如何判断股票的内在价值的高低(如何判断股票的内在价值)
如何判断股票的内在价值的高低(如何判断股票的内在价值)
本篇文章给大家谈谈如何判断股票的内在价值的高低,以及如何判断股票的内在价值的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站！
看公司行业前景发展的怎么样 每年分红盈利是否稳定，高分红高收益的股票。
所谓股票的内在价值就是指“上市公司未来的盈利能力反映在股价上带来的收益”，也就是我们常说的价值分析。价值投资的核心是分析上市公司未来的盈利能力，通常情况下我们从以下五个方面来分析一家上市公司的未来价值：
一、公司要处于行业的龙头地位
公司在行业内处于龙头地位，能够对行业形成有效垄断，特别是技术垄断和市场份额的垄断，因为只有在行业内形成垄断才能具备持续的竞争力。那么，一个行业如何能够形成垄断呢 一个行业发展到垄断阶段一定是经过了成长、竞争、淘汰、垄断四个阶段，经历了这四个阶段的行业才算上是一个成熟的行业，我们选择上市公司也应该在成熟的行业里寻找，而不能在还没有成熟的行业里寻找，因为一个成熟的行业，垄断格局已经形成，行业龙头已经确立，投资价值是明显的。我们以福耀玻璃（600660）为例，福耀玻璃凭借其技术上的核心竞争力，基本实现了对全球汽车玻璃市场的垄断，目前福耀玻璃在全球市场上的份额还在不断扩大。福耀玻璃在全球范围内的龙头地位在短时间内是很难超越的。
二、公司的护城河要足够宽
所谓的“护城河”通俗讲就是“我有的你没有，我会的你学不了”，公司的护城河是确保公司稳定盈利的基础。不同的公司护城河是不同的，有的是靠技术、有的是靠品牌、有的是靠产品、有的是靠商业模式，但一定是与其他公司相比，其他公司无法替代的。例如：云南白药和片仔癀凭借的是百年的中药保密配方，茅台酒凭借的是独特的自然环境和独特的酿酒工艺，华为凭借的是先进的通信技术，腾讯、阿里凭借的是先进的商业模式，这些公司的护城河足够宽，很难被后来者攻破。
三、公司所在行业的景气度要好
选公司首先要选行业，只有行业发展景气高才会造就有发展前景的好公司，这就比如是鸡和蛋的关系，要想下出优质的鸡蛋，就要有一只健康的母鸡。随着社会的发展、科技的进步，必然会有一批新的行业诞生，同时也会有一批传统的行业没落，景气度高的行业一定是社会刚需在增强，而没落的行业一定是社会刚需度在降低，比如现在人工智能、云计算、生物医药、大数据等行业，市场景气度会越来越高，我们应该在这样的行业中寻找具备核心竞争力的好公司。
四、公司的成长性要好
也不都是已经成为行业龙头的公司才有价值，很多处在成长阶段的小公司同样值得我们关注。投资成长股是价值投资的重要内容，如何界定公司具有成长性呢 一是要结合以上三个方面综合分析公司未来的发展潜力；二是要通过分析近几年公司的财务指标来观察它的成长能力。能够反应成长能力的财务指标包括：主营业务营业收入、毛利率、ROE（净利润增长率）、ROIC（投入资本回报率）、流通市值等。这里需要注意，对成长股的市盈率、现金流不能要求过于苛刻，因为公司毕竟还处于成长、扩张阶段。
五、当前的股价要处于低位
价值投资不能脱离市场行情而独立存在，这也是我们分析价值投资的一贯观点。虽然我们分析出一只股票将来还有很大的投资价值，但是，从当前股价位置上看已经处于历史高位，这样的股票我们是不能选的，因为，一是当前的股价已经透支了未来的价值，二是当前的风险收益比太大。下图是贵州茅台的走势图，当前，贵州茅台的股价处于空前的历史高位，我们就不能轻易介入。
希望以上解 能对大家理解价值投资有所帮助，如果认可我们的观点，
判断股票的内在价值是一个很繁琐的工作，因为各方面都是动态的评估，所以评估出来的结果存在差异是正常，如何简单的评估一家企业股票的内在价值，分析一定上市公司的价值一般有两种方式，一种是定性分析，一种是定量分析。
定性分析指的是逻辑分析，比如这家企业是做5G产品的，行业前景好，又处于行业龙头地位，发展自然越来越好；
定量分析指的是数据分析，通过分析过去的数据来做出判断，比如一家企业过去三年复合增长率高达20%，营收每年都在增加，不出意外的话，明年依然表现不会太差。
我们分析时通常会两种方式配合一起来用，通过历史数据来分析出这家企业的大概率未来几年的盈利情况，比如市效率来看这家企业的成长情况；资产复合回报率、毛利率来看盈利情况；现金状况来看这家企业的运营情况等；然后再通过过定性分析，企业所处的行业，是朝阳还是夕阳行业，未来预期如何，有没有政策面扶持等，企业处于同类行业的地位如何等，然后做出综合判断，给出合理的市盈率。
我是禅风，点个赞加关注，还有 线的拐头方向决定。不啰嗦了，股市的逻辑决定市场的价值，这是永远都不会错的。
是企业的核心价值和文化运作
问题问得非常好！一支股票的价值，如果细分来看，是有其内在价值与外在价值的。
一、什么是外在价值
一般来说当外部机构，用上市企业公开的历史数据，（这里的历史数据包括财务指标，如盈利指标、资产负责类指标、现金流指标，也包括运营、管理、市场类的，比如品牌指标、效率指标等等）构建一个历史或是静态的价值模型，所得出的价值与价格的关系。例如我们比较熟悉的价值理论，一般就是讲指寻找当前价格低于其实际价值的目标股票的理论。
二、什么是内在价值
内在价值是由上市企业内部人员依据外部行业市场的发展状况，结合企业自身的经营能力和资源整合能力，并以企业制定的使命、愿景为前提，得出的企业未来的成长价值。这个未来的成长价值才是企业真正的内在价值。
三、如何判断上市企业的内在价值
判断一家上市企业的外在价值并不困难，因为你有很多相关的信息、数据可以去分析，但是判断上市企业的内在价值就相对困难不少。大概总结了下面几点，可供参考（可能有点多）。
1、要分析所在行业的市场成长前景。特别要注意这个成长前景一定要符合国家、社会的主流价值观，而不是相反，另外，这个行业的发展空间必须要足够大，比如我们现在讲得最多的5G通讯、人工智能、健康产业、金融保险业等等，还有一些行业其实是有发展瓶颈的，比如某些消费类的企业，尽管现在仍具有一定的价值，但相对来说，成长价值或内在的价值是不太高的。这个需要我们跳出来企业的小圈子去思考更大的行业属性。
2、要分析这个行业的竞争格局。这个可以通过购买一些数据，或网上查行业报告，再或是找证券公司做的（一般他们的外流的比较多）。如果一家上市企业在细分市场占据主要的市场份额，有较高的市场地位，这说明这家企业的竞争格局良好，但如果竞争激烈，或是排前面的都是体量较大的竞争对手，这就需要注意了。
3、要分析这家企业没有比较高的竞争壁垒或者说有自己的护城河。比如说核心产品的仿制难度，有没有核心专利等等，如果说一家企业规模很大，但是产品或服务没有特色，也没有专利保护，这样的企业也是需要注意的。
4、要分析这家企业的创新能力。如果一家企业拥有较强的研发团队，每年的研发投入占比都显著高于行业竞争对手，而且又不断有满足用户需求的新产品出来，这样的上市企业就具有较好的未来成长价值。
5、要分析这家企业的企业文化和核心团队。一家企业能不能基业长青，不光要看企业的经营能力，也要看企业核心团队的使命和价值观，看他们拥有什么样的企业文化。这个可以通过企业的官网、企业的微信号或内刊等等去了解。如果一家企业有很棒的创始人，有很强的文化体系，使命价值观都非常正的话，这个企业就具有*的成长价值。
综合上述看法，如果你要去判断一家上市企业的内在价值，不仅要通过收集企业的各种历史信息、数据来分析它的外在或表面的价值，更重要的，要深入其所在的行业，深入其公司的文化当中，去真正地了解判断。
★喜欢类似这样的股票分析文章，可以点赞或点击关注”医药价值论“哦！
一只股票的价值，对于不同的人，会有不同的看法。短线投机者眼中价值就是能涨的票；长线投资者眼中价值是企业成长性。格雷厄姆说：市场短期是投票器，长期是称重器。
下面说一说我个人对于股票价值判断。首先声明，我并非一个纯粹的价值投资者。
我眼中的价值股，有两个类型：
1，优质公司，在市场超跌，这时候二级市场股价被错杀，而公司经营业绩正常。这时候价值就凸显出来了。此时介入，等待价值回归。这是格老先生的捡烟蒂法。
2，成长性公司，预期未来一段时间内，因为技术进步，市场开拓，或者产能提升带来业绩爆发性增长。现价与未来增量之间存在巨大落差的，其价值的稀缺性也就显现出来了。
股票不存在*价值，股票的价值是相对的，曾经的*价值投资早已过气。股票价值与股东人数和股票总数成反比与通货膨胀成正比，股票价值在遇到“场”的作用时，价值会剧烈波动，一些事件会产生“场”，如：战争，金融危机等等。场对股票的影响与时间的平方成反比，与场的性质成正比。比方说：你买的是伊利，你的股票自身的场具有食品，饮品，乳制品性质，发生了三氯氰胺事件，性质相近，产生共振，价值剧烈震动。所有的股价又在一个大的背景场的影响下。如：宏观经济，宏观社会环境等等。
以上是宏观上的股票价值相对论的浅说，从微观上来说，每一只股票每秒钟都存在不同价值，可能是卖1价也可能是买1价，同时存在两种价值，到这里很多经济学家认为经典的股票价值观已经荡然无存。其实不然，在我看来可以通过矩阵和退相干的方式予以解决，其实隐藏在这里的也仅仅是两类力即：强力和弱力。强力主要由机构，游资等主力组成。弱力主要是散户组成。当某种场靠近时，强力通常先于弱力做出反应当，当弱力被激发时强力通常立即做出反向反应，抑制弱力不能变为强力。因此，可以认为股票的价值介于强力反应与作用于弱力反应之间的值。这就是股票价值量子理论。目前我正在进一步统一我的两种理论。
以下图片来自网络
今天关于《如何判断股票的内在价值》介绍到此就结束了，不知道你从中找到你需要的信息了吗？如果你还想了解更多这方面的信息，记得收藏关注本站。
