易方达蓝筹精选基金(金信证券)易方达蓝筹精选基金今日可以买吗
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2、金信证券
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产品总结
◇ 绩效分析
易方达蓝筹的盈利能力较强，无论近3个月还是近1年，均跑赢沪深300指数。与同类基金（混合型）相比，该基金近3个月和近1年收益率跑赢同类基金。在不久前，基金净值再创新高。从风险角度看，该基金过去1年回撤率比沪深300指数大。
综上，该基金属于高收益，高风险产品。与同类基金相比，收益高，风险较高。适合风险偏好较高的客户，可以承受较大风险博取较高收益。交易策略以定投方式为优。
◇ 投资风格
该基金类型为混合型，二级分类为偏股混合型。持股占净资产比例为93.43%，持股比例较高。持股集中度为80.66%，持股集中度较高。行业集中度为62.3%，行业集中度适中。该基金最偏爱行业为：食品饮料。
◇ 基金经理
张坤，从业12年，目前在管基金5只，剔除货币基金总规模763.66亿元，代表基金：易方达中小盘混合。
近3年，该基金基金经理指数年化收益率为27.7%，在全部818名同类基金经理中，该指标排名41。该基金经理博取收益能力强，可以实实在在为基民创造收益。近3年，该基金基金经理指数*回撤率为28.83%，在全部818名同类基金经理中，该指标排名501。该基金经理风险控制能力处于同行中游水平，中规中矩。
◇ 基金公司
该基金属于易方达基金管理有限公司旗下的公募基金产品。剔除货币理财型基金的基金规模为6709.35亿元，排名全市场第1名。旗下管理基金一共205只。其中，股票型基金7只，混合型基金77只，债券型基金36只。旗下基金经理一共56名，在155家基金公司中，该数据排名第7名。
业绩表现
图1：易方达蓝筹精选混合成立以来累计收益率走势 (2018/9/5 – 2020/10/30)
基金自2018年9月成立以来，涨幅达到了144.87%，是同类混合型基金涨幅的2倍多，是沪深300指数涨幅的3倍多。若将易方达蓝筹混合精选与中证消费指数进行比较，总体来说，在基金成立前期能够紧跟中证消费指数，并在最近1年超越该指数。从各个时间区间来看，易方达蓝筹的涨幅均远超同类平均和沪深300，且在同类中均排在前25%，业绩表现十分出色。
易方达蓝筹精选混合阶段涨幅 (截止2020/10/30)
从历史盈利概率来看，在该基金成立以来的任意一个日期买入并持有3个月，获利概率为92.99%，盈利概率偏高，买入并持有1年，获利概率为***，且收益均能超过10%。该基金适合长期关注逢低买入。
基金风险
从最近1年风险收益的角度来看，易方达蓝筹属于高收益、高风险的产品。与同类混合型基金相比，收益和风险也属于中上水平，适合风险偏好较高的客户，可以承受较大的风险博取较高的收益。
易方达蓝筹精选混合最近1年风险收益与全市场、同类基金比较 (截止2020/10/30)
从*回撤来看，易方达蓝筹在今年以来、近3个月、近1年的时间区间里的*回撤要高于沪深300和同类平均，说明其风险高于市场和同类。虽然风险更高，但是易方达蓝筹的风险调整后收益指标——夏普比率，要高于市场和同类，说明其在单位风险水平下，能获取更高的超额收益。
图4：易方达蓝筹精选混合最近1年收益风险指标 (截止2020/10/30)
持仓分析
易方达蓝筹精选混合属于偏股混合型基金，根据今年的3季报，股票占总资产的仓位为93.43%，无债券持仓，银行存款的比例为5.62%。根据半年报公布的全部股票持仓来看，权重*的行业为食品饮料，占比为38.18%，其次为医药生物 (23.58%)、传媒 (16.76%)等。从板块分布来看，主板的权重为42.94%，港股的权重为38.44%。从行业分布的变化来看，该基金成立以来行业分布较为稳定，适合作为长期资产配置。该基金当前的持股风格偏大盘-成长型，历史风格曾偏大盘-平衡型。
图5：股票资产行业分布 (截止2020/6/30)
图6：股票资产板块分布 (截止2020/6/30)
图7：股票资产行业分布变化 (截止2020/6/30)
图8：易方达蓝筹精选混合持股风格箱
易方达蓝筹精选混合的持股集中度较高，前十大重仓股占到了股票持仓的80.66%左右。近1期披露的前十大重仓股在过去1年的涨幅均十分高。从成立以来公布的前十大重仓个股来看，该基金的调仓频率低，重仓股不轻易改变。
图9：易方达蓝筹精选混合2020年3季度前十大重仓股票
图10：前十大重仓股票权重变化
收益归因
根据TM模型，易方达蓝筹精选混合的选股能力在各个时段来看都属于强的范围，但是择时能力不显著。
图11：选股择时能力
近1年对该基金收益贡献*的行业是食品饮料，其次是传媒、医药生物、非银金融等。根据Brinson归因模型可对基金的超额收益进行计算，并分解到配置效应和选股效应上。配置效应指通过超配或低配行业指数获得的超额收益；选股效应假设基金的行业权重与指数一致时，通过选出行业中表现更好的股票获得超额收益。对易方达蓝筹精选混合的超额收益贡献的行业仍为食品饮料，其次是医药生物。食品饮料的超额收益中大部分来源于行业配置效应，部分来源于选股效应，说明超额收益主要来源于基金经理超配了表现较好的食品饮料行业，同时经理在食品饮料行业中也选到了超越了同行业的好股票。
表1：易方达蓝筹精选混合近1年Brinson归因（截止2020/10/30）
基金经理
易方达蓝筹的基金经理为张坤，自基金成立以来就担任该基金的基金经理。将张坤经理管理的所有权益类基金的收益率按照基金规模加权计算，可以得到基金经理指数。自张经理开始担任基金经理以来，基金经理指数屡创新高，并于上周又创造了历史高点。近1年，该指数也获得了64.42%的累计收益。
图12：张坤基金经理指数 (2012/9/28 – 2020/10/30)
张经理的代表产品为易方达中小盘混合，自张经理2012年9月28日任职以来已经创造了598.80%的累计收益，年化收益高达27.03%。
由张经理所管理的所有基金的持仓统计得到，张经理偏好的前五大行业为食品饮料、医药生物、传媒、非银金融和家用电器。
图13：张坤经理前五大股票行业分布 (截止2020/6/30)
2020年2季度末，食品饮料行业占张经理所管的所有基金净资产合计中的40%，医药生物占到了26%。从重仓个股来看，2020年3季度末，张经理的前十大重仓股票依次是泸州老窖、贵州茅台、洋河股份、五粮液、腾讯控股、香港交易所、海康威视、爱尔眼科、通策医疗、中国生物制药。从历史前十大重仓股票来看，张经理的重仓个股不会轻易变化。
图14：张坤经理前十大重仓个股 (截止2020/9/30)
基金公司
易方达基金成立于2001年，是一家领先的综合型资产管理公司。截至2020年6月30日，公司总资产管理规模超过1.6万亿元，是国内*的公募基金管理公司，其中非货币非理财型公募基金管理规模排名行业第一，总管理规模排名第二。主动权益类基金自2001年公司成立以来平均净值年化增长率为13.94%，债券类基金年化增长率7.71%，均居基金行业前列。
易方达旗下有权益类基金经理35位，其中管理规模超过百亿的经理多达10位，张坤经理的管理规模*，达到了757亿。从拥有五年星级的9位基金经理中看，5星经理1位，4星经理3位，3星经理2位。三年星级较高的经理有林森、杨桢霄、张清华、李一硕等。
易方达权益类基金中投资主题分散的基金占63%的规模份额，大消费和大科技主题基金分别占23%和9%左右，其余主题占比较少。从基金数量上看，大消费类基金有10只，大科技主题有7只，大健康主题1只。
图15：易方达权益类基金主题分布 (截止2020/9/30)
根据2020年半年报的数据，对易方达所有权益类基金的所有股票资产进行市值加权计算，权重*的行业是食品饮料，权重约为27%。排名第二的行业是医药生物，权重约为17%。
图16：易方达权益类基金股票资产行业分布 (前十大行业，截止2020/6/30)
特别声明
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中国基金报
今年市场坐了一波过山车，目前上证指数仍在2900点附近徘徊，400多只主动权益基金今年仍在为正收益 “苦苦奋斗”，有一只基金却在成立不到1个月的时间，轻松实现收益翻倍的目标。
6月3日，一只公募基金单位净值就从1.4845元暴涨到了2.4308元，净值涨了足足63.75%，而在多天前，该基金净值也曾出现40%以上的单日涨幅。自成立以来净值涨幅已经接近150%，这样的业绩表现，连今年业绩亮眼的医药基金都“自叹不如”。
这是什么原因呢，我们一起看看。
净值不到1个月暴涨近1.5倍
6月3日暴涨的是金信核心竞争力混合基金，单位净值从6月2日的1.4845元上涨至6月3日的2.4308元，单日增长率高达63.75%。
从单日63.75%的暴涨来看，超越了今年所有其他公募基金的业绩表现，即便是今年站在市场风口的医药基金也要往后站队，不过，突然的暴涨一般不会纳入基金投资业绩统计范围，业绩排名时要被剔除。
Wind数据显示，金信核心竞争力混合基金成立于2020年5月9日，仅隔两个交易日的时间，该基金就发布开放日常赎回业务的公告，公告发布当日（5月12日）即开放申购赎回。
事实上，开放申购赎回次日（5月13日），该基金净值已经出现异动，wind数据显示，5月13日，金信核心竞争力混合基金净值暴涨44.73%，单位净值从1元直接上涨至1.4473元。
出乎意料的是，这并非该基金*一次净值异动，时隔20多天，该基金净值又出现60%以上的单日涨幅，累计净值已经高达2.4308元。
从成立公告上看，金信核心竞争力混合网友分享规模2.01亿元，认购户数260户，平均每户认购金额77.19万元。
公募基金6月3日净值涨幅榜排名第二的也被金信基金所占据，5月21日成立的金信民长混合A类份额单日净值上涨19.30%。
从之前成立的基金来看，金信基金旗下金信民兴债券A类份额在2018年6月20日净值一度暴涨78.49%，金信多策略精选灵活配置基金在2017年11月10日净值也曾飙升44.15%。
净值暴涨常见两大原因
与A股10%的涨跌停幅度相比，基金采用组合投资策略，净值波动往往相对较小，理论上讲，即使持有的个股全部涨停或是跌停，净值涨跌幅最多也在10%。
近两年，由于惩罚性赎回费率全额计入基金资产，部分发生巨额赎回之后，存量规模较小的基金净值暴涨时有发生。
2013年修订的《开放式证券投资基金销售费用管理规定》规定，不收取销售服务费的，对持续持有期少于7日的投资人收取不低于1.5%的赎回费，对持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.75%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。
2017年正式实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》也明确，基金管理人应当强化对投资者短期投资行为的管理，对除货币市场基金与交易型开放式指数基金以外的开放式基金，对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。
另一个暴涨的重要原因是是由于基金净值四舍五入所致。
例如，1亿份的基金，赎回9999万份，单位净值原本应为1.01245元，保留到小数点后三位就是1.012元，别小看了最后的0.00045元，9999万份相当于4.4996万元，相比剩余的1万份，相当于每份多出了4.4996元，带动净值暴涨近450%！
此前，大部分基金份额净值都保留至小数点后三位，小数点后第四位数需要四舍五入。
为了避免机构赎回带来净值大幅波动，近年来，多只基金陆续发布提高基金份额净值精度的公告。
03月31日讯 易方达蓝筹精选混合型证券投资基金（简称：易方达蓝筹精选混合，代码005827）03月30日净值下跌1.51%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.4116元，累计净值为1.4116元。
易方达蓝筹精选混合基金成立以来收益41.16%，今年以来收益-3.91%，近一月收益-2.96%，近一年收益17.18%，近三年收益--。
本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为张坤，自2018年09月05日管理该基金，任职期内收益41.16%。
*基金定期报告显示，该基金重仓持有腾讯控股（持仓比例10.05%）、泸州老窖（持仓比例9.96%）、中国生物制药（持仓比例9.79%）、五粮液（持仓比例9.77%）、贵州茅台（持仓比例9.73%）、香港交易所（持仓比例8.47%）、石药集团（持仓比例7.35%）、药明生物（持仓比例7.34%）、华兰生物（持仓比例5.63%）、上海机场（持仓比例5.61%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年四季度，A股市场震荡上涨，沪深300指数上涨7.39%，上证指数上涨4.99%。香港市场同样上涨，恒生指数上涨8.04%，恒生中国企业指数上涨9.48%。
四季度，流动性方面整体持续保持宽松。宏观经济方面，地产销售逐步回暖，经济呈现逐步企稳的态势。股票市场方面，市场在四季度分化较为明显，建筑建材、家电、电子、传媒等行业表现较好，而军工、商贸零售等行业表现相对落后。
操作方面，本基金在四季度股票仓位有所增加，并对结构进行了调整，降低了家电等行业的配置，增加了医药等行业的配置。此外，出于对预期投资回报率的判断，我们配置了较高比例的港股通的优质公司。我们认为，在人民币资产可投资的范围内，港股通的优质公司股权是很有吸引力的权益资产。个股方面，我们依然长期持有商业模式出色、行业格局清晰、竞争力强的优质公司，希望陪伴这些*公司成长并分享其经营成果。
易方达蓝筹精选混合基金作为易方达基金管理有限公司旗下的一个基金，是最近比较热门的一个基金，基金代码005827，成立于2018年，资产规模677亿，很多人都购买了这个基金，不过鉴于目前走势不太好，很多人有疑问，那么易方达蓝筹精选混合基金怎么样，还能买吗？我们今天来探讨一下。
易方达蓝筹精选混合基金（005827）基础情况
易方达蓝筹精选混合基金主要投资股票，股票占比91.12%，现金资产占比7.39%，行业配置主要在制造业、非必需消费品、电信服务、金融，重仓股票前十位分别是：贵州茅台、美团-W、腾讯控股、洋河股份、五粮液、香港交易所、泸州老窖、海康威视、爱尔眼科、颐海国际，分布为港股+白酒+医疗，其基金经理是张坤，也是比较知名的基金经理，目前已经限制大额申购，单日申购只能2000元。
易方达蓝筹精选混合基金（005827）怎么样
从最近的收益来看，易方达蓝筹精选混合基金近一年涨幅116.8%，近6个月涨幅47.04%，近三个月涨幅26.34%，近一个月涨幅4.19%，近一周降幅6.54%，这一周跌的比较多，最近处于下跌的趋势，主要白酒类的股票下跌的比较厉害，其他股票也在下跌，加速了基金净值的减少。
易方达蓝筹精选混合基金（005827）还能买吗
根据目前的市场环境来看，易方达蓝筹精选混合基金现在不是入场的好时机，重仓股票的下跌，导致基金下跌，短时间内难以有上升的趋势，因此我们如果此时进场的话，很大概率会出现亏损的情况，我们可以等这个基金开始企稳的时候在入场，如果你已经被套，可以适当的减仓，等跌倒一定的程度再加仓，或者采用定投的方式，比如：在每周四加仓一次，这样把成本摊薄，进一步提高我们抗风险的能力，等反弹的时候再卖出。
今天的内容先分享到这里了，读完本文《易方达蓝筹精选基金》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多易方达蓝筹精选基金、金信证券相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
