信银银行固收理财亏损
信银银行固收理财亏损
家人们，谁懂啊！今天打开手机银行，本想看看我的“稳健型”理财又给我生了多少“鸡蛋”，结果定睛一看，好家伙，我的鸡不仅没下蛋，连自己的毛都快亏秃了！说好的R2低风险，稳如老狗呢？现在这收益率绿得跟青青草原似的，我感觉我的心都跟着一起“emo”了。尤其是那些买了信银理财固收产品的老铁们，是不是感觉被生活狠狠地“背刺”了一下？
这到底是怎么回事？咱们普通人买银行理财，图的是啥？不就是图个“稳”字当头，收益率比存款高那么一丢丢，风险比股票小那么亿点点。信银理财，背靠中信银行这棵大树，听名字就感觉充满了“信”任和“银”子。结果，现实却给我们上了一堂生动的风险教育课，这堂课的学费，还是从咱们自己兜里掏的。很多朋友都破防了，纷纷在网上吐槽：“我躲过了股市的腥风血雨，逃过了基金的反复横跳，最后竟然在银行固收理财这艘‘泰坦尼克号’上翻了船！”
这艘船为啥会漏水呢？罪魁祸首其实是一个我们平时不怎么关心，但威力巨大的家伙——债券市场。我们买的所谓“固收理财”，它的全称应该是“固定收益类理财产品”。名字里带“固定”，但它的收益可一点都不固定。它的主要投资对象是债券。你可以把债券想象成一张“欠条”，比如国家或者大公司找你借钱，给你一张欠条，说好了一年给你多少利息。听起来很稳对吧？
问题是，这张“欠条”是可以在市场上买卖的。当市场上利息升高的时候，大家手里的新“欠条”利息更高，你手里那张旧的、利息低的“欠条”自然就不值钱了，价格就会下跌。理财产品的净值，就是它手里所有这些“欠条”的实时市场价格总和。当债券市场经历大风大浪，大家都在抛售债券时，这些“欠条”的价格就“duang duang duang”地往下掉，你的理财产品净值自然也就跟着跳水了。2022年底那波债市大调整，简直就是一场突如其来的“大雪崩”，把无数以为自己在安全屋里的理财人都给埋了。
更坑的是，很多我们买的产品，其实是“固收+”策略。这个“+”号，简直就是魔鬼的笔触。理财经理会告诉你，这个“+”是为了增强收益，我们会拿一小部分钱去投资股票、可转债这些高弹性的资产。听起来是不是很美？就像你点了一份清淡的蔬菜沙拉，服务员说给你“+”一点特调酱汁，风味更佳。结果这酱汁是魔鬼辣，一口下去，直接送走。当股市和债市双双拉胯，上演“股债双杀”的悲情戏码时，这个“+”号就从“加强包”变成了“炸药包”，直接把本就不富裕的家庭炸得雪上加霜。
这背后还有一个更大的时代背景，那就是“刚性兑付”的时代一去不复返了。以前咱们买银行理财，看到那个“预期收益率”，就默认是“保证收益率”。银行嘛，家大业大，就算投资亏了点，也会自己掏腰包把收益补上，保住自己的金字招牌。但自从“资管新规”出台后，国家就明令禁止这种行为了。所有理财产品都变成了净值型，每天的涨跌都明明白白地显示出来，盈亏自负。银行从“保姆”变成了“中介”，只负责帮你投资，至于赚了还是亏了，那就看市场和你自己的造化了。这层窗户纸被捅破后，我们才发现，原来银行理财的“稳健”，很多时候是银行给我们的一种“温柔”的错觉。
于是乎，社交媒体上哀鸿遍野。有的小伙伴说：“我妈听理财经理说‘安盈象’这个名字吉利，稳如大象，结果这头象直接一脚踩进了泥潭里。”还有人哭诉：“我辛辛苦苦攒的买车钱，本来想放理财里赚个油钱，现在好了，油钱没赚到，四个轮子亏掉了一个。”这种从天堂到地狱的体验，比坐过山车还刺激。毕竟，坐过山车我们是买了票的，知道会尖叫；买R2理财，我们是奔着公园长椅去的，结果椅子突然变成了弹射座椅。
面对投资者的灵魂拷问，信银理财和各大银行通常会发布一些安抚公告。这些公告翻译成大白话，核心思想基本就是：“老铁们，别慌！市场短期波动是正常的，是技术性调整！要相信我们专业的投研团队，要坚持长期主义！现在割肉离场就是‘韭菜’行为，只要你卧倒不动，总有一天会回本的！”听着是不是很有道理？但对于每天看着账户里绿油油的数字，心急如焚的我们来说，这种“心灵马杀鸡”的效果，可能还不如一顿火锅来得实在。
这次的亏损风波，也让很多人开始重新审视风险。原来，写在说明书里的“R2中低风险”并不代表“不会亏钱”，它只是说亏损的概率相对较低，但绝不是零。我们总以为银行是最后的“避风港”，把钱从股市这个“大***”里拿出来，放到银行理财这个“保险箱”里，结果发现这个“保险箱”它……它没上锁，甚至门还有点漏风。这种被最信任的人“欺骗”的感觉，才是最让人破防的。
所以你看，金融市场就是这么一个神奇的地方，它总能用你意想不到的方式，给你上一堂你不想上的课。它告诉你，这个世界上唯一不变的，就是变化本身。它也告诉你，任何投资，哪怕名字听起来再怎么朴实无华，都藏着你看得懂或者看不懂的风险。所以，钱到底是怎么没的呢？它并没有消失，只是从你的口袋，润到了别人的口袋里。话说回来，你知道为什么电梯超载的时候会叫，但是你的体重秤超载的时候只会沉默吗？
