优势和商业模式优势的分析，判断推动上市公司主营业务收入或上市公司利润增长的原因和可望保持的时间，进而判断上市公司成长的持续性。
（2）股票投资组合的构建
1）研究团队通过对相关行业和上市公司基本面研究建立股票池：股票池分为三级：备选股票池、基础股票池和核心股票池。 　
2）基金经理确定拟买入股票名单：基金经理通过对市场状况和时机的分析，同时结合对个股主营业务收入或公司利润增长趋势的判断，从研究部门提供的股票池中精选拟买入股票名单。 　
3）基金经理在确定的个股权重范围内构建股票投资组合：基金经理在拟买入股票名单的基础上，结合对投资限制条件的考虑，对上市公司预期主营业务收入增长率和公司利润增长率的考虑以及对投资股票流通市值规模占比的考虑，确定个股权重，完成股票投资组合的构建。 　　

3成立以来年度收益一览

a. 基金年度收益PK指数图表：

[注]：五年复利*值为截止到当年度末时近五个整年度时段的年化收益率

自2016年以来至今5.3年时间，该基金累计收益率105%，同期中证800指数累计回报率为20%；平均股票仓位为85.6%，债券仓位5.9%；实现年均复利增长率为14.67%，同期指数为3.52%。经指数收益调节后年化收益率水平参考值【17.82%】

在5个整年度评测期战胜指数4期，胜率【80%】；今年以来收益率1.97%，暂时持续战胜指数。

【HH】整体回撤控制较好，只有2018年负收益。

4历任基金经理业绩宏赫评级

a. 历任基金经理

该基金成立以来，历任2位经理，平均任期3.0年。

历任经理管理能力加权宏赫评级【A】；

现任经理管理能力获得宏赫评级【A】。

现任经理简介

王克玉先生，上海交通大学硕士。历任元大京华证券上海代表处研究员，天相投资顾问有限公司分析师，国都证券有限公司分析师。2006年7月加入长盛基金管理有限公司，先后担任*行业研究员、同盛证券投资基金基金经理助理、同益证券投资基金基金经理、长盛同祥泛资源主题股票型证券投资基金基金经理等职务，　

至今共管理过9只基金。当前管理基金

b. 现任经理同时在任管理主动管理型基金

现任经理同时管理着4只基金的叠加12.3年时间加权评级为【A-】。目前经理【是】该公司权益投资决策委员会成员。任职投研总监。

c. 现任基金经理前传

5基金净值回撤压力测试

近十年*回撤率为：24.59%，近五年*回撤率为：19.69%。

宏赫臻财选取了中股历史上的几次典型的市场系统性风险释放的时间段，看看该基金所经历大跌时净值的下跌程度。

TOP 极端测试

市场短期下跌Top-One：2015年8月17日至8月26日：“大众创新，万众创业”为旗帜的大牛市结束后的第二次风险释放期，上证指数在短短9天仅7个交易日里下跌：26.70%，沪港深500指数下跌19.38%，同期本基金下跌：14.21%。

市场短期下跌Top-Two：2018年1月26日至7月5日：漂亮50盛宴后，指数在不贵的15倍市盈率开始起跌，接着中美贸站叠加降杠杆和股权质押风险，上证指数在159天时间下跌：23.17%，沪港深500指数下跌18.04%；同期本基金下跌：10.35%。

--- ---

市场长期下跌Top-One：2015年6月13日，上证历史第二顶5178后，225天下跌了48.60%，沪港深500指数下跌38.51%；同期本基金下跌：13.37%。

市场长期下跌Top-Two：2018年1月26日，上证从15倍市盈率处起跌，到2019年1月3日337天下跌了30.74%，沪港深500指数下跌26.33%；同期本基金下跌18.58%。

6124点以来其他各时段短期和长期市场下跌期间该基金的回撤考验：

市场短期回撤测试

市场长期回撤测试

综合回撤得分【4.37】分。

6基金经理择时能力分析

a. 成立以来基金仓位变化&指数走势图

注：上图为沪港深综指启用以来该基金仓位（柱线）与指数（折线）对比，期间调仓平均幅度5.4%，*调仓幅度14.6%，现任经理管理期间平均股票仓位82.2%，平均调仓幅度5.4%。

注：择时调仓得分仅供参考。数值为负说明期间调仓效果为负。但其与基金最终收益不成正比。有时候长期择股的收益完全能覆盖择时的错误。择时是一件说说容易，操作很难的事情，众多投资大师都选择不择时，所以本部分内容仅供投资者对该基金季度调仓做一大致概览。效果如何，投资者可以定购我们的基金评级专栏，待跟踪看完所有我们评级过的公司可以有较好的横向对比考量。

【HH】择时分析

b. 全部持股个数分析

c.现任经理管理以来持股集中度趋势（基金经理管理5年以上的呈现此图）

（同上）

7基金经理择股能力分析

考察1：特殊时期持股分析

此部分考察时任经理的从众性和独立思考性。

a. 2015年中小创世界时的持股

时任经理：王德晓、王克玉

b. 2017年漂亮50估值回归时的持股

时任经理：王克玉

考察2：该基金近2-3年持股明细

近2-3年本基金持股明细表

时任经理：王克玉

注：左下角黑色个位数字为本季度十大重仓股调换个数，比如5表示本季度相比上季度十大重仓股有一半系数更换。

【HH】现任经理择股分析

今天的内容先分享到这里了，读完本文《基金同盛》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多基金同盛、000884相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。

免责声明
           本站所有信息均来自互联网搜集
1.与产品相关信息的真实性准确性均由发布单位及个人负责，
2.拒绝任何人以任何形式在本站发表与中华人民共和国法律相抵触的言论
3.请大家仔细辨认！并不代表本站观点,本站对此不承担任何相关法律责任！
4.如果发现本网站有任何文章侵犯你的权益,请立刻联系本站站长[QQ:775191930]，通知给予删除