基金一季度持仓什么时候公布(万家180基金净值)
基金一季度持仓什么时候公布(万家180基金净值)
本文目录
本报讯基金一季报近日披露完毕，公募基金截至一季度末的整体重仓股情况也悉数曝光。统计数据显示，基金整体重仓的个股品种变化不算太大，一些知名基金经理对重点个股的配置比例也并未出现大幅下调，只不过随着这些基金份额的萎缩，他们还是在过去几个月里卖出了不少股票。以持有市值计算，宁德时代位列公募基金重仓股第一名，持股市值为1098亿元，贵州茅台紧随其后。如果以持有的基金数量口径来统计，持有宁德时代的公募基金，数量超过了持有贵州茅台的基金数量。
权益类公募规模下降超一成 损失较为严重
4月22日，公募基金一季报披露完毕。第三方数据显示，今年一季度末，公募基金规模达25.08万亿元，较上季度25.45万亿有所下滑，其中股票型与混合型规模较上季度分别下滑0.30万亿、0.88万亿，环比下降12.57%、14.20%。债券型与货币市场型基金规模则呈逆势上涨态势，其中货币市场型基金规模环比上涨6.84%。一季度非货币基金规模15.24万亿元，较上季度减少6.37%。
在行业配置层面，一季度公募基金向资源、房地产行业有所倾斜，制造业个股配置较上季略有减少。
在仓位上，报告期内全市场共有37.54%的主动权益基金提高了股票仓位，有46.08%的基金维持了超80%的股票仓位运作。
然而在高仓运作的同时，由于市场震荡加剧，公募在一季度的损失也比较惨重，一季度公募基金整体亏损1.34万亿元。其中股票型基金和混合型基金分别亏损4233亿、9051亿，合计亏损超过1.3274万亿元。
值得关注的是，2021年全年公募基金整体合计盈利为7273亿，今年仅一季度亏损额便是去年全年盈利值的两倍。
宁德时代成为公募头号重仓股 公司推迟发布今年一季报
根据公募基金一季报数据统计，报告期内公募前十大重仓股依次是宁德时代、贵州茅台、药明康德、隆基股份、泸州老窖、五粮液、迈瑞医疗、招商银行、保利发展和紫光国微。不过，前十大重仓股中仅保利发展一只个股实现正回报。
一季度，宁德时代以3亿元的微弱优势反超贵州茅台，重回基金重仓股第一席位，持有市值为1098亿元。从前十大重仓股分布上看，新能源、信息技术、白酒、医药、银行、房地产板块均有上榜，药明康德取代五粮液，晋升主动权益基金第三大重仓股，一季度共有636只权益基金持有药明康德，与上一季度相差不大。
截至一季度末，纳入统计的4463只积极投资偏股型基金中，共有1485只基金重仓持有宁德时代，相比去年四季度增加了188只，合计持有21544.13万股，持仓市值达到1103.71亿元，宁德时代也是主动权益基金一季度持仓市值最多的个股。
贵州茅台在一季度也获得1427只权益基金重仓持有，合计持股市值1095.59亿元，持股市值仅次于宁德时代。
然而，宁德时代最近一段时间表现差强人意。除了公司股价持续下跌之外，宁德时代4月24日晚间公告，原定于4月28日披露的《2022年第一季度报告》，公司基于谨慎性原则，为保证《2022年第一季度报告》编制的质量和信息披露的准确性，公司《2022年第一季度报告》披露时间推迟至4月30日。
数据显示，一季度绝大多数明星基金经理并未调低自己的仓位，反而呈现一定的加仓态势，但无奈权益类基金规模缩水严重，竞相抛出持仓股缓解赎回压力。
金融界基金04月12日讯 万家180指数证券投资基金（简称：万家180指数，代码519180）公布*净值，下跌1.70%。本基金单位净值为0.9666元，累计净值为3.3066元。
万家180指数证券投资基金成立于2003-03-15，业绩比较基准为“上证180指数*95.00% + 同业存款*5.00%”。本基金成立以来收益280.23%，今年以来收益27.45%，近一月收益6.97%，近一年收益5.43%，近三年收益29.83%。近一年，本基金排名同类（139/597），成立以来，本基金排名同类（11/723）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为16.14%，近两年定投该基金的收益为12.00%，近三年定投该基金的收益为16.35%，近五年定投该基金的收益为23.95%。（点此查看定投排行）
万家180指数基金成立以来分红7次，累计分红金额11.77亿元。
基金经理为朱小明，自2017年04月08日管理该基金，任职期内收益17.52%。
*定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例8.63% ）、贵州茅台（持仓比例4.21% ）、招商银行（持仓比例3.69% ）、工商银行（持仓比例2.71% ）、兴业银行（持仓比例2.65% ）、交通银行（持仓比例2.26% ）、民生银行（持仓比例2.02% ）、伊利股份（持仓比例1.98% ）、农业银行（持仓比例1.96% ）、中信证券（持仓比例1.79% ），合计占资金总资产的比例为31.90%，整体持股集中度（低）。
*报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例9.73% ）、贵州茅台（持仓比例4.81% ）、招商银行（持仓比例4.15% ）、工商银行（持仓比例2.66% ）、兴业银行（持仓比例2.61% ）、民生银行（持仓比例2.36% ）、交通银行（持仓比例2.10% ）、伊利股份（持仓比例2.05% ）、农业银行（持仓比例1.95% ）、恒瑞医药（持仓比例1.84% ），合计占资金总资产的比例为34.26%，整体持股集中度（低）。
报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2018年，国内宏观经济政策调整与中美贸易纠纷是主导全年市场走势的核心因素。全年A股市场整体向下，上证综指全年下跌24.59%，深证成指全年下跌34.42%。风格方面分化较为明显，中证100指数下跌21.94%，沪深300指数下跌25.31%，中证500指数下跌33.32%，创业板指数下跌28.65%，中证1000指数下跌36.87%。大盘蓝筹股表现出了相对更好的防御性。报告期本基金投资标的指数——上证180指数收益率为-21.26%。本基金作为被动投资的指数基金，其投资目标是通过跟踪、复制上证180指数，为投资者获取市场长期的平均收益。报告期内我们严格按照基金合同规定，原则上采取完全复制的方法进行投资管理，努力拟合标的指数,减小跟踪误差，将基金跟踪误差控制在较低范围之内。同时，本基金采用有效的量化跟踪技术，降低管理成本。导致跟踪误差的主要原因是基金申购赎回、禁止投资成分股替代和标的指数成分股调整、成分股分红、成分股和非成分股长期停牌、各类费用等因素。
截至本报告期末本基金份额净值为0.7584元；本报告期基金份额净值增长率为-19.52%，业绩比较基准收益率为-20.20%。基金报告期内日均跟踪误差为0.0202%。符合基金合同规定的日拟合偏离度不超过0.5%的规定。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，美联储加息周期逐渐走向末期，市场流动性压力有望缓解。国内经济状况已经接近低位，投资者预期也已接近底部，整体风险程度相对2018年较低。基本面良好、业绩改善相对确定的绩优价值和优质成长股有望获得较好的市场表现。本基金将继续贯彻被动投资理念,恪守基金合同规定的投资目标和投资策略,一如既往地规范、勤勉运作,将本基金打造为稳定有效的指数投资工具,为基金份额持有人谋求长期、稳定回报。
一、要闻速递
1.大手笔自购频现
近日，南方基金发起1亿元自购。包括此次自购在内，南方基金今年以来已进行四次自购。公募基金公司今年以来的自购规模也超过14亿元。伴随着自购举措，公募对后市的看法渐趋乐观。在*发布的策略报告中，公募认为市场“盈利底”可能在二季度逐步得到验证，建议提前配置科技、消费、医药、地产四类核心资产。
2.中交REIT公众配售比例不足1%
华夏基金发布华夏中国交建REIT认购申请确认比例结果公告。公告显示，该基金公众发售部分的配售比例仅为0.84%，刷新公募基金产品配售比例的历史*纪录。此外，华夏中国交建REIT此次发行累计吸金超1500亿元(比例配售前)，战略投资者数量、网下询价投资者数量和意向认购金额均位居已发行公募REITs首位。
3.桥水旗下中国基金一季度资产总值达61.54亿美元
近日，桥水基金向美国证交会提交的ADV表格显示，截至一季度末，桥水旗下的全天候中国基金的资产总值达61.54亿美元，较上期54.36亿美元的规模，增长约13%。ADV表格显示，桥水全天候中国基金*起投金额为1000万美元，目前有20名投资者，较上期增加5名投资者，基金48%的资产来自美国以外的投资者。
4.新基金发行持续疲软
4月以来新基金发行持续疲软，目前新发成立基金规模仅120多亿元。从新基金成立的类别来看，权益类基金仍是基金公司布局的“重头戏”。
在基金经理看来，投资者在“底部区域”无需过于悲观，从历史经验来看，在市场相对低位发行的产品布局时点更具有优势，长期来看也比较容易跑出成绩。
5.顶流基金经理一季度持仓曝光
近期，多家公司陆续披露了一季报。多家已经发布一季报的公司前十大流通股东名单中，都出现了公募基金的身影。陈光明、傅鹏博等人“力捧”华峰化学，何帅揽筹建龙微纳，朱少醒在新 城控股上有所减持。
4月7日发布一季报的湖南海利前十大流通股东中有4只公募基金，泰信竞争优选和泰信蓝筹精选新进入公司前十大流通股东，富国改革动力和富国精诚回报12个月持有则在一季度减持了湖南海利。
二、基金视点
1.永赢基金李永兴：关注地产政策和地产基本面变化
李永兴发表观点表示，近期地产行业涨幅明显，尤其是一些低PB+主题投资的地产股在政策放松预期下大幅上涨。需要关注地产政策和地产基本面的变化，这不仅影响地产行业的投资机会，对于资金流向、经济运行、产业链投资机会都会带来较大的影响。
李永兴称，从历史经验来看，低PB+主题投资的地产股上涨的时间节奏比以往早。以往地产低PB+主题投资通常出现在地产销售改善初期，但是这次在销售改善出现之前主题投资的行情就已出现。一方面是由于本轮地产股上涨起点的估值相较以往更低，另一方面有了过往的历史经验做参考，市场的投资节奏也可能前置。因此，李永兴认为本轮地产股的行情可能仍未结束，估值尚未修复至合理水平，行业基本面可能也还处在上升周期很早的阶段。同时，投资者需要思考地产行业基本面修复对市场投资机会可能产生的影响。
2.平安基金：继续关注“稳增长”板块
平安基金表示，短期来看，仍可继续关注经济\"稳增长\"的着力板块，包括金融地产、建筑建材等；从长期来看，待市场担忧的风险点逐渐消散后，高景气的新能源、消费医药中的核心资产，仍值得重点关注。
3.恒生前海基金祁滕：市场短期处于震荡筑底阶段
祁滕说到，在基本面上，接下来将有更多、更有力的政策以实现全年经济增长目标，预计财政政策与货币政策共同作用下，中国的经济将有望得到支撑；拉长时间来看，外资流入A股仍是长期趋势，随着情绪逐渐企稳，外资回流A股的概率仍较大。
针对成长赛道，祁滕分析认为，影响中长期景气度和成长性的主要因素是供需关系。如果需求强劲，那么疫情带来的供给冲击可以视为短期影响。很明显，在“双碳”目标背景下的新能源产业如光伏、风电、核能等需求确定性仍然较高，景气度和成长性仍有望维持高位。
4.长城基金：部分基本面突出的公司存在投资机会
长城基金发表观点指出，11日A股出现大幅波动调整，短期内看市场大概率会以震荡整体为主，但同时也不应忽视“稳增长”政策持续发力与部分上市公司基本面表现突出带来的机会，后续可继续把握均衡主线，密切关注政策动态。
长城基金分析认为，一部分宏观因素传导至实体经济，对部分行业与公司的基本面造成了影响，又进一步影响到了投资者预期。从中期维度考量，新能源车景气度向上趋势基本不改，终端真实需求也并未受到影响，待疫情扰动有所消退后，依然有望展现出较好的弹性。
5.创金合信基金王婧：“稳增长”仍是市场行情主线
王婧发表观点指出，11日A股出现调整，市场风险偏好有所下降。但目前人民币汇率依然坚挺，在“稳增长”政策下经济将会企稳，保持相对吸引力。展望后市，“稳增长”仍是市场行情主线，后续政策加码仍可期待。
三、基金净值
开放式基金净值上涨TOP50:
开放式基金净值下跌TOP50:
近年来凭借“消费王道”走红的基金经理获得了市场真金白银的支持，顶流张坤、刘彦春等人更是凭借着对白酒等消费板块的投资声名鹊起。然而，2022 年一季度，A 股市场震荡下跌，消费基金也多呈亏损情况。
贝壳财经记者按照Wind行业分类选择了以日常消费和可选消费为投资重点、规模超过20亿的基金产品进行了分析，整体来看，涉及到19只公募基金产品，对应13位基金经理，包含张坤、刘彦春、萧楠、胡昕炜等明星基金经理。
这些持仓偏爱消费股的基金产品表现如何？对应的基金经理又通过怎样的调仓来应对市场变化？展望后市，这些基金经理又持怎样的观点？
7只消费基金年初至今亏损超50%，多位基金经理整体仓位微调
Wind数据显示，年初至今看来，受A股市场调整，19只大消费基金多呈现亏损情况，仅金梓才在管的财通价值动量收益率为正，达到2.49%，其余18只基金年初以来收益率在-20%以上，其中，7只基金年初至今亏损超过50%。
不过从同类排名来看，这些基金收益率处于行业中上的位置。
成立年限大于3年的12只基金中，仅金梓才在管基金的仓位在78%左右，其他8位基金经理均保持85%以上的高仓位，其中4人仓位在90%以上。
相比2021年年末，整体仓位微调，其中，张坤、刘彦春、刘洋、胡昕炜4位基金经理均下调了股票持仓。
贝壳财经记者统计发现，从前三大重仓股来看，白酒股仍然是张坤、刘彦春等基金经理偏爱的个股，尽管他们在一季度均下调了贵州茅台，但贵州茅台仍居于重仓股第一位。此外，山西汾酒、泸州老窖、五粮液等白酒股也备受青睐，出现在多位基金经理的重仓股名单中。
一季度农业股表现较大抗跌性，“2022年有望成为农业大年”
作为19只基金中*一个净值呈现增长的代表，金梓才在管的财通价值动量一季度表现亮眼，这主要与其持仓比例和重仓股表现有关。截至1季度末，该基金的股票持仓比例为77.92%，债券持仓比例为12.48%。相比其他消费基金来看，股票仓位较低，债券仓位偏高，表现出较大抗跌性。
具体来看，金梓才偏爱农林牧渔业和制造业股票，二者合计持仓占比超过50%。一季度，金梓才在管的该基金的持仓组合变化不大，基本维持了上年四季度的行业配置思路，重仓养殖板块，并取得了较好效果。因为疫情和成本共同影响，减持了食品板块，比如，洽洽食品。
从重仓个股来看，*农牧以8.33%的持仓位列第一，唐人神、天邦股份和傲农生物等三只个股占比均超过7%。
同样偏爱农林牧渔和制造业股票还有吴越在管的嘉实农业产业。年初吴越对农业板块的态度更加乐观，因此坚定调仓，大幅降低了以白酒为代表的食品饮料防御板块的持仓，大幅提高了生猪养殖特别是二三线养殖股增加组合的进攻弹性。
相比前两位基金经理，刘洋在看好农林牧渔和制造业发展的同时，在建筑业方面有所特色（持仓9.99%）。对比发现，一季度万家瑞隆主要配置了生物育种、稳增长、新能源以及生猪养殖板块，加仓了有周期反转预期的生猪养殖个股。
谈及后续大农业板块的发展时，金梓才认为，疫情不会改变养殖板块震荡筑底的趋势，随着行业去产能进入后期，养殖行业价格拐点越发临近。同时，对服务业各个板块也相对看好，做了积极布局和增配。
吴越表示，在市场熊市的背景下，一季度农业中的生猪养殖相关标的取得了较好的股价表现，关于猪周期反转的逻辑正在逐步被市场所接受。值得一提的是，与其他板块不同，3 月份突然爆发的俄乌战争，可能会给农业板块或间接或直接带来正面影响。
“目前的农业板块估值依然处于历史偏低水平，考虑到较低的机构持仓、养殖业/种业也都处于基本面拐点的前夜，现在板块的投资价值依然凸显，2022年有望成为农业大年。”吴越说。
他还强调，农业资产不同于品牌消费类资产，特征是高波动、高弹性、周期驱动为主、长期稳定性较弱，因此农业产业基金适合风险偏好较高、具备中短期回撤承担能力的专业投资者。
刘洋则认为，短期A股市场或将持续震荡磨底，但最恐慌的时候正在过去。相对看好生物育种板块、生猪养殖板块、稳增长板块等。
基金经理仍爱“喝酒”，贵州茅台仍是张坤、刘彦春等人的重仓股
张坤、刘彦春、胡昕炜、萧楠等基金经理可谓大消费板块投资的代表，细究重仓股来看，他们的投资方向有所不同，张坤重仓食品饮料和金融；刘彦春集中在食品饮料和医药生物；胡昕炜集中在食品饮料、休闲服务和部分电气设备；萧楠集中在食品饮料和家用电器。
张坤在管的易方达蓝筹精选在一季度股票持仓比例微降，但仍保持93.41%的高仓位运行。整体来看，张坤增加了科技等行业的配置，降低了金融等行业的配置。
从重仓股来看，张坤小幅减持贵州茅台，但贵州茅台位列第一大重仓股，招商银行和腾讯控股位紧随其后；大幅加仓美团，加仓幅度高达33%，进而美团取代平安银行，跻身易方达蓝筹精选前十大重仓股。
刘彦春在管的景顺长城鼎益混合中，制造业持仓占比达70.55%。截至一季度末，刘彦春小幅减持贵州茅台但仍将其作为第一大重仓股，前十大持仓股为贵州茅台、 迈瑞医疗、五粮液、泸州老窖、中国中免、药明康德、海大集团、海康威视、古井贡酒、晨光股份。
其中，晨光股份为新进个股，爱尔眼科则退出了前十大重仓股之列。
而胡昕炜在管的汇添富消费行业一季度下调了贵州茅台、山西汾酒和宁德时代等多只个股，不过这三只个股仍然是其前三大持仓股。整体来看，一季度增持的药明康德跻身前十之列，百润股份退出。
萧楠和王元春在管的易方达消费行业增持了受成本上涨和销售不振双重挤压的家电板块，并调整了白酒的配置结构，增加了高端和次高端白酒的配置。具体来看，减持贵州茅台、古井贡酒和牧原股份，增持了洋河股份、美的集团，微增五粮液。其中，洋河股份代替牧原股份跻身前十大重仓股之列。
展望后市，张坤认为，尽管短期市场面临不少的困难，但这也为长期投资者提供了相当有吸引力的价格。企业每天不断累积的自由现金流将反映到其价值的积累中，而不断增长的企业价值终将投射到其市值增长中。
刘彦春表示，股票市场整体估值水平已经显著回落。尽管短、中、长期的困扰因素仍然很多，但现阶段的估值水平很可能较大程度反映了这些潜在风险。只要企业的能力没有改变，外部环境变化只是阶段性扰动，对公司的合理定价影响不大。
胡昕炜则强调，持续看好中国消费行业的投资机会。伴随着居民生活水平的不断提高以及人们对美好生活的向往，中国消费行业有望持续保持稳健增长，这是中国最为确定的投资机会之一。同时，中国处在一轮巨大的消费结构升级浪潮中，这个浪潮仍将持续很多年。
不过他指出，伴随着疫情在多地的蔓延，预计国内消费受到的短期影响较大。但短期因素不影响中国消费行业持续稳健增长的潜力，更不影响消费持续升级的大趋势。
新京报贝壳财经记者 胡萌 编辑 陈莉 校对 柳宝庆
