中证500(上投优势)中证500是什么意思
中证500(上投优势)中证500是什么意思
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07月28日讯 鹏华中证500指数(LOF)A基金07月26日上涨0.52%，现价1.725元，成交2.25万元。当前本基金场外净值为1.7250元，环比上个交易日上涨1.17%，场内价格溢价率为0.00%。
本基金为上市可交易型股票型基金、指数型基金，数据显示，近1月本基金净值下跌0.35%，近3个月本基金净值上涨21.05%，近6月本基金净值下跌4.80%，近1年本基金净值下跌4.75%，成立以来本基金累计净值为1.7250元。
本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为张羽翔，自2016年09月24日管理该基金，任职期内收益36.80%。
*基金定期报告显示，该基金重仓持有中天科技（持仓比例0.91%）、明阳智能（持仓比例0.80%）、广汇能源（持仓比例0.70%）、雅化集团（持仓比例0.52%）、多氟多（持仓比例0.52%）、盛新锂能（持仓比例0.51%）、纳思达（持仓比例0.51%）、永泰能源（持仓比例0.51%）、中国宝安（持仓比例0.50%）、宏发股份（持仓比例0.50%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
本基金秉承指数基金的投资策略，在应对基金申购赎回的基础上，力争跟踪指数的收益，并将基金跟踪误差控制在合理范围内。
报告期内基金的业绩表现
2022年上半年，全球资本市场跌宕起伏，A股市场更是经历一个巨型的“V”型反转，那么哪些基金成功穿越了牛熊重回*，又有哪些基金“倒下”之后仍无力翻身？
回顾A股半年：从极寒到回暖
今年年初，沪指从3500点上方开始逐渐回落。当时，市场还不太看得出要大跌的迹象，尽管美联储加息的预期已经非常高。但从国内来看，LPR非对称“降息”，都还预示着国内经济稳实体，稳地产要两不误。
然而，一系列不确定性的变数，引发了市场超预期的单边大跌。
一个是俄乌冲突。事件爆发于2月21日，对全球资本市场带来了巨大冲击。A股的反应还算是滞后，3月初才反应过来，到3月16日出现第一波惨烈杀跌。当时，*私募但斌宣布清仓。公募基金方面，科创板主题基金已经出现年内30%以上的回撤，还有智能汽车、电子信息等都跌得很惨。
抗跌的基金很少，布局地产、煤炭、猪肉板块的产品能够保持盈利。此外，海外石油LOF产品也用3个月时间赚够了今年一年的钱。
3月16日大跌之后，市场略有反弹，但4月中下旬，爆发了今年最为惨烈的一波杀跌。只用了一周多时间，沪指从3100多点跌到今年2863点的上半年*点。这个阶段，疫情成为影响市场的*变数。
基金领域，截至4月末，主动股票型基金几乎全面亏损，只有两只产品赚钱。混合型基金中，万家基金公司黄海管理的几只产品累计取得了超过30%的收益，奠定了今年上百年*基金经理的地位。不论是股票型还是混合型，能够盈利的法宝就是煤炭和地产。
而四月份的这一波大跌，将A股市场的估值跌到了历史上极低的水平。而此时，蔡嵩松管理的产品，今年以来已经亏了接近50%。
进入五月之后，市场开始对各种利空因素钝化，尤其是美股方面，美联储加息尘埃落定，美股遭遇持续大跌。而此时，A股也已经不再跟随美股下跌，这也在很大程度上，重新树立起了信心。这一个月，新能源赛道基金的强劲反弹，成为市场*的亮点，有产品更是一个月大涨了30%。到了6月，去年大红大紫的新能源基金终于开始扭亏了。
股票“牛基”TOP20榜：股基回暖英大称冠
今年上半年，主动股票型基金一度几乎出现“全军覆没”的窘态，截至4月末，甚至只有2只产品实现正收益。
不过，随着五月、六月市场的回暖，主动股票型基金的业绩也逐渐复苏。截至6月30日的净值，上半年业绩翻红的主动股票型基金数量开始有所增加，不过依然凑不够20只产品。而过去几个月，始终保持领先的英大国企改革主题仍然以较大的优势，成为主动股票型基金的*，其上半年收益达到17.83%。其他产品的收益都不足10%。而刚好挤进“TOP20”榜单的上投摩根全景优势A，上半年业绩依然还没有翻红。
当然，今年上半年在市场低位发行的一些产品，也实现了超过20%的正收益，但由于成立不满一年，本榜单未将其统计在内。
英大国企改革之所以能在上半年夺冠，主要还是基金经理张媛和汤戈重仓布局煤炭股和石油股，其前十大重仓股中，有7只煤炭股，另外持有紫金矿业和石化双雄。正是因为这样集中度较高的布局，使得该产品上半年回撤很小，而且保持了震荡上行的趋势。
值得注意的是，主动股票型基金“TOP20”榜中的绝大部分产品都来自于小基金公司，而且规模很小。比如*产品英大国企改革，一季度末的规模仅为0.73亿。
相对规模较大的，就是杜洋管理的工银瑞信战略转型主题，该产品规模48亿，而且近1年、近2年和近3年业绩都很不错。
和英大国企改革不同的是，工银瑞信战略转型布局金融加地产，虽然上半年收益只有1个点，但依然在上半年避免了大幅回撤，这对规模较大的产品非常重要。
再看一下被动指数型基金的“牛基”TOP10榜，登上此榜单的产品，依然以煤炭、银行类ETF、LOF为主。
股票“弱基”TOP20榜：超20只产品损失20%+
截至6月末，股票型基金业绩明显回升，但仍然有部分产品“倒地不起”。
据统计，目前依然有超过20只股票型基金今年以来的损失超过20%。其中，表现最差的是肖立强管理的前海开源价值策略，今年以来亏损29.32%。另外，许文星和刘金辉共同管理的中欧电子信息产业，今年以来也亏了28.8%。
其实，5月份以来，有些股票型基金已经穿越牛熊，成功完成“救赎”。以华夏能源革新为例，今年*回撤幅度曾经高达33%。但近两个月，随着新能源赛道的强劲反弹，华夏能源革新的年内收益一度翻红，截至6月末，也只亏了1.85%。同时，几乎所有布局新能源赛道的产品，也都实现了净值的大幅回升。如今，依然“倒地不起”的产品，只剩下布局科技和医药两大赛道的主题基金。
再看一下被动指数型基金的“弱基”TOP10榜。
和上个月的榜单相比，VR、消费电子、人工智能、软件、大数据、计算机、云计算等依然是重灾区，榜单没有太明显的变化，只是亏损幅度比4月末有所减少。
混合“牛基”TOP20榜：万家黄海包揽前三
公募基金领域，关注度*的还是混合型基金的排名争夺战。对基金经理而言，每年的*都能因此而一战成名。比如去年的崔宸龙，2020年的赵诣、陆彬，还有2019年的刘格菘等。
而今年上半年，*基金经理几乎没有任何悬念，从二月份开始，混合型基金排名前三位就已经被万家基金的黄海囊括，直到6月末，排名依然没有发生变化。黄海管理的万家宏观择时多策略、万家新利、万家精选分列第一到第三。而且和五月末相比，上述三只产品的收益仍在进一步提升，万家宏观择时多策略今年以来收益达到52.63%，可谓是遥遥领先。排名第四的同样是万家基金公司旗下产品，由章恒管理的万家颐和，也取得了30%的收益。
从投资风格上来看，黄海主要布局煤炭和地产股，而章恒布局方向则是煤炭和制造业。
当然，下半年万家基金这几只产品都将要面临的同样一个问题是，目前产品规模都比较小，但随着知名度的提升，规模都会显著提升。那么，随着规模提升之后，也给基金经理的投资带来了更高的难度。这其实也是当下很多所谓“小而美”的产品，都同样面临的问题。一旦规模提升，还能不能有好的收益。
值得注意的是，中庚基金丘栋荣管理的两只产品，都进入了混合型基金牛基TOP20榜。其中，中庚价值品质一年持有期今年上半年收益15.84%，排名第六；中庚价值领航收益13.48%，排名第九。
而中庚价值品质一年持有期的规模58亿，中庚价值领航的规模接近80亿，都是规模较大的产品。而丘栋荣之所以能够取得较好的成绩，除了跟他长期坚持低估值投资理念的选股风格有关之外，或许也跟他风险控制的能力有很大关系。而丘栋荣风险控制的一个重要手段，就是严格控制规模。3月17日大跌之下，整个估值水平偏低，丘栋荣果断开放了申购，但仅仅过了3个月，到6月22日，市场大幅反弹之后，丘栋荣再次暂停大额申购保护投资者利益，这种操作在当下公募基金经理中还是不多见的。
需要重点讲一下的是，4月27日大盘见底之后，反弹最猛的混合型基金几乎清一色都是布局新能源赛道的产品。其中，信达澳银新能源精选反弹幅度高达68%，超过10只产品区间涨幅超过60%。还有去年表现很出色的，有施成管理的国投瑞银产业趋势等几只产品，区间回报也接近60%。正是凭借这两个月来的强劲态势，新能源主题基金完成自我救赎，成功穿越了牛熊，这些产品今年以来的收益也终于翻红。
研究国投瑞银产业趋势的近两个月持仓后不难发现，尽管新能源赛道个股波动剧烈，但基金经理并未进行大规模的调仓换股，反而还有所加仓。换句话说，新能源赛道硬生生扛过了今年上半年的大跌。
混合型基金“弱基”TOP20榜：蔡嵩松半年垫底
今年上半年，对于曾经的顶流基金经理蔡嵩松而言，堪称至暗时刻，他管理的诺安创新驱动亏了36.79%，上半年业绩排名垫底。尽管最近一个月，该产品净值略有回升，但在大盘强劲反弹的情况下，依然没有见到太好的改观，这确实有些让持有人感到失望。
蔡嵩松管理的另外两只产品，诺安成长混合，规模高达246亿，今年以来也亏了23.32%；诺安和鑫灵活配置，今年以来亏损24.55%，都排名靠后。
QDII“牛基”TOP10：石油、黄金继续走强
再看QDII产品的“牛基”TOP10榜，依然是以石油、黄金等大宗商品主题基金为主。其中，第一梯队是石油类的LOF，排名前列的收益*的几只都超过50%。而第二梯队的，是黄金类的。
QDII“弱基”TOP10榜：QDII业绩分化加剧
今年以来，QDII产品业绩分化明显加剧，业绩好的能赚超过50%，业绩差的，排名倒数第一的，竟然亏了40%。而这只最不幸的产品，就是国泰境外高收益，今年以来收益是-40.36%。
此外，亏损超过20%的QDII产品也不少，布局海外生物医药赛道的产品普遍表现不佳，这自然也与今年美股遭遇熊市有很大关系。
“双十基金经理”跟踪：业绩普遍反弹
最后，看一下双十基金经理上半年的表现。在公募基金月报中，我们根据“基金小每”智能策略筛选出了8位双十基金经理进行跟踪。这8位双十基金经理分别是傅鹏博、曹明长、朱少醒、王克玉、周蔚文、杜猛、徐荔蓉和陶灿。
（“双十”：指公募基金投资年限10年以上，且年化回报15%以上的基金经理）
截至6月末，表现*的是徐荔蓉管理的国富潜力组合，亏了5.4%，周蔚文管理的中欧新蓝筹亏了5.6%。表现最差的是傅鹏博、朱璘管理的睿远成长价值，亏了15.93%。
尽管上半年以来，这8位双十基金经理的业绩依然没有翻红，但和5月底相比，还是有较大幅度的反弹。5月底的时候，睿远成长价值亏了28%，表现*的中欧价值发现亏了15.39%。另外，从这些产品成立以来的年化收益来看，依旧维持在10%以上，*的陶灿达到了24%。
下半年展望：新能源能否牛到年底？
在上个月的月报中，我们重点关注旅游酒店板块行业复苏带来的机会，并且分享了由胡宜斌管理的华安媒体互联网混合（001071）。从6月份的市场表现看，华安媒体互联网混合表现不错，近一个月收益12.3%。今年以来，也只亏了不到8个点了。
那么随着下半年行情开始，市场格局又发生了新的变化，新能源赛道基金重回牛市，这种盛况能否延续到年底？
在本期报告中，我们分享去年*基金经理崔宸龙的*观点。
今年上半年，受“*魔咒”的影响，崔宸龙管理的前海开源新经济一度排名市场垫底。但是随着最近两个月的反弹，该产品到6月末只亏了4.52%了。应该说，崔宸龙熬过了最艰难的几个月。
对于下半年的新能源赛道，崔宸龙表示，下半年依然坚定看好整体新能源板块的行情。
中长期的基本面角度，他看到非常多的潜在需求依然没有得到满足。比如，比较*的新能源汽车，订单可能要排到几个月甚至半年以后才能交车；光伏在如此之高的产品价格的前提之下，国内外的需求依然是十分旺盛。
整体下半年，他坚信新能源板块的基本面的情况会更好。
细分板块的机会，除了前述的锂电和光伏两个方向，他仍然看好新能源运营商。
崔宸龙认为，当前整体新能源行业的技术也处在快速的提升期。他目前比较关注的新技术相对比较多。
比如，光伏的异质结电池、薄硅片、颗粒硅等新的技术层出不穷，并且在逐步的商业化，渗透率在快速的提升。
锂电方面，包括快充的材料，高压的材料，磷酸铁锰锂、下一代可以让磷酸铁锂性能更加再提升一步的材料，以及高镍三元正极材料，硅碳负极等。
从终端制造上，更大的单体电池等都会带来一些技术的提升。
但是现在整体技术的发展距离理想中的天花板还具有很大的空间。即使现在大家觉得技术水平已经处在非常有竞争力的状态，但未来的发展空间还是非常大。
过去两个月，沪深300和上证50指数接连阴跌，反观中证500却逆势而行，持续震荡上行，最近几天更是频繁跑赢市场主流宽基指数，让人”刮目相看”。当前时点下，中证500可谓魅力十足，具体原因嘛…就由小赚来分析分析~
想先看看中证500的近来走势？ 满足你！一骑绝尘的黑色上涨线就是它啦。
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比历史上90%的时间都便宜？
截至2021年7月14日，中证500指数的市盈率（PE-TTM）为22.37倍，处于近十年中7.62%分位数水平。也就是说，从相对水平来看，中证500现在的价格比近十年90%以上的时间都要便宜。放眼整个大盘，中证500也是目前主流A股宽基指数中*一支市盈率历史百分位不到10%的指数，上证50、沪深300、创业板指的市盈率分位数均超过80%，处于历史相对高估值阶段。
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在这里，小赚也科普下市盈率的定义：市盈率=每股市价/每股收益。举个最浅显的例子：房价就是房子的市价，假设为500万，而我们把每年的房租看作每套房子的收益，假设为10万，那么这套房子的市盈率就是50倍，表明50年后，当前的房价可以被房租收益回收。类似地，市盈率表示的就是按照企业现有盈利水平，需要花多久才能收回投资成本，也就是投资回本需要的时间。（这里没有考虑时间变化下货币价值的变动哦~）
盈利增长动力十足！
中证500布局A股的500支中小市值成分股，主要行业分布均匀，可谓是“百花齐放”。当前权重*的是材料行业，其次是工业、信息技术、可选消费等行业，这几大行业也都是时下科技创新政策重点推动的投资领域。
中国支持新材料产业发展重点规划及政策摘要
数据前瞻产业研究院整理
同时，中证500的成分主体大多也已经历风雨，来到了相对成熟的发展阶段，是盈利、公司治理结构都更稳定的一类企业！其中也有不少我们熟知的高景气行业赛道龙头企业，例如光伏设备行业龙头——阳光电源、机械设备行业龙头——科沃斯（智能家居）、锂电池行业龙头——天赐材料等。
数据Wind
疫情以来，国内货币政策相对宽松，产业资本的流动性变高，企业融资需求维持在低位，但盈利增速客观，是中小市值企业良性发展的*时期；同时，中证500的估值水平也处于低位阶段，下跌空间相对有限，而未来上涨空间却很大，是当下值得中长期关注和投资的一只指数。
总结来说，中证500指数具有四大优势：
中长期表现优异；
行业均衡，集中新兴产业；
业绩反转，未来业绩增长空间大；
估值筑底，弹性卓越。
也因此，小赚发现多只中证500指数增强基金表现突出，值得关注。首先说明，何为“指数增强”？顾名思义，就是比指数更强。指数增强型基金在跟踪指数的基础上，保留了一小部分基金资产用于主动管理，管理人则以在指数系统性收益（Beta）的基础上创造超额收益（Alpha）魏投资目标。所以，指数增强型基金通常比指数基金的收益率更高，年化超额部分有5%~10%左右，也视市场情况和增强策略而有所变化。总结来说就是，基金经理能把握的，争取比指数做得更好，基金经理不能把握的，争取和指数一致，叠加下来，力争在指数收益上创造超额收益。
不卖关子，小赚整理了最近一个月、三个月收益均靠前的5只中证500指数增强基金，供大家参考。
数据Wind
福利发完，今天我们就聊到这儿。大家早安！
07月28日讯 富国中证500指数增强(LOF)C基金07月26日上涨--，现价--，成交--万元。当前本基金场外净值为2.3620元，环比上个交易日上涨1.20%，场内价格溢价率为--。
本基金为上市可交易型股票型基金、指数型基金，数据显示，近1月本基金净值下跌0.76%，近3个月本基金净值上涨19.72%，近6月本基金净值下跌2.60%，近1年本基金净值上涨--，成立以来本基金累计净值为2.3620元。
本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为李笑薇，自2021年08月19日管理该基金，任职期内收益-6.44%。
徐幼华，自2021年08月19日管理该基金，任职期内收益-6.44%。
方旻，自2021年08月19日管理该基金，任职期内收益-6.64%。
*基金定期报告显示，该基金重仓持有国联股份（持仓比例1.19%）、明阳智能（持仓比例1.10%）、通富微电（持仓比例1.10%）、新宙邦（持仓比例1.09%）、德方纳米（持仓比例1.07%）、纳思达（持仓比例1.04%）、亨通光电（持仓比例1.04%）、当升科技（持仓比例1.02%）、九洲药业（持仓比例1.00%）、中材国际（持仓比例0.98%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
4月以来，随着上海疫情持续扩散，汽车、半导体等产业链生产受到较大冲击。尽管部分上海重点企业4月中旬开始复工复产，但由于全国其他地区疫情持续扩散，同时降息降准力度低于预期，市场对于经济增长的担忧持续加大，A股整体出现大幅调整。4月底，经过短期大幅调整后，A股投资性价比显现，同时政治局会议再次强调稳增长目标，市场信心有所恢复，A股迎来快速反弹。进入5月，稳增长政策进一步发力：国务院部署稳经济一揽子措施，涉及财政、金融、消费、投资等共6方面33项措施，努力推动经济回归正常轨道、确保运行在合理区间；央行召开全系统货币信贷形势分析会，部署落实稳定信贷增长工作措施，下调五年期以上LPR报价15bp。总体来看，5月国内政策环境明显改善，市场信心得到有效改善，汽车、光伏、半导体等前期受疫情影响较大的板块迎来大幅反弹，稳增长板块表现相对较弱。6月以来，A股相对海外资本市场走出独立行情。由于美国5月通胀数据超出市场预期，美联储6月加息75BP，市场对全球经济衰退担忧加剧，海外资本市场出现大幅回落。由于国内稳增长措施持续落地，疫情防控措施逐步放松，投资者对国内经济增长信心持续恢复，同时叠加资金利率维持低位，A股持续上涨，走出一波独立行情。
总体来看，2022年2季度上证综指上涨4.5%，沪深300上涨6.21%，创业板指上涨5.68%，中证500指数上涨2.04%。
在投资管理上，我们坚持采取量化策略进行投资和风险管理，积极获取超额收益率。
报告期内基金的业绩表现
今天的内容先分享到这里了，读完本文《中证500》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多中证500、上投优势相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
