基金重仓股(买房压力*的10大城市)基金重仓股票好吗
基金重仓股(买房压力*的10大城市)基金重仓股票好吗
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随着2021年基金四季报披露结束，各只基金的重仓股也逐一浮出水面。那么，作为公募基金市场*实力的非货基规模前十大公募，他们在四季度又都重仓了哪些个股呢？
易方达、华夏、广发非货基规模位居前三
Wind数据统计结果显示，截至2021年四季度末，非货基规模排在前十的公募基金公司分别为，易方达基金、华夏基金、广发基金、富国基金、汇添富基金、南方基金、招商基金、博时基金、嘉实基金和工银瑞信基金。
十家基金公司非货基规模合计达6.4万亿元，其中易方达基金的非货币资产净值合计近1.2万亿元，另外，华夏基金、广发基金非货币资产净值合计分别为6965亿元和6767亿元。
十大基金公司*重仓股
公募基金作为A股市场上的价值投资者，十大基金公司的重仓股可以说代表了公募基金目前在市场上的主要选股方向。随着公募基金*的重仓股浮出水面，看看他们在刚刚过去的四季度，持仓都有哪些变化？
易方达基金
易方达基金前十大重仓股持股市值有8只超百亿元，其中合计持有贵州茅台、腾讯控股和五粮液更是超过了200亿元，不过，海康威视、五粮液和泸州老窖在四季度被减持。
华夏基金
华夏基金前十大重仓股四季度大部分获得了加仓，立讯精密、招商银行、隆基股份和中国平安等加仓超千万股。
广发基金
广发基金四季度看好光伏新能源，阳光电源持股市值超百亿元，大幅加仓了荣盛石化6400万股，加仓正泰电器、晶澳科技和小康股份等超2000万股，不过龙柏集团、隆基股份和亿纬锂能四季度分别被减持了1496万股、1182万股和375万股。
富国基金
富国基金四季度重仓持有贵州茅台，季内加仓了近40万股，还大幅加仓了立讯精密、宁波银行和三七互娱均超2000万股，但减持了宁德时代、和伊利股份逾百万股。
汇添富基金
汇添富基金四季度持有贵州茅台、宁德时代市值超130亿元，其中宁德时代增持了逾百万股，而对白酒股的态度出现了分歧，减持了贵州茅台和五粮液，但加仓了泸州老窖和山西汾酒。
南方基金
南方基金四季度买入中天科技1.17亿股，减持了医药医疗行业的药明康德和迈瑞医疗，分别卖出了2031万股和121万股，另外也被卖出逾900万股。
招商基金
招商基金四季度重仓白酒，前十大重仓股中有9只白酒股，分别为贵州茅台、泸州老窖、山西汾酒、五粮液、洋河股份、酒鬼酒、今世缘、古井贡酒和水井坊，不过这9只白酒股季内都出现了减持，另外一只重仓股为智飞生物，季内增持了847万股。
博时基金
博时基金四季度前三大重仓股分别为宁德时代、立讯精密和隆基股份，其中立讯精密增持超千万股；而前十大重仓股中只有贵州茅台被减持了32万股，其余9只个股均被加仓。
嘉实基金
嘉实基金四季度前十大重仓股中，大幅加仓了万科A 810万股，减持了华测检测、圣邦股份和迈瑞医疗，前三大重仓股分别为宁德时代、贵州茅台和招商银行。
工银瑞信
工银瑞信基金四季度头号重仓股为药明康德，持有市值超50亿元，季内增持了325万股，此外凯莱英、博腾股份、泰格医药和迈瑞医疗等医药医疗行业个股被重仓持有，且均获得了加仓；而季内被减持的重仓股仅有。
维权
质量维权频频出现争端，打着高薪的幌子到处挖人；一边超额完成目标一边违规，高价购得的大量地皮砸在了手里。
房产乱象
这正是当今国内房地产的乱象，当中有一个甚至连国家出面都无力回天，负债率堪比上海半年GDP，除非神仙来了，否则只能自取灭亡。
招商蛇口
第10位，招商蛇口。
作为深圳土生土长的企业，手握大量优质土地，被称为蛇口和前海的“地主”，不管是在南海意库的特色小巷，又或者是海上世界的餐馆酒吧，哪怕在海上出游时的邮轮母港，招商海口的影子无处不在，但就是这么一个看起来好不差钱的地主，背后却隐藏着大量的债务。
永续债
究其原因，罪魁祸首就是永续债，这种无期债券，可以让投资者定期获得利息，但弊端是本金赎回的时间，却由发行者自行安排，不少业内人士就把永续债比作容易上瘾的毒药。
截至到2021年上半年，招商蛇口的永续债达到了280.62亿元，所要为此支付的利息更是直逼6亿元，光利息就占了同期利润的14.11%，即使招商蛇口已经意识到了永续债的问题，但始终难抵诱惑。
永续债
在7月30日，更是以“因生产经营问题”，向中原信托申请了，总金额不超过100亿元的永续债投资，这也从侧面表示，招商蛇口的现金流可能并没有想象中的充裕，截至2021年三季度，招商蛇口的负债压力不减反增，债台高筑的模式，使得招商蛇口的隐性债务问题越发严重，直接造成了，总欠债数额达到了惊人的4338亿的结果。
中海地产
第9位，中海地产。
首先中海地产并不是国有企业，而是由国有资产监督管理委员会，直属的中央企业，说是地产公司，其实更像是中国建筑工程总公司，旗下的海外集团房地产开发业务的品牌名称，虽然名下有多个港股上市平台，但近年来负债的情况愈发严重。
中海地产
截至目前，中海地产的资产负债率达到了60.2%，净借贷比率为33.8%，加权平均融资成本为3.6%，较前两年相比，增加的数值显而易见。
中海地产的辉煌时刻，是从1998年将业务重心向内陆转移后，凭借特殊的身份，一度在2007年前后和万科并驾齐驱，成为行业前3，但此后中海地产便开始掉队，一直到2016年，新掌舵人颜建国上位后，又重新开始了加速追赶扩张的状态，但依旧难以抵抗大环境下的颓态。
中海地产
在2021年上半年，中海地产资产的负债率为60.2%，可能是考虑到疫情和环境的影响，中海地产开始谨慎拿地，虽然这种稳健的风格，能够保证财务安全，但盈利和规模的下降自然是在所难免的。
维权
特别是最近几年，因为质量、维权等问题的频频出现，使得中海地产再一次处在了风口浪尖上，据*数据显示，中海地产的负债达到了4953亿，可以看出，面对大环境的困境，哪怕是最会赚钱的中海地产，也是非常不好过的。
龙湖集团
第8位，龙湖集团。
在3月25日的龙湖集团业绩会上，集团CEO陈序平表示，2022年整个公司的全口径销售目标为3000亿元，权益销售额在2000亿元左右，最重要的是，面对即将到期的4.5亿美元债，公司已经做好了充分的准备。
龙湖集团
负责人称，龙湖集团刚性还款只有140亿元，这是可控的，并且今年龙湖集团计划，将提前归还300多亿元的债务，加上其他方面的债务，整体还款将达到4000多亿，当然负债率的持续上涨，和企业的风评离不开关系。
试用期陷阱
据用户发布的实名声明称，龙湖集团存在“试用期陷阱”，打着高薪的幌子从各互联网企业挖人，在经过长达6个月的实习期结束后，再以经营不善、政策打压等理由辞退员工，这都是造成企业成为如今困境的原因。
再加上大环境的影响下，销售额在历年下降，龙湖集团的营收和业绩增速，在近年来看是相当明显的，种种因素，导致目前的龙湖集团目前的流动负债，达到了*的5724亿元，在房地产行业大洗牌的今天，龙湖集团所面临的的压力，*是不容小觑的。
华润置地
第七位，华润置地。
一边超额完成业绩目标，一边被投诉违规的现象不断，华润置地在高速发展的路上“蒙眼奔跑”的模式，近年来成为企业发展的定时炸弹，从2020年开始，在华润置地每年所披露的销售业绩来看看，盈利水平下降趋势异常明显，曾经所受的行业红利逐渐消失，加之土地成本的上升，使得华润置业债务压力持续上升。
华润置地
据近几年的财报来看，华润置业的总负债逐年攀升，从2014年的2452亿到2020年的5899亿，仅仅5年的时间，总负债额上涨了惊人的3447亿元，从慢到快的过程不是一蹴而就的，控制不好速度，就会失衡，华润就是明显的例子。
维权
近几年，维权事件的不断发生，加之违规项目频出，使得华润出现了不小的危机，即使目前来看，华润置业比大多数的地产企业相对稳健，但受大环境的影响，资金的压力是非常明显的，并且债务的上升给公司带来的压力更是巨大的。
截至目前，华润置业的负债达到了6127亿，这是一个不好的信号，在房地产行业不景气的如今，为华润置地的持续性发展蒙上了一层迷雾。
融创中国
第六位，融创中国。
“债务逾期”在地产界是不多见的现象，虽然每个地产公司都有“债务”，但如果到了连债务都还不起的地步，可想而知，这种情况是有多么糟糕，而融创中国就是这么的不幸。
据融创中国近期发布的公告称，公司自4月开始陆续收到了4笔美元债的利息，总计1.05亿美元，无法在相关的宽限期内进行利息偿还，这就是说明，融创中国已经徘徊在负债违约的边缘上了。
融创中国
作为国内前五的头部房企，有如此境地也是必然的，债务和资金过度挤兑，就会形成流动性危机，近年来房企的销售回款周期被无限拉长，资金周转不开，但又借不到新钱，到了债务期限临近期，就会造成如此境地，虽然这次的利息不到3000万美元，只是几千亿负债里的冰山一角，但融创真的没钱了。
融创中国
自疫情以来，融创的“销售粮仓”几个一、二线城市，都受到了极大的影响，使得整个公司3-4月的销售金额持续下降，在此情形下，融创中国的股价也在直线下降，使得公司是无法完成本年度的既定业绩的。
如今来看，作为总负债额达到了9305亿的融创中国，如果没有得到适当的缓冲时间，那么，对于融创的危机，还远未结束。
保利发展
第五位，保利发展。
作为央企巨头，保利发展，如今也陷入了下滑的魔咒，据*的营业数据来看，除了营收继续保持增长，净利润、毛利率等指标都呈现出了下滑趋势，即使增收但不见利润，这种危机才是最可怕的，这也使得保利发展的总负债额达到了9847亿元。
保利发展
但即使如此，保利发展对扩建规模，依旧有着极大的野心，毕竟作为央企，在债务和杠杆方面，还是十分稳健的，即使目前的债务直逼万亿大关，但负债总额的高低，和债务风险的小，是不能直接划等号的，不过，毕竟大环境是不友善的，因此，在接下来的规模扩建中，保利发展必须得更加审慎和稳健。
绿地控股
第四位，绿地控股。
受疫情影响，绿地在全国50%的售楼处都关闭了，实体店的关闭，意味着整个公司的业绩下滑，没几天，绿地公司就发布声明，表示对于2022年6月25日到期的，美元和票息无法对付深表遗憾。
绿地集团
此消息一出，大家都震惊了，看来疫情的来势汹汹，纵然是首家千亿国企，也无法幸免，当然，绿地有如今的地步疫情只是一方面，近年来，不少报道显示，绿地公司的内部是存在问题的，企业内部高管各种违规行为，致使绿地集团有了如今的局面。
而且本身绿地公司的效益就极低，不注重盈利的问题，在如今越发明显，虽然针对这些问题作出了多次的整合处理，但内部的问题是根深蒂固的，是无法真正意义上政治彻底的，因此，在种种问题的重压之下，导致绿地控股的负债直接达到了1.24万亿。
绿地集团
结合市场来看，和绿地面临同样大环境问题的公司比比皆是，但绿地却因为内部问题，使得公司面临着如今的尴尬境地，一个企业不仅仅是要抓住市场，更重要的是公司的内部人员，市场是千变万化的，员工也是需要学习、提升自己的，只有让自己跟得上时代的潮流，才会使企业走得更加长远、*，至于绿地的未来何去何从，我们指日可待。
万科集团
第三位，万科集团。
2022年的万科年会，集团董事会主席就曾表示，2022年对于万科来讲，是破釜沉舟、背水一战的一年，当然也是一个崭新时代的开始，遥想2018年的秋天，居安思危的万科率先喊出“活下去”的口号，在王石的操作下，那些年的万科确实活下来了，而且日子总体还算滋润。
万科集团
但近几年，市场变化实在太快，特别是对房产企业来讲，确实是一个沉重的打击，虽然万科的整体财务、资金状况还算稳健，但利润也在呈现明显下降的趋势，万科以房地产开发为主业，毛利率无非由两点决定，一是拿地时的地价，二是销售时的单价。
地产公司
因为楼市调控，使得万科近些年拿的一堆高价地砸在了手里，持续上涨的地价，和稳步不前的销售单价不成比的现象，给万科造成了不小的问题，使得万科能够倒腾的利润空间变得越来越小，从整个行业的角度而言，房企赚钱的压力确实很大，影响的因素实在太多。
万科集团
这也就造成了万科如今负债1.52万亿的局面，而对于万科未来的发展，不少投资者也表示了担忧，但对于打惯了硬仗的万科来讲，怎么样能在市场的夹缝中生存下去，也就变成了如今所面临的*难题。
碧桂园
第二位，碧桂园。
2021年8月，马来西亚新任总理，亲自将位于马来西亚柔佛州的，碧桂园森林城市项目封杀，自此，成为了碧桂园滑铁卢的一战，特别是当位于河北永清的碧桂园悦融华项目，出现问题后，碧桂园负债率*，短期内坏债压力巨大，融资成本不断上升的问题显现了出来。
最重要的是，这么多年，碧桂园并没有像恒大等房地产公司一样，涉足多个领域，它们只是在房地产的道路上不断积累经验，在走好每一步的同时，对于每一次的风险都能够很好地来进行调控。
碧桂园
在发展模式上，碧桂园采用共同合作一同发展的模式，在同一块地上分散责任，这样就能够更好地分散债务，但今年来随着房产行业的不景气，房地产已经不再是一个黄金行业，能够轻松赚大钱的机会也变得少了许多，而碧桂园的债务同样成为了他们不可忽视的一点。
碧桂园云顶
从2017年开始，碧桂园每年所要偿还的债务，已经远远地超过了企业负债率的标准线，属于严重债务风险，就像如今负债1.72万亿的局面，虽然目前来看，这种负债对碧桂园来讲并不是太大的问题，但看着同行业其他企业的境地，完善内部管理机制，对外慎重投资，才是能够长期稳定活下去的重中之重。
恒大集团
第一位，中国恒大。
作为六年净赚1743亿的龙头企业，如今却面临着欠债1.95万亿的局面，而在此之前，恒大老总许家印，在2017年还荣登了中国首富的宝座，但这依然难抵如今恒大欠债的囧地。
近年来，恒大的业务发展速度之快令人瞠目结舌，但这一切却是靠着，疯狂的拿地扩张换来的，既然是疯狂买地，那么资金就只能从利润和贷款中来获得，这个时候问题就出现了，向外借债需要成本，长期下来，债务就会像滚雪球一样越来越大。
三道红线
再加上央行对于房企“三道红线”的政策发行，使得恒大无法在向之前一样，那么容易的拿到贷款，这也就意味着，一旦恒大出现流动性的问题，那么他向外融资的去到将会完全被封闭，而且恒大涉足的领域繁多，还都是大投资的项目，反观这些项目并没有给恒大带来太多收益，这就大大拖累了恒大的流动性，使得恒大陷入债务危机。
恒大集团
目前的情况，恒大不仅在地产业亏损，在新投入的汽车产业的亏损同样巨大，这也是恒大如今面临困境的原因之一，而且，受大环境影响，地产行业的发展本身就不景气，恒大地产的销售业绩同样不如预期，加之深陷贷款危机中，这就使得恒大所面临的局面*是前所未有的。
*财团
当然，想要走出此种困境也并非毫无办法，如果几个财团一起聚资接盘，那么恒大还是很有可能度过这次危机的，至于到底如何，那就只能看许老板该如何应对了。
在大部分的股票当中都存在着主力，不管是大是小。主力资金指的就是持有这只股票大量筹码的机构或者投资者，一般主力的操作会给股票的价格造成较大的影响，“传说”中的主力其实一共有五种，这五大主力分别是汇金、证金、社保、保险、基金。 根据*的（2022年一季度）五大主力持股市值情况来看，基金季度持股总市值为30538亿，保险为12570亿，社保3623亿，证金5403亿，汇金29298亿，其中，基金季度持股市值最多，可以说是主力中的No.1。
市场五大主力持股市值情况
阿牛智投
那么基金重仓的评判标准是什么？被基金重仓的股票一定会涨吗？
基金重仓股能不能买？
市场上对于基金重仓股的定义有两种。一派认为，某只股票如果被多家基金管理公司一致看好，其被基金公司持有的金额占该股票流通市值20%以上，那么，这类股票可以被定义为基金重仓股。另一派则认为，在某只基金投资的众多股票中，占基金本身份额*的几只股票被称为基金重仓股。
那么，如果我们跟着基金去买它的重仓股的话，收益如何？
仅仅去看基金重仓股的收益表现，可以设定选股主要条件：基金参与度为重仓。借助基金持股市值（全）从大到小筛选3-5家公司进行组合，最后注意剔除黑名单和涨跌停这种无法交易的情况。以下是五年周期回测：
基金重仓策略周期回测收益图
阿牛智投
从上图可以看出，基金重仓股的组合累计收益率: 105.54%，年化收益率: 15.45%，对标中盘指数收益: 7.19%，跑赢中盘指数: 91.76%。所以，普通投资者可以跟着基金重仓股买！并且收益远远比散户投资者盲目炒股收益高出许多！
站在巨人的肩膀上，优中选优
牛顿说过：如果说我比别人看得更远些，那是因为我站在了巨人的肩上。同样，如果基金已经选出了好的股票，我们是不是可以借助基金再去优中选优，站在主力的肩膀上选股呢？
为此，笔者增加了基金参与度重仓以外的两个基本面选股条件来优化策略，分别是营业收入和净利润同比增长，营收和利润较高，公司的投资价值较大。用此优化后的策略，大大的提高了基金重仓股组合的净值。选股模型
1：基金参与度：重仓
2：净利润同比增长≥？%
3：营业收入同比增长≥？%
另外此策略还剔除了黑名单和涨跌停这些不能交易的情况，并且借助基金持股市值（全）从大到小筛选3-5家公司进行组合，持仓周期为财报周期。最终得出以下数据：
基金重仓优选五年周期回测图
阿牛智投
该优化后的策略累计收益率为：298.38%，年化收益率：31.82%，对标中盘指数收益: 5.30%，跑赢中盘指数: 278.33%。而且也远远跑赢相较于优化前的基金重仓五年累计收益！
所以，基金重仓股并不是*选择，结合笔者添加的两个基本面因子之后，收益完全可以再进一个台阶！
上面笔者已经告诉了你们，添加的两个基本面因子是净利润同比增长与营业收入同比增长，但是并不是同比增长的越高越好，它们是有黄金增长带的！据阿牛智投研究院数据研究，维持在一定区间是*的！而笔者所使用的数值就在黄金增长带区间中，那么笔者所用的这两个因子的数值到底是多少呢？有猜出来的可以在评论区互动留言哦！
以上就是关于基金重仓股策略研究的全部内容了，欢迎评论区留言交流！爱生活，会投资，关注作者，带给您更多不一样的精彩！
免责声明：本文涉及到的股票、行业、市场及其他证券，仅供参考，不构成任何买卖建议，不承诺任何投资收益，投资风险自负！本人及公司不承担任何投资风险及责任！特此声明！股市有风险，入市需谨慎。
闫会子 从业证书编号：A0460121090013，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F。
在大部分的股票当中都存在着主力，不管是大是小。主力资金指的就是持有这只股票大量筹码的机构或者投资者，一般主力的操作会给股票的价格造成较大的影响，“传说”中的主力其实一共有五种，这五大主力分别是汇金、证金、社保、保险、基金。 根据*的（2022年一季度）五大主力持股市值情况来看，基金季度持股总市值为30538亿，保险为12570亿，社保3623亿，证金5403亿，汇金29298亿，其中，基金季度持股市值最多，可以说是主力中的No.1。
市场五大主力持股市值情况
阿牛智投
那么基金重仓的评判标准是什么？被基金重仓的股票一定会涨吗？
基金重仓股能不能买？
市场上对于基金重仓股的定义有两种。一派认为，某只股票如果被多家基金管理公司一致看好，其被基金公司持有的金额占该股票流通市值20%以上，那么，这类股票可以被定义为基金重仓股。另一派则认为，在某只基金投资的众多股票中，占基金本身份额*的几只股票被称为基金重仓股。
那么，如果我们跟着基金去买它的重仓股的话，收益如何？
仅仅去看基金重仓股的收益表现，可以设定选股主要条件：基金参与度为重仓。借助基金持股市值（全）从大到小筛选3-5家公司进行组合，最后注意剔除黑名单和涨跌停这种无法交易的情况。以下是五年周期回测：
基金重仓策略周期回测收益图
阿牛智投
从上图可以看出，基金重仓股的组合累计收益率: 105.54%，年化收益率: 15.45%，对标中盘指数收益: 7.19%，跑赢中盘指数: 91.76%。所以，普通投资者可以跟着基金重仓股买！并且收益远远比散户投资者盲目炒股收益高出许多！
站在巨人的肩膀上，优中选优
牛顿说过：如果说我比别人看得更远些，那是因为我站在了巨人的肩上。同样，如果基金已经选出了好的股票，我们是不是可以借助基金再去优中选优，站在主力的肩膀上选股呢？
为此，笔者增加了基金参与度重仓以外的两个基本面选股条件来优化策略，分别是营业收入和净利润同比增长，营收和利润较高，公司的投资价值较大。用此优化后的策略，大大的提高了基金重仓股组合的净值。选股模型
1：基金参与度：重仓
2：净利润同比增长≥？%
3：营业收入同比增长≥？%
另外此策略还剔除了黑名单和涨跌停这些不能交易的情况，并且借助基金持股市值（全）从大到小筛选3-5家公司进行组合，持仓周期为财报周期。最终得出以下数据：
基金重仓优选五年周期回测图
阿牛智投
该优化后的策略累计收益率为：298.38%，年化收益率：31.82%，对标中盘指数收益: 5.30%，跑赢中盘指数: 278.33%。而且也远远跑赢相较于优化前的基金重仓五年累计收益！
所以，基金重仓股并不是*选择，结合笔者添加的两个基本面因子之后，收益完全可以再进一个台阶！
上面笔者已经告诉了你们，添加的两个基本面因子是净利润同比增长与营业收入同比增长，但是并不是同比增长的越高越好，它们是有黄金增长带的！据阿牛智投研究院数据研究，维持在一定区间是*的！而笔者所使用的数值就在黄金增长带区间中，那么笔者所用的这两个因子的数值到底是多少呢？有猜出来的可以在评论区互动留言哦！
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闫会子 从业证书编号：A0460121090013，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F。
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