; 定投的标的物中,很多人选择了沪深300指数。不过沪深300指数有多只指数基金,谁最具投资价值?选择哪个好呢,今天就来帮大家分析一下。
市场上有76只跟踪沪深300指数的基金,基金数量比较多。投资这类基金首先需要考虑基金规模的大小,基金规模太小的基金有清盘的风险。排除30亿元一下规模的基金后,市场上还剩下5只基金,它们是(基金规模升序排列,前面的数字为基金代码):
100038富国沪深300指数增强(基金规模亿元)、110020易方达沪深300发起式ETF联接(基金规模亿元)、050002博时沪深300指数A(基金规模亿元)、000311景顺长城沪深300指数增强(基金规模亿元)、000051华夏沪深300ETF联接A(基金规模亿元)。
列举了这五只基金后,如果还有选择困难症,我们可以从基金费用来考虑,谁的费用低就买谁。以下是五只基金的各项费率对比:
100038富国沪深300指数增强(总费用、110020易方达沪深300发起式ETF联接(总费用、050002博时沪深300指数A(总费用、000311景顺长城沪深300指数增强(总费用、000051华夏沪深300ETF联接A(总费用通过费用对比,我们发现易方达沪深300发起式ETF联接基金的费用最低。查看其跟踪年化误差为还能接受,所以这就是为大家挑出的适合投资沪深300的指数基金了,仅供参考风险自担喔。
想要挑选合适的沪深300指数基金,你可以在基金销售平台上进行搜索“沪深300指数”,然后就会出现你要搜索的结果,见下面的第一张图片,这是我在支付宝基金界面上搜索的结果。
然后我们就一个一个地研究这些基金的投资价值,从中挑选出合适的沪深300指数基金。
所谓合适应该是指基金的收益率比较高,基金经理比较有经验,抵抗风险的能力比较强。
我翻看了一下这些沪深300指数基金,其中的“004788 富荣沪深300指数增强A”和“004789 富荣沪深300指数增强C”,年收益率最高,收益能力比较强,而且一直比较稳定,我觉得选择这个沪深300指数基金挺合适。
其它沪深300指数基金年收益率有30%多的,也有50%多的,都没有“富荣沪深300指数增强”A和C这二只基金的收益率高,如果是我选择沪深300指数基金,我就会选择“富荣沪深300指数增强”,如果你想长期持有就买A,如果你想做短线那就买C。
总之我认为“富荣沪深300指数增强”基金最合适。
以上是我的个人观点,仅供参考。
文 / 张一梵
这两天,有个朋友问我,投资的时候,被动型指数基金与增强型指数基金,哪一个比较好?
指数基金分为两种类型,被动型指数基金与主动型指数基金。
被动型指数基金,完全复制或者绝大部分复制指数的成分股,试图达到和指数同样的收益。
增强型指数基金,则是大部分资产跟踪指数,在此基础上,另外一部分资金,有基金经理积极投资,目的在于跟踪指数的同时,获得高于市场的收益。
由于这种基金加入了基金经理的操作,那么基金的收益就不仅仅取决于指数的涨跌,还取决于基金经理的能力 。
那么,我们就看看这两种基金的区别。
根据天天基金网的数据,截至目前,增强型指数基金有58支,被动管理的指数基金有578支。从数量上来看,增强型指数基金还比较小众,相对而言,选择空间也就会大大减少。
我们都知道,投资基金是需要成本的,被动型指数基金完全复制指数成分股,很少进行调仓;而增强型指数基金,为了增强收益,基金经理频频繁调仓换股,交易成本相对要高一点。
另外,被动型指数基金人为干扰因素少,管理费与托管费也会比较少;而增强型指数基金,有基金经理的操作,管理费与托管费自然要高一点。
举例来说,申万菱信沪深300指数增强(310318)管理费与托管费为1%与0.18%;兴全沪深300指数(163407)管理费与托管费为0.8%与0.15%。
有人在帮你管理基金,自然要多收一点费用。
被动型指数基金,是全部或绝大部分跟踪指数的成分股,透明度与仓位都很高,人为因素干扰比较少,因此,这样的指数基金误差比较小。
增强型指数基金,则不然,它大部分资产会跟踪指数,但是基金经理会选择投资看好的个股或板块,以此来增强收益,所以他受到基金经理的影响较大。
那么,最重要的问题来了,增强型指数基金真的能增强收益吗?
我们先来看一下,增强型基金的增强策略。
一般而言,增强型指数基金的增强策略是,基金经理根据市场行情,选择看好或者有潜力的个股与板块,并进行调仓换股 。
当然,实际情况要比这复杂得多,那么,这种操作能不能增强收益呢?
根据天天基金网的数据,我相继查询了指数基金近五年、近三年的业绩排行榜数据,不少增强型指数基金确实能够增强收益。
以跟踪沪深300的,近3年收益率最高的是申万菱信沪深300增强型指数基金(310318),近三年收益高达110.31%,远远超出56%的沪深300指数收益,而且2年、1年各个阶段都表现出色。
业绩最靠前被动型指数基金为博时沪深300指数基金(050002)近三年的收益率为99.54%,同样大幅跑赢沪深300指数。
当然,并非所有的沪深300增强型都能取得如此好的业绩,比如大摩深证300指数增强(233010),近三年来,几乎没有跑赢沪深300指数,业绩一塌糊涂。
增强型指数基金之所以能取得不错的收益,除了跟踪指数的之外,很大程度上得益于基金经理的能力,他精选个股与择时的能力。
对于投资者而言,如果有能力筛选出不错的基金经理,可以选择指数增强型基金。在国内这个以散户为主体的市场中,加入认为因素的主动型基金,更有可能会创造超额收益。
如果你是一枚理财小白,对基金知识不够熟悉,选择完全复制指数的指数基金,是一种不错的投资策略,省时省力,还能获得市场的平均收益。
我是张一梵
一个喜欢读书、理财的小透明
; 上海市场和深圳市场各自拥有独立的综合指数和成份指数,但是市场上缺乏同时反映上海市场和深圳市场整体都是的跨市场指数,于是沪深300指数应运而生,沪深300指数是中证指数公司开发的,由上海证券交易所和深圳证券交易所选出规模最大流动性最好的300支股票组成,反映股票市场整体情况的金融指标。
沪深300指数的成分股市值规模占国内股市总市值规模的60%以上,是国内股市最具代表性的指数。因为同时反映上海和深圳市场,所以沪深300指数分别在两个交易市场有不同的代码,上海市场代码是000300,深圳市场的代码是399300。如果能够投资沪深300指数,就相当于是投资了国内股市规模最大,流动性最好的一篮子股票,那我们可以怎样投资沪深300指数呢?
投资对应指数基金
沪深300指数的走势情况对国内股票市场具有指导性的意义,影响是巨大的。所以,绝大部分基金公司都了相对应的跟踪沪深300指数的基金,的情况来看,市场上的沪深300指数基金有几十支。直接在各类交易软件里面搜索关键是沪深300就可以看到各家基金公司的沪深300指数基金,这里就不一一罗列了。指数的编制方法是公开透明的,所以指数基金的业绩比较相近,因为成立时间不一样,更早期沪深300指数基金具有更大的规模。
沪深300指数基金里面的增强型指数基金
指数基金的目的是跟踪指数,追求市场平均收益,但是有时候,市场会出现一些相对明显的跑赢市场获取超额收益的机会,于是,在沪深300指数基金里面就出现了一些通过采取措施,在跟踪指数的基础上,获取超额收益的增强型指数基金,常采用的操作包括打新、量化模型等。这一类操作是具有不确定性的。获取超额收益的持续性和稳定性都不明确,并且采取的操作也是不公开的,所以,这也是增强型指数基金的风险,的情况来看,沪深300指数里面的增强型指数基金表现都还不错。
沪深300指数基金里面的联接基金
什么是联接基金呢?联接基金是将其绝大部分基金资产投资于跟踪同一类标的指数的ETF,以追求跟踪误差的最小化。简单说,联接基金不是直接投资股票,而是投资场内的对应指数基金。通过投资这类基金,可以使跟踪指数的误差相较而言最小化。