本文目录一览:
近期“华夏一哥”蔡向阳管理的华夏回报基金被网友投诉,网友认为,近期市场行情上涨的时候,华夏回报仍然下跌,怀疑蔡向阳没在管理。
数据:今年以来业绩居于同类末位
智君科技表示,今年以来华夏回报基金业绩居于同类末位。
智君科技数据显示,华夏回报近1年,相比其它标准混合型基金,该基金*回撤在同类基金中表现较差,仅仅好于13.8%的同类基金。
据北青-北京头条
华夏回报*持有的十大重仓股,分别是五粮液、山西汾酒、洋河股份、贵州茅台、爱尔眼科、中国中免、长春高新、迈瑞医疗、智飞生物和国联股份。前四家持股占比分别为9.15%、8.75%、8.68%和8.64%。如果华夏回报持有的股份不变,北青-北京头条
华夏回报A的业绩,在当下的时点看来,确实很糟糕。尤其是网友认为,近期市场行情上涨的时候,华夏回报仍然下跌,怀疑蔡向阳没在管理。
解析:深耕消费和医药的“华夏一哥”
蔡向阳是位什么样的基金经理呢?一句话,毁誉参半。
他被认为“华夏一哥”蔡向阳,从业时间7年左右,生涯年化17.48%。
据了解,他拥有13年投研经验,近7年投资经验,历经一轮牛熊市检验。
作为一名坚定的价值投资者,蔡向阳深耕于消费和医药行业,坚持精选个股、长期持有、为投资者赚取稳健收益。
市场分析认为,其收益率和回撤控制并不如多数股债平衡型明星基金经理。不过他掌管的华夏回报混合分红是实打实高(基金盈利达标的情况下)。
如果你偏好医药和消费行业,同时非常喜欢现金分红,可以考虑把蔡向阳加入你的投资备选名单。
市场提醒,不论如何投资,不要单押一位基金经理,即使是再牛的基金经理,也有马失前蹄的时候。
质疑:净值暴跌反而分红?
面对业绩下挫的时候继续分红,也有基民表示不理解。
有基民表示,买了蔡总的三只基金,主要相信蔡总,现在行情不好,蔡总管理的基金一直下跌,跌的我直冒冷汗,还是想给蔡总一些信任,主要不相信蔡总能把我的本金亏完,因为华夏是一块金字招牌,蔡总肯定不会把它污染了,总的来说蔡总一定会给大家一个大的回报。
还有基民称,老蔡哇,我持有回报好多年了,涨过,也跌过!去年行情蛮好的,今年行情不行。但是你确实不厚道哇,违背了回报的初心!春节前净值疯涨,你为什么不分红呢!现在净值暴跌,你就来分红了!这样做又有什么意义呢?你不能为了业绩好看,现在暴跌的时候就疯狂分红,然后说打着回报分红多少多少次的口号来拉广大基民来购买,而不顾现在持有回报的人哇!
文/北京青年报
编辑/樊宏伟
产品特征
嘉实新消费股票型证券投资基金(简称“嘉实新消费”)成立于2015年3月23日,基金通过优选消费行业股票,在严格控制投资风险的条件下,力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
业绩表现稳健,风控能力突出:嘉实新消费基金成立于2015年3月,基金近2年、近3年的累计回报率分别为21.73%和57.76%,处同类型基金前1/5水平附近;现任基金经理谭丽的任职年化回报率为15.98%,回报排名亦较为靠前。谭丽对组合的风险控制十分重视,该基金近两年及近三年的*回撤幅度及波动率指标均控制在同类型基金前1/3水平附近;同时,其中长期夏普比率亦较为优异,风险调整后的收益能力突出。
秉承价值投资理念,自下而上优选标的:产品秉承价值投资理念,坚持以基本面研究出发的原则,依托专业的A股及H股投研力量,自下而上选择真正具有核心竞争力的企业,投资具有竞争优势的低估值股票。
行业分散个股集中,深入研究提高胜率:基金经理谭丽自2014年起负责基金投资,现任嘉实价值策略组组长,其自2017年4月起接任嘉实新消费基金。该产品虽为消费主题基金,但基金经理通过内部子行业分散来平抑持仓过于集中的风险;而在个股层面则采取集中配置策略,其中报前十大重仓股占净值比例达68.48%;基金经理通过加大时间及精力的投入,从而深入了解投资标的,以求降低犯错概率。
中国证券报
近期“华夏一哥”蔡向阳管理的华夏回报基金被网友投诉,网友认为,近期市场行情上涨的时候,华夏回报仍然下跌,怀疑蔡向阳没在管理。
数据:今年以来业绩居于同类末位
智君科技表示,今年以来华夏回报基金业绩居于同类末位。
智君科技数据显示,华夏回报近1年,相比其它标准混合型基金,该基金*回撤在同类基金中表现较差,仅仅好于13.8%的同类基金。
据北青-北京头条
华夏回报*持有的十大重仓股,分别是五粮液、山西汾酒、洋河股份、贵州茅台、爱尔眼科、中国中免、长春高新、迈瑞医疗、智飞生物和国联股份。前四家持股占比分别为9.15%、8.75%、8.68%和8.64%。如果华夏回报持有的股份不变,北青-北京头条
华夏回报A的业绩,在当下的时点看来,确实很糟糕。尤其是网友认为,近期市场行情上涨的时候,华夏回报仍然下跌,怀疑蔡向阳没在管理。
解析:深耕消费和医药的“华夏一哥”
蔡向阳是位什么样的基金经理呢?一句话,毁誉参半。
他被认为“华夏一哥”蔡向阳,从业时间7年左右,生涯年化17.48%。
据了解,他拥有13年投研经验,近7年投资经验,历经一轮牛熊市检验。
作为一名坚定的价值投资者,蔡向阳深耕于消费和医药行业,坚持精选个股、长期持有、为投资者赚取稳健收益。
市场分析认为,其收益率和回撤控制并不如多数股债平衡型明星基金经理。不过他掌管的华夏回报混合分红是实打实高(基金盈利达标的情况下)。
如果你偏好医药和消费行业,同时非常喜欢现金分红,可以考虑把蔡向阳加入你的投资备选名单。
市场提醒,不论如何投资,不要单押一位基金经理,即使是再牛的基金经理,也有马失前蹄的时候。
质疑:净值暴跌反而分红?
面对业绩下挫的时候继续分红,也有基民表示不理解。
有基民表示,买了蔡总的三只基金,主要相信蔡总,现在行情不好,蔡总管理的基金一直下跌,跌的我直冒冷汗,还是想给蔡总一些信任,主要不相信蔡总能把我的本金亏完,因为华夏是一块金字招牌,蔡总肯定不会把它污染了,总的来说蔡总一定会给大家一个大的回报。
还有基民称,老蔡哇,我持有回报好多年了,涨过,也跌过!去年行情蛮好的,今年行情不行。但是你确实不厚道哇,违背了回报的初心!春节前净值疯涨,你为什么不分红呢!现在净值暴跌,你就来分红了!这样做又有什么意义呢?你不能为了业绩好看,现在暴跌的时候就疯狂分红,然后说打着回报分红多少多少次的口号来拉广大基民来购买,而不顾现在持有回报的人哇!
文/北京青年报
编辑/樊宏伟
我们听到的一切都是一个观点,不是事实。
我们看见的一切都是一个视角,不是真相。
花花,专注数据挖掘,让每一笔投资有理有据!
本文目录
1、今天的基金
2、基金业绩
3、基金的基本情况
4、投资风格
5、基金经理
6、基金经理后市布局
【P1 今天的基金】
基金代码:002001
基金名称:华夏回报混合A
基金公司:华夏基金
基金标签:分红*,*收益
适合对象:非激进派投资
基金经理:蔡向阳、林青泽
华夏回报自2003-09-05成立以来收益:2055.24%,累积分红98次,累积分红3.2992元/份
华夏回报二号自2006-08-14成立以来收益:994.47%,累积分红70次,累积分红2.3604元/份
要说基金分红,左手到右手,对投资者有什么好处的话,可以看之前的文章:
2020-09-11:
*基金分红榜单TOP20(9月更新版)
2020-04-15:
这些年分红最多的基金,值得围观!
【P2 基金的业绩】
看最近3年的性价比很不错,夏普:近1年是3.13,近2年2.45,近3年1.32
看业绩的话,近3年的阶段涨幅来看,业绩不是*秀的,不过整体在四分位的1/2至1/4
如果说业绩不够亮眼的话,要看下超业绩基准的话,业绩基准是:同期一年期定期存款利率。那超越的业绩已经很不少了!
【P3 基金的基本情况】
基金类型:混合型
风险等级:中高风险
基金规模:163.05亿元(2020-12-31)
成 立 日:2003-09-05
业绩基准:同期一年期定期存款利率
1、基金评级
上海证券三年期和五年期的*评级是5星,上海证券评级是综合夏普比率、选股能力和择时能力来评级的。
招商证券是3星,招商证券评级是对基金单位净值增长率进行单一指标排名。
2、截至2020-12-31,华夏回报混合A期末净资产163.05亿元,2019-12-31是124.07亿元,最近3年一直是百亿基金规模。
3、截止2020-12-31,基金持有股票占比是61.96%,这个比例是回报最近1年一直维持的比例。在2018-12-31,股票比例是47.74%,2015-09-30是20.77%
华夏回报投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%,股票的投资比例不超 过95%。股票部分投资风格为价值型,投资于价值型股票的比例不低于80%。
4、投资策略
在股票市场处于低风险区域或预期股票市场趋于上涨时,基金将采取积极的做法, 主要投资于股票市场
在股票市场处于高风险区域或预期股票市场趋于下跌时,将采取保守的做法,大幅减少股票投资比例,甚至不再持有股票,而主要投资于债券市场,以回避股票市场下跌 的系统性风险,避免组合损失。
【P4 投资风格】
基金换手率很低,属于精选个股并长期持有型,整体偏好是白酒+医药
虽然换手率在刚开始任职的2015-2016是在1-2倍,本身就不算高,但是最近3年的换手率更低,1倍以内。全市场的基金经理的平均换手率在3倍左右。
从2018年以来,这3年12个报告期的华夏回报前十持股看,持股很稳定,对得住上面的低换手。
持有12个报告期的是:五粮液,茅台,美的
五粮液的占比是9.52,茅台是8.53,美的是6.23
持有10-11个报告期的是:山西汾酒7.85,爱尔眼科6.18,欧派家居1.48
其他的持股也在5个报告期以上:
洋河6.75,中国中免4.95,长春高新3.82,迈瑞医疗3.02
扣除2020-12-31的前十持仓,华夏回报还持有的10-20持股看:持有占比已经很小了。
按照2020-06-30的基金持有股票的详细数据看,*的是中南建设2.6
海螺水泥2.07,保利地产1.97,格力1.71。这些持有都是地产周期
【P5 基金经理】
基金经理:蔡向阳、林青泽
基金经理任职:
蔡向阳:6年又264天,任职回报231.66%
林青泽(参与管理):1年又184天,任职回报78.18%
蔡向阳的投资逻辑之前写过,主要看管理回报以来,*的回撤是在2018年的下半年。
华夏基金蔡向阳:*投资逻辑及管理的几只基金分析
收益回撤和持仓有关,在2015年3季报显示,华夏回报混合A股票占比仅20.77%,较当年2季度的48%降低了28%,整个2015年的收益是22.28%,因为2015年三四季度的减仓布局,在次年的2016年,华夏回报的收益是-3.58%,在2018年的回撤是-16.81%
当然了,华夏回报包括二号在2017年踩雷了ST节能,原名是神雾节能,持仓比重并不大。
2016年四季度是0.43%,2017年二季度是有1.04%,2017年四季度还有0.57%
【P6 基金经理后市布局】
在华夏回报的四季度前十持仓股中,整体上:
增持:基本面触底回升的医药个股,
减持:基本面不达预期的顺周期个股。
截止2020-12-31的持仓:
酒:五粮液、茅台、山西汾酒、洋河股份
医药:爱尔眼科、长春高新、迈瑞医疗
其他:美的集团、中国中免、欧派家居(上期是海螺水泥)
长期看,基金以“自下而上”选择ROE高、壁垒高、增长持续性强的 个股为主,主要集中在消费、医药、高端制造业等领域
提示:投资有风险,文中涉及的股票,基金等,仅作为文章说明使用,不构成投资建议,仅供参考!
花花无缺的世界:
创作方向:基金投资分析;单只基金及基金持仓股分析,基金经理分析,投资感悟和理财配置。
如果您认为花花的文章能给您带来参考价值,那不妨动动小手,点下“在看”呗, “赞”也行呀!
今天的内容先分享到这里了,读完本文《华夏回报混合》之后,是否是您想找的答案呢?想要了解更多华夏回报混合、嘉实新消费相关的财经新闻请继续关注本站,是给小编*的鼓励。