主动买入和被动买入的区别(鑫科材料股票股吧)
主动买入和被动买入的区别(鑫科材料股票股吧)
炒股太难？小编带你从零经验变为炒股大神，今天为各位分享《「主动买入和被动买入的区别」鑫科材料股票股吧》，是否对你有帮助呢？
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就算马斯克和“木头姐”联手向被动投资“开火”，高喊这是一场大规模的资本错配，也并未改变被动型指数基金的前进大势。
甚至在这强烈的反对声浪中，被动型指数基金持有的美股比例史上*超过了主动型基金。
美国投资公司协会（ICI）研究显示，截止2021年底被动指数基金占到美股市值的16%，同时主动型基金的市值占比为14%，这意味着成本较低的被动型基金*获得领先地位。
当然这两种类型的基金市值占比仍然偏低，对冲基金、养老保险、人寿保险公司和散户投资者共计占到美股市值的70%。
自从Vanguard创始人、指数基金和被动投资先驱者Jack Bogle在1970年代开始进行“买入并持有”策略以来，被动型指数基金规模持续增长，目前已经累计了数万亿美元资产。
然而，这些巨额资金的累计是以牺牲主动型基金规模为代价的。
根据ICI数据，在过去十年中，超过2万亿美元从主动基金流向被动基金，其中主要流向交易所交易基金 (ETF)。而在十年前还是完全相反的景象，当时20%美股由主动型基金持有，8%由被动型基金持有。
虽然“木头姐”连连发出警告称，被动型基金的投资者要准备好错过特定股票的巨额回报，她举例说特斯拉在被纳入标普500指数之前涨幅达到400倍，然而这还是很难改变眼下市场对被动型基金的青睐。
ICI发现，目前所有资产对指数基金的需求都在上升，而这将有助于美国五大基金公司手握更大的美股份额。去年五大基金公司持有的美股比例达到总市值的54%，而十大基金公司占到83%。
ICI在其2022年行业年鉴中提及：
集中度的提高反映了指数基金的日益普及—前10大基金公司管理着指数型共同基金的大部分资产。
被动投资和主动投资之间的斗争已经旷日良久，随着被动基金不断拓展阵地，争论已逐渐步入白热化。
主动投资支持者坚称，基金经理的专业投资能力可以帮助投资者获取超额能力，且更有助于提升市场效率，如“传奇投资者”彼得林奇在去年底曾言：主动转向被动是一个错误的选择。
但是被动投资粉丝也毫不示弱，较高的管理费用与基金经理难以长期跑赢市场等观点就是他们手中的杀手锏。
而对于这一点，至少“木头姐”很难作出反驳。因为截止5月底，她手中的旗舰基金ARKK的回撤幅度已经高达59%。
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鑫科材料2022年4月26日在一季度报告中披露，截至2022年3月31日公司股东户数为14.44万户，较上期（2022年2月28日）减少1.3万户，减幅为8.24%。
鑫科材料股东户数高于行业平均水平。根据Choice数据，截至2022年3月31日有色金属行业上市公司平均股东户数为7.15万户。其中，公司股东户数处于6万~12万区间占比*，为23.02%。
有色金属行业股东户数分布
股东户数与股价
2021年6月30日至今，公司股东户数显著增长，区间涨幅为24.62%。2021年6月30日至2022年3月31日区间股价上涨14.49%。
股东户数及股价
股东户数与股本
截至2022年3月31日，公司*总股本为18亿股，其中流通股本为17.7亿股。户均持有流通股数量由上期的1.12万股上升至1.23万股，户均流通市值2.9万元。
户均持股金额
鑫科材料户均持有流通市值低于行业平均水平。根据Choice数据，截至2022年3月31日，有色金属行业A股上市公司平均户均持有流通股市值为24.32万元。其中，27.78%的公司户均持有流通股市值在11.5万~18万区间内。
有色金属行业户均流通市值分布
免责声明：本文基于大数据生产，仅供参考，不构成任何投资建议，据此操作风险自担。
主要在判断资金流向的时候使用
撮合交易时间内一般情况下显示委买五个价位，委卖五个价位，如果有VIP会员会买和卖可以显示十个价位。
主动买入：
如果以大于或等于“卖一”的价格买入了该支股票，对于你来说就是主动买入。
被动买入：
如果你挂了一笔小于等于“买一”的买单，有人以小于等于“买一”的价格砸盘卖出，你的买单成交对于你来说就是被动买入。
主动卖出：
如果你以小于等于“买一”的价格卖出成交了该股票，对于你来说就是主动卖出。
被动卖出：
如果你挂了一笔大于或者等于“卖一”的卖单，有人以大于等于“卖一”的价格吃货，您的买单成交对于您来说就是被动卖出。
今天是2021年8月22日，在昨日的周末版解盘视频中，我们遇到了一个非常典型的小众技术问题，我专门把这个问题写下来与大家分享心得。
在我们的基础系统课中，有详细的关于均线系统的基础理论体系。但是，在充分的课程安排也离不开实战经验的支撑，只有理论显然是不行的。在均线系统理论中，我们讲到的八个基本用法里，有一项是“交叉共振”。若干年来，到底为什么均线，尤其是主要均线交叉会发生共振现象，出现短期逆反走势，其实是众说纷纭的。我们这里以“5穿20金叉为例”，目前主流说法是：“因为短期建仓资金认为价格向下脱离自己的成本区，而本来就是试探性买入，在建仓初期，所以可以毫不犹豫的止损离场，这就导致了短线卖压大增。而作为中长线投资者，短期均线波动不在他们的操作考虑范围内，亦或者他们的建仓位置在之前较低水平，所以这种波动，在足够坚实的利润支持之下，不足以动摇他们的持股决心，更甚者，当一只他们看好的股票来到更低的价位，他们会追加仓位买入这只股票。而非常明显的，过往若干时间累积起来的中长线投资者买盘是少余最近五个交易日左右的短线投资者的止损盘的，所以卖盘增加实际上是要大于买盘，那么我们就可以得到结论：虽然5穿20黄金交叉发生了，但是如果交叉共振生效，我们会得到一个阴线。”
这种主流说法的对错，我们已经不需要去考据，毫无疑问，虽然这是目前为止最主流的说法，我们在讲课过程中为何却将他一带而过呢？一者，我们的分析主要来自于价格和时间周期的判断和预测，再者，这种说法其实是一种基于“颅脑卡通”而产生的想法，大家知道，我们分析的基石之一就是“根据所见而非所想交易。”
问题的本源是什么已经不再重要，我们看不见空气不意味着他不存在，我们经过足够的数据样本统计之后可以得到数据结论：在均线系统主要均线互相交叉共振的情况下，确实会发生所谓的“共振反向k线”，也就是我们常说的“5穿20金叉共振收阴的情况”。我们甚至可以得到一个可以辅助识别的技术指标sar来帮助判定这种情况发生的具体日期。我们也可以根据规律统计到所谓交叉发生前后两日的概率比例与交叉发生前后三日的概率比例。这些在系统课中已经讲解过，这里就不再赘述了。
在长期的实战交易过程中，除了传统的交叉共振，我们又发现一个问题：普通的交叉共振发生的时候，双均线中的两条均线是异向的，也就是说，如果我们在讨论5穿20黄金交叉，那么20日线是向下的而5日线是向上的这种情况发生概率是非常大的。同理，如果是20穿60黄金交叉，那么60日线是向下的而20日线是向上的这种情况发生概率是非常大的。而且这种双均线异向的情况之下，交叉共振理论的所谓阴阳线出现的概率经过足够多的样本统计来看，得出的结果也是可用的。
不过凡是总是有例外。
本文写作于2021年8月22日。在明日周一开盘后，上证指数平开就会发生5穿20死亡交叉的状态，但是我们发现，这种死亡交叉发生的时候，5日线与20日线都是向下的。那么我们又该如何去理解和看待这种同向的均线交叉呢？我们现在给出一个定义：“当主要均线发生交叉的时候，如果均线异向，我们称之为主动交叉；当主要均线发生交叉的时候，如果均线同向，我们称之为被动交叉。”
那么主动交叉与被动交叉又有什么区别呢？
以即将发生的上证指数5穿20被动交叉为例，我们可以明显的发现他实际上是非常明显的格兰碧八大法则卖点2的一种均线系统具象化现象：即在均线系统中核心均线20日线已经拐头向下，代表趋势走弱的情况中，价格短期内站上核心均线，且在核心均线上方运行一段时间后，长期均线主宰支配短期均线，价格无法维持高位运行，再次跌破长期均线的现象，就会导致这种同向的死亡交叉。
那么，同向的被动交叉又会导致什么现象呢？我们在前文论述主动交叉的时候说过，主动交叉共振会有反向K线出现，也即从常理来说死叉应该出现阴线，而5穿20死亡交叉之后会出现阳线。但是，在被动交叉的情况之下，因为市场实际上已经处于格兰碧八大法则的卖点二情况之下，所以大概率这种阳线并不会出现。市场中会出现追着卖出，叠加止损的情况，卖单在破位后越来堆积越多，最终导致加速下跌的情况出现。
这种结论其实也可以从其他技术指标得到互相印证。
均线的交叉共振是一种现象而非公理，在本身执行较为困难的前提之下又出现了不同的变种我知道这是非常难以令人熟悉并掌握的。但是如果忽视了交叉共振的主动与被动区别，一律认为所有交叉共振都会出现逆反K线，就会给你的交易计划制定与执行带来极大的错误和不确定性。
希望本文对你理解均线系统的具体细节有更多的帮助。
