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2、博时新兴基金净值
很多数据都表明,持有基金时间越长,交易次数越少,赚钱的概率越大。也有报告明确指出:“如果能管住手,收益水平就能明显提升”。
所以,部分追求高额投资收益,对自己的投资心态又不放心的小伙伴盯住了封闭基金。投资小白如何正确认识封闭基金?锁住流动性,就一定能让基民挣钱吗?今天我们聊一聊。
为什么要设计封闭基金?
开放式基金和封闭式基金共同构成了基金的两种基本运作方式。我们日常买的基金大多是开放式基金,投资者可以随时申购、赎回。
封闭式基金,是相对于开放式基金而言的,是指基金规模在发行前已确定,在发行完毕后和规定的期限内,基金规模固定不变的投资基金。
设定封闭期的目的在于为基金提供一个相对平稳的建仓过程,对封闭式基金而言,一旦正式成立,认购的投资者就无法在封闭期内进行赎回操作,其他场外投资者也只能等待封闭期结束后申购。还有一种流通手段是某些封闭式基金会在二级市场上市,但在二级市场交易存在折溢价现象,且出现折价的现象较为常见。
封闭基金最引人争议的持有期的设定,就像—把双刃剑,让人对它又爱又恨。
从优势出发,持有期有助于淡化短期市场波动和主动择时带来的影响,尽量避免投资者追涨杀跌,强制投资者拉长了持有时间,从而以相对高的概率获得合理收益。在实际的投资操作中,也的确有大量实例证明,封闭式基金的确可以锁定流动性。
景顺长城、富国、交银施罗德三家基金公司*联合发布的《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》显示,持有时间越长,投资者平均收益率水平越高。封闭期对基民盈利体验具有正向影响。
调取近三年发行的封闭基金成交以来的收益数据,也能清楚地看到,基金收益与持有年限密切相关,2019年发行的基金中,有两只基金取得了翻倍收益。
封闭基金的解锁时机很重要
看到这3年以来的封闭基金优等生,可能很多小伙伴已经开始心动了。但是我们再思考两个问题:取得可观收益的到底是因为流动性还是因为时间?开放式基金买了放在那不动,3年后,能获得的收益是多少?
这个问题,需要结合市场环境来分析。比如说过去几年,市场风格一直以抱团大盘股、抱团龙头股为主,即便今年中小盘股票在经济复苏期间更“吃香”,大盘蓝筹优势不明显的情况,2019年年初至今,大盘股代表——沪深300指数的累积收益率也能达到61.98%。
2019年发行的开放型主动管理基金成立至今收益率超200%的基金共17只,成立至今收益率超***的基金共102只。
由此可见,基金收益和基金的基本运作方式并无密切关系。如果市场环境好,基金投资方向不跑偏,只要你坚持住不赎回,开放型基金一样给你惊喜。
可以这样说,在市场环境良好的情况下,持有时间的增加可以拉涨收益,但是保持资金一直在场赚钱也很重要,二者相辅相成才能赚到翻倍的钱。
我们再细化一下情境:
假设小王买了封闭式基金,封闭期是3年。如果能像农银汇理海棠三年定开混合那样大赚近3倍肯定开心,牺牲了流动性也是值得的。
如果小王持有期期间遇见行情震荡,封闭基金的特性使得小王被迫持有,市场行情调转向上后才开放赎回期,小王可能要感谢封闭期,让自己安然穿越熊市,获得良好收益。这也是大家青睐封闭式基金的最直接原因。
如果小王倒霉,都快到赎回期了,出现了类似2015年股市的情况,那小王一定欲哭无泪,因为如果该封闭基金没有在二级市场上市,意味着离场机会被剥夺;如果该封闭基金在二级市场上市了,而市场普遍看衰的时候就会出现散户出逃杀跌形成折价,忍痛割肉也还是血亏。
假设小李买了开放式基金,也同样买3年不松手,踩对市场风格,同样能大赚。
如果小李买了开放式基金,行情震荡完全可以趁机补仓;如果情况极端一点,也是遇见了类似2015年股市的情况,见形势不对小李有选择权,可以转头就赎回,比小王多了离场的机会。
小李的赎回行为也可以从两个角度分析,好处在于,股灾来临不至于造成太多亏损;坏处在于如果市场震荡后回升,小李将错失回头的机会。
通过小王和小李的例子,我们能看出来,市场上福祸相依,封闭基金的解锁时间很重要,牺牲了那么多流动性和选择权,赎回的时候一定是正收益吗?概率不一定发生在你身上,选择权也不在你这里。
长期投资还是要看经验和心态
其实买基金这件事,我们也应该按照投资经验和投资心态来顺应其特性。具体选择方面,先考虑好资金安排,然后想清楚自己是适合买流动性更好的基金,还是适合买封闭式基金。
对于成熟的投资者来说,人家自己可以做到“拿得住”,对于这种群体,用封闭基金给流动性上锁就是减分项。
对于投资小白,或者是明知道自己赚了点钱就拿不住的投资者来说,可以在谨慎研究后,利用封闭基金的这一特性给自己流动性上锁。
我们已经能够看出来,封不封闭不是导致基金赚钱的关键变量,基金的业绩水平和风控与基金经理对市场风格的判断、投资经验、能力和投资风格之间的相关性更大。
换句话说基金本身行不行,才是赚钱的根本。因此,我们一定不要简单地将赚钱和封闭基金划等号,而是要好好考察基金经理,不要舍本逐末。
选基金时,要去了解基金公司、基金经理的能力,仔细比对他过往管理基金的情况。只有投资风格、投资策略被自己理解,投资经验和能力被自己认可,才能够放心把钱长期交给基金经理来管理。
另外,要对自己的风险承受能力有个明显的认识,投资是一个长期的过程,我们应该在做出投资决策之前,就预想到该决策产生的后果。平时购买普通商品还要各大APP来回做攻略、仔细看测评的我们,更应该在买基金这种“投资大事”上多下功夫。
最后一定要注意,切莫因为看到股市表现好,就买有概念的封闭基金。你需要考虑的是,等开放的时候,你当年的热门概念还热门吗?
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09月07日讯 博时新兴成长混合型证券投资基金(简称:博时新兴成长混合,代码050009)09月04日净值下跌2.02%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.1140元,累计净值为4.7500元。
博时新兴成长混合基金成立以来收益75.67%,今年以来收益49.33%,近一月收益-2.37%,近一年收益59.37%,近三年收益68.53%。
博时新兴成长混合基金成立以来分红1次,累计分红金额37.21亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为曾鹏,自2013年01月18日管理该基金,任职期内收益116.31%。
*基金定期报告显示,该基金重仓持有通策医疗(持仓比例9.71%)、*ST湘电(持仓比例8.94%)、精测电子(持仓比例6.36%)、芒果超媒(持仓比例6.16%)、康弘药业(持仓比例5.94%)、亿纬锂能(持仓比例5.69%)、宁德时代(持仓比例4.58%)、新希望(持仓比例4.07%)、金山办公(持仓比例3.82%)、长春高新(持仓比例3.28%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2020年上半年,权益市场体现了较大的波动性,市场整体走势呈现宽幅波动格局。新冠肺炎疫情在国内、海外进展是市场波动的主要因素。在疫情前、中、后三个时期,市场分别表现为内生性和输入性的风险暴露和修复,以及全球流动性宽松驱动的估值扩张三个阶段。疫情背景下市场交易结构呈现高度分化,医药、消费、科技成为机构主导的增量资金主要配置方向。市场波动率大幅提升和显著的风格分化,客观上加大了主动权益投资的难度。
面对复杂的内外部环境,我们选择以坚实的产业趋势和个股基本面作为投资依据,报告期内组合正题维持较高的仓位,积极配置于云计算、5G通信、半导体、消费电子在内的新基建科技行业,以及互联网传媒等信息消费行业以及医药生物、军工等行业,取得了较好的投资回报。
截至2020年06月30日,本基金基金份额净值为1.017元,份额累计净值为4.386元。报告期内,本基金基金份额净值增长率为36.33%,同期业绩基准增长率2.10%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2020年三季度,我们维持积极看法,整体投资策略以结构性进攻为主。当前国内疫情已经基本得到控制,但海外疫情仍然处于蔓延趋势,这一复杂局面将导致疫情防控工作长期化。为应对疫情对经济体系的冲击,以美国为代表的西方国家采取财政赤字货币化政策,基础货币的快速投放,使得全球流动性持续宽松;中国作为*控制住疫情和极少数今年能实现经济正增长的经济体,对外资的吸引力显著增强,表现为外资持续增配A股。因此,在海外流动性拐点之前,境外资金流向A股的趋势仍将持续。
回到国内,当前新冠疫情已基本控制,企业部门整体复工进度加快。以云计算、5G通信和半导体为代表的新基建项目,起到了较好的逆周期宏观经济托底效果。另一方面,国内居民大类资产配置转向权益市场的趋势已经开启,公募基金和境外机构投资者成为市场增量资金的主要来源。在这一背景下,我们将继续坚持龙头导向、产业导向和价值导向的投资理念,围绕新基建和国产化两大主线布局科技行业,围绕内需导向和消费升级两大主线布局消费和医疗行业,主要投资于竞争优势稳固、成长性优良、资产负债结构和现金流稳健的各行业龙头企业。
投资封闭式基金,首先要知道什么叫封闭式基金:
封闭式基金(Closed-end Funds):是指基金发行总额和发行期在设立时已确定,在发行完毕后的规定期限内发行总额固定不变的证券投资基金。封闭式基金的投资者在基金存续期间内不能向发行机构赎回基金份额,基金份额的变现必须通过证券交易场所上市交易。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法,投资者日后买卖基金单位,都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。
封闭式基金属于信托基金,是指经过核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易,但基金金额持有人不得申请赎回的基金。开放式基金和封闭式基金的关系:开放式基金和封闭式基金共同构成了基金的两种基本运作方式。开放式基金,是指基金规模不是固定不变的,而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。
封闭式基金,是相对于开放式基金而言的,是指基金规模在发行前已确定,在发行完毕后和规定的期限内,基金规模固定不变的投资基金。
了解了封闭式基金,那么投资者如何在投资封闭式基金时,需要掌握哪些投资技巧。
1、封闭式基金的特点:
1)投资周期长
不到期不会提供提前赎回的功能,基金公司对这笔资金有自主的支配权。和开放式基金相比周期长,且预期收益也不是很高,具体预期收益是根据投资项目决定的。
2)发行数量固定
基金发售时具有固定的数量,数量售完就只能等下一个基金,标满计息。
3)具有存续期
封闭式基金具有存续期,一般来说存续期限是十年到十五年,到期后就清盘或者是封转开,在我国的存续期限不能少于五年。
2、封闭式基金的优势
1)在二级市场上会出现折价溢价交易的现象,为投资者提供了赚取差价的可能。
封闭式基金虽然不能中途赎回,但是却经常中途分红,并且是现金分红的方式。 当封闭式基金分红的时候,相当于给你继续折价买入的机会。当市场下跌的时候,折价率和分红会高效分散一部分风险,比按照基金净值买入该基金风险要小。
2)净值增长,有利于基金长期业绩的提高。
封闭式基金由于份额固定,基金经理没有赎回压力,投资人员完全可以根据预先设定的投资计划进行长期投资和全额投资,并将基金资产投资于流动性相对较弱的证券上,这在一定程度上有利于基金长期业绩的提高。
投资封闭式基金有哪些技巧:
1、看内部收益率
内部收益率是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净值等于零时的折现率。是一项投资渴望达到的报酬率,内部收益率越大越好。
2、看分红
通过基金的分红了解基金净值持续增长的情况,基金分红需要满足一定的条件,当年发生亏损的基金是不能进行分红的,并且当年收益要先弥补上一年度亏损之后才能进行分红。
3、看重仓股
分析基金重仓股的成长性,所以基金重仓股的表现对基金业绩来说很重要。
4、看换手率
了解基金换手率的变化,可以知道投资者持有成本的变化,可以更好地分析基金未来的情况。
5、看持有人结构
关注封闭式基金十大持有人的份额占比,持有人如果非常分散,可能会出现一部分主力持有人为了争夺表决权大量收购,抬升基金价格,造成短期内基金获利的机会。如果是从这个角度考虑,可以选择规模较小的封闭式基金。
6、看基金公司和基金经理
跟开放式基金一样,基金公司和基金经理的是必要的考察因素,考察要点跟开放式基金是一样的。
7、看折价率
封闭式基金投资的收益率很大程度上取决于基金的折价率,基金折价率越高越好。
以上就是“什么是封闭式基金,投资封闭式基金有哪些技巧?”基本内容,希望能给大家带来帮助。
温馨提示,理财有风险,投资需谨慎。
您好,reits基金在证券公司或是支付宝,微信这种第三方平台可以买,2022年买reits基金有两种渠道,分别是这样的:
第一种:购买认购期的reits基金
又分为两种:
一是去场外认购,这种就是去支付宝,微信上去买
二是场内认购,一般是通过在证券APP或是同花顺,通达信等第三方交易平台进行认购的渠道。
场外认购的话和场内认购的方法一样,就是输入reits基金的代码,签署协议,输入金额,点击认购就可以了。
只是场外认购的话,要卖出,需要等reits基金封闭期过了才可以,就比如今年的华夏中交reits基金封闭期是40年,所以要等40年后才可以卖出。
如果你是场内认购的,只需要等reits基金上市就可以卖了,所以一般建议你选择场内认购会比较好,不过你如果已经场外认购了也没事,可以转到场内进行卖出。需要你带上身份证还有托管号这些,去营业部办理。
第二种:购买上市后的reits基金
这个只有*的渠道,就是在证券APP或是同花顺,通达信等第三方行情软件,然后点交易——行情——更多——选择reits基金,输入数量和金额就可以了。
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