定投基金哪个好(000433)定投基金该怎么买
定投基金哪个好(000433)定投基金该怎么买
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最近市场行情震荡，上一周上证指数差点走出五连阴，这不今天刚涨了一天，交流群里已经有小伙伴写好了涨一天跌四天的剧本，嗯，看来大家真是有点跌怕了。
好买哥觉得现在又到了“定投大法好”的时点，基金定投的好处就不具体说了，摊薄成本、淡化择时、抗跌克星、微笑曲线，老读者应该已经听得耳朵起茧了。
今天我们来聊一聊定投中最重要的事情，如何选择定投的基金？看看最近五年定投收益*的是哪些基金？它们有哪些特点？
一、定投收益*的前20名，80%都是主动基
我们先来看看最近5年，定投收益排在前列的是哪些基金？
假如我们从15年的12月11日开始定投计划，在每个月的18号用固定金额买入基金，并将基金的分红形式为红利再投资，同时剔除了2只由于规模太小，期间发生大额申赎而导致净值异常的基金，最后筛选出近5年定投收益排在前列的基金。
数据来源wind，数据截至2020.12.11
数据仅为测算，不代表真实收益及未来表现
其中80%都是主动管理型基金，仅有的4只指数基金还都是属于食品饮料的同一细分赛道。两只跟踪食品饮料板块的指数平均定投收益超过150%，两只跟踪白酒的指数则稳稳拿下冠亚军，近5年定投收益超过200%，而且甩开第三名的差距还不小，酱香型科技果然名不虚传。
从表格中可以看到，除了最近5年一枝独秀的食品饮料板块和白酒指数，主动型基金的长期定投收益比多数指数基金更好。
很多人都喜欢在定投的时候选择指数基金，因为一是指数基金相对透明，跟踪标的固定，不用担心风格转换而导致基金的业绩变脸，二是由于满仓，指数基金的波动也会更大一些，方便投资者止盈。但最近5年沪深300指数为代表的宽基指数远远跑输了主动管理型基金的平均水平，严重拖累了定投收益，如果你没有特别偏好某些行业，那么定投主动型基金会更加合适。
二、收益相近，高波动的基金更适合定投
那有哪些主动型基金更适合定投呢？是不是收益好就一定值得定投了？
答案是不一定。我们把近5年累计收益排在前列的基金与近5年定投收益排在前列的基金做了一个对比。好买哥发现很多长牛基金居然都没有出现在定投收益的前20名，比如萧楠管理的易方达消费行业、周应波管理的中欧时代先锋，这是怎么回事？
数据来源wind，数据截至2020.12.11
举个例子，下方图表中的基金A、B，虽然两者的基金净值都是从1涨到了1.5，但是基金B的波动明显更大一些，假如我们在Q2、Q3分别买入基金A、B各1000元，那么在最后Q4时，基金A的最终资产是2517，定投收益25.87%，而基金B的最终资产是2613，定投收益30.68%，所以波动率更大的基金更加适合定投。
制图：好买商学院
从数据看也是如此，比如冯明远管理的信达澳银新能源产业和黄兴亮管理的万家行业优选，两只基金的年化波动率均高于萧楠管理的易方达消费行业，虽然前两者的近5年回报比易方达消费行业低一些，但是定投收益却更好。
数据来源wind，数据截至2020.12.11
所以说虽然波动率小的基金持有体验可能会更好一些，但是波动率大的基金往往能在下跌的时候，让我们能有机会积攒到更多价格低廉的筹码，在前期震荡下跌的行情中，坚持定投可能会十分难受，但只要市场出现回暖，波动更大的基金往往能带来更好的收益。
当然，选好定投的基金只是定投成功的第一步。在符合自己风险偏好的前提下，大家可以从我们34位*基金经理的大名单中去选择长期表现良好、波动率稍大的基金。
其次，我们还要克服下跌的恐惧，坚持定投。相信你肯定听过微笑曲线，最适合定投的市场不是震荡向上，而是先跌后涨。原因是指数在下跌过程中，通过定投，投资成本不断下移，能够在底部积攒大量廉价筹码，当行情拐头向上时，很快就能获利。
但是“微笑曲线”最后是否能够拐头向上，这就要看你能否在市场下跌时坚持定投。这时候保持良好的心态就非常重要了，珍惜可以低吸的机会。否则，即使再来一次2018年底、今年3、4月的机会，你一定也会因为错过而后悔当初没有在3000点以下持续定投。
总结一下，我们在选择定投的基金时，尽量选择主动型基金，同时还需要了解基金经理的历史业绩是否*、投资方法是否可持续，能不能在长期投资中给我们赚到钱，如果两位基金经理的长期业绩相近，优先选择波动率更大的基金，更容易帮助我们摊薄投资成本，长期的定投收益也更好。
你最近在定投哪只基金？欢迎在文章下方留言讨论。
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04月29日讯 安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金（简称：安信鑫发优选混合，代码000433）04月26日净值下跌1.74%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.2450元，累计净值为1.2450元。
安信鑫发优选混合基金成立以来收益24.50%，今年以来收益28.48%，近一月收益4.10%，近一年收益9.40%，近三年收益9.50%。
本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为蓝雁书，自2013年12月31日管理该基金，任职期内收益24.50%。
*基金定期报告显示，该基金重仓持有华电国际（持仓比例4.26%）、中兴通 持仓比例4.16%）、双汇发展（持仓比例3.18%）、金地集团（持仓比例3.03%）、上汽集团（持仓比例2.91%）、中国中车（持仓比例2.79%）、华域汽车（持仓比例2.77%）、温氏股份（持仓比例2.72%）、奥佳华（持仓比例2.70%）、分众传媒（持仓比例2.66%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年一季度上证指数上涨23.93%，农林牧渔、计算机、券商等行业涨幅居前。我们认为，较低估值水平是A股走强的基础，而?“去杠杆”向“稳杠杆”政策转向的持续发酵、对中小民企政策的纠偏，以及中美贸易谈判进展顺利，直接提升市场风险偏好；公布的1月份社融、出口等经济数据好于市场预期，成为市场上涨的发令枪；加上监管有所放松，场外增量资金进场，A股涨势凌厉。报告期间，我们维持乐观观点。本基金持仓组合，以自下而上选择估值合理、具有核心竞争优势个股为主，包括处于景气度高、业绩确定性高的养殖、建筑建材、工程机械等，总体上取得一定相对收益和*收益。
截至本报告期末本基金份额净值为1.239元，本报告期基金份额净值增长率为27.86%，同期业绩比较基准收益率为1.11%。
雪球
认真看完我这篇文章，用3-5年的时间坚持定投，等到牛市高潮时退出，获取年化10%以上的收益并不难。
我2010年4月开始工作后就定投，平均一个月定投2000元，一直定投到2015年牛市，在2015年5月20日我的定投收益是这样的：投入12.8万，盈利15.9万，收益率124%。
过去的定投经历让我明白定投的优势所在，定投就是最适合新手的理财方式，只要坚持到牛市就一定会获得不菲的收益。
第一，在极端熊市中，定投会亏多少？
以前都是做低风险理财的人刚开始投资基金时，最关心的问题是最差情形下会亏多少钱？而最近十年最极端的行情就是2008年熊市和2015年股灾了，在这种行情中定投会亏多少钱？
2008年熊市沪深300走势如上图，2007年10月16日盘中创出新高5891点，随后*跌至1606点，09年7月16日再反弹到3501点。在极端熊市中开始定投，最后会如何？
开始时间：2007年10月16日
频率：每月1次
定投金额：每月1000
持续时间：2009年7月16日赎回
定投标的：嘉实沪深300
这么惨烈的定投，结果会如何呢？让我们数据说话：
从2008年10月16日到2009年7月16日，21个月，累计投入21000元，赎回时总收益4532元，收益率21.58%。因为资金是分批投入的，如果按复利计算，复利年化收益率达23.09%。惊呆了吗？这怎么可能？
不信我们再来一次，时间来到2015年股灾。
这次我们定投的时间长一点，从2015年6月9日开始定投，期间经历了一个很大的反弹，2018年4408没卖出，继续定投，直到昨天（2019年4月10日）
开始时间：2015年6月9日
频率：每月1次
定投金额：每月1000
持续时间：定投至今
定投标的：兴全沪深300
这么惨烈的定投，连续经历了2015年股灾，还有2018年熊市，这应该没有任何借口可言了吧。让我们数据说话：
累计定投47次，投入本金47000元，盈利15930元，收益率33.89%，根据资金投入时间计算的年化复合收益率为15.63%。
定投收益率与沪深300涨跌的走势对比图
上图的红色横线，是定投的盈亏平衡点。在2016年8月开始盈利之后，定投就没有再次亏损过。即使现在的*收益率还没有回到2008年高点的水平，但是年化收益率15%也已经足够让人满意了。
第二，为什么数据这么好看，但是周围却很多人说买基金不赚钱？
1.中国人一向有财不露白的传统，赚了钱一般不会到处宣传。如果你周围有长期坚持定投的人，你不妨私下去向他咨询他的定投收益率，我想一定不会差的。长期看，远比做银行理财的收益率高，正常都会在10%以上。
2.赚钱的不怎么自我宣传，而买基金亏钱的原因可以归结为以下几点：
牛市4000点以上一次性买入，后面没有定投追加。根据我的统计，2015年高位基金开户数量是低位开户数量的3倍。大部分人都是在高位买入的。或者并不是在高点买入，但是无法承受市场的波动，稍有亏损，就止损卖出。定投亏损最核心的原因，就是断缴。在单边下跌的市场中，定投一样会亏钱，如果没有坚持定投，就无法发挥定投摊薄成本的优势，盈利就会变难。或者赚钱了，但是之赚了一点点，心满意足地止盈。卖出后看到还在涨，高位又买回来。
第三，定投应该怎么做？
这部分是精华的实操内容啦，不妨点个赞再继续看~
可以分为以下6点来讲:
1.什么时候开始？2.买什么？3.买多少？4.在哪定投？5.什么时候卖？6.怎么卖?
一，什么时候开始定投？
定投是一种投资方法，还是要依靠股市上涨才能够赚钱。长期看现在的A股贵吗，未来股市还会涨吗？
第一：在历史上，3200点是贵还是便宜？
1.这个是截止4月10日的估值表。可以看到沪深300的*估值水平还不是很高，股息率2.32%比余额宝现在的收益率还高。中证500依然处在历史的偏低水平，PE百分位还在13.64%。
2.再看看上证走势图，现在的点位，相比历史到底是高是低？很明显现在的点位要么是牛市初期，最惨也不过是熊市末期。横看竖看，都不是牛市高潮，大妈都谈股票的时候。如果未来有牛市，现在空间依然巨大。
3.从A股的牛熊周期看：
熊市*点间隔时间最长的是6.81年，现在基本可以确认2440点是本轮熊市的*点了。那么问题来了，现在是牛市吗？
过去4轮牛市*点直接的间隔分别是6.34年，1.8年，5.87年。而今天2019年3月24日，距离2015年6月15日，已经过去了快4年了。从牛市间隔上，未来几年内走出牛市的概率不低。
4.*的买入时点当然是在2440点时，上证指数短期从2440上涨到3200点，短期是涨还是跌？
实话说那么多专业的券商研究机构，他们的研究报告都有看涨，有看跌，还有很多棱模两可。我们作为普通人，根本没法预测明天是涨是跌。但是在3200点开始定投，下跌其实更好。
2018年6月14日上证指数点位3044，假设从那天起开始定投汇添富上证综指，其平均成本与净值走势对比图走势如上图。当2019年3月5日收盘3054点时，汇添富上证综指净值从期初的1.004元，变为1.036元。而基金定投的成本下降至0.9248元，轻松实现盈利。
5. 种一棵树*的时间是十年前，然后是现在。定投也是如此，现在开始定投迎接未来的牛市并不晚。
二，定投买什么？
推荐沪深300+中证500组合，两者进行1：1均衡定投。比如定投500元沪深300就同时定投500元中证500.
为什么选择沪深300+中证500？
沪深300：
1.沪深300指数是选取A股市值排名前300名的股票编制而成的指数。综合反应A股的大盘蓝筹公司的价格表现。
2.1000亿以上的公司81家，500-1000亿的公司71家，300-500亿的公司100家，300亿以下的仅48家。大市值股票是沪深300的指数特点。
3. 截止2019年3月31日，沪深300成分股总市值36.1万亿，全A股上市公司总数3600家，总市值62.4万亿。300家成分股就占了A股一半的市值。可以这么说，沪深300没启动的行情是称不上牛市的。
4. 沪深300指数估值水平却很低，截止3月底仅12.84倍，远低于中证500的21.71倍，创业板的45倍。PB,ROE，股息率都非常有吸引力。
5. 所以沪深300的推荐逻辑是：如果牛市没那么快来，沪深300净资产回报率高，股息率吸引人，业绩稳健增长（复合增长率9%）。如果很快就有牛市，沪深300不可能缺席。
中证500：
中证500指数其样本空间内股票是由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现
2. 中证500指数虽然是中小市值股票，但看统计区间，是以100-200亿区间为主。随着现在新发行股票的增多，市值门槛也逐渐变高。
3.成分股业绩优异，目前中证500的成分股2012年到2017年的利润汇总如下。
利润上涨最直接的体现，2008年底部估值PE15倍时，指数点位1500点，2019年初PE15倍时，指数点位4000点。
4. 过往2轮牛市都表现出极大的PE弹性
历史上的牛市高点*PE都是66倍左右，*PB是5倍多，熊市到牛市完整周期，基本都会上涨2倍以上。而2019年初的估值已经接近了2008年的极限估值。
即使现在，PE和PB也仅比2012年低点略高而已。PE与PB百分位依然处于偏低水平。
5.所以中证500的投资逻辑是这样的：
成分股业绩每年都有较高的增速，且目前依然处于历史极低的估值水平。未来几年如果迎来牛市，将会业绩上升+估值提高，实现戴维斯双击。
小结：沪深300+中证500的组合，进可攻退可守，兼顾大盘+小盘，稳健+高弹性。不管未来是下跌，震荡或者上涨都不会是太差的选择。
具体基金推荐：
沪深300基金推荐：163407兴全300或100038富国沪深300
中证500基金推荐：161017富国中证500
沪深300选择逻辑：
目前沪深300指数一共有94只，密密麻麻拿出来一看根本分不清好坏，我通过几个指标来进行筛选
1. 2018年之后成立的共24只，因为运作时间过短先排除，剩下70只。
2. 基金管理规模在2亿以下的共35只，因为规模过小容易受大额申购赎回影响，排除后剩下35只。
3. 剩下35只按照2017年至今的业绩（截止2019.3.29）进行排序
从近几年业绩上看，2017年至今兴全300收益率36.17%，富国沪深300收益率34.45%，遥遥领先其他指数基金。
4. 从三费上看，兴全300的费用率0.95%，略高于被动指数型基金的0.6%，但也比富国300和景顺长城300低一点。
从业绩上考虑，我推荐兴全300与富国沪深300。
中证500基金选择逻辑：
目前中证500的指数基金一共有66只，经常有人会问投资中证500指数，应该买哪只？
1. 2018年以后的基金共25只，成立时间过短，排除后剩41只
2. 运作规模在2亿以下的共22只，排除后共19，其中162216泰达宏利500规模1.69亿，但问的人太多，我加回来，共20只。
从业绩上看，2017年至今，泰达宏利500与富国500都很不错，泰达宏利盈利5.1%,富国500盈利1.65%。另外003986申万500虽然成立较晚，但近2年的表现也很好。
三费上，增强型指数基金收费较贵。
其实有以上两张图就可以做大体的选择了，如果只看业绩，那就是选162216泰达宏利500，161017富国500，003986申万500三选一。
如果考虑持有费率，以上3只费率都超过1%，只能选被动型指数基金，可以直接场内买512510ETF500，159935景顺500。
我推荐的是规模较大，且业绩不错的富国500
三，买多少？
不要贪多，建议按每月收支节余的一半拿来定投，剩下的一半留作备用金。一是用于应付生活中的意外开支。二是当股市超跌时，手有余钱加大投入。
比如你一个月工资1万，每月花销4000，还能剩下6000元。那定投的金额可以设置为3000元。沪深300与中证500各定投1500元。剩下的钱可以留起来先做低风险理财。在股市跌的比较多的时候，拿出来抄底！
四，在哪定投？
直接在蛋卷基金上操作就可以了，定投手续费打1折，已经是市场*之一了。
五，什么时候卖？
1.按市场情绪止盈
巴菲特说：”在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧“。当全民炒股，同学聚会时十个有九个都在聊股票时就是牛市顶点。这种方法比较简单，不需要学习什么金融知识，只要看周围人的参与热度就好了。但相对感性，强调定性判断，不同人的交际圈子不一样可能得到的结论也不一样。
2. 按估值止盈
按照指数的估值水平来进行操作判断。当估值较低时就加大投入，估值普通时就正常定投，估值较高时就减少投入到停止定投并开始赎回。
按照估值法，当估值达到历史较高的估值区间后，就应该开始减少定投金额和分批赎回。他的难点在于，像创业板指数，*估值水平长期偏高，上一轮牛市*到133倍PE。下一轮牛市估值不一定能够回到这么高的估值。所以估值法比较适用于估值区间较为稳定的指数，比如沪深300。而对中证500和创业板也能参考，但是完全准确的难度较大。
3. 按收益率止盈
在定投一开始就设定一个盈利目标，达到目标就进行止盈。实际定投中，很多人都是按这种方法进行止盈。根据对回撤和过山车的容忍态度止盈收益率设定有高有低。举个例子：假设每个月定投某基金1000元，每年都会有一次定投收益10%的机会，三年会有一次收益30%的机会。
1. 如果止盈线设定在10%，一年累计定投12000，盈利1200，三年能赚3600。盈利目标设得低，达到止盈点相对容易，并且在定投的过程中，因为前面有盈利赎回，对亏损的容忍度也会上升，相对比较轻松。
2. 如果止盈线设定在30%，三年累计投入36000，30%止盈能赚10800。当盈利目标设置得比较高时，虽然实现的难度较大，但是一旦盈利，赚的钱也比较多。而如果目标是等牛市，追求翻倍的收益，那止盈时的收益可能会远远超过10%止盈的。
三种方法总结：设置较低的止盈目标，赚钱会比较容易。但等到高估的时候再卖出，才能获得*的收益！
怎么看高估和低估呢，一种办法是在蛋卷基金内刊指数估值
另一种方法是可以
六，要如何卖出呢？
当股市进入高估区，并不是说就马上会下跌，高估之后有可能会继续上涨到更高。因此我不推荐到了高估区就一次性卖出，更好的方法是分批退出。
假设指数涨到4500点进入高估区了，这时首先停止定投，然后把资金分成5份。未来如果每上涨200点，就卖出1份。这样当涨到5500点时，所有的份额就全部退出了。
一、先说今天的大行情
美股在交易衰退预期，最近跌得比较惨。
A股在交易复苏预期，半年报发布之前的业绩空档期，大A总体行情在好转。
技术指标来看，日级别反弹接近尾声，大盘指数和几个主要赛道，开始横盘或微跌。
这时再追涨的话，就面临着再次回调的风险，但是如果大幅减仓，则可能踏空后续短暂回调之后的更大幅度反弹。
以中证全指为例看大盘：
周级别在底部，而月级别还在熊市下跌趋势中，也就是说，熊市格局还没反转，但是系统性风险有所缓解。
那么这几天我反复强调了当前基金的操作策略：
一、仓位如果太重，就趁每一波反弹结束之前减仓，仓位控制在八成以内甚至七成以内，降低持有压力，后续如果再出现探底，也有腾挪空间。
二、仓位较轻的，就在每一波下跌的低谷继续加仓，避免踏空熊市底部的反转。
三、喜欢定投的，或者没时间经常看盘的，从现在开始做周定投或月定投。
几只适合定投的基金：
1、富国新动力
经理于洋，曾经的富国医药一哥，他如果没有去私募，恐怕医药领域就没葛兰赵蓓什么事儿。
去年奔私之后业绩也做的很牛，但是突然又离开私募回归富国。
其中具体原因只有于洋自己知道，但是自从元旦过后，于洋回归开始管理富国新动力，通过调仓换股和仓位择时，这只基金确实有一种焕然一新的感觉。
近3月明显跑赢沪深300和同类基金。
我是手工定投的方式，每次小额定投500、1000元这样子，遇到大跌就双倍投。
前十持仓医疗、消费、科技、金融均有涉及，参考于洋前几年的持仓习惯，也印证他是均衡成长风格。
如果你认为大白马回调差不多了，看来均衡成长风格的未来表现，对于洋有信心，那么可以考虑他。
2、华宝动力组合
这只基金长期业绩其实不算突出，而且也不是画线派，但是每一波回撤之后都能快速翻身爬起来。
因为他是轮动风格。
如果看他每年、每季度的持仓变化，也确实是敢于做风格和行业板块轮动的，而胜率也很高。
这样的基金经理我是比较放心的，敢做轮动，才是真正能长期持有的。
波动较大，也适合定投增厚收益。
3、国泰大农业
一只还算纯粹的农业基金，持仓有猪肉、种业、化肥、渔业饲料等板块。
今年全球随时可能爆发粮食危机，通胀也在往农业传导，所以如果你也看好农业的后续行情，可以看看这只基金。
我因为场内有操作种业和猪肉个股，所以这只基金暂时还没建仓，如果只做场外，国泰大农业是我筛选出来最纯粹的农业基了。
好基有很多，今天我分享的这三个基金大家觉得怎么样？欢迎评论区交流。
注：个人观点仅作交流，不构成投资建议。
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