晨星基金分析（晨星基金分析怎么样）

基金评级中晨星评级栏下出现了N/A，请问N/A是什么意思

N/A是空值的意思 这个在excel里经常见到。就是说还没有评星

那是晨星的评级，星越多说明这个基金原来业绩越好，最高为五星，有点像军衔的意思，最少为一星。

晨星公司（Morningstar, Inc）于1985年首次推出基金评级，借助星级评价的方式，协助投资者更加简便地分析每只基金在同类基金中的过往业绩表现。

晨星只对一年以上的基金进行评级，所以有些基金没有评级。

晨星的方法

晨星坚持对证券和资产的基本面进行分析。对基金和保险产品的分析将追溯至其投资组合的具体证券品种。 晨星并不预测股票价格等短期内的市场波动和走势，而是通过计算公司真正的内在价值，判定其市场价格是否背离了公司本身的价值。在投资理财计划方面，晨星认为，个人投资者应当了解投资的过程和原则，在投资组合层面考虑投资策略和行为。因为能否实现适合个人境况和要求的理财目标，是衡量投资成功与否的唯一标准。

支付宝晨星评级是什么

 支付宝晨星评级是对某一支基金的评级，具有一定的参考价值，国内的公募基金也有不采用晨星，而是用其他标准的，在国外，晨星评级会更加权威。

晨星基金评级的对象是具备不少于一年业绩数据的开放式基金，其中货币市场基金和保本基金不参与。该评级时按月更新的，现阶段有一年、两年和三年评级，在同类基金中，各基金按风险调整后收益MRAR由大到小排序，划分为5个星级。

晨星评级是以基金的过往业绩为基础的定量评价，只是帮助投资者筛选基金，投资者在选择基金时，可以把晨星评级当作一个参考的标准，而不是完全依赖。

投资者买入晨星评级高的基金并不意味着一定能够赚钱，所以投资者要在多个方面选择基金产品，最好分散投资，不被一支基金束缚。

在此提醒大家，如果想要投资基金，最好先进行基金方面的学习，买基金时要谨慎，不要听信一些广告，尤其是所谓专家，保证盈利的广告，做好基金投资还要选择正规的基金投资平台，这才会实现安全理财。

基金分析软件有用吗？列举三大软件

;     基金的类型有多种，像货币基金、指数基金都是属于相对比简单的一类，投资门槛也不高，一般投资者都是自己操作买卖。部分投资者会借助基金分析软件来帮助投资决策，尤其是那些缺乏投资经验的新手，那么基金分析软件有用吗？

1、基金决策宝

      基金决策宝有两个筛选功能，分别是基金筛选、基金经理筛选。在基金筛选方面，基金决策宝可以对某个基金进行测评，也可介绍基金组合。用户可根据基金类型、基金公司等条件进行组合筛选。

      基金经理筛选则可根据擅长类型、所属公司等进行查找。基金决策宝有自己的一套评分系统，会根据基金经理的经验、基金规模、盈利能力等多方面进行综合测评和排名。

2、天天基金网

      天天基金是证监会批准的首批基金销售机构，也可以对基金和基金经理进行筛选，而且还可以查看基金的历史盈利情况、持仓明细、资产配置等信息。对于基金经理的筛选则可查看该基金经理的历史业绩，当中包括擅长领域、年化回报、从业时间，以及经验值、预期收益率、抗风险等多维度的业绩评价。

3、晨星基金网

      晨星基金网的一大特点是将基金相关的各类指标数值标注的非常详细，方便投资者更直观的了解某个基金。例如平均回报率、阿尔法系数、标准差、贝塔系数以及晨星风险系数等。需要注意的是，高星级往往只代表过去的业绩，并不等于未来也会取得同样的业绩。

      以上关于基金分析软件有用吗的内容，希望对大家有所帮助。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。

关于晨星基金总回报计算方法的困惑

您好!

基金回报并不是象我们想象中那么简单的,它受市场,基金经理,人们心理等多种因素的影响!

理论上计算保本基金的回报的方法为:

保本基金的回报可分为「保证回报」(本金保证及/或保证派息)及「额外潜在回报」，而计算回报的方式主要可分为两种，就是将两部份的回报相加或於两者中取其较高者。

方式一：「相加」方式

基金如采用这种计算方式，投资者除可获取保证回报外，亦有机会享有额外潜在回报。这种「相加」的回报计算方式，好处是只要基金所挂的市场在整个投资期内录得正增长，总回报已可高於保证回报。

方式二：「取其较高者」方式

这种计算方式跟前者最大的分别是，从保证回报及额外潜在回报两者之中，取其较高者，以计算总回报。假如其他因素相同，采用这种方式的保本基金，参与率会略高，好处是如未来数年基金所挂之市场录得相当的升幅，这类保本基金的额外潜在回报便会较高。(详见以下之「比较两种回报计算方式的模拟例子」)

不过，要准确比较两种回报计算方式的总回报，投资者应考虑两者所设定参与率之实际差距，以及本身对整个投资期内市场表现的看法。

比较两种回报计算方式的模拟例子

假设：

‧两者的本金保证程度同样是104%

‧只计算市场的正增长，即负增长作0%计算

‧「相加」方式之参与率为15%；「取其较高者」方式之参与率为30%

市场表现 「相加」方式 「取其较高者」方式

-40% 104% + 0% x 15% = 104% 104% 或*** (*** + 0% x 30%)

-20% 104% + 0% x 15% = 104% 104% 或*** (*** + 0% x 30%)

-15% 104% + 0% x 15% = 104% 104% 或*** (*** + 0% x 30%)

0% 104% + 0% x 15% = 104% 104% 或*** (*** + 0% x 30%)

+15% 104% + 15% x 15% = 106.25% 104% 或104.5% (*** + 15% x 30%)

+20% 104% + 20% x 15% = 107% 104% 或106% (*** + 20% x 30%)

+40% 104% + 40% x 15% = 110% 104% 或112% (*** + 40% x 30%)

以上例子仅供参考，并不反映实际情况。

如何理解保本基金的回报架构？

如前所述，保本基金的回报可分为「保证回报」及「额外潜在回报」两大部份。保本基金的运作模式不同，影响回报的因素亦不相同，要深入理解保本基金的回报架构，应从三种不同的运作模式著手。(详见下表)

第一部份：保证回报

保证回报是预先订明的，包括到期日之本金保证，以及部份保本基金提供之保证派息。无论采用哪种运作模式，保本基金均需透过定息投资提供保证回报，故影响这部份回报的因素，主要取决於市场利率水平，利率水平愈高，基金便有机会提供较高的本金保证程度。

第二部份：额外潜在回报

不同运作模式的保本基金透过不同的投资策略，提供额外潜在回报。

采用「定息工具组合＋主动式管理投资组合」及「互动投资组合」这两种运作模式的保本基金，大致受相同的因素影响额外潜在回报，两者同样视乎基金所挂的市场及基金经理的管理技巧而定。投资者可视乎本身对有关市场於投资期内的表现及基金经理的管理技巧是否有信心，作出合适的选择。

至於采用「定息工具组合＋衍生工具投资组合」这种运作模式的保本基金，透过衍生工具投资提供额外潜在回报，而影响额外潜在回报的因素繁多。投资者作出选择时，除了要考虑基金与哪个市场挂外，还要留意厘定市场表现的公式，以及基金的参与率。

三种运作模式的回报架构及影响回报的因素

定息工具组合 ＋

主动式管理

投资组合 互动投资组合 定息工具组合 ＋

衍生工具投资组合

保证回报

无论采用哪种运作模式，均是透过定息投资提供保证回报，包括到期日之本金保证及部份保本基金於投资期内提供之保证派息，故市场利率是影响这部份回报的主要因素。

额外潜在回报

1. 基金所挂的市场

2. 基金经理的管理技巧

1. 基金所挂的市场

2. 厘定市场表现的公式

- 计算市场表现的方式

- 量度市场表现的方法

3. 参与率

由於运作模式不同，回报考虑因素亦有分别。投资者除了考虑上述因素外，还需从保证回报及额外潜在回报两者之中作出取舍。在有限的资金下，保本基金如要提高保证回报，额外潜在回报便会减少，相反亦然，投资者可因应本身的投资需要及可承受风险的程度作出选择。

最后值得一提的是，总回报计算方式亦会对保本基金的回报产生一定的影响。当中主要可分为两种方式，就是将保证回报及额外潜在回报相加，又或於两者之中取其较高者，两种计算方式对於保本基金的总回报均有不同的影响。

如何理解保本基金厘定市场表现的公式？

透过投资於衍生工具争取额外潜在回报的保本基金，一般会将市场表现乘以参与率，来计算额外潜在回报。而厘定市场表现的公式，可从以下两方面著手：

(一) 计算市场表现的方式

基金计算市场表现的方式繁多，比较常见的有下列三种：(1)正负增长总和；(2)只计算正增长；及(3)计算正增长之余，负增长亦作正增长计算。三种计算市场表现的方式均会影响参与率的水平，而每种方式亦分别适合对市场持不同看法的投资者，详述如下：

计算市场表现的方式对参与率之影响

假设市场表现：第1期为 +50%；第2期为 -30% 计算市场表现的方式 计算结果 参与率 适合投资者

1. 正负增长总和

50% - 30% = 20% 高 看好市场

2. 只计算正增长

50% - 0% = 50% 中 稍为看好市场

3. 计算正增长之余，负增长亦作正增长计算

50% + 30% = 80% 低 认为市场有机会大幅

波动

(二) 量度市场表现的方法

除了考虑计算市场表现的方式外，亦不能忽略量度市场表现的方法，当中比较常见的为「点对点」及「平均化」两种。

「点对点」方法是将有关市场於基金成立初之水平与到期日之水平作一比较，好处是可以争取整个投资期全期的市场表现，但因所需付出的期权价格较高，参与率相对降低。此外，利用此方法，回报全受基金到期时的市况影响，假若市况突然大跌，可能令投资者所得的回报大幅减少。

「平均化」方法则是於整个投资期内按特定时期量度，如按日、按月、按季或按年等，然后将之平均计算。好处是因市场表现被平均计算，表现相对稳定，加上涉及的期权价格较低，参与率因而提高；但如市场持续上升，原可享的升幅便会因市场表现被平均计算而减少。

值得一提的是，厘定市场表现的公式五花八门，不能尽录，投资者在投资前应参考基金销售文件的叙述及模拟例子，以便评估基金的回报潜力及是否切合本身对市场前景的看法。

希望可以帮您解决到疑问!

基金的晨星评级中的星：每个星都代表什么意思？

那是晨星的评级，星越多说明这个基金原来业绩越好，最高为五星，有点像军衔的意思，最少为一星。

1、基金的晨星评级中的星：星都代表基金等级。星级越高，基金越好。

2、基金评级机构作用就是收集基金市场相关信息，然后通过科学定性定量的方法，按照评级标准以及购买这种基金所承担的风险、以及基金所能够带来的回报等方面信息，对基金进行排序。

扩展资料

基金评级是指由基金评级机构收集有关信息，通过科学定性定量分析，依据一定的标准，对投资者投资于某一种基金后所需要承担的风险，以及能够获得的回报进行预期，并根据收益和风险的预期对基金进行排序。

美国晨星评级，标准普尔评级，国内的济安评级，天相评级，中信证券评级等等。

基金评级是指由基金评级机构收集有关信息，科学性的对投资者投资于某一种基金后所需要承担的风险，以及能够获得的回报进行预期，并根据收益和风险的预期对基金进行排序。基金评级产品是对基金业绩进行复杂的数学和统计运算后得到的结果，对投资者具有深刻的影响。

基金评级对于投资者的基金选择趋向有深刻的影响。基金评级在基金业的发展中会起着不可或缺的作用，它对业绩评价、指导投资和促进市场优胜劣汰都有重要的意义。

根据华尔街日报做的调查，投资者的投资主要集中在拥有4星、5星评级的基金——获得3颗星以下的基金难逃资金净流出的厄运。

参考资料：百度百科--基金评级

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