000051基金净值，000051基金净值001052

本文目录一览：

• 1、000051基金净值

• 2、160119

• 3、000051基金净值查询今天最新净值

• 4、000051基金净值001052

今年以来，股市震荡调整，ETF的规模却一路逆势上涨。据华夏基金统计，截至2017年年末，全行业ETF规模约为2050亿元，而目前整个行业ETF规模已经达到3500亿元左右，增幅超过50%，成为整个市场的亮点。

对此，华夏基金数量投资部总监徐猛对《证券日报》

此外，本轮ETF规模增加，机构投资者和个人投资者都属于比较活跃的状态。虽然仍然以机构投资者为主，但个人投资者增速也是非常快的。

巴菲特力荐，投资首选指数基金！

抄底资金涌入

ETF规模迅速增长

对于今年以来ETF规模高速增长，徐猛认为主要有三大原因：一是随着市场估值不断下移，正在接近底部，出现了一定的投资机会。目前上证50指数PE不到10倍，沪深300指数PE也在10倍附近，中证500指数的PE稍高，大概在20倍左右，也处在绝对低位，对资金的吸引力提升，给投资者投资ETF提供了很高的安全边际。

二是政策环境对股市较为友好，积极因素不断积累。近期，个税改革、纾困基金、鼓励回购、严格限制停牌时间、鼓励资金入市等都表达了政策对股市的力挺，促成了一波反弹，未来反弹有可能持续。

三是从成交状况来看，市场情绪在改善。一方面，近期沪深两市的成交量和成交额都显著增大。另一方面，近期外围市场下跌时，A股却显得较为坚挺。即使10月份社融数据大幅不及预期，市场也未明显出现下行，这从侧面证明了风险偏好的提升。

此外，徐猛还认为，资金之所以选择使用ETF抄底股市，主要因为ETF有三大优势：一是成本低，ETF的管理费通常只有0.5%，比一般的主动型基金要低得多。在二级市场，买卖ETF没有印花税，有券商甚至取消了针对ETF的最低手续费限制，因此交易和持有ETF的成本都很低。二是ETF持仓透明，ETF严格复制指数，都是满仓成分股，投资目标明确，资金使用效率高。而主动型基金持仓不透明，抄底不确定性较大。三是风散风险，ETF跟踪指数，买的是一篮子股票，可以有效过滤投资个股的巨幅波动和其它不可控风险。

机构投资者仍是主力

个人投资者增速更快

对于今年以来ETF规模持续增长，市场最关心的除了增长原因外，还有投资者结构。

对此，徐猛通过研究华夏上证50ETF的持仓增长情况发现，从持仓结构来看，机构占比为80%左右，今年申购占比也高达65%，但较去年的总体占比84%略有下降，机构持仓在下降，说明个人增速比机构增速要大。

所以本轮ETF规模增加，机构投资者和个人投资者，都属于比较活跃的状态。虽然以机构投资者为主，但个人投资者增速也是非常快的，这可能是我们平常没有关注到的一点。

此外，机构投资者的范围也在不断扩大。2016年以前，ETF发展较为缓慢，参与主体基本都是保险、社保这样的风险偏好不是很高的投资机构。但是本轮ETF规模增长，申购者范围大为扩展。保险、养老金等仍是申购主体，配置比例在大幅提高；一些炒短线的私募机构也涌入了ETF，这在以前并不明显；随着上证50股指期货、沪深300股指期货和50ETF期权的发展，套利者也大量涌入ETF。

流动性是ETF的核心竞争力

龙头品种更受青睐

《证券日报》

对此，徐猛认为，ETF同质化是普遍现象，竞争的核心在于流动性，某种程度上，流动性就是ETF的生命。

指数基金那么多，我们该如何选？

徐猛表示，对投资者而言，规模差不多的话，作为一个工具型产品，投资者的用户体验就是流动性，最后收益每一家公司的ETF产品都差不多，最大感觉不一样的就是买卖时的成本，这是我们正在集中资源重点做的一个事情。华夏基金正在积极与相关券商合作，努力提升公司相关ETF的流动性。通过合作，华夏沪深300ETF的流动性得到了显著改善，交易额大幅增长。

指数基金

手机也能开户买基金，点此立即下载

数据Choice数据，银河证券，截至日期：2018-11-29

（文章证券日报）

关注天天基金网℡☎联系：信号【tiantianjijin18】，每天为您提供基金交易、净值、排行、资讯等全面理财服务，超5600只基金，申购费全面1折！

11月2日，南方中证500ETF(510500)全天成交额录得47.6亿元的天量，位居本日全市场非货币ETF成交额榜首，同时也创下了近三年以来日成交额新高。本日内，500ETF集合竞价时溢价1.59%，开盘5分钟成交额超8亿元，开盘半小时内成交额超24亿元，受到市场的热烈追捧，尤其是大资金。截至本日收盘，南方中证500ETF规模近375亿元，今年以来资金净流入近265亿元，净流入资金规模在全部A股ETF中居首。

据了解，中证500指数是市场核心指数，也是目前金融期货市场上仅有的中盘标的，覆盖沪深两市500家成长蓝筹公司，行业覆盖面广，且行业的分布较均匀。中证500成份股中近半数为民营企业，占指数权重44%，远高于沪深300的21%；且中证500中的民营企业多为新兴成长蓝筹和细分行业的龙头股，在日前习总书记“大力支持民营企业发展壮大”的重要讲话背景下，中证500受益政策风口，成为机构投资者进行战略性资产布局的绝佳标的。

南方中证500ETF作为国内首只跟踪中证500指数的ETF，在指数跟踪方面表现出色。南方中证500ETF上市以来跟踪误差小，在保证基金跟踪误差的同时,获得了显著的累计正偏。南方500ETF无论从成交量、盘口深度、折溢价指标，均远超行业竞争对手，成为目前市场上规模最大、活跃度最高的中证500ETF产品。为适应不同投资者的需求，南方基金还配备了场外联接基金，并设立了费率差异化的A类(160119)、C类(004348)份额，为投资者提供配置和交易的工具。值得一提的是，南方中证500ETF自成立以来，连续荣获2014年度、2015年度、2016年度、2017年度金牛奖。

(

辛辛苦苦大半年，一夜回到解放前，这可能是部分基民9月以来最大的感受。市场波动加大、板块轮动加快，本来好好的基金收益率突然就变绿了，或者本来只是℡☎联系：跌，现在变成了深度套牢……

在养基的道路上，经历市场波动在所难免。账户出现浮亏，也是非常常见的情况。如果基金套牢了，我们应该怎么办呢？

忍痛割肉？躺平等待？还是积极补仓开始自救？

首先，挖掘基可以肯定的告诉大家——盲目割肉是不可取的。这样做不仅仅是把浮亏转化成了实亏，也彻底告别了后续反弹回本的机会。要知道，割在最低点，等基金再度起飞后，后悔拍大腿的大有人在。

那么具体应该怎么操作呢？挖掘基认为应该分两步走：

#Step 1

先给基金做个“体检”，看看是否还值得坚守

如果持有基金时间尚短，而基金的短期表现不佳，其实并不需要过于担忧。

短期的扰动因素太多，市场风格、情绪甚至运气都可能影响净值的表现。所以我们经常说，基金属于长期投资的产品，只有长期业绩才能代表其真正的价值。

而且从历史经验来看，即便是长期的大牛股，也是在波动中产生的，震荡和掉坑是常态。但这类资产的特点就在于，即便经历了较大幅度的回撤，也有望在内在价值的催化之下，越过前高继续前行。基金中的“长跑冠军”也是如此。

如果持有基金的时间较长却仍然处于亏损状态，可以先判断一下，导致下跌的原因到底是市场因素，还是基金本身存在问题。

如果是因为所处行业处于蛰伏状态，那要分清楚是行业长期不景气，还是受到阶段性利空影响。

如果是行业长期不景气，可能需要考虑转换产品；如果只是受到某些因素扰动，并没有打乱长期投资逻辑，且产业的历史业绩表现良好，则可以继续观察。

但如果同行业同类型的基金都在涨只有这只在跌，那么就要看看这只基金本身的管理是否有问题，两个简单的方式可以作为参考：

01

查看披露的季报中前十大重仓股情况。通过观察基金的调仓动向，判断基金经理的风格是否漂移，以及是否有“追涨杀跌”、“踩错点”的嫌疑。

02

查看重仓股是否“踩雷”。如果基金不幸重仓“暴雷股”，可能提示基金管理团队前期的调研工作存在一定的问题。但这种方法本身也存在一定的缺陷，因为我们只能看到上季度末披露的重仓股，基金经理已经调仓换股了也未可知。

#Step 2

如果基金自身问题不大，就可以考虑补仓

虽然长期持有躺平也不失为一种方法，但是如果通过合理的补仓摊薄持有成本，就有望在反弹来临时更快回本，甚至取得较好的正向收益。

一个大的原则是，补仓需要使用规划好的“专用资金”。因为补仓最忌讳的情形就是没有规划，往往是前面几笔买得最多，如果后续继续下跌，只能因为子弹打光干瞪眼了，并没有起到有效降低成本的作用。

为了规避这样的常见误区，挖掘基给大家推荐几种为合理的补仓方法：

01

按比例分批补仓法

如果基金出现阶段性下跌的走势，可以先将加仓资金平均分成几份，再预设一个下跌幅度，净值每达到一个跌幅，就加一份仓，也就是基民们较常使用的“跌破百分比”补仓法。

举个例子：

可以将跌幅预设为5%，假如你的加仓资金一共有10000元，平均分成4份，每份就是2500元。那么当第一次下跌5%时，买入2500元；在此基础上如果再跌5%，继续买入2500元；以此类推，每跌去5%，就加仓2500元，一直到用完补仓资金，便开始静待市场反转。

至于这个跌幅的设置，可以是3%、5%、10%或者其他数值，需要根据市场环境、自身的风险承受能力和基金的特点来进行合理选择，每个人设定的目标值可能都不同。

但注意，这个目标值过大或过小都不好。如果预设的跌幅太大，则补仓时出手的机会就比较少，收集不了低位的筹码，便难以摊薄成本；而预设的跌幅过小，则在回调前期的买入可能过于频繁，子弹有可能早早打光。一般来说，可以参考基金的历史最大回撤来进行综合判断。

比如说下图某基金的历史最大回撤是24.96%，如果分4次补仓的话，可以考虑将跌幅预设在5%左右。

（天天基金。风险提示：以上数值仅作为举例，不构成投资建议，基金的历史业绩不预示未来表现）

如果最大回撤相对较低，说明这可能是一个波动相对较小的产品，那么预设的跌幅目标值也可以相应小一些。

02

金字塔补仓法

金字塔式策略分为买入和卖出策略两部分，买入采用正金字塔，卖出采用倒金字塔。

既然是补仓，我们在这里就重点讨论正金字塔策略，其核心的原理是：在高价位时买入较小仓位，低价位时买入较大仓位；价格下跌时买入数量逐渐增多，价格上升时买入数量逐步减少。该策略可以避免将大部分补仓资金买在相对高位上，有效摊薄成本。

如下图所示：

比如说假设成本在2元以上，跌到2元买入1000份（补仓2000元）、跌到1.5元买入2000份（补仓3000元）、跌到1元买入4000份（补仓4000元），实现低位多买。

（风险提示：以上数值仅作为举例，不构成投资建议）

这个方法相对来说更适合具有持续现金流的投资者，相较于操作简单的“按比例分批补仓法”，对投资者的要求也会更高。

首先，对于未来一段时间的价格走势需要做出判断；其次，还要大致估计未来价格底部与顶部，分配不同价位所对应的仓位。

如果判断与实际情况偏差较大，那么补仓的效果将受到一定影响。大体上来说，金字塔补仓法更适合震荡市。

03

定投式加仓法

如果有的朋友觉得上面两种方法都需要自己操作太麻烦，那么不妨考虑坚持定投。在看好基金长期表现的情况下，设定一个扣款金额和扣款频率，其他就交给时间。

用定投来解套到底有没有用呢？下面是挖掘基之前写过的一个例子，再拿出来给大家展示一下。

（注：定投模拟详细过程及风险提示详见《国庆节倒计时！应该“持币过节”还是“持基过节”？》）

如果我们运气极差，在熊市的高点，比如2018年1月24日买入10000元华夏沪深300ETF联接A（000051），此时的单位净值为1.4100，持有至2018年2月9日，单位净值下降为1.2430元，已明显套牢。

为了解套，我们采用定投式加仓法，从2018年2月12日开始，每月定投1000元补仓，坚持到2019年3月4日，此时沪深300ETF联接基金的单位净值为1.2510，距离首次建仓的1.4100还有较大的距离，但我们的持仓已经回本了，持有14个月成功解套。

数据Wind，华夏基金，基金净值经托管行复核。以上不构成基金推荐，仅作为案例使用。

风险提示：基金定期定额投资不同于零存整取等储蓄方式。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

假如我们什么也不做，耐心持有呢？那我们只有等到2020年6月——下一轮牛市开启才能解套了，等待的时间长达29个月！

这便是定投的魅力。由于我们坚持定投，在下跌的过程中不断收集便宜的筹码，使得我们的持仓成本不断摊薄，因此我们根本不需要行情上涨到原先的初始位置，即可盈利。在18年熊市的高点买入沪深300ETF联接，通过坚持定投，将回本的持有时间缩短了一半以上。

换言之，如果你运气没那么差，买入的时点不是阶段最高点，那么情况可能会更好，等待的时间也有望更短。

风险提示

本资料观点仅供参考，不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。以上内容不构成个股推荐。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。管理人不保证盈利，也不保证最低收益。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。市场有风险，入市需谨慎。

市场回顾

2月大类资产配置核心观点

1月国内资产表现回顾（截至1月24日）

1月至今国内大类资产整体反弹：本月主要股票指数全面收涨，Wind全A指数上涨4.75％。中小盘风格中，中证500、中证1000分别上涨4.08％和4.64％，市场风格更偏好大盘，以上证50、沪深300为代表的大盘指数分别上涨5.17％和4.92％。债券类资产指数维持上涨势头，中债国债、国开债、企业债指数分别上涨0.27％、0.23％、0.63％。大宗商品市场反弹，南华商品指数本月上涨4.72％，主要由能源板块带动。

当前市场周期状态判断

图表：主要宏观经济指标12月值及往期对比结果汇总

宏观数据显示，12月规模以上工业增加值同比增加5.7％，较上月虽有所恢复但与去年同期相比仍偏低，制造业PMI为49.4％，已滑落至荣枯线以下；社零同比较上月恢复0.1％，与近期的减费降税政策有关，但相比17年同期下滑趋势显著。总体来看，短期内经济增长趋势虽然有小幅复苏迹象但持续承压。12月PPI同比增长0.9％，CPI同比增速1.9％，持续下滑。利率方面，2018年2月起我国主要利率水平进入下行通道，12月份10年期国债和国开债收益率分别为3.24％和3.64％，较上月下降近14bps，持续走牛。信贷方面，12月份社会融资规模当月值为15898亿，同比上涨0.2％，较之前有恢复迹象，但宽货币向宽信贷的传导仍未打通。

我们利用量化模型建立起宏观经济指标和普林格周期阶段之间的相关关系，进而可以根据宏观指标的走势对市场当前的周期状态进行判断。根据当前主要宏观经济指标及其近期整体运行趋势，我们判断2019年2月份债券市场具备配置价值，股票市场持续筑底风险较大，大宗商品市场仍处于下行通道。综合判断当前国内市场处于普林格周期的阶段1，短期内存在一定概率轮转至阶段2——股票市场触底反弹。

市场展望

1月资产配置观点：超配债券类资产

1月份国内市场仍处于普林格周期阶段1，即债券市场上涨，股票、商品市场回落的阶段。根据模型结果，2月份市场周期状态维持不变的概率约为88.10％，轮转至阶段2——股票市场走出低谷——的概率为11.90％。与此同时，考虑到当前市场处于阶段1的时间已长达13个月，达到历史最高水平，模型对下月周期状态概率的估计存在一定的保守倾向，真实概率或高于模型估计结果。据此，我们对2019年2月份资产配置的核心观点整体投资组合以债券类资产为主，重点配置长久期利率债；可适当配置权益类资产 ，长期投资者仍可积极在市场底部配置，以金融、公用事业等防御类板块为主；建议低配大宗商品类资产。

ETF投资组合

华夏ETF策略组合根据当前宏观经济及金融指标走势判断当前市场周期状态，进而根据周期状态调整资产组合中各个ETF以及现金的资产比例。模拟组合1月份持仓比例如下表所示，累积收益1.41％，2月市场周期状态判断大概率与1月份相同，故资产组合持仓比例下月不做调整。

2013年至今的回测结果显示，模拟资产组合取得15.39％的年化收益率，23.45％最大回撤，夏普比率1.16：

华夏基金ETF重点产品推介

沪深300ETF（510330）及其联接基金（000051）

华夏沪深300ETF于2012年12月25日成立，截至2018年12月31日最新规模为228亿元，自成立以来，华夏沪深300ETF跟踪效果良好，取得了年化2％的超额收益（数据wind，2018-12-31），获得中国证券报“2015年度金牛指数基金”，规模及流动性居于全市场沪深300ETF的第二位，优势明显。

基金经理观点

沪深300指数估值处于历史低洼，配置价值凸显。估值方面，沪深300指数最新PE（TTM）为10.7倍，处于过去10年25％的历史分位，PB为1.3倍，处于过去10年8.5％的历史分位，不但显著低于历史平均水平，同时居于全球大型经济体估值的低位，配置价值凸显。（数据wind，2019-01-28）

沪深300指数受益于MSCI纳入A股。随着MSCI纳入A股，沪深300指数与MSCI纳入股票池的相关性系数为0.99，是受益MSCI纳入A股的标的指数，随着外资不断加大对A股的投资，沪深300指数将受益于外资及机构投资者的长期配置资金。

沪深300指数代表中国的经济基石，在贸易战风险不断酝酿下具备较好的防御性。沪深300指数是A股市场最具代表性的大盘指数，指数选择全市场规模最大流动性最好的前300只股票，市值覆盖了全部A股的50。沪深300指数行业以金融为主，权重约占34.9％，工业类占13.1％，消费占比19.3％，代表着中国基石经济的企业。今年2018年1季度开始，中美贸易摩擦不断升级，避险情绪近期一定程度主导A股市场走势，沪深300指数成分股作为中国经济的基石，具有较稳定的盈利能力（过去1年沪深300指数股息率达2.9％）及韧性，在市场不确定风险酝酿时具有较好的防御性。

整体来看，沪深300指数估值不但处于历史低位，在全球范围内也处于较低水平，同时在近期市场不确定风险酝酿的大背景下具有相对较好的防御性，具备配置价值。

投资策略

市场低位震荡，建议逢低进行长线布局。

中证500ETF（512500）及其联接基金（001052）

华夏中证500ETF于2015年5月5日成立，是利用中证500股指期货开发交易策略的现货标的之一。截至2018年12月31日，华夏中证500ETF管理规模约22.1亿人民币。

基金经理观点

中证500指数成长性强估值低，性价比凸显。中证500指数2018年中报营收及净利润同比增长率分别为11.4％和13.3％，保持较高的成长性。估值方面目前中证500的PE（TTM）为16.84倍，处于过去十年0.93％的历史分位，PB为1.6倍，处于过去十年1.3％的历史分位，估值几乎达到历史最低位，配置价值凸显。（数据wind，2019-01-28）

机构逢低申购配置，中证500有望筑底。自2018年1季度中美贸易摩擦开始，市场避险情绪带动了风险偏好的下降，伴随着近期市场的下跌，机构开始逢低配置中证500,2018年市场上中证500ETF共迎来了近334亿元的申购资金，表明市场的底部雏形已经逐步形成。

中证500指数风格属性均衡，能够适应多种市场环境。按照中证行业分类，可以大致把工业、公用事业、金融地产、能源和原材料5个行业视为传统的周期行业，把可选消费、日常消费、医药保健、信息技术和电信服务5个行业视为新兴的成长行业。中证500指数中周期行业与成长行业权重分别占比51％和49％，结构分布均衡。从历史上看，A股市场的周期及成长风格转换比较迅速，投资者想踏准风格转换节奏是难以完成的任务。

政策支持有望带来投资机遇。股权质押风险敞口问题是民营企业聚集的中证500指数估值跌破估值历史低点的主要原因。民营企业融资困难与股权质押问题受到政府与媒体的高度关注，一行两会对民营企业股权质押问题高度重视，各地政府、保险公司与证券公司纷纷设立纾解民营企业股权质押风险专项基金。政策的呵护及支持有望为中证500带来投资机遇。

整体来看，中证500当前盈利增速稳定，成长性强，并且当前估值水平居于历史低位，长期配置价值显著，机构开始逢低配置，叠加近期政策对民营企业的支持，中证500有望筑底。同时，周期和成长风格极具平衡性的中证500指数更加适合大部分市场环境，在不确定的市场环境下，能够同时捕捉周期及成长板块的投资机会，从长期来看中证500指数也能战胜大部分主动型股票基金的业绩表现。

投资策略

建议持续关注近期的市场超跌趋势，建议考虑逐步加仓，逢低配置，布局长线。

华夏中小板ETF（159902）及其联接基金（006246）

华夏中小板ETF于2006年6月8日成立，是境内唯一一只跟踪中小板指数的ETF产品。截至2018年12月31日，管理规模约19.8亿人民币，近期业绩表现突出。

基金经理观点

中小板市场于2004年设立，目前一批企业已经成长为细分行业的龙头，部分企业成为深度参与国际分工的行业领军企业，被誉为“新经济龙头的摇篮”。指数成分股兼具新经济高成长、高质量、基本面优异的特征。

中小板指数成分股行业龙头效应显著。目前指数成分股的平均市值为287亿人民币，其中有45只指数成份股纳入至沪深300指数当中，这些股票约占中小板指数66％的权重。指数样本包括一大批新经济特征显著的细分行业龙头公司，并且龙头公司呈现出强者恒强的特征。

中小板指数估值合理，基本面稳健。指数估值方面，中小板指在境内主要中小盘指数当中具备绝对优势，目前市盈率远低于同类的中小板块相关指数，同时市销率也要明显低于创业板指。指数盈利方面，中小板指的三季报盈利水平保持在较好水平，虽然国内经济年内受到贸易战等因素影响，但中小板基本面依旧稳健增长，ROE也维持在较高的水平（10.1％），基本面优异。

我们认为代表中国转型经济的龙头企业，中小板指成分股的盈利预期更加明确，企业基本面优异，同时通过发挥行业龙头的品牌优势、规模优势以及技术优势，有助于市场集中度进一步提升。中小板指有望被市场关注，形成配置机会。

数据Wind、华夏基金

今天的内容先分享到这里了，读完本文《000051基金净值》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多000051基金净值、160119相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编最大的鼓励。

免责声明
           本站所有信息均来自互联网搜集
1.与产品相关信息的真实性准确性均由发布单位及个人负责，
2.拒绝任何人以任何形式在本站发表与中华人民共和国法律相抵触的言论
3.请大家仔细辨认！并不代表本站观点,本站对此不承担任何相关法律责任！
4.如果发现本网站有任何文章侵犯你的权益,请立刻联系本站站长[QQ:775191930]，通知给予删除